Γιατί χρειάζεστε ένα φίλτρο αποθεμάτων, πώς να επιλέξετε ένα εργαλείο για τη ρωσική αγορά

Εάν ένας έμπορος μόλις ξεκινά το ταξίδι του στην αγορά κινητών αξιών, δεν θα είναι εύκολο για αυτόν να κατανοήσει τις νέες ιδιαιτερότητες της εργασίας για αυτόν. Για να σας βοηθήσουμε να φιλτράρετε γρήγορα τίτλους σύμφωνα με τις δεδομένες παραμέτρους, έχουν αναπτυχθεί ειδικά προγράμματα – stock screeners (Stock Screener). Σας επιτρέπουν να επιλέξετε τίτλους στο παρασκήνιο σύμφωνα με καθορισμένα κριτήρια. Τέτοια προγράμματα θα είναι χρήσιμα όχι μόνο για αρχάριους, αλλά και για επαγγελματίες μεσίτες και εμπόρους.

Τι είναι το stock screener, ποιος είναι ο σκοπός της εφαρμογής

Για να κατανοήσουμε καλύτερα τι είναι το stock screener, μπορούμε να πάρουμε ως παράδειγμα ένα κανονικό κατάστημα. Ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο έρχεται σε ένα κατάστημα λιανικής για να αγοράσει cookies. Μπαίνει σε ένα κατάστημα και βλέπει 50 διαφορετικά είδη μπισκότων στα ράφια. Κάθε ένα από αυτά έχει τα δικά του χαρακτηριστικά, πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Ωστόσο, πρέπει να αγοράσετε μπισκότα κρέμας με γέμιση και όχι περισσότερα από 70 ρούβλια ανά κιλό. Εάν ξεκινήσετε τη μη αυτόματη ταξινόμηση όλων των προϊόντων του καταστήματος, ο αγοραστής θα ξοδέψει πολύ χρόνο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για πιο χρήσιμα πράγματα. Ως αποτέλεσμα, ο αγοραστής πλησιάζει τον πωλητή. Του λέει τα κριτήρια για το επιθυμητό προϊόν και ζητά βοήθεια για την επιλογή. Ο πωλητής γνωρίζει πολύ καλά τα προϊόντα του καταστήματός του, οπότε μπορεί να βρει εύκολα το κατάλληλο μπισκότο σε μισό λεπτό. Αν κάποιος έμπορος το έψαχνε μόνος του, ξόδευε 20-30 λεπτά στην ίδια λειτουργία. Τα screeners λειτουργούν με την ίδια αρχή. Στην πραγματικότητα, αυτό δεν είναι καν ένα πρόγραμμα, αλλά μια υπηρεσία που έχει ενσωματωμένα αρκετές δεκάδες φίλτρα. Εδώ, ο επενδυτής/έμπορος καλείται να πει στον ελεγκτή τις παραμέτρους των τίτλων που θέλει να δει. Το πρόγραμμα αναλύει το αίτημα, ταξινομεί μέσω της βάσης δεδομένων των μετοχών που πληρούν τις καθορισμένες απαιτήσεις και τις εμφανίζει μέσω της διεπαφής Screener Stock Exchange της Αγίας Πετρούπολης στη διεύθυνση https://finbull.ru/stock/:
Η ίδια η λέξη “Screener” είναι αγγλικής προέλευσης. Προέρχεται από το ρήμα στην οθόνη, το οποίο μπορεί να μεταφραστεί ως “κοσκινίζω” ή “ταξινόμηση”. Ένα άλλο όνομα για την υπηρεσία είναι Scanner.

Το screener δεν απαλλάσσει τον επενδυτή ή τον έμπορο από την ανάγκη να κατανοήσει την αγορά κινητών αξιών και τις υποθέσεις μιας συγκεκριμένης εταιρείας, αυτό το εργαλείο φιλτράρει μόνο τις μετοχές σύμφωνα με ορισμένες παραμέτρους και εάν έχουν οριστεί σωστά με βάση την πραγματική κατάσταση πραγμάτων την ευθύνη του πρωτεϊνικού μυαλού.

Πώς λειτουργεί το screener;

Ο έλεγχος μετοχών σάς επιτρέπει να διεξάγετε μια κύρια ανάλυση των αποθεμάτων χρησιμοποιώντας πολλαπλάσια και αναλογίες. Κάθε screener έχει ενσωματωμένα φίλτρα στο κέλυφος λογισμικού του. Ο έμπορος είτε τις συμπληρώνει χειροκίνητα είτε επιλέγει τις παραμέτρους από τις τιμές που προσφέρει η υπηρεσία. Αναλύοντας τα δεδομένα που εισάγονται, ο ελεγκτής κάνει μια επιλογή τίτλων που ανταποκρίνονται στα καθορισμένα κριτήρια. Ο έμπορος εδώ μπορεί να ορίσει διάφορες παραμέτρους. Μπορεί να είναι:

• θεμελιώδη χαρακτηριστικά·
• P/E, P/BV, P/S, P/FCF, EV/EBITDA, E/P πολλαπλάσια, Graham, DuPont, Altman και άλλες εκτιμήσεις.
• τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία·
• τίτλους με μεγάλες δυνατότητες σύμφωνα με τις προβλέψεις των αναλυτών.
• διάφορα κριτήρια λογιστικής ή χρηματοοικονομικής πληροφόρησης.

Δεν θα είναι εύκολο για έναν αρχάριο να κατανοήσει τη διεπαφή ορισμένων υπηρεσιών. Ακόμη και έμπειροι έμποροι θα αντιμετωπίσουν δυσκολίες εδώ. Για να κατανοήσετε όλες τις ιδιαιτερότητες της δουλειάς τους, θα χρειαστεί πολύς χρόνος. Η κύρια αρνητική πλευρά του προγράμματος είναι ότι ορισμένα screeners μπορεί απλώς να μην έχουν τα φίλτρα που χρειάζονται. Σε αυτήν την περίπτωση, η παρακολούθηση των τίτλων θα πρέπει να συνεχιστεί χειροκίνητα ή θα πρέπει να χρησιμοποιηθεί άλλο εργαλείο ανάλυσης. Δεν πρέπει επίσης να ξεχνάμε ότι η υπηρεσία δεν απαλλάσσει τον έμπορο από την ανάγκη να κατανοήσει ξεκάθαρα τις υποθέσεις της εταιρείας. Εκείνοι. μεταθέστε εντελώς σε αυτόν το έργο της αναζήτησης τίτλων, όπως ελπίζουν να κάνουν οι νεοφερμένοι, δεν θα λειτουργήσει. Ούτε να σκεφτεί κανείς ότι ο screener θα επιλέξει μόνος του τις καλύτερες μετοχές για τον ιδιοκτήτη του, οι οποίες εγγυημένα θα του αποφέρουν μεγάλο εισόδημα. Λειτουργεί μόνο ως ένα είδος φίλτρου, φιλτράροντας περιττούς τίτλους σύμφωνα με τις καθορισμένες παραμέτρους. Αλλά ταυτόχρονα, το πρόγραμμα λειτουργεί στο πλαίσιο σαφώς καθορισμένων παραμέτρων και δεν μπορεί να αποκλίνει από αυτές. Εάν ένας έμπορος έχει θέσει λανθασμένα κριτήρια, στην οθόνη θα εμφανίζεται μόνο το αποτέλεσμα του αιτήματός του. Αλλά ταυτόχρονα, το πρόγραμμα λειτουργεί στο πλαίσιο σαφώς καθορισμένων παραμέτρων και δεν μπορεί να αποκλίνει από αυτές. Εάν ένας έμπορος έχει θέσει λανθασμένα κριτήρια, στην οθόνη θα εμφανίζεται μόνο το αποτέλεσμα του αιτήματός του. Αλλά ταυτόχρονα, το πρόγραμμα λειτουργεί στο πλαίσιο σαφώς καθορισμένων παραμέτρων και δεν μπορεί να αποκλίνει από αυτές. Εάν ένας έμπορος έχει θέσει λανθασμένα κριτήρια, στην οθόνη θα εμφανίζεται μόνο το αποτέλεσμα του αιτήματός του.

Πώς να χρησιμοποιήσετε το screener

Η διεπαφή των περισσότερων υφιστάμενων συσκευών προβολής έχει τις ακόλουθες ενότητες:

• περιγραφή της εταιρείας·
• Μερίσματα?
• πολλαπλασιαστές?
• οικονομικές δηλώσεις;
• οικονομικές αναλογίες;
• ρευστότητα.

Κάθε ενότητα έχει έναν αριθμό υποενοτήτων. Για παράδειγμα, στην “Περιγραφή της εταιρείας” μπορείτε να βρείτε πληροφορίες σχετικά με το χρηματιστήριο όπου πωλούνται οι μετοχές, τον κλάδο δραστηριότητας και δεδομένα για το εάν η αξία εμπίπτει στους δείκτες. Ένας έμπορος μπορεί να διαμορφώσει ανεξάρτητα φίλτρα για ενότητες και υποενότητες. Αυτό μπορεί να γίνει τόσο χειροκίνητα όσο και χρησιμοποιώντας πρότυπα. Στην πρώτη περίπτωση, είναι απαραίτητο να ορίσετε συγκεκριμένες τιμές φίλτρου ή να τις επιλέξετε μεταξύ των προτεινόμενων επιλογών.

Ορισμένοι screeners έχουν έτοιμες λύσεις για την αναζήτηση τίτλων. Εάν είναι απαραίτητο, μπορούν να αλλάξουν ανά πάσα στιγμή. Εκείνοι. εάν ένα άτομο αναζητά μετοχές πρώτα χρησιμοποιώντας ερωτήματα προτύπων και, στη συνέχεια, εάν αλλάξει η στρατηγική της συμπεριφοράς του στην αγορά, μπορεί να πάει στα φίλτρα ανά πάσα στιγμή και να προσαρμόσει τις παραμέτρους αναζήτησης.

Για να εργαστείτε αποτελεσματικά με το screener, χρειάζεστε πρώτα τουλάχιστον ελάχιστη γνώση του θέματος. Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος αποφασίζει να αγοράσει από έναν χρηματιστή μετοχές ευρωπαϊκών εταιρειών που ειδικεύονται στον τομέα της πληροφορικής. Θα διαπραγματεύονται σε ευρώ. Η απλούστερη επιλογή μπορεί να επιτευχθεί απευθείας στην εφαρμογή του ίδιου του
μεσίτη, επειδή Πολλά από αυτά είναι εξοπλισμένα με τα δικά τους screeners. Για να ρυθμίσετε τα φίλτρα σε αυτήν την περίπτωση, θα πρέπει να επιλέξετε “Ευρώ” ως νόμισμα και “βιομηχανία πληροφορικής” στα χαρακτηριστικά της εταιρείας.
Ένα μικρό παράδειγμα του τρόπου χρήσης του stock screener. Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος πρέπει να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο αμερικανικών μετοχών που διαπραγματεύονται στο NASDAQ. Υπάρχει μια τεράστια ποικιλία από χρεόγραφα εδώ. Η διαδικασία σε αυτή την περίπτωση θα είναι η εξής:

1. Αρχικά, τα αποθέματα επιλέγονται με βάση το κριτήριο P/E Ratio. Αυτό δείχνει ότι οι τίτλοι είναι υποτιμημένοι. Ενεργοποιώντας αυτό το φίλτρο στο skinner, ο trader περιορίζει την επιλογή του από 3-4 χιλιάδες σε 100-200 μετοχές.
2. Στη συνέχεια, το φίλτρο P/BV είναι ενεργοποιημένο. Συνιστάται να τον ορίσετε σε τιμή μεγαλύτερη από 1, αλλά μικρότερη από κάποιον άλλο συγκεκριμένο αριθμό. Αντίστοιχα, το προϊόν θα είναι επιλογές για τίτλους που πωλούνται πάνω από τη λογιστική τους αξία, αλλά, ωστόσο, δεν υπερβαίνουν κατά πολύ αυτόν τον δείκτη.
3. Στη συνέχεια, οι εταιρείες συγκρίνονται ως προς το ROA και το ROE. Χάρη σε αυτό, ο έμπορος μπορεί να καταλάβει πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί η εταιρεία τα χρήματα των επενδυτών.
4. Μετά την εκτέλεση όλων αυτών των ενεργειών, 5-10 επιλογές παραμένουν στην οθόνη οθόνης. Παρακολουθούνται χειροκίνητα, επιλέγοντας το πιο υποσχόμενο από αυτά.

Έτσι, ο επιθεωρητής δεν μπορεί να αντικαταστήσει πλήρως το μυαλό και την κατανόηση της επενδυτικής αγοράς. Βοηθά μόνο στο φιλτράρισμα περιττών πληροφοριών. Θεμελιώδης ανάλυση των αποθεμάτων στη ρωσική αγορά, ανάλυση μέσω 4 screeners, πώς να αξιολογήσετε σωστά τα δεδομένα: https://youtu.be/GVzeqKjhTk8

Επισκόπηση δημοφιλών μηχανημάτων ελέγχου μετοχών για τη ρωσική αγορά

Finvis

Αυτό είναι ένα από τα πιο απλά και πιο διάσημα screeners μεταξύ των εμπόρων. Δεν χρειάζεται να εγγραφείτε εδώ. Έχοντας μπει στην υπηρεσία, μπορείτε να ορίσετε αμέσως την τιμή των φίλτρων και να ξεκινήσετε την αναζήτηση για τίτλους. Η επιλογή θα ενημερωθεί αυτόματα. Παρά το γεγονός ότι υπάρχει μόνο μια αγγλική έκδοση του screener, έχει μια απλή και διαισθητική διεπαφή. Ακόμη και όσοι δεν μιλούν αγγλικά μπορούν να το καταλάβουν. Η υπηρεσία έχει τρεις μεγάλες ομάδες φίλτρων:

1. Περιγραφικό – περιγραφή.
2. Θεμελιώδη – θεμελιώδη χαρακτηριστικά.
3. Τεχνική – τεχνική ανάλυση.

Μπορούν να συνδυαστούν φίλτρα που ανήκουν σε διαφορετικές ομάδες. Αυτό σας επιτρέπει να βλέπετε όλα τα πεδία σε μία οθόνη. Μεταξύ των ελλείψεων, μπορεί να σημειωθεί ότι οι τιμές των μετοχών εμφανίζονται εδώ με καθυστέρηση 15 λεπτών. Επίσης, το χαρτοφυλάκιο δεν πρέπει να περιέχει περισσότερες από 50 εταιρείες.
Πώς να επιλέξετε μετοχές στο πρόγραμμα ελέγχου Finviz, επιλέξτε μετοχές ανάπτυξης: https://youtu.be/VWIOGoMv4AA

ζακ

Δεν υπάρχουν πρακτικά φίλτρα τεχνικής ανάλυσης εδώ. Υπάρχουν όμως λογιστικά κριτήρια. Χάρη στο screener, μπορείτε να συλλέξετε χαρακτηριστικά από 18 ενότητες. Αυτό σας επιτρέπει να μεταγλωττίσετε το δικό σας πρόγραμμα. Κάθε ένα από αυτά έχει άλλες 5 έως 15 υποενότητες. Εκείνοι. ένα σύνολο ρυθμίσεων εδώ σάς επιτρέπει να αναζητάτε αποτελεσματικά τίτλους σύμφωνα με τις καθορισμένες παραμέτρους. Από τα μειονεκτήματα, μπορεί να σημειωθεί ότι δεν θα είναι διαθέσιμα όλα τα φίλτρα στη δωρεάν έκδοση. Για παράδειγμα, δεν θα είναι δυνατή η αναζήτηση εταιρειών βάσει αξιολόγησης ή δυναμικού ανάπτυξης. Ωστόσο, αυτό μπορεί να γίνει χειροκίνητα.

Screener από το “Markethameleon”

Είναι εύκολα και βολικά στη χρήση. Μόλις ένας έμπορος αρχίσει να συμπληρώνει τα πεδία παραμέτρων, οι εταιρείες που ταιριάζουν με τα ήδη καταχωρημένα κριτήρια εμφανίζονται αμέσως στο κάτω μέρος της οθόνης. Το screener συνοδεύεται από αναλυτικές οδηγίες χρήσης του, καθώς και εκπαιδευτικό βίντεο. Το μόνο πράγμα είναι ότι είναι όλα στα αγγλικά. Η δωρεάν έκδοση δεν θα αποθηκεύσει τα αποτελέσματα αναζήτησης. Θα είναι επίσης αδύνατο να συμπληρώσετε ορισμένα πεδία. Τα τελευταία σχετίζονται κυρίως με την τεχνική ανάλυση.

Ελεγκτής Yahoo

Έρχεται με έτοιμα κριτήρια αναζήτησης για τίτλους. Μπορείτε να επεξεργαστείτε το πρότυπο ανά πάσα στιγμή, εάν το επιθυμείτε. Σε κάθε περίπτωση, ο έμπορος θα πρέπει να συμπληρώσει ο ίδιος κάποια από τα πεδία. Για αρχάριους που δεν είναι εξοικειωμένοι με την αγορά, αυτό μπορεί να φαίνεται περίπλοκο. Η διόρθωση ορισμένων σημαντικών παραμέτρων, για παράδειγμα, των ίδιων ρυθμών ανάπτυξης και κερδοφορίας, θα είναι διαθέσιμη μόνο μετά την αγορά της πληρωμένης έκδοσης.
Οθόνη για ρωσικές μετοχές: https://youtu.be/hABLk9AVl-g

Σύγκριση οθόνης

Όνομα Screener Stock	Είναι κατάλληλο για αρχάριους;	Αυτόματη συμπλήρωση πεδίων	Διαθεσιμότητα πρόσθετων επιλογών εισαγωγής
Finvis	+	+	+
ζακ	+	–	–
Screener από το “Markethameleon”	–	+	+
Ελεγκτής Yahoo	–	+	–

Ένας επαληθευτής μετοχών είναι βοηθός εμπόρου. Αλλά είναι απλώς ένας βοηθός. Δεν θα μπορέσει να ολοκληρώσει το έργο. Το πρόγραμμα αναζητά τίτλους μόνο σύμφωνα με τις καθορισμένες παραμέτρους. Το πόσο σωστά τίθενται τα κριτήρια εξαρτάται από τις δεξιότητες του ίδιου του εμπόρου.