Algo trgovanje: bistvo, trgovalne strategije in tveganja

Trenutno se večina operacij na borzah izvaja s posebnimi roboti, v katere so vgrajeni različni algoritmi. Ta taktika se imenuje algoritemsko trgovanje. To je trend zadnjih desetletij, ki je v mnogih pogledih spremenil trg.

Kaj je algoritemsko trgovanje?

Glavna oblika algoritemskega trgovanja je trgovanje HFT. Bistvo je, da transakcijo zaključite takoj. Z drugimi besedami, ta vrsta uporablja svojo glavno prednost – hitrost. Koncept algoritemskega trgovanja ima dve glavni definiciji:

• Algo trgovanje. Avtosistem, ki lahko trguje brez trgovca v algoritmu, ki mu je dan. Sistem je potreben za prejemanje neposrednega dobička zaradi samodejne analize trga in odpiranja pozicij. Ta algoritem se imenuje tudi “trgovalni robot” ali “svetovalec”.
• Algoritemsko trgovanje. Izvajanje velikih naročil na trgu, ko se samodejno razdelijo na dele in postopoma odprejo v skladu z določenimi pravili. Sistem se uporablja za olajšanje ročnega dela trgovcev pri izvajanju transakcij. Na primer, če obstaja naloga za nakup 100 tisoč delnic in morate odpreti pozicije za 1-3 delnice hkrati, ne da bi pritegnili pozornost v viru naročil.

Preprosto povedano, algoritemsko trgovanje je avtomatizacija vsakodnevnih operacij, ki jih izvajajo trgovci, kar skrajša čas, potreben za analizo informacij o delnicah, izračun matematičnih modelov in izvajanje transakcij. Sistem prav tako odstrani vlogo človeškega dejavnika v delovanju trga (čustva, špekulacije, »intuicija trgovca«), ki včasih zanika celo donosnost najbolj obetavne strategije.

Zgodovina nastanka algoritemskega trgovanja

Leto 1971 velja za izhodišče algoritemskega trgovanja (pojavilo se je hkrati s prvim avtomatskim trgovalnim sistemom NASDAQ). Leta 1998 je ameriška komisija za vrednostne papirje (SEC) uradno dovolila uporabo elektronskih trgovalnih platform. Potem se je začela prava konkurenca visokih tehnologij. Naslednji pomembni trenutki v razvoju algoritemskega trgovanja, ki jih je vredno omeniti:

• Začetek 2000-ih. Avtomatizirane transakcije so bile zaključene v le nekaj sekundah. Tržni delež robotov je bil manj kot 10-odstoten.
• letnik 2009. Hitrost izvajanja naročil se je večkrat zmanjšala in dosegla nekaj milisekund. Delež trgovskih pomočnikov je skokovito narasel na 60 %.
• 2012 in pozneje. Nepredvidljivost dogodkov na borzah je povzročila veliko število napak v togih algoritmih večine programske opreme. To je vodilo do zmanjšanja obsega avtomatiziranega trgovanja na 50 % celotnega. Tehnologija umetne inteligence se razvija in uvaja.

Danes je visokofrekvenčno trgovanje še vedno aktualno. Številne rutinske operacije (na primer skaliranje trga) se izvajajo samodejno, kar bistveno zmanjša obremenitev trgovcev. Vendar pa stroj še ni mogel popolnoma nadomestiti živega intelekta in razvite intuicije človeka. To še posebej velja, ko se nestanovitnost borznega trga zaradi objav pomembnih mednarodnih gospodarskih novic močno poveča. V tem obdobju je zelo priporočljivo, da se ne zanašate na robote.

Prednosti in slabosti algoritemskega trgovanja

Prednosti algoritma so vse slabosti ročnega trgovanja. Ljudje so zlahka pod vplivom čustev, roboti pa ne. Robot bo trgoval strogo v skladu z algoritmom. Če lahko posel v prihodnosti prinese dobiček, vam ga bo prinesel robot. Poleg tega se človek še zdaleč ne more popolnoma osredotočiti na lastna dejanja in občasno potrebuje počitek. Roboti so brez takšnih pomanjkljivosti. Imajo pa svoje in med njimi:

• zaradi strogega upoštevanja algoritmov se robot ne more prilagajati spreminjajočim se tržnim razmeram;
• kompleksnost samega algoritemskega trgovanja in visoke zahteve za pripravo;
• napake vpeljanih algoritmov, ki jih robot sam ne zmore zaznati (to je seveda že človeški faktor, a človek lahko zazna in popravi svoje napake, medtem ko roboti tega še ne zmorejo).

Trgovalnih robotov ne smete obravnavati kot edinega možnega načina zaslužka pri trgovanju, saj je donosnost avtomatskega in ročnega trgovanja v zadnjih 30 letih postala skoraj enaka.

Bistvo algoritemskega trgovanja

Algo trgovci (drugo ime – kvantni trgovci) uporabljajo samo teorijo verjetnosti, da cene padejo v zahtevani razpon. Izračun temelji na prejšnji seriji cen ali več finančnih instrumentih. Pravila se bodo spremenila s spremembami vedenja na trgu.
Algoritemski trgovci vedno iščejo neučinkovitosti trga, vzorce ponavljajočih se kotacij v zgodovini in zmožnost izračuna prihodnjih ponavljajočih se kotacij. Zato je bistvo algoritemskega trgovanja v pravilih za izbiro odprtih pozicij in skupin robotov. Izbira je lahko:

• ročno – izvedbo izvede raziskovalec na podlagi matematičnih in fizikalnih modelov;
• samodejno – potrebno za množično naštevanje pravil in testov v programu;
• genetski – tukaj pravila razvija program, ki ima elemente umetne inteligence.

Druge ideje in utopije o algoritemskem trgovanju so fikcija. Tudi roboti ne morejo “napovedati” prihodnosti s 100% garancijo. Trg ne more biti tako neučinkovit, da obstaja niz pravil, ki veljajo za robote kadarkoli in kjer koli. V velikih investicijskih podjetjih, ki uporabljajo algoritme (na primer Renessaince Technology, Citadel, Virtu), obstaja na stotine skupin (družin) trgovalnih robotov, ki pokrivajo na tisoče instrumentov. Prav ta metoda, ki je popestritev algoritmov, jim prinaša dnevni dobiček.

Vrste algoritmov

Algoritem je niz jasnih navodil, zasnovanih za izvedbo določene naloge. Na finančnem trgu uporabniške algoritme izvajajo računalniki. Za ustvarjanje nabora pravil bodo uporabljeni podatki o ceni, obsegu in času izvedbe prihodnjih transakcij. Trgovanje z algo na delniških in valutnih trgih je razdeljeno na štiri glavne vrste:

• Statistični. Ta metoda temelji na statistični analizi z uporabo preteklih časovnih vrst za prepoznavanje trgovalnih priložnosti.
• Avto. Namen te strategije je ustvariti pravila, ki udeležencem na trgu omogočajo zmanjšanje tveganja transakcij.
• Izvršni. Ta metoda je bila ustvarjena za izvajanje posebnih nalog, povezanih z odpiranjem in zapiranjem trgovalnih naročil.
• Naravnost. Ta tehnologija je namenjena doseganju največje hitrosti dostopa do trga in zmanjšanju stroškov vstopa in povezave algoritemskih trgovcev s trgovalnim terminalom.

Visokofrekvenčno algoritemsko trgovanje je mogoče izpostaviti kot ločeno področje za mehanizirano trgovanje. Glavna značilnost te kategorije je visoka frekvenca ustvarjanja naročil: transakcije so zaključene v milisekundah. Ta pristop lahko prinese velike koristi, vendar prinaša tudi določena tveganja.

Avtomatizirano trgovanje: roboti in strokovni svetovalci

Leta 1997 je analitik Tushar Chand v svoji knjigi “Beyond Technical Analysis” (prvotno imenovana “Beyond Technical Analysis”) prvič opisal mehanski sistem trgovanja (MTS). Ta sistem se imenuje trgovalni robot ali svetovalec o valutnih transakcijah. To so programski moduli, ki spremljajo trg, izdajajo trgovalna naročila in nadzorujejo izvajanje teh naročil. Obstajata dve vrsti robotskih programov za trgovanje:

• avtomatizirano “od” in “do” – sposobni so samostojno odločati o trgovanju;
• ki dajejo trgovcu signale za ročno odpiranje posla, sami ne pošiljajo naročil.

V primeru algoritemskega trgovanja se upošteva le 1. vrsta robota ali svetovalca, njegova “super naloga” pa je izvajanje tistih strategij, ki pri ročnem trgovanju niso možne.

Renaissance Institutiona Equlties Fund je največji zasebni sklad, ki uporablja algoritemsko trgovanje. V ZDA ga je odprlo podjetje Renaissance Technologies LLC, ki ga je leta 1982 ustanovil James Harris Simons. Financial Times je Simonsa pozneje označil za “najpametnejšega milijarderja”.

Kako nastanejo trgovalni roboti?

Roboti, ki se uporabljajo za algoritemsko trgovanje na borzi, so specializirani računalniški programi. Njihov razvoj se začne najprej s pojavom jasnega načrta za vse naloge, ki jih bodo roboti izvajali, vključno s strategijami. Naloga programerja-trgovca je ustvariti algoritem, ki upošteva njegovo znanje in osebne želje. Seveda je treba vnaprej jasno razumeti vse nianse sistema, ki avtomatizira transakcije. Zato trgovcem začetnikom ni priporočljivo, da sami ustvarijo algoritem TC. Za tehnično izvedbo trgovalnih robotov je potrebno poznati vsaj en programski jezik. Za pisanje programov uporabite mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab.
Sposobnost programiranja daje trgovcem številne prednosti:

• sposobnost ustvarjanja baz podatkov;
• sistemi za zagon in testiranje;
• analizirati visokofrekvenčne strategije;
• hitro odpraviti napake.

Obstaja veliko zelo uporabnih odprtokodnih knjižnic in projektov za vsak jezik. Eden največjih projektov algoritemskega trgovanja je QuantLib, zgrajen v C++. Če se morate za uporabo visokofrekvenčnih algoritmov povezati neposredno s Currenexom, LMAX, Integralom ali drugimi ponudniki likvidnosti, morate biti vešči pisanja povezovalnih API-jev v Javi. V odsotnosti veščin programiranja je mogoče uporabiti posebne algoritemske programe trgovanja za ustvarjanje preprostih mehanskih sistemov trgovanja. Primeri takih platform:

• TSLab;
• whelthlab;
• Metatrader;
• S#.Studio;
• večkarti;
• tradestation.

Algoritemsko trgovanje na borzi

Delniški in terminski trgi ponujajo veliko priložnosti za avtomatizirane sisteme, vendar je algoritemsko trgovanje pogostejše med velikimi skladi kot med zasebnimi vlagatelji. Na borzi obstaja več vrst algoritemskega trgovanja:

• Sistem, ki temelji na tehnični analizi. Ustvarjen za uporabo tržnih neučinkovitosti in več indikatorjev za prepoznavanje trendov, tržnih gibanj. Pogosto je ta strategija usmerjena v pridobivanje dobička iz metod klasične tehnične analize.
• Trgovanje s pari in košarico. Sistem uporablja razmerje dveh ali več instrumentov (eden od njih je “vodnik”, tj. v njem se najprej pojavijo spremembe, nato pa se drugi in naslednji instrumenti dvignejo) z relativno visokim odstotkom, vendar ne enakim 1. Če instrument skrene z zadane poti, se bo verjetno vrnil k svoji skupini. S sledenjem tega odstopanja lahko algoritem trguje in ustvari dobiček za lastnika.
• Tržno ustvarjanje. To je še ena strategija, katere naloga je ohranjanje likvidnosti trga. Tako da lahko zasebni trgovec ali hedge sklad kadar koli kupi ali proda trgovalni instrument. Upravljavci trga lahko celo uporabijo svoje dobičke za zadovoljitev povpraševanja po različnih instrumentih in dobiček od menjave. Vendar to ne preprečuje uporabe posebnih strategij, ki temeljijo na hitrem prometu in tržnih podatkih.
• sprednji tek. V okviru takšnega sistema se uporabljajo orodja za analizo obsega transakcij in prepoznavanje velikih naročil. Algoritem upošteva, da bodo velika naročila zadržala ceno in povzročila pojav nasprotnih poslov v nasprotni smeri. Zaradi hitrosti analiziranja tržnih podatkov v knjigah in virih naročil bodo naleteli na nestanovitnost, poskušali bodo preseči druge udeležence in sprejeli malo nestanovitnosti pri izvrševanju zelo velikih naročil.
• Arbitraža. To je transakcija z uporabo finančnih instrumentov, korelacija med njimi je blizu ena. Takšni instrumenti imajo praviloma najmanjša odstopanja. Sistem spremlja spremembe cen povezanih instrumentov in izvaja arbitražne operacije za izravnavo cen. Primer: vzamemo 2 različni vrsti delnic istega podjetja, ki se spreminjata sinhrono s 100% korelacijo. Ali pa vzemite iste delnice, vendar na različnih trgih. Na eni borzi bo narasla/padla malo prej kot na drugi. Ko ste “ujeli” ta trenutek 1., lahko odprete posle 2.
• Trgovanje z volatilnostjo. To je najbolj zapletena vrsta trgovanja, ki temelji na nakupu različnih vrst opcij in pričakovanju povečanja volatilnosti določenega instrumenta. To algoritemsko trgovanje zahteva veliko računalniške moči in ekipo strokovnjakov. Tukaj najboljši možje analizirajo različne instrumente in napovedujejo, kateri od njih lahko povečajo volatilnost. Svoje mehanizme za analizo vgradijo v robote in ob pravem času kupijo opcije za te instrumente.

Tveganja algoritemskega trgovanja

Vpliv algoritemskega trgovanja se je v zadnjem času močno povečal. Nove metode trgovanja seveda prinašajo določena tveganja, ki prej niso bila pričakovana. Transakcije HFT prinašajo zlasti tveganja, ki jih je treba upoštevati.
Najbolj nevarni pri delu z algoritmi:

• Manipulacija s cenami. Algoritme je mogoče konfigurirati tako, da neposredno vplivajo na posamezne instrumente. Posledice so tukaj lahko zelo nevarne. V letu 2013 je na 1. dan trgovanja na svetovnem trgu BATS prišlo do realnega padca vrednosti vrednostnih papirjev družbe. V pičlih 10 sekundah je cena padla s 15 dolarjev na le nekaj centov. Razlog je bila aktivnost robota, ki je bil namerno programiran za znižanje tečajev delnic. Ta politika lahko zavede druge udeležence in močno izkrivlja razmere na borzi.
• Odliv obratnih sredstev. Če je na trgu stresna situacija, udeleženci, ki uporabljajo robote, prekinejo trgovanje. Ker večina naročil prihaja od samodejnih svetovalcev, pride do globalnega odliva, kar takoj zniža vse ponudbe. Posledice takšnega menjalnega »zamaha« so lahko zelo resne. Poleg tega odliv likvidnosti povzroča vsesplošno paniko, ki bo še poslabšala težke razmere.
• Volatilnost se je močno povečala. Včasih prihaja do nepotrebnih nihanj vrednosti premoženja na vseh svetovnih trgih. Lahko je močan dvig cen ali katastrofalen padec. To stanje imenujemo nenadna okvara. Pogosto je vzrok za nihanja obnašanje visokofrekvenčnih robotov, saj je njihov delež v skupnem številu udeležencev na trgu zelo velik.
• Povečanje stroškov. Veliko število mehaničnih svetovalcev mora nenehno izboljševati svoje tehnične zmogljivosti. Posledično se spreminja tarifna politika, kar seveda ni v korist trgovcev.
• operativno tveganje. Veliko število istočasno prejetih naročil lahko preobremeni strežnike ogromne zmogljivosti. Zato včasih v obdobju največjega aktivnega trgovanja sistem preneha delovati, vsi kapitalski tokovi so začasno ustavljeni, udeleženci pa imajo velike izgube.
• Stopnja predvidljivosti trga se zmanjša. Roboti pomembno vplivajo na transakcijske cene. Zaradi tega je zmanjšana točnost napovedi in spodkopani temelji osnovne analize. Tudi avto asistenti tradicionalne trgovce prikrajšajo za dobre cene.

Roboti postopoma diskreditirajo običajne udeležence na trgu, kar vodi v popolno zavrnitev ročnega upravljanja v prihodnosti. Razmere bodo okrepile položaj sistema algoritmov, kar bo povzročilo povečanje tveganj, povezanih z njimi.

Algoritemsko Forex trgovanje

Rast algoritemskega trgovanja z devizami je v veliki meri posledica avtomatizacije procesov in skrajševanja časa izvajanja menjalnih poslov s pomočjo programskih algoritmov. S tem se zmanjšajo tudi obratovalni stroški. Forex uporablja predvsem robote, ki temeljijo na metodah tehnične analize. In ker je najpogostejši terminal platforma MetaTrader, je programski jezik MQL, ki ga zagotavljajo razvijalci platforme, postal najpogostejša metoda za pisanje robotov.

Kvantitativno trgovanje

Kvantitativno trgovanje je smer trgovanja, katere namen je oblikovati model, ki opisuje dinamiko različnih finančnih sredstev in omogoča natančne napovedi. Količinski trgovci, znani tudi kot kvantni trgovci, so običajno visoko izobraženi na svojem področju: ekonomisti, matematiki, programerji. Če želite postati kvantni trgovec, morate poznati vsaj osnove matematične statistike in ekonometrije.

Visokofrekvenčno algoritemsko trgovanje/trgovanje HFT

To je najpogostejša oblika avtomatiziranega trgovanja. Značilnost te metode je, da se lahko transakcije izvajajo z veliko hitrostjo v različnih instrumentih, pri katerih se cikel ustvarjanja/zapiranja pozicij zaključi v eni sekundi.

Transakcije HFT uporabljajo glavno prednost računalnikov pred ljudmi – megahitrost.

Domneva se, da je avtor ideje Stephen Sonson, ki je skupaj z D. Whitcombom in D. Hawksom leta 1989 ustvaril prvo avtomatsko trgovalno napravo na svetu (Automatic Trading Desk). Čeprav se je formalni razvoj tehnologije začel šele leta 1998, ko je bila odobrena uporaba elektronskih platform na ameriških borzah.

Osnovna načela trgovanja HFT

To trgovanje temelji na naslednjih kitih:

• uporaba visokotehnoloških sistemov ohranja čas izvajanja pozicij na ravni 1-3 milisekund;
• dobiček iz mikro sprememb cen in marž;
• izvajanje obsežnih hitrih transakcij in dobiček na najnižji realni ravni, ki je včasih manjša od centa (potencial HFT je večkrat večji od tradicionalnih strategij);
• uporaba vseh vrst arbitražnih transakcij;
• transakcije se izvajajo strogo med trgovalnim dnem, obseg transakcij vsake seje lahko doseže več deset tisoč.

Visokofrekvenčne strategije trgovanja

Tukaj lahko uporabite katero koli algoritemsko strategijo trgovanja, vendar hkrati trgujete s hitrostjo, ki je ljudem nedostopna. Tukaj je nekaj primerov strategij HFT:

• Identifikacija bazenov z visoko likvidnostjo. Ta tehnologija je namenjena odkrivanju skritih (“temnih”) ali množičnih naročil z odpiranjem majhnih testnih transakcij. Cilj je boj proti močnemu gibanju, ki ga ustvarjajo skladi volumna.
• Oblikovanje elektronskega trga. V procesu povečevanja likvidnosti na trgu se dobiček realizira s trgovanjem znotraj razmika. Običajno se pri trgovanju na borzi razpon poveča. Če vzdrževalec trga nima strank, ki bi lahko vzdrževale ravnotežje, morajo visokofrekvenčni trgovci uporabiti lastna sredstva za kritje ponudbe in povpraševanja po instrumentu. Borze in ECN bodo kot nagrado zagotovili popuste na operativne stroške.
• Na čelu. Ime prevaja kot “teči naprej.” Ta strategija temelji na analizi trenutnih nakupnih in prodajnih naročil, likvidnosti sredstev in povprečnih odprtih obresti. Bistvo te metode je zaznati velika naročila in oddati lastna majhna po nekoliko višji ceni. Ko je naročilo izvršeno, algoritem uporabi veliko verjetnost nihanja cene okoli drugega velikega naročila, da nastavi drugo višje.
• Odložena arbitraža. Ta strategija izkorišča aktivni dostop do podatkov za izmenjavo zaradi geografske bližine strežnikov ali pridobitve dragih neposrednih povezav do večjih spletnih mest. Pogosto ga uporabljajo trgovci, ki se zanašajo na valutne regulatorje.
• Statistična arbitraža. Ta metoda visokofrekvenčnega trgovanja temelji na ugotavljanju korelacije različnih instrumentov med platformami ali ustreznimi oblikami sredstev (terminske pogodbe valutnih parov in njihove promptne nasprotne stranke, izvedeni finančni instrumenti in delnice). Takšne transakcije običajno izvajajo zasebne banke, investicijski skladi in drugi pooblaščeni trgovci.

Visokofrekvenčne operacije se izvajajo v mikro količinah, kar se kompenzira z velikim številom transakcij. V tem primeru se dobiček in izguba takoj določita.

Pregled programov za algoritemske trgovce

Obstaja majhen del programske opreme, ki se uporablja za algoritemsko trgovanje in programiranje robotov:

• TSlab. Rusko izdelana programska oprema C#. Združljiv z večino forex in borznih posrednikov. Zahvaljujoč posebnemu blokovnemu diagramu ima dokaj preprost vmesnik, ki ga je lahko spoznati. Program lahko uporabljate brezplačno za testiranje in optimizacijo sistema, za resnične transakcije pa boste morali kupiti naročnino.
• WealthLab. Program, ki se uporablja za razvoj algoritmov v C#. Z njim lahko uporabite knjižnico Wealth Script za pisanje programske opreme za algoritemsko trgovanje, kar močno poenostavi postopek kodiranja. V program lahko povežete tudi citate iz različnih virov. Poleg testiranja za nazaj lahko na finančnem trgu potekajo tudi resnične transakcije.
• r studio. Naprednejši program za kvante (ni primeren za začetnike). Programska oprema združuje več jezikov, od katerih eden uporablja poseben jezik R za obdelavo podatkov in časovnih vrst. Tu se ustvarjajo algoritmi in vmesniki, izvajajo se testi in optimizacije, pridobivajo se statistike in drugi podatki. R Studio je brezplačen, vendar je precej resen. Program uporablja različne vgrajene knjižnice, testerje, modele itd.

Strategije za algoritemsko trgovanje

Algo trgovanje ima naslednje strategije:

• TWAP. Ta algoritem redno odpira naročila po najboljši ponudbeni ali ponudbeni ceni.
• strategija izvajanja.  Algoritem zahteva velike nakupe sredstev po tehtanih povprečnih cenah, ki jih običajno uporabljajo veliki udeleženci (hedge skladi in posredniki).
• VWAP. Algoritem se uporablja za odpiranje pozicij v enakem delu danega obsega v določenem časovnem obdobju, cena pa ne sme biti višja od tehtane povprečne cene ob lansiranju.
• podatkovno rudarjenje. Gre za iskanje novih vzorcev za nove algoritme. Pred začetkom preskusa je bilo več kot 75 % proizvodnih datumov zbiranje podatkov. Rezultati iskanja so odvisni samo od strokovnih in podrobnih metod. Samo iskanje je konfigurirano ročno z različnimi algoritmi.
• ledena gora. Uporablja se za oddajo naročil, katerih skupno število ne presega števila, določenega v parametrih. Na mnogih borzah je ta algoritem vgrajen v jedro sistema in vam omogoča, da določite količino v parametrih naročila.
• špekulativna strategija. To je standardni model za zasebne trgovce, ki želijo doseči najboljšo možno ceno za trgovanje z namenom ustvarjanja kasnejšega dobička.

Usposabljanje in knjige o algoritemskem trgovanju

Takšnega znanja v šolskih krogih ne boste dobili. To je zelo ozko in specifično področje. Tukaj je težko izpostaviti res zanesljive študije, a če posplošimo, potem je za algoritemsko trgovanje potrebno naslednje ključno znanje:

• matematični in ekonomski modeli;
• programski jeziki — Python, С++, MQL4 (za Forex);
• informacije o pogodbah na borzi in lastnostih instrumentov (opcije, terminske pogodbe itd.).

To smer boste morali obvladati predvsem sami. Za branje izobraževalne literature na to temo lahko razmislite o knjigah:

• “Kvantno trgovanje” in “Algoritemsko trgovanje” – Ernest Chen;
• “Algoritemsko trgovanje in neposreden dostop do borze” – Barry Johnsen;
• “Metode in algoritmi finančne matematike” – Lyu Yu-Dau;
• “V črni skrinjici” – Rishi K. Narang;
• “Trgovina in izmenjave: mikrostruktura trga za praktike” – Larry Harris.

Najbolj produktiven način za začetek učnega procesa je, da se naučite osnov borznega trgovanja in tehnične analize ter nato kupite knjige o algoritemskem trgovanju. Opozoriti je treba tudi na to, da je večino strokovnih publikacij mogoče najti le v angleškem jeziku.

Poleg knjig s pristranskostjo bo koristno prebrati tudi kakršno koli izmenjavo literature.

Znani miti o algoritemskem trgovanju

Mnogi verjamejo, da je uporaba robotskega trgovanja lahko samo dobičkonosna in trgovcem ni treba storiti ničesar. Seveda ne. Robota je vedno treba spremljati, ga optimizirati in nadzorovati, da ne prihaja do napak in okvar. Nekateri mislijo, da roboti ne morejo služiti denarja. To so ljudje, ki so se najverjetneje že srečali z nizkokakovostnimi roboti, ki jih prevaranti prodajajo za devizne transakcije. V valutnem trgovanju obstajajo kakovostni roboti, ki lahko služijo denar. Ampak nihče jih ne bo prodal, ker že prinašajo dober denar. Trgovanje na borzi ima ogromno možnosti za zaslužek. Algoritemsko trgovanje je pravi preboj na področju investiranja. Roboti prevzemajo skoraj vsa vsakodnevna opravila, ki so prej vzela veliko časa.