Algo Trading: ny maha-izy azy, ny paikady ara-barotra ary ny risika

Amin’izao fotoana izao, ny ankamaroan’ny asa amin’ny fifanakalozana dia atao amin’ny fampiasana robots manokana, izay misy algorithm isan-karazany. Ity tetika ity dia antsoina hoe varotra algorithmic. Ity dia fironana tato anatin’ny folo taona farany izay nanova ny tsena tamin’ny fomba maro.

Inona no atao hoe varotra algorithmic?

Ny endrika lehibe amin’ny varotra algorithmika dia ny varotra HFT. Ny tanjona dia ny hamita avy hatrany ny fifampiraharahana. Raha lazaina amin’ny teny hafa, ity karazana ity dia mampiasa ny tombony lehibe indrindra – ny hafainganam-pandeha. Ny foto-kevitry ny varotra algorithmika dia manana famaritana roa lehibe:

• Algo varotra. Autosystem izay afaka mivarotra tsy misy mpivarotra amin’ny algorithm nomena azy. Ny rafitra dia ilaina amin’ny fahazoana tombony mivantana noho ny auto-fanadihadiana ny tsena sy ny fanokafana toerana. Ity algorithm ity dia antsoina koa hoe “robot varotra” na “mpanoro hevitra”.
• varotra algorithm. Fanatanterahana ny baiko lehibe eny an-tsena, rehefa mizara ho azy ireo ho ampahany ary misokatra tsikelikely mifanaraka amin’ny fitsipika voafaritra. Ny rafitra dia ampiasaina hanamora ny asa tanana ataon’ny mpivarotra rehefa manao fifampiraharahana. Ohatra, raha misy asa hividy 100 arivo anjara, ary mila manokatra toerana amin’ny 1-3 mizara amin’ny fotoana iray ihany, tsy misarika ny saina ao amin’ny fahana.

Raha tsorina, ny varotra algorithmika dia ny automatique amin’ny asa isan’andro ataon’ny mpivarotra, izay mampihena ny fotoana ilaina amin’ny famakafakana ny mombamomba ny tahiry, ny fanaovana kajy ny maodely matematika ary ny fifampiraharahana. Ny rafitra ihany koa dia manaisotra ny andraikitry ny olombelona eo amin’ny fampandehanana ny tsena (fihetseham-po, fanombantombanana, “intuition mpivarotra”), izay indraindray mandà na dia ny tombom-barotra amin’ny tetikady mampanantena indrindra.

Ny tantaran’ny firongatry ny varotra algorithmic

1971 dia heverina ho teboka fanombohana ny varotra algorithmic (niseho niaraka tamin’ny rafitra ara-barotra mandeha ho azy voalohany NASDAQ). Tamin’ny 1998, ny US Securities Commission (SEC) dia nanome alalana tamin’ny fomba ofisialy ny fampiasana sehatra ara-barotra elektronika. Dia nanomboka ny tena fifaninanana ny teknolojia avo lenta. Ireto fotoana manan-danja manaraka ireto amin’ny fampivoarana ny varotra algorithmika, izay mendrika holazaina:

• Tany am-piandohan’ny taona 2000. Vita tao anatin’ny segondra vitsy monja ny fifampiraharahana mandeha ho azy. Latsaky ny 10% ny tsenan’ny robots.
• taona 2009. Nihena imbetsaka ny hafaingan’ny fanatanterahana baiko, nahatratra milisegondra maromaro. Nisondrotra hatramin’ny 60% ny anjaran’ireo mpanampy ara-barotra.
• 2012 sy ny sisa. Ny tsy ampoizina amin’ny zava-mitranga amin’ny fifanakalozana dia nitarika fahadisoana marobe amin’ny algorithm henjana amin’ny ankamaroan’ny rindrambaiko. Izany dia nitarika ny fihenan’ny volan’ny varotra mandeha ho azy ho 50% amin’ny fitambarany. Ny teknolojian’ny faharanitan-tsaina artifisialy dia novolavolaina ary ampidirina.

Amin’izao fotoana izao, ny varotra avo lenta dia mbola manan-danja. Betsaka ny asa mahazatra (ohatra, ny fampitomboana ny tsena) no atao ho azy, izay mampihena be ny enta-mavesatry ny mpivarotra. Na izany aza, ny milina dia tsy mbola afaka manolo tanteraka ny velona saina sy ny fampandrosoana ny intuition ny olona. Marina indrindra izany rehefa mitombo mafy ny fikorontanan’ny tsenam-bola noho ny famoahana vaovao iraisam-pirenena manan-danja ara-toekarena. Mandritra io vanim-potoana io, dia tena soso-kevitra ny tsy hiantehitra amin’ny robots.

Ny tombony sy ny tsy fahampian’ny varotra algorithmika

Ny tombony amin’ny algorithm dia ny fatiantoka rehetra amin’ny varotra tanana. Mora voataonan’ny fihetseham-po ny olombelona, ​​fa tsy ny robot. Ny robot dia hanao varotra hentitra araka ny algorithm. Raha afaka mahazo tombony amin’ny ho avy ny fifanarahana dia hitondra izany aminao ny robot. Ankoatra izany, ny olona iray dia tsy afaka ny hifantoka tanteraka amin’ny zavatra ataony ary indraindray dia mila miala sasatra izy. Ny robot dia tsy manana lesoka toy izany. Saingy manana ny azy manokana izy ireo ary anisan’izy ireo:

• noho ny fanarahana hentitra ny algorithm, ny robot dia tsy afaka mampifanaraka ny fiovan’ny toetry ny tsena;
• ny fahasarotan’ny varotra algorithm sy ny fepetra avo lenta amin’ny fanomanana;
• hadisoan’ny algorithm nampidirina izay tsy hitan’ny robot mihitsy (izany, mazava ho azy, dia efa anton’ny olombelona, ​​​​fa ny olona iray dia afaka mamantatra sy manitsy ny fahadisoany, fa ny robots dia tsy mbola afaka manao izany).

Tsy tokony hihevitra ny robot ara-barotra ho fomba tokana hahazoana vola amin’ny varotra ianao, satria ny tombom-barotra amin’ny varotra mandeha ho azy sy ny varotra manual dia saika mitovy tao anatin’ny 30 taona lasa.

Ny fototry ny varotra algorithmic

Ireo mpivarotra Algo (anarana hafa – mpivarotra quantum) dia tsy mampiasa afa-tsy ny teorian’ny mety hisian’ny vidiny ao anatin’ny fetra takiana. Ny kajy dia mifototra amin’ny andiam-bidy teo aloha na fitaovana ara-bola maromaro. Hiova ny fitsipika miaraka amin’ny fiovan’ny fihetsiky ny tsena.
Ny mpivarotra algorithmic dia mitady foana ny tsy fahombiazan’ny tsena, ny lamin’ny teny niverimberina teo amin’ny tantara, ary ny fahafahana manao kajy ireo teny miverimberina amin’ny ho avy. Noho izany, ny fototry ny varotra algorithmika dia miankina amin’ny fitsipika amin’ny fisafidianana toerana malalaka sy vondrona robots. Ny valiny dia mety:

• manual – ny famonoana dia ataon’ny mpikaroka mifototra amin’ny modely matematika sy ara-batana;
• mandeha ho azy – ilaina amin’ny fanisana faobe ny fitsipika sy ny fitsapana ao anatin’ny fandaharana;
• fototarazo – eto ny fitsipika dia novolavolain’ny fandaharana izay manana singa ny artificial intelligence.

Hevitra sy utopia hafa momba ny varotra algorithmika dia fiction. Na ny robot aza dia tsy afaka “maminavina” ny ho avy miaraka amin’ny antoka 100%. Ny tsena dia tsy mety ho tsy mahomby loatra ka misy fitsipika mifehy ny robots amin’ny fotoana rehetra, na aiza na aiza. Ao amin’ny orinasa fampiasam-bola lehibe mampiasa algorithms (ohatra, Renessaince Technology, Citadel, Virtu), dia misy vondrona (fianakaviana) an-jatony amin’ny robots ara-barotra mandrakotra fitaovana an’arivony. Io fomba io, izay fampitomboana ny algorithm, no mitondra tombony isan’andro ho azy ireo.

Karazana algorithm

Ny algorithm dia andiana toromarika mazava natao hanatanterahana asa manokana. Ao amin’ny tsena ara-bola, ny algorithms mpampiasa dia tanterahana amin’ny ordinatera. Mba hamoronana andian-dalàna dia hampiasaina ny angona momba ny vidiny, ny volume ary ny fotoana hanatanterahana ny fifampiraharahana ho avy. Ny varotra Algo amin’ny tsenam-bola sy ny vola dia mizara ho karazany efatra lehibe:

• Statistical. Ity fomba ity dia mifototra amin’ny famakafakana statistika amin’ny fampiasana andiam-potoana ara-tantara mba hamantarana ny fahafahana ara-barotra.
• Auto. Ny tanjon’ity paikady ity dia ny hamorona fitsipika ahafahan’ny mpandray anjara amin’ny tsena hampihenana ny risika amin’ny fifanakalozana.
• Mpanatanteraka. Ity fomba ity dia noforonina mba hanatanterahana asa manokana mifandraika amin’ny fanokafana sy fanakatonana ny baiko ara-barotra.
• Mahitsy. Ity teknolojia ity dia mikendry ny hahazoana ny hafainganam-pandeha ambony indrindra amin’ny fidirana amin’ny tsena sy ny fampihenana ny vidin’ny fidirana sy ny fampifandraisana ireo mpivarotra algorithmika amin’ny terminal varotra.

Ny varotra algorithmika avo lenta dia azo sokajiana ho faritra mitokana ho an’ny varotra mekanika. Ny tena mampiavaka an’ity sokajy ity dia ny fahamaroan’ny famoronana baiko: vita amin’ny milisegondra ny fifampiraharahana. Ity fomba fiasa ity dia afaka manome tombony lehibe, saingy misy risika sasany ihany koa.

Varotra mandeha ho azy: Robots sy Mpanolotsaina manam-pahaizana

Tamin’ny 1997, ny mpandinika Tushar Chand tao amin’ny bokiny “Beyond Technical Analysis” (antsoina hoe “Beyond Technical Analysis”) dia namaritra voalohany ny rafitra ara-barotra mekanika (MTS). Ity rafitra ity dia antsoina hoe robot ara-barotra na mpanolotsaina momba ny fifanakalozana vola. Ireo dia maody rindrambaiko izay manara-maso ny tsena, mamoaka baiko ara-barotra ary mifehy ny fanatanterahana ireo baiko ireo. Misy karazany roa ny programa varotra robot:

• mandeha ho azy “avy amin’ny” sy “hatramin’ny” – izy ireo dia afaka mandray fanapahan-kevitra mahaleo tena momba ny varotra;
• izay manome famantarana ny mpivarotra hanokatra fifanarahana amin’ny tanana, izy ireo ihany no tsy mandefa baiko.

Raha ny varotra algorithmika, ny karazana robot na mpanolotsaina voalohany ihany no raisina, ary ny “asa lehibe” dia ny fampiharana ireo paikady izay tsy azo atao rehefa manao varotra tanana.

Ny Renaissance Institutiona Equlties Fund no tahirim-bola tsy miankina lehibe indrindra mampiasa varotra algorithmika. Nosokafana tany Etazonia tamin’ny Renaissance Technologies LLC, izay naorin’i James Harris Simons tamin’ny 1982. Ny Financial Times taty aoriana dia niantso an’i Simons ho “millionaire marani-tsaina indrindra”.

Ahoana no namoronana robots varotra?

Ny robots ampiasaina amin’ny varotra algorithmika amin’ny tsenam-bola dia programa ordinatera manokana. Ny fivoaran’izy ireo dia manomboka, voalohany indrindra, miaraka amin’ny fisehoana drafitra mazava ho an’ny asa rehetra hataon’ny robot, anisan’izany ny paikady. Ny asa atrehin’ny mpandrindra programa dia ny mamorona algorithm izay mandinika ny fahalalany sy ny safidiny manokana. Mazava ho azy, dia ilaina ny mahatakatra tsara mialoha ny nuances rehetra ny rafitra izay automates ny fifanakalozana. Noho izany, ny mpivarotra vaovao dia tsy asaina mamorona ny algorithm TC ho azy ireo. Ho an’ny fampiharana ara-teknika ny robots ara-barotra, mila mahafantatra fiteny iray farafahakeliny ianao. Ampiasao ny mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab hanoratra programa.
Ny fahafahana manao programa dia manome tombony maro ho an’ny mpivarotra:

• ny fahafahana mamorona tahiry;
• rafitra fanombohana sy fitsapana;
• mamakafaka ny paikady avo lenta;
• amboary haingana ny lesoka.

Betsaka ny tranomboky misokatra sy tetikasa tena ilaina ho an’ny fiteny tsirairay. Iray amin’ireo tetikasa ara-barotra algorithmika lehibe indrindra ny QuantLib, naorina tao amin’ny C ++. Raha mila mifandray mivantana amin’ny Currenex, LMAX, Integral, na mpanome liquidity hafa ianao mba hampiasa algorithm avo lenta, dia tsy maintsy mahay manoratra API fifandraisana amin’ny Java ianao. Raha tsy misy ny fahaiza-manao fandaharana dia azo atao ny mampiasa programa ara-barotra algorithmika manokana mba hamoronana rafitra ara-barotra mekanika tsotra. Ohatra amin’ny sehatra toy izany:

• TSLab;
• wheltlab;
• Metatrader;
• S#.Studio;
• multicharts;
• toeram-pivarotana.

Algorithmic varotra eo amin’ny tsenam-bola

Ny tsenam-bola sy ny hoavy dia manome fahafahana be dia be ho an’ny rafitra mandeha ho azy, fa ny varotra algorithmika dia mahazatra kokoa amin’ny vola be noho ny amin’ny mpampiasa vola tsy miankina. Misy karazana varotra algorithmika maromaro amin’ny tsenam-bola:

• Rafitra mifototra amin’ny fanadihadiana ara-teknika. Namboarina hampiasa ny tsy fahombiazan’ny tsena sy ny tondro maromaro hamantarana ny fironana, ny fihetsiky ny tsena. Matetika io paikady io dia mikendry ny hahazo tombony amin’ny fomba famakafakana teknika klasika.
• Varotra mpivady sy harona. Ny rafitra dia mampiasa ny tahan’ny zavamaneno roa na maromaro (ny iray amin’izy ireo dia “mpitari-dalana”, izany hoe ny fiovana voalohany mitranga ao, ary avy eo ny zavamaneno 2 sy ny manaraka dia sintonina miakatra) miaraka amin’ny isan-jato avo be, fa tsy mitovy amin’ny 1. Raha miala amin’ny lalana nomena ilay fitaovana, dia mety hiverina any amin’ny vondrona misy azy izy. Amin’ny fanarahana an’io fiviliana io, ny algorithm dia afaka mivarotra sy mahazo tombony ho an’ny tompony.
• Marketmaking. Ity dia paikady iray hafa izay ny asany dia ny fitazonana ny liquidity tsena. Ka amin’ny fotoana rehetra dia afaka mividy na mivarotra fitaovana ara-barotra ny mpivarotra tsy miankina na ny hedge fund. Ny mpanamboatra tsena dia afaka mampiasa ny tombom-barotra amin’ny famenoana ny fangatahana fitaovana isan-karazany sy ny tombony amin’ny fifanakalozana. Saingy tsy manakana ny fampiasana paikady manokana mifototra amin’ny fifamoivoizana haingana sy ny angona tsena.
• mihazakazaka aloha. Ao anatin’ny rafitra toy izany, ny fitaovana dia ampiasaina handinihana ny habetsaky ny fifampiraharahana ary hamantarana ny baiko lehibe. Ny algorithm dia mihevitra fa ny baiko lehibe dia hitazona ny vidiny ary hahatonga ny varotra mifanohitra hiseho amin’ny lalana mifanohitra. Noho ny hafainganan’ny famakafakana ny angon-drakitra momba ny tsena amin’ny boky sy ny famahanana, dia hiatrika fikorontanana izy ireo, hiezaka ny hihoatra ny mpandray anjara hafa, ary hanaiky ny fikorontanana kely rehefa manatanteraka baiko lehibe.
• Arbitration. Ity dia fifampiraharahana amin’ny fampiasana fitaovana ara-bola, ny fifandraisana misy eo amin’izy ireo dia manakaiky ny iray. Amin’ny maha-fitsipika, ny fitaovana toy izany dia manana deviations kely indrindra. Manara-maso ny fiovan’ny vidin’ny fitaovana mifandraika amin’izany ny rafitra ary manao hetsika arbitrage mba hampitoviana ny vidiny. Ohatra: karazany 2 samihafa amin’ny orinasa iray ihany no raisina, izay miova miaraka amin’ny fifamatorana 100%. Na haka ny ampahany mitovy, fa amin’ny tsena samihafa. Amin’ny fifanakalozana iray dia hiakatra / hianjera aloha kokoa noho ny an’ny hafa. Rehefa “nahazo” io fotoana io tamin’ny 1er dia afaka manokatra fifanarahana amin’ny 2nd ianao.
• Volatility varotra. Ity no karazana varotra sarotra indrindra, mifototra amin’ny fividianana karazana safidy isan-karazany ary manantena ny fitomboan’ny volatility fitaovana iray manokana. Ity varotra algorithmika ity dia mitaky hery informatika be dia be ary ekipa manam-pahaizana. Eto, ny saina tsara indrindra dia mamakafaka fitaovana isan-karazany, manao vinavina momba ny iza amin’izy ireo no mety hampitombo ny volatility. Napetrany tao anaty robot ny fomba famakafakany, ary mividy safidy amin’ireo fitaovana ireo amin’ny fotoana mety.

Ny risika amin’ny varotra algorithmika

Nitombo be ny fiantraikan’ny varotra algorithmika tato ho ato. Mazava ho azy, ny fomba ara-barotra vaovao dia mitondra risika sasany izay tsy nampoizina teo aloha. Ny fifampiraharahana HFT indrindra dia miaraka amin’ny risika tokony hodinihina.
Ny mampidi-doza indrindra rehefa miasa amin’ny algorithm:

• Ny fanodinkodinana ny vidiny. Ny algorithm dia azo amboarina mba hisy fiantraikany mivantana amin’ny fitaovana tsirairay. Mety hampidi-doza tokoa ny vokany eto. Tamin’ny taona 2013, tamin’ny andro voalohan’ny varotra eo amin’ny tsenan’ny BATS eran-tany, dia nisy ny fihenan’ny sandan’ny securities an’ny orinasa. Tao anatin’ny 10 segondra monja dia nidina avy amin’ny $15 ny vidiny ka lasa roa cents fotsiny. Ny anton’izany dia ny asan’ny robot, izay niniana natao mba hampihenana ny vidin’ny fizarana. Ity politika ity dia mety hamitaka ny mpandray anjara hafa ary hanova tanteraka ny toe-draharaha amin’ny fifanakalozana.
• Mivoaka ny renivola miasa. Raha misy toe-javatra mahasosotra eny an-tsena, ireo mpandray anjara mampiasa robots dia mampiato ny varotra. Satria ny ankamaroan’ny baiko dia avy amin’ny mpanolotsaina fiara, misy ny fivoahana manerantany, izay mampidina avy hatrany ny teny rehetra. Ny vokatry ny “swing” toy izany dia mety ho tena lehibe. Ankoatr’izay, ny fivoahan’ny liquidity dia miteraka korontana miparitaka izay hampitombo ny toe-javatra sarotra.
• Nitombo be ny volatility. Indraindray dia misy fiovaovana tsy ilaina amin’ny sandan’ny fananana amin’ny tsena iraisam-pirenena rehetra. Mety ho fisondrotry ny vidim-piainana izany na fianjeran’ny loza. Antsoina hoe tsy fahombiazana tampoka izany toe-javatra izany. Matetika ny anton’ny fiovaovan’ny toetr’andro dia ny fihetsiky ny robots avo lenta, satria ny anjarany amin’ny totalin’ny mpandray anjara amin’ny tsena dia tena lehibe.
• Mampitombo ny fandaniana. Maro ny mpanolotsaina mekanika mila manatsara hatrany ny fahaizany ara-teknika. Vokany, miova ny politikan’ny saran-dalana, izay mazava ho azy fa tsy mahasoa ny mpivarotra.
• risika miasa. Betsaka ny baiko miditra miaraka dia mety hameno ny lohamilina manana fahafaha-manao lehibe. Noho izany, indraindray mandritra ny vanim-potoana faratampony amin’ny varotra mavitrika, ny rafitra dia mitsahatra tsy miasa, mihantona ny vola miditra rehetra, ary ny mpandray anjara dia miteraka fatiantoka lehibe.
• Mihena ny haavon’ny vinavinan’ny tsena. Misy fiantraikany lehibe amin’ny vidin’ny fifanakalozana ny robots. Noho izany dia mihena ny fahamarinan’ny vinavina ary simba ny fototry ny famakafakana fototra. Ny mpanampy fiara ihany koa dia manaisotra ny mpivarotra mahazatra amin’ny vidiny tsara.

Manaratsy tsikelikely ny mpandray anjara amin’ny tsena tsotra ny robots ary izany dia mitarika amin’ny fandavana tanteraka ny asa tanana amin’ny ho avy. Ny toe-javatra dia hanamafy ny toeran’ny rafitra algorithm, izay hitarika amin’ny fitomboan’ny risika mifandray amin’izy ireo.

Algorithmic Forex Trading

Ny fitomboan’ny varotra fifanakalozana vahiny algorithmika dia noho ny automatique ny dingana sy ny fihenan’ny fotoana hanaovana ny fifanakalozana fifanakalozana vahiny amin’ny alàlan’ny algorithm rindrambaiko. Mampihena ny fandaniana amin’ny asa koa izany. Ny forex dia mampiasa robots mifototra amin’ny fomba fanadihadiana ara-teknika. Ary satria ny terminal mahazatra indrindra dia ny sehatra MetaTrader, ny fiteny fandaharana MQL nomen’ny mpamorona sehatra dia lasa fomba mahazatra indrindra amin’ny fanoratana robots.

Quantitative Trading

Ny varotra quantitative dia ny fitarihana ny varotra, ny tanjona amin’izany dia ny hamorona modely izay mamaritra ny fihetsehan’ny fananana ara-bola isan-karazany ary ahafahanao manao vinavina marina. Ireo mpivarotra be dia be, fantatra ihany koa amin’ny hoe mpivarotra quantum, dia matetika no nahita fianarana ambony amin’ny sehatra misy azy: mpahay toekarena, matematika, programmer. Raha te ho lasa mpivarotra quantum ianao dia tsy maintsy mahafantatra farafaharatsiny ny fototry ny antontan’isa matematika sy ny toekarena.

Ny varotra algorithmika avo lenta / varotra HFT

Ity no endrika mahazatra indrindra amin’ny varotra mandeha ho azy. Ny endri-javatra iray amin’ity fomba ity dia ny hoe azo tanterahina amin’ny hafainganam-pandeha avo ny fifampiraharahana amin’ny fitaovana isan-karazany, izay vita ao anatin’ny iray segondra ny tsingerin’ny famoronana/famaranana.

Ny fifanakalozana HFT dia mampiasa ny tombony lehibe indrindra amin’ny solosaina amin’ny olombelona – mega-high speed.

Heverina fa ny mpanoratra ny hevitra dia Stephen Sonson, izay, miaraka amin’i D. Whitcomb sy D. Hawks, dia namorona ny fitaovana ara-barotra mandeha ho azy voalohany eran-tany tamin’ny 1989 (Automatic Trading Desk). Na dia nanomboka tamin’ny 1998 ihany aza ny fampandrosoana ara-dalàna ny teknolojia, rehefa nekena ny fampiasana sehatra elektronika amin’ny fifanakalozana amerikana.

Fitsipika fototra amin’ny varotra HFT

Ity varotra ity dia mifototra amin’ireto trozona manaraka ireto:

• ny fampiasana rafitra avo lenta dia mitazona ny fe-potoana famonoana ny toerana amin’ny haavon’ny 1-3 milliseconds;
• tombony amin’ny fiovan’ny bitika amin’ny vidiny sy ny sisiny;
• fanatanterahana ny fifampiraharahana amin’ny hafainganam-pandeha lehibe sy ny tombom-barotra amin’ny tena ambany indrindra, izay indraindray latsaky ny iray cent (ny mety ho HFT dia avo heny noho ny tetika nentim-paharazana);
• fampiharana ny karazana fifampiraharahana arbitrage rehetra;
• ny fifampiraharahana dia atao hentitra mandritra ny andro ara-barotra, ny habetsaky ny varotra isaky ny fivoriana dia mety hahatratra an’aliny.

Paikady ara-barotra avo lenta

Eto ianao dia afaka mampiasa tetika ara-barotra algorithmika, fa miaraka amin’ny varotra amin’ny hafainganam-pandeha tsy azon’ny olombelona idirana. Ireto misy ohatra sasantsasany amin’ny paikady HFT:

• Famantarana ny dobo manana liquidity ambony. Ity teknôlôjia ity dia mikendry ny hamantatra ny baiko miafina (“maizina”) na betsaka amin’ny alàlan’ny fanokafana varotra fitsapana kely. Ny tanjona dia ny hiadiana amin’ny hetsika mahery vaika ateraky ny dobo volume.
• Famoronana ny tsena elektronika. Ao anatin’ny dingan’ny fampitomboana ny liquidity eo amin’ny tsena, ny tombom-barotra dia azo amin’ny alàlan’ny varotra ao anatin’ny fiparitahana. Amin’ny ankapobeny, rehefa mivarotra amin’ny tsenam-bola dia hitombo ny fiparitahana. Raha tsy manana mpanjifa afaka mitazona ny fifandanjana ny mpanamboatra tsena, dia tsy maintsy mampiasa ny volany manokana ny mpivarotra avo lenta mba handrakofana ny famatsiana sy ny fitakiana ny fitaovana. Ny fifanakalozana sy ny ECN dia hanome fihenam-bidy amin’ny fandaniana amin’ny asa ho valisoa.
• Frontrunning. Ny anarana dia nadika hoe “mihazakazaka mialoha.” Ity paikady ity dia mifototra amin’ny famakafakana ny baiko mividy sy mivarotra amin’izao fotoana izao, ny liquidity amin’ny fananana ary ny zanabola misokatra antonony. Ny votoatin’ity fomba ity dia ny mamantatra ny baiko lehibe ary mametraka ny anao manokana amin’ny vidiny ambony kokoa. Rehefa vita ny baiko, ny algorithm dia mampiasa ny mety hisian’ny fiovaovan’ny vidiny manodidina ny baiko lehibe iray hafa mba hametrahana iray hafa ambony kokoa.
• Arbitration tara. Ity paikady ity dia manararaotra ny fidirana mavitrika amin’ny fifanakalozam-baovao noho ny elanelana ara-jeografika amin’ireo mpizara na ny fahazoana fifandraisana mivantana lafo vidy amin’ny tranokala lehibe. Matetika izy io no ampiasain’ny mpivarotra miantehitra amin’ny mpandrindra ny vola.
• Arbitrage statistika. Ity fomba fiasa ara-barotra avo lenta ity dia mifototra amin’ny famantarana ny fifandraisan’ny fitaovana isan-karazany eo amin’ny sehatra na ny endrika fananana mifanaraka amin’izany (hoavin’ny mpivady vola sy ny mpiara-miasa aminy, ny derivatives ary ny tahiry). Ny fifampiraharahana toy izany dia matetika ataon’ny banky tsy miankina, ny vola fampiasam-bola ary ireo mpivarotra manana fahazoan-dàlana hafa.

Ny fampandehanana avo lenta dia atao amin’ny boky micro, izay onitra amin’ny fifampiraharahana marobe. Amin’ity tranga ity, ny tombony sy ny fatiantoka dia raikitra avy hatrany.

Overview ny programa ho an’ny mpivarotra algorithmic

Misy ampahany kely amin’ny rindrambaiko ampiasaina amin’ny varotra algorithmika sy fandaharana robot:

• TSlab. Lozisialy C# vita Rosiana. Mifanaraka amin’ny ankamaroan’ny broker forex sy stock. Noho ny kisary sakana manokana, dia manana interface tsotra sy mora ianarana izy io. Azonao atao ny mampiasa maimaim-poana ny programa mba hitsapana sy hanatsara ny rafitra, fa ho an’ny fifanakalozana tena izy dia mila mividy famandrihana ianao.
• WealthLab. Fandaharana ampiasaina hamolavola algorithm amin’ny C#. Miaraka amin’izany, azonao atao ny mampiasa ny tranomboky Wealth Script hanoratana rindrambaiko ara-barotra algorithmika, izay manamora ny fizotran’ny fanodinana. Azonao atao koa ny mampifandray ireo teny nindramina avy amin’ny loharano samihafa amin’ny programa. Ankoatra ny backtesting dia azo atao ihany koa ny fifanakalozana tena izy eo amin’ny tsena ara-bola.
• r studio. Fandaharana mandroso kokoa ho an’ny quants (tsy mety amin’ny vao manomboka). Ny rindrambaiko dia mampiditra fiteny maromaro, ny iray amin’izy ireo dia mampiasa fiteny R manokana ho an’ny fanodinana angona sy ny andiam-potoana. Ny algorithm sy ny interface dia noforonina eto, ny fitsapana sy ny fanatsarana dia atao, ny antontan’isa sy ny angona hafa dia azo alaina. Maimaimpoana ny R Studio, saingy tena matotra. Mampiasa trano famakiam-boky, tester, modely, sns ny programa.

Paikady ho an’ny varotra algorithmika

Ny varotra Algo dia manana paikady manaraka:

• TWAP. Ity algorithm ity dia manokatra tsy tapaka ny baiko amin’ny vidiny tsara indrindra na tolotra.
• paikady famonoana.  Ny algorithm dia mitaky fividianana fananana lehibe amin’ny vidiny antonony lanja, matetika ampiasain’ny mpandray anjara lehibe (vola hedge sy brokers).
• VWAP. Ny algorithm dia ampiasaina hanokafana toerana amin’ny ampahany mitovy amin’ny boky nomena ao anatin’ny fe-potoana iray, ary ny vidiny dia tsy tokony hihoatra ny vidin’ny salan’isa amin’ny fanombohana.
• fitrandrahana angona. Mitady lamina vaovao ho an’ny algorithm vaovao izy io. Talohan’ny nanombohan’ny fitsapana dia mihoatra ny 75% amin’ny datin’ny famokarana no fanangonana angon-drakitra. Ny valin’ny fikarohana dia tsy miankina afa-tsy amin’ny fomba matihanina sy amin’ny antsipiriany. Ny fikarohana mihitsy dia amboarina amin’ny alàlan’ny algorithm isan-karazany.
• iceberg. Ampiasaina hametrahana baiko, ny fitambaran’ny isa dia tsy mihoatra ny isa voalaza ao amin’ny masontsivana. Amin’ny fifanakalozana maro, ity algorithm ity dia natsangana ao amin’ny fototry ny rafitra, ary mamela anao hamaritra ny habetsaky ny mari-pamantarana.
• paikady fanombantombanana. Modely manara-penitra ho an’ireo mpivarotra tsy miankina izay mikatsaka ny hahazo ny vidiny tsara indrindra ho an’ny varotra miaraka amin’ny tanjona hahazoana tombony manaraka.

Fiofanana sy boky momba ny varotra algorithmika

Tsy hahazo fahalalana toy izany ianao any amin’ny faritry ny sekoly. Tena tery sy voafaritra io faritra io. Sarotra ny manavaka fianarana tena azo itokisana eto, fa raha ataontsika ankapobeny, dia ilaina ireto fahalalana fototra manaraka ireto mba hidirana amin’ny varotra algorithmika:

• matematika ary koa modely ara-toekarena;
• fiteny fandaharana — Python, С++, MQL4 (ho an’ny Forex);
• fampahalalana momba ny fifanarahana momba ny fifanakalozana sy ny endri-javatra fitaovana (safidy, hoavy, sns.).

Ity tari-dalana ity dia tsy maintsy ho voafehinao manokana indrindra. Raha mamaky literatiora fanabeazana momba ity lohahevitra ity ianao dia afaka mandinika boky:

• “Quantum Trading” sy “Algorithmic Trading” – Ernest Chen;
• “Ny varotra algorithm sy ny fidirana mivantana amin’ny fifanakalozana” – Barry Johnsen;
• “Fomba sy algorithm amin’ny matematika ara-bola” – Lyu Yu-Dau;
• “Ao anatin’ny boaty mainty” – Rishi K. Narang;
• “Ny varotra sy ny fifanakalozana: ny microstructure ny tsena ho an’ny mpitsabo” – Larry Harris.

Ny fomba mahomby indrindra hanombohana ny dingan’ny fianarana dia ny mianatra ny fototry ny varotra tahiry sy ny fanadihadiana ara-teknika, ary avy eo mividy boky momba ny varotra algorithmika. Tsara homarihina koa fa ny ankamaroan’ny boky matihanina dia tsy hita afa-tsy amin’ny teny anglisy.

Ankoatra ny boky mitongilana, dia ilaina ihany koa ny mamaky izay literatiora fifanakalozana.

Angano malaza momba ny varotra algorithmika

Maro no mino fa ny fampiasana ny varotra robot dia mety hahazoana tombony ary tsy mila manao na inona na inona mihitsy ny mpivarotra. Tsia mazava ho azy. Ilaina foana ny manara-maso ny robot, manatsara azy ary mifehy azy mba tsy hisian’ny fahadisoana sy ny tsy fahombiazana. Misy mihevitra fa tsy mahazo vola ny robot. Ireo dia olona izay, azo inoana fa efa nihaona tamin’ny robots ambany kalitao namidin’ny mpisoloky amin’ny fifanakalozana fifanakalozana vahiny. Misy robots kalitao amin’ny varotra vola izay afaka mahazo vola. Tsy hisy hivarotra izany anefa, satria efa mitondra vola be. Ny varotra amin’ny fifanakalozana dia manana fahafahana lehibe hahazoana vola. Ny varotra algorithm dia tena fandrosoana eo amin’ny sehatry ny fampiasam-bola. Ny robots dia saika mandray an-tanana ny asa isan’andro izay nandany fotoana be.