Giao dịch Algo: bản chất của nó, chiến lược giao dịch và rủi ro

АлготрейдингДругое

Hiện tại, hầu hết các hoạt động trên các sàn giao dịch được thực hiện bằng cách sử dụng các robot đặc biệt, trong đó các thuật toán khác nhau được nhúng vào. Chiến thuật này được gọi là giao dịch theo thuật toán. Đây là một xu hướng của những thập kỷ gần đây đã làm thay đổi thị trường theo nhiều cách.

Giao dịch theo thuật toán là gì?

Hình thức giao dịch thuật toán chính là giao dịch HFT. Vấn đề là hoàn thành giao dịch ngay lập tức. Nói cách khác, loại hình này tận dụng lợi thế chính của nó – tốc độ. Giao dịch thuật toán có hai định nghĩa chính:

  • Giao dịch Algo. Một hệ thống tự động có thể giao dịch mà không cần người giao dịch trong một thuật toán nhất định. Hệ thống này cần thiết để tạo ra lợi nhuận trực tiếp thông qua việc tự động phân tích thị trường và mở các vị thế. Thuật toán này còn được gọi là “robot giao dịch” hoặc “cố vấn”.
  • Giao dịch theo thuật toán. Thực hiện các lệnh lớn trên thị trường, khi chúng được tự động chia thành các phần và mở dần theo các quy tắc đã định. Hệ thống được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho các thương nhân lao động chân tay khi thực hiện các giao dịch. Ví dụ: nếu bạn có nhiệm vụ mua 100 nghìn cổ phiếu và bạn cần đồng thời mở các vị thế cho 1-3 cổ phiếu mà không thu hút sự chú ý trong nguồn cấp lệnh.

Đơn giản hóa, giao dịch theo thuật toán là sự tự động hóa các hoạt động hàng ngày được thực hiện bởi các nhà giao dịch để giảm thời gian phân tích thông tin chứng khoán, tính toán các mô hình toán học và thực hiện các giao dịch. Hệ thống này cũng loại bỏ vai trò của yếu tố con người trong hoạt động của thị trường (cảm xúc, suy đoán, “trực giác của nhà giao dịch”), điều này đôi khi phủ nhận ngay cả lợi nhuận của chiến lược hứa hẹn nhất.

Lịch sử xuất hiện của giao dịch thuật toán

Năm 1971 được coi là điểm khởi đầu cho giao dịch thuật toán (nó xuất hiện đồng thời với hệ thống giao dịch tự động đầu tiên NASDAQ). Năm 1998, Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) chính thức cho phép sử dụng các nền tảng giao dịch điện tử. Sau đó, sự cạnh tranh thực sự của các công nghệ cao bắt đầu. Những khoảnh khắc quan trọng sau đây trong sự phát triển của giao dịch thuật toán đáng được đề cập:

  • Đầu những năm 2000. Các giao dịch tự động đã được hoàn thành chỉ trong vài giây. Thị phần của robot chưa đến 10%.
  • năm 2009. Tốc độ thực thi các ứng dụng bị giảm nhiều lần, đạt vài mili giây. Tỷ lệ trợ lý bán hàng tăng mạnh lên 60%.
  • 2012 và hơn thế nữa. Sự không thể đoán trước của các sự kiện trên các sàn giao dịch đã dẫn đến một số lượng lớn các lỗi trong các thuật toán cứng nhắc của hầu hết các phần mềm. Điều này dẫn đến việc giảm khối lượng giao dịch tự động xuống còn 50% tổng số. Công nghệ trí tuệ nhân tạo đang được phát triển và đang được giới thiệu.

Giao dịch tần suất cao vẫn còn phù hợp cho đến ngày nay. Nhiều hoạt động thường xuyên (ví dụ: mở rộng quy mô thị trường) được thực hiện tự động, giúp giảm đáng kể gánh nặng cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, máy vẫn chưa thể thay thế hoàn toàn trí tuệ sống và phát triển trực giác của con người. Điều này đặc biệt đúng khi sự biến động của thị trường chứng khoán tăng mạnh do việc công bố các tin tức kinh tế quốc tế quan trọng. Việc phụ thuộc vào rô bốt không được khuyến khích trong giai đoạn này.

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch thuật toán

Những ưu điểm của thuật toán là tất cả những nhược điểm của giao dịch thủ công. Một người dễ bị cảm xúc chi phối, nhưng robot thì không. Robot sẽ giao dịch theo đúng thuật toán. Nếu thỏa thuận có thể sinh lời trong tương lai, robot sẽ mang nó đến cho bạn. Ngoài ra, một người còn lâu mới có thể hoàn toàn tập trung vào hành động của mình và thỉnh thoảng anh ta cần nghỉ ngơi. Robot không có nhược điểm như vậy. Nhưng chúng có cái riêng của chúng và trong số chúng:

  • do tuân thủ nghiêm ngặt các thuật toán, robot không thể thích ứng với các điều kiện thị trường thay đổi;
  • sự phức tạp của bản thân giao dịch theo thuật toán và các yêu cầu chuẩn bị cao;
  • lỗi của các thuật toán đưa vào mà bản thân robot không phát hiện được (tất nhiên cái này đã là yếu tố con người thì con người có thể phát hiện và sửa lỗi của mình chứ robot thì chưa làm được).

Bạn không nên coi robot giao dịch là cách duy nhất có thể để kiếm tiền từ giao dịch, vì lợi nhuận của giao dịch tự động và giao dịch thủ công gần như giống nhau trong 30 năm qua.

Bản chất của giao dịch thuật toán

Nhà giao dịch Algo (còn được gọi là nhà giao dịch lượng tử) chỉ sử dụng lý thuyết về xác suất giá giảm trong phạm vi yêu cầu. Việc tính toán dựa trên chuỗi giá trước đó hoặc một số công cụ tài chính. Các quy tắc sẽ thay đổi cùng với những thay đổi trong hành vi thị trường.
Giao dịch AlgoCác nhà giao dịch thuật toán luôn tìm kiếm sự thiếu hiệu quả của thị trường, các mẫu báo giá lặp lại trong lịch sử và khả năng tính toán các báo giá định kỳ trong tương lai. Do đó, bản chất của giao dịch thuật toán nằm ở các quy tắc chọn vị trí mở và nhóm robot. Sự lựa chọn có thể là:

  • hướng dẫn sử dụng – việc thực hiện được thực hiện bởi nhà nghiên cứu trên cơ sở các mô hình toán học và vật lý;
  • tự động – cần thiết để liệt kê hàng loạt các quy tắc và thử nghiệm trong chương trình;
  • di truyền – ở đây các quy tắc được phát triển bởi một chương trình có các yếu tố của trí tuệ nhân tạo.

Những ý tưởng và điều không tưởng khác về giao dịch thuật toán chỉ là hư cấu. Ngay cả robot cũng không thể “tiên đoán” được tương lai với sự đảm bảo 100%. Thị trường không thể kém hiệu quả đến mức có một bộ quy tắc áp dụng cho robot mọi lúc, mọi nơi. Các công ty đầu tư lớn sử dụng thuật toán (ví dụ, Renessaince Technology, Citadel, Virtu) có hàng trăm nhóm (họ) robot giao dịch bao gồm hàng nghìn công cụ. Chính phương pháp này, là sự đa dạng hóa các thuật toán, đã mang lại lợi nhuận hàng ngày cho họ.

Các loại thuật toán

Thuật toán là một tập hợp các hướng dẫn rõ ràng được thiết kế để thực hiện một nhiệm vụ cụ thể. Trong thị trường tài chính, các thuật toán của người dùng được thực thi bởi máy tính. Để tạo một bộ quy tắc, dữ liệu về giá, khối lượng và thời gian thực hiện của các giao dịch trong tương lai sẽ được sử dụng. Giao dịch Algo trên thị trường chứng khoán và ngoại hối được chia thành bốn loại chính:

  • Thống kê. Phương pháp này dựa trên phân tích thống kê sử dụng chuỗi thời gian lịch sử để xác định các cơ hội giao dịch.
  • Tự động. Mục đích của chiến lược này là tạo ra các quy tắc cho phép những người tham gia thị trường giảm thiểu rủi ro trong giao dịch.
  • Chấp hành, quản lý. Phương pháp này được thiết kế để thực hiện các nhiệm vụ cụ thể liên quan đến việc mở và đóng các lệnh giao dịch.
  • Dài. Công nghệ này nhằm mục đích tối đa hóa tốc độ tiếp cận thị trường và giảm chi phí nhập và kết nối các nhà giao dịch thuật toán với thiết bị đầu cuối giao dịch.

Giao dịch thuật toán tần số cao có thể được phân biệt như một khu vực riêng biệt cho giao dịch cơ giới hóa. Đặc điểm chính của danh mục này là tần suất tạo đơn hàng cao: các giao dịch được thực hiện trong mili giây. Cách làm này có thể mang lại những lợi ích to lớn nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro nhất định.

Giao dịch tự động: rô bốt và cố vấn

Năm 1997, nhà phân tích Tushar Chand, trong cuốn sách Beyond Technical Analysis (ban đầu được gọi là Beyond Technical Analysis), lần đầu tiên mô tả một hệ thống giao dịch cơ học (MTS). Hệ thống này được gọi là rô bốt giao dịch hoặc cố vấn tiền tệ. Đây là các mô-đun phần mềm theo dõi thị trường, ra lệnh giao dịch và kiểm soát việc thực hiện các lệnh này. Có hai loại chương trình giao dịch rô bốt:

  • tự động “from” và “to” – họ có thể đưa ra các quyết định độc lập về giao dịch;
  • đưa ra tín hiệu cho nhà giao dịch để mở giao dịch theo cách thủ công, bản thân họ không gửi lệnh.

Trong trường hợp giao dịch theo thuật toán, chỉ có loại rô bốt hoặc cố vấn đầu tiên được xem xét và “nhiệm vụ cao nhất” của nó là thực hiện các chiến lược không thể thực hiện được khi giao dịch thủ công.

Renaissance Institutiona Eqaries Fund là quỹ tư nhân lớn nhất sử dụng giao dịch thuật toán. Nó được mở tại Hoa Kỳ bởi Renaissance Technologies LLC, được thành lập vào năm 1982 bởi James Harris Simons. Tờ Financial Times sau đó đã gọi Simons là “tỷ phú thông minh nhất”.

Robot giao dịch được tạo ra như thế nào?

Các robot được sử dụng để giao dịch theo thuật toán trên thị trường chứng khoán là các chương trình máy tính chuyên dụng. Sự phát triển của chúng bắt đầu, trước hết, với sự xuất hiện của một kế hoạch rõ ràng về tất cả các nhiệm vụ mà robot sẽ thực hiện, bao gồm cả các chiến lược. Thách thức mà lập trình viên giao dịch phải đối mặt là tạo ra một thuật toán có tính đến kiến ​​thức và sở thích cá nhân của anh ta. Tất nhiên, cần phải hiểu rõ ràng trước tất cả các sắc thái của hệ thống tự động hóa các giao dịch. Do đó, các nhà giao dịch mới bắt đầu không nên tự tạo thuật toán TC cho riêng mình. Để triển khai kỹ thuật robot giao dịch, bạn cần biết ít nhất một ngôn ngữ lập trình. Để viết chương trình, hãy sử dụng mql4, Python, C #, C ++, Java, R, MathLab.
Giao dịch AlgoKhả năng lập trình mang lại cho nhà giao dịch nhiều lợi ích:

  • khả năng tạo cơ sở dữ liệu;
  • khởi động và thử nghiệm hệ thống;
  • phân tích chiến lược tần số cao;
  • sửa lỗi nhanh chóng.

Có rất nhiều thư viện và dự án mã nguồn mở rất hữu ích cho mỗi ngôn ngữ. Một trong những dự án giao dịch thuật toán lớn nhất là QuantLib, được tạo bằng C ++. Nếu bạn cần kết nối trực tiếp với Currenex, LMAX, Integral hoặc các nhà cung cấp thanh khoản khác để sử dụng các thuật toán tần số cao, bạn phải thành thạo kỹ năng viết các API kết nối Java. Trong trường hợp không có kỹ năng lập trình, có thể sử dụng các chương trình giao dịch theo thuật toán đặc biệt để tạo ra các hệ thống giao dịch cơ học đơn giản. Ví dụ về các nền tảng như vậy:

  • TSLab;
  • WhelthLab;
  • MetaTrader;
  • S # .Studio;
  • Đa sơ đồ;
  • Trạm giao dịch.

Giao dịch thị trường chứng khoán theo thuật toán

Thị trường chứng khoán và thị trường phái sinh mang lại nhiều cơ hội cho các hệ thống tự động, nhưng giao dịch theo thuật toán phổ biến hơn giữa các quỹ lớn hơn là giữa các nhà đầu tư tư nhân. Có một số loại giao dịch theo thuật toán trên thị trường chứng khoán:

  • Một hệ thống dựa trên phân tích kỹ thuật. Được thiết kế để tận dụng sự kém hiệu quả của thị trường và nhiều chỉ số để xác định xu hướng, chuyển động của thị trường. Thông thường, chiến lược này nhằm tạo ra lợi nhuận từ các phương pháp phân tích kỹ thuật cổ điển.
  • Giao dịch cặp và bóng rổ. Hệ thống sử dụng tỷ lệ của hai hoặc nhiều dụng cụ (một trong số chúng là “hướng dẫn”, tức là những thay đổi đầu tiên xảy ra trong nó, và sau đó dụng cụ thứ 2 và sau đó được kéo) với một tỷ lệ tương đối cao, nhưng không bằng 1. Nếu nhạc cụ đi chệch khỏi lộ trình đã định, anh ấy có thể sẽ quay trở lại nhóm của mình. Bằng cách theo dõi độ lệch này, thuật toán có thể giao dịch và tạo ra lợi nhuận cho chủ sở hữu.
  • Thị trường chứng khoán. Đây là một chiến lược khác nhằm duy trì tính thanh khoản của thị trường. Vì vậy, bất cứ lúc nào một nhà giao dịch tư nhân hoặc quỹ đầu cơ có thể mua hoặc bán một công cụ giao dịch. Các nhà tạo lập thị trường thậm chí có thể sử dụng lợi nhuận của họ để đáp ứng nhu cầu về các công cụ khác nhau và thu lợi nhuận từ việc trao đổi. Nhưng điều này không ngăn cản việc sử dụng các chiến lược đặc biệt dựa trên lưu lượng truy cập nhanh và dữ liệu thị trường.
  • Chạy phía trước. Trong khuôn khổ của một hệ thống như vậy, các công cụ được sử dụng để phân tích khối lượng giao dịch và xác định các đơn đặt hàng lớn. Thuật toán tính đến việc các đơn đặt hàng lớn sẽ giữ giá và khiến các giao dịch đối diện xuất hiện theo hướng ngược lại. Do tốc độ phân tích dữ liệu thị trường trong sổ đặt hàng và nguồn cấp dữ liệu, họ sẽ phải đối mặt với sự biến động, cố gắng vượt trội hơn những người tham gia khác và chấp nhận ít biến động khi thực hiện các đơn đặt hàng rất lớn.
  • Trọng tài. Đây là giao dịch sử dụng các công cụ tài chính, mối tương quan giữa chúng gần như là một. Theo quy luật, các công cụ như vậy có độ lệch nhỏ nhất. Hệ thống giám sát các thay đổi về giá đối với các công cụ được liên kết và thực hiện các giao dịch chênh lệch giá để cân bằng giá. Ví dụ: Lấy 2 loại cổ phiếu khác nhau của cùng một công ty thay đổi đồng bộ với mức độ tương quan 100%. Hoặc các cổ phiếu giống nhau được thực hiện, nhưng ở các thị trường khác nhau. Trên một sàn giao dịch, nó sẽ tăng / giảm sớm hơn một chút so với sàn giao dịch khác. “Nắm bắt” được khoảnh khắc này vào ngày 1, bạn có thể mở giao dịch vào ngày 2.
  • Giao dịch dựa trên sự biến động. Đây là loại giao dịch khó khăn nhất, dựa trên việc mua nhiều loại quyền chọn khác nhau và mong đợi sự gia tăng độ biến động của một công cụ cụ thể. Giao dịch theo thuật toán này đòi hỏi nhiều khả năng tính toán và đội ngũ chuyên gia. Tại đây, những bộ óc giỏi nhất sẽ phân tích các công cụ khác nhau, đưa ra dự đoán về công cụ nào trong số chúng có thể làm tăng sự biến động. Họ đưa các cơ chế phân tích của mình vào rô bốt và họ mua các tùy chọn cho các công cụ này vào đúng thời điểm.

Rủi ro giao dịch thuật toán

Ảnh hưởng của giao dịch thuật toán đã phát triển đáng kể trong thời gian gần đây. Đương nhiên, các phương pháp giao dịch mới mang một số rủi ro nhất định mà trước đây không được mong đợi. Các giao dịch HFT đặc biệt chứa đầy rủi ro cần được xem xét.
Giao dịch AlgoĐiều nguy hiểm nhất khi làm việc với các thuật toán:

  • Thao túng giá. Bạn có thể tùy chỉnh các thuật toán để ảnh hưởng trực tiếp đến các công cụ riêng lẻ. Hậu quả ở đây có thể rất nguy hiểm. Vào năm 2013, vào ngày đầu tiên giao dịch trên thị trường BATS toàn cầu, giá trị chứng khoán của công ty đã bị sụt giảm thực sự. Chỉ trong 10 giây, giá đã giảm từ 15 đô la xuống chỉ còn vài xu. Nguyên nhân là do hoạt động của một robot được lập trình có chủ đích để giảm giá cổ phiếu. Chính sách này có thể gây hiểu lầm cho những người tham gia khác và làm sai lệch tình hình trên sàn giao dịch.
  • Dòng vốn lưu động ra ngoài. Nếu thị trường đang căng thẳng, những người tham gia sử dụng robot sẽ tạm ngừng giao dịch. Vì hầu hết các đơn đặt hàng đến từ các cố vấn ô tô, nên có một luồng thông tin ra toàn cầu ngay lập tức làm hỏng tất cả các báo giá. Hậu quả của một sự “đu dây” trao đổi như vậy có thể rất nghiêm trọng. Hơn nữa, dòng chảy của thanh khoản đang gây ra tình trạng hoảng loạn trên diện rộng, điều này sẽ làm trầm trọng thêm tình hình khó khăn.
  • Sự biến động đã tăng mạnh. Đôi khi có những biến động không cần thiết về giá trị tài sản trên tất cả các thị trường trên thế giới. Đây có thể là một đợt tăng giá mạnh hoặc một đợt giảm giá thảm hại. Tình huống này được gọi là lỗi flash. Thường thì lý do của sự biến động là do hành vi của các rô bốt tần số cao, bởi vì tỷ trọng của chúng trong tổng số người tham gia thị trường là rất lớn.
  • Tăng chi phí. Một số lượng lớn các nhà tư vấn cơ khí cần không ngừng nâng cao năng lực kỹ thuật của mình. Do đó, chính sách thuế quan đang thay đổi, tất nhiên là không tốt cho các nhà kinh doanh.
  • Rủi ro hoạt động. Một số lượng lớn các đơn đặt hàng đến đồng thời có thể làm quá tải các máy chủ có công suất rất lớn. Do đó, đôi khi trong thời kỳ cao điểm của giao dịch sôi động, hệ thống ngừng hoạt động, tất cả các dòng vốn bị đình trệ và người tham gia phải chịu thiệt hại lớn.
  • Mức độ dự đoán của thị trường giảm dần. Robot có tác động đáng kể đến giá giao dịch. Điều này làm giảm độ chính xác của dự báo và phá hoại nền tảng của phân tích cơ bản. Ngoài ra, những người trợ giúp tự động cướp đi giá tốt của các nhà giao dịch truyền thống.

Robot đang dần làm mất uy tín của những người tham gia thị trường thông thường và điều này dẫn đến việc loại bỏ hoàn toàn các hoạt động thủ công trong tương lai. Tình hình này sẽ củng cố vị trí của hệ thống các thuật toán, điều này sẽ dẫn đến việc gia tăng các rủi ro liên quan đến chúng.

Giao dịch ngoại hối thuật toán

Sự tăng trưởng của giao dịch ngoại hối theo thuật toán phần lớn là do tự động hóa các quy trình và giảm thời gian thực hiện các giao dịch ngoại hối bằng cách sử dụng các thuật toán phần mềm. Điều này cũng làm giảm chi phí vận hành. Forex chủ yếu sử dụng robot dựa trên các phương pháp phân tích kỹ thuật. Và vì thiết bị đầu cuối phổ biến nhất là nền tảng MetaTrader, ngôn ngữ lập trình MQL do các nhà phát triển nền tảng cung cấp đã trở thành phương pháp phổ biến nhất để viết rô bốt.

Giao dịch định lượng

Giao dịch định lượng là hướng giao dịch, mục đích của nó là hình thành một mô hình mô tả động lực của các tài sản tài chính khác nhau và cho phép bạn đưa ra các dự đoán chính xác. Nhà giao dịch định lượng, còn được gọi là nhà giao dịch lượng tử, thường là những chuyên gia có học thức cao trong lĩnh vực của họ: nhà kinh tế học, nhà toán học, nhà lập trình. Để trở thành một nhà giao dịch lượng tử, ít nhất bạn phải biết những điều cơ bản về thống kê toán học và kinh tế lượng.

Giao dịch thuật toán tần số cao / giao dịch HFT

Đây là hình thức giao dịch tự động phổ biến nhất. Một đặc điểm của phương pháp này là các giao dịch có thể được thực hiện ở tốc độ cao trên nhiều công cụ khác nhau, trong đó chu kỳ tạo / đóng vị thế được hoàn thành trong vòng một giây.

Các giao dịch HFT tận dụng lợi thế chính của máy tính so với con người – tốc độ siêu cao.

Người ta tin rằng tác giả của ý tưởng là Stephen Sonson, người đã cùng với D. Whitcomb và D. Hawkes tạo ra bàn giao dịch tự động số 1 thế giới vào năm 1989 (Automatic Trading Desk). Mặc dù sự phát triển chính thức của công nghệ chỉ bắt đầu vào năm 1998, khi việc sử dụng các nền tảng điện tử trên các sàn giao dịch của Mỹ được chấp thuận.

Nguyên tắc cơ bản của giao dịch HFT

Giao dịch này dựa trên những con cá voi sau:

  • Việc sử dụng các hệ thống công nghệ cao giúp thời gian thực thi các vị trí ở mức 1-3 mili giây;
  • lợi nhuận từ những thay đổi vi mô về giá cả và tỷ suất lợi nhuận;
  • thực hiện các giao dịch tốc độ cao quy mô lớn và kiếm lợi nhuận ở mức thực thấp nhất, có khi chưa đến một xu (tiềm năng của HFT cao hơn nhiều lần so với các chiến lược truyền thống);
  • việc sử dụng tất cả các loại giao dịch trọng tài;
  • Các giao dịch được thực hiện nghiêm túc trong ngày, khối lượng giao dịch mỗi phiên có thể lên tới hàng chục nghìn.

Giao dịch HFT

Các chiến lược giao dịch tần suất cao

Bất kỳ chiến lược giao dịch thuật toán nào cũng có thể được sử dụng ở đây, nhưng đồng thời giao dịch với tốc độ vượt quá tầm với của con người. Dưới đây là một số chiến lược HFT chẳng hạn:

  • Xác định các nhóm có tính thanh khoản cao. Công nghệ này nhằm phát hiện các đơn đặt hàng ẩn (“tối”) hoặc số lượng lớn bằng cách mở các giao dịch thử nghiệm nhỏ. Mục đích là để chống lại chuyển động mạnh tạo ra bởi các bể thể tích.
  • Tạo ra một thị trường điện tử. Trong quá trình tăng tính thanh khoản trên thị trường, lợi nhuận được thực hiện thông qua giao dịch trong khoảng chênh lệch. Thông thường, khi giao dịch trên một sàn giao dịch, mức chênh lệch sẽ rộng hơn. Nếu nhà tạo lập thị trường không có khách hàng có thể duy trì sự cân bằng, thì các nhà giao dịch tần suất cao phải sử dụng tiền của chính họ để đóng cung và cầu của công cụ. Các sở giao dịch và ECN sẽ cung cấp chiết khấu cho chi phí hoạt động như một phần thưởng.
  • Chạy phía trước. Tên dịch là “chạy trước”. Chiến lược này dựa trên việc phân tích các lệnh mua và bán hiện tại, tính thanh khoản của tài sản và lãi suất mở trung bình. Bản chất của phương pháp này là phát hiện những đơn đặt hàng lớn và đặt những đơn hàng nhỏ của riêng bạn với giá cao hơn một chút. Sau khi đơn đặt hàng được thực hiện, thuật toán sử dụng xác suất cao của các biến động trong báo giá xung quanh một đơn đặt hàng lớn khác để đặt một đơn đặt hàng khác cao hơn.
  • Trọng tài hoãn lại. Chiến lược này tận dụng lợi thế của việc truy cập tích cực vào dữ liệu kho thông qua sự gần gũi về địa lý với các máy chủ hoặc có được các kết nối trực tiếp đắt tiền đến các trang web chính. Nó thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch dựa vào các cơ quan quản lý ngoại hối.
  • Trọng tài thống kê. Phương pháp giao dịch tần suất cao này dựa trên việc xác định mối tương quan của các công cụ khác nhau giữa các nền tảng hoặc các dạng tài sản tương ứng (hợp đồng tương lai cho các cặp tiền tệ và các đối tác giao ngay của chúng, các công cụ phái sinh và cổ phiếu). Các giao dịch này thường được thực hiện bởi các ngân hàng tư nhân, quỹ đầu tư và các đại lý được cấp phép khác.

Các hoạt động tần số cao được thực hiện trong khối lượng nhỏ, được bù đắp bởi một số lượng lớn các giao dịch. Trong trường hợp này, lãi và lỗ được ghi nhận ngay lập tức.

Đánh giá các chương trình dành cho nhà giao dịch thuật toán

Có một phần mềm nhỏ được sử dụng để giao dịch theo thuật toán và lập trình rô bốt:

  • TSLab. Phần mềm C # do Nga sản xuất. Tương thích với hầu hết các nhà môi giới ngoại hối và chứng khoán. Nhờ sơ đồ khối đặc biệt, nó có giao diện khá đơn giản và dễ học. Bạn có thể sử dụng chương trình miễn phí để kiểm tra và tối ưu hóa hệ thống, nhưng đối với các giao dịch thực, bạn sẽ cần phải mua đăng ký.
  • WealthLab. Một chương trình được sử dụng để phát triển các thuật toán trong C #. Với sự trợ giúp của nó, bạn có thể sử dụng thư viện Wealth Script để viết phần mềm giao dịch theo thuật toán, giúp đơn giản hóa quá trình viết mã một cách đáng kể. Bạn cũng có thể kết nối các trích dẫn từ các nguồn khác nhau với chương trình. Ngoài backtesting, các giao dịch thực sự cũng có thể diễn ra trên thị trường tài chính.
  • R Studio. Chương trình nâng cao hơn cho lượng tử (không thích hợp cho người mới bắt đầu). Phần mềm kết hợp nhiều ngôn ngữ, một trong số đó sử dụng ngôn ngữ R chuyên dụng để xử lý dữ liệu và chuỗi thời gian. Các thuật toán và giao diện được tạo ở đây, các thử nghiệm được thực hiện, tối ưu hóa, thống kê và các dữ liệu khác có thể thu được. R Studio miễn phí, nhưng khá nghiêm túc. Chương trình sử dụng các thư viện, trình kiểm tra, mô hình, v.v. được tích hợp sẵn khác nhau.

Các chiến lược giao dịch theo thuật toán

Algotrading có các chiến lược sau:

  • TWAP. Thuật toán này thường xuyên mở các lệnh ở mức giá chào mua hoặc giá chào bán tốt nhất.
  • Chiến lược thực thi.  Thuật toán yêu cầu mua lớn tài sản với giá bình quân gia quyền, thường được sử dụng bởi những người tham gia lớn (quỹ đầu cơ và nhà môi giới).
  • VWAP. Thuật toán được sử dụng để mở các vị trí trong một phần bằng nhau của một khối lượng nhất định trong một khoảng thời gian nhất định và giá không được cao hơn giá trung bình có trọng số khi khởi chạy.
  • Khai thác dữ liệu. Nó là một cuộc tìm kiếm các mẫu mới cho các thuật toán mới. Trước khi bắt đầu thử nghiệm, hơn 75% ngày khai thác là để thu thập dữ liệu. Kết quả tìm kiếm chỉ phụ thuộc vào các phương pháp chuyên nghiệp và chi tiết. Bản thân việc tìm kiếm được định cấu hình theo cách thủ công bằng các thuật toán khác nhau.
  • Tảng băng trôi. Được sử dụng để đặt hàng, tổng số lượng không vượt quá số lượng quy định trong thông số. Trên nhiều sàn giao dịch, thuật toán này được tích hợp vào lõi của hệ thống và nó cho phép bạn chỉ định khối lượng trong các tham số đặt hàng.
  • Chiến lược đầu cơ. Đây là mô hình tiêu chuẩn cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm mức giá tốt nhất có thể để giao dịch nhằm tạo ra lợi nhuận tiếp theo.

Các chiến lược giao dịch theo thuật toán

Đào tạo và sách về giao dịch thuật toán

Bạn sẽ không nhận được loại kiến ​​thức đó trong các vòng kết nối ở trường học. Đây là một khu vực rất hẹp và đặc thù. Rất khó để chỉ ra các nghiên cứu thực sự đáng tin cậy ở đây, nhưng tóm lại, cần có những kiến ​​thức chính sau đây để tham gia vào giao dịch thuật toán:

  • toán học cũng như các mô hình kinh tế;
  • ngôn ngữ lập trình – Python, С ++, MQL4 (dành cho Forex);
  • thông tin về các hợp đồng trao đổi và tính năng của các công cụ (quyền chọn, hợp đồng tương lai, v.v.).

Bạn sẽ phải tự mình làm chủ hướng đi này. Để đọc tài liệu giáo dục về chủ đề này, bạn có thể xem xét các cuốn sách:

  • Giao dịch lượng tử và giao dịch thuật toán – Ernest Chen;
  • Giao dịch theo thuật toán và Truy cập trao đổi trực tiếp – Barry Johnsen;
  • “Phương pháp và thuật toán của toán học tài chính” – Luu Yu-Dau;
  • “Bên trong Hộp đen” – Rishi K. Narang;
  • Giao dịch và trao đổi: Cấu trúc vi mô thị trường cho các học viên – Larry Harris.

Quá trình học tập hiệu quả nhất là bắt đầu bằng cách học những kiến ​​thức cơ bản về giao dịch chứng khoán và phân tích kỹ thuật, sau đó mua sách về giao dịch thuật toán. Cũng cần lưu ý rằng hầu hết các ấn phẩm chuyên nghiệp chỉ có thể được tìm thấy bằng tiếng Anh.

Ngoài những cuốn sách có khuynh hướng thiên lệch, việc đọc bất kỳ tài liệu chứng khoán nào cũng sẽ rất hữu ích.

Huyền thoại nổi tiếng về giao dịch thuật toán

Nhiều người tin rằng việc sử dụng giao dịch bằng robot chỉ có thể mang lại lợi nhuận và người giao dịch không cần phải làm gì cả. Dĩ nhiên là không. Luôn luôn cần thiết phải giám sát robot, tối ưu hóa và kiểm soát nó để không xảy ra lỗi và hỏng hóc. Một số người cho rằng robot không thể kiếm tiền. Đây là những người, rất có thể, trước đây đã gặp phải các robot chất lượng thấp do những kẻ lừa đảo bán để giao dịch tiền tệ. Có những robot chất lượng trong giao dịch tiền tệ có thể kiếm tiền. Nhưng sẽ không ai bán chúng, bởi vì chúng đã mang lại tiền tốt. Giao dịch trên sàn chứng khoán có tiềm năng thu nhập rất lớn. Giao dịch thuật toán là một bước đột phá thực sự trong lĩnh vực đầu tư. Robot đảm nhận hầu hết các nhiệm vụ hàng ngày mà trước đây thường mất nhiều thời gian.

opexflow
Rate author
Add a comment