অ্যালগো ট্রেডিং: এর সারমর্ম, ট্রেডিং কৌশল এবং ঝুঁকি

বর্তমানে, এক্সচেঞ্জে বেশিরভাগ ক্রিয়াকলাপ বিশেষ রোবট ব্যবহার করে সঞ্চালিত হয়, যেখানে বিভিন্ন অ্যালগরিদম এমবেড করা হয়। এই কৌশলটিকে অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং বলা হয়। এটি সাম্প্রতিক দশকের একটি প্রবণতা যা বাজারকে বিভিন্ন উপায়ে পরিবর্তন করেছে।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কি?

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং এর প্রধান ফর্ম হল HFT ট্রেডিং। বিন্দু তাত্ক্ষণিকভাবে লেনদেন সম্পূর্ণ করা হয়. অন্য কথায়, এই ধরনের তার প্রধান সুবিধা ব্যবহার করে – গতি। অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের ধারণার দুটি প্রধান সংজ্ঞা রয়েছে:

• আলগো ট্রেডিং। একটি অটোসিস্টেম যেটি দেওয়া অ্যালগরিদমে ট্রেডার ছাড়াই ট্রেড করতে পারে। বাজারের স্বয়ংক্রিয়-বিশ্লেষণ এবং খোলার অবস্থানের কারণে সরাসরি মুনাফা পাওয়ার জন্য সিস্টেমটি প্রয়োজনীয়। এই অ্যালগরিদমটিকে “ট্রেডিং রোবট” বা “উপদেষ্টা”ও বলা হয়।
• অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং। বাজারে বড় অর্ডার কার্যকর করা, যখন সেগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে অংশে বিভক্ত হয় এবং নির্দিষ্ট নিয়ম অনুযায়ী ধীরে ধীরে খোলা হয়। লেনদেন পরিচালনা করার সময় ব্যবসায়ীদের কায়িক শ্রমের সুবিধার্থে সিস্টেমটি ব্যবহার করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি 100 হাজার শেয়ার কেনার একটি কাজ থাকে এবং আপনাকে অর্ডার ফিডে মনোযোগ আকর্ষণ না করে একই সময়ে 1-3টি শেয়ারে পজিশন খুলতে হবে।

সহজভাবে বলতে গেলে, অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং হল ব্যবসায়ীদের দ্বারা সম্পাদিত প্রতিদিনের ক্রিয়াকলাপের স্বয়ংক্রিয়তা, যা স্টক তথ্য বিশ্লেষণ, গাণিতিক মডেল গণনা এবং লেনদেন পরিচালনা করার জন্য প্রয়োজনীয় সময়কে হ্রাস করে। সিস্টেমটি বাজারের কাজকর্মে মানব ফ্যাক্টরের ভূমিকাকেও সরিয়ে দেয় (আবেগ, অনুমান, “ব্যবসায়ীর অন্তর্দৃষ্টি”), যা কখনও কখনও সবচেয়ে প্রতিশ্রুতিশীল কৌশলের লাভজনকতাকেও অস্বীকার করে।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের উত্থানের ইতিহাস

1971 কে অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং এর সূচনা পয়েন্ট হিসাবে বিবেচনা করা হয় (এটি প্রথম স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং সিস্টেম NASDAQ এর সাথে একযোগে উপস্থিত হয়েছিল)। 1998 সালে, ইউএস সিকিউরিটিজ কমিশন (SEC) আনুষ্ঠানিকভাবে ইলেকট্রনিক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মের ব্যবহার অনুমোদন করে। তারপর শুরু হয় উচ্চ প্রযুক্তির আসল প্রতিযোগিতা। অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের বিকাশে নিম্নলিখিত উল্লেখযোগ্য মুহূর্তগুলি, যা উল্লেখ করার মতো:

• 2000 এর দশকের প্রথম দিকে। স্বয়ংক্রিয় লেনদেন মাত্র কয়েক সেকেন্ডের মধ্যে সম্পন্ন হয়. রোবটের মার্কেট শেয়ার 10% এর কম ছিল।
• 2009 সাল। অর্ডার কার্যকর করার গতি বেশ কয়েকবার কমানো হয়েছিল, কয়েক মিলিসেকেন্ডে পৌঁছেছে। ট্রেডিং অ্যাসিস্ট্যান্টদের শেয়ার 60% এ আকাশচুম্বী হয়েছে।
• 2012 এবং তার পরেও। এক্সচেঞ্জে ইভেন্টগুলির অপ্রত্যাশিততা বেশিরভাগ সফ্টওয়্যারের কঠোর অ্যালগরিদমে প্রচুর পরিমাণে ত্রুটির দিকে পরিচালিত করেছে। এর ফলে স্বয়ংক্রিয় লেনদেনের পরিমাণ মোটের 50% কমে গেছে। কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা প্রযুক্তি উদ্ভাবন করা হচ্ছে এবং চালু করা হচ্ছে।

আজ, উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং এখনও প্রাসঙ্গিক। অনেক রুটিন অপারেশন (উদাহরণস্বরূপ, মার্কেট স্কেলিং) স্বয়ংক্রিয়ভাবে সঞ্চালিত হয়, যা ব্যবসায়ীদের উপর বোঝা উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করে। যাইহোক, যন্ত্রটি এখনও একজন ব্যক্তির জীবিত বুদ্ধি এবং উন্নত অন্তর্দৃষ্টিকে সম্পূর্ণরূপে প্রতিস্থাপন করতে সক্ষম হয়নি। এটি বিশেষভাবে সত্য যখন উল্লেখযোগ্য অর্থনৈতিক আন্তর্জাতিক সংবাদ প্রকাশের কারণে স্টক মার্কেটের অস্থিরতা দৃঢ়ভাবে বৃদ্ধি পায়। এই সময়ের মধ্যে, রোবটের উপর নির্ভর না করার জন্য এটি অত্যন্ত সুপারিশ করা হয়।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং এর সুবিধা এবং অসুবিধা

অ্যালগরিদমের সুবিধা হল ম্যানুয়াল ট্রেডিং এর সমস্ত অসুবিধা। মানুষ সহজেই আবেগ দ্বারা প্রভাবিত হয়, কিন্তু রোবট তা নয়। রোবট অ্যালগরিদম অনুযায়ী কঠোরভাবে ট্রেড করবে। যদি চুক্তিটি ভবিষ্যতে লাভ করতে পারে তবে রোবট এটি আপনার কাছে নিয়ে আসবে। এছাড়াও, একজন ব্যক্তি সর্বদা তার নিজের ক্রিয়াকলাপে পুরোপুরি মনোনিবেশ করতে সক্ষম হয় না এবং সময়ে সময়ে তার বিশ্রামের প্রয়োজন হয়। রোবটগুলি এমন ত্রুটিগুলি থেকে মুক্ত। তবে তাদের নিজস্ব এবং তাদের মধ্যে রয়েছে:

• অ্যালগরিদমগুলির কঠোর আনুগত্যের কারণে, রোবট বাজারের পরিবর্তিত অবস্থার সাথে খাপ খাইয়ে নিতে পারে না;
• অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের জটিলতা এবং প্রস্তুতির জন্য উচ্চ প্রয়োজনীয়তা;
• প্রবর্তিত অ্যালগরিদমগুলির ত্রুটিগুলি যা রোবট নিজেই সনাক্ত করতে সক্ষম নয় (এটি, অবশ্যই, ইতিমধ্যেই একটি মানবিক কারণ, তবে একজন ব্যক্তি তার ত্রুটিগুলি সনাক্ত করতে এবং সংশোধন করতে পারে, যদিও রোবট এখনও এটি করতে সক্ষম নয়)।

আপনার ট্রেডিং রোবটকে ট্রেডিং থেকে অর্থ উপার্জনের একমাত্র সম্ভাব্য উপায় হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়, কারণ স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং এবং ম্যানুয়াল ট্রেডিংয়ের লাভ গত 30 বছরে প্রায় একই রকম হয়ে গেছে।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং এর সারমর্ম

অ্যালগো ট্রেডাররা (অন্য নাম – কোয়ান্টাম ট্রেডাররা) শুধুমাত্র সম্ভাব্যতার তত্ত্ব ব্যবহার করে যে দামগুলি প্রয়োজনীয় সীমার মধ্যে পড়ে। হিসাব পূর্ববর্তী মূল্য সিরিজ বা বিভিন্ন আর্থিক উপকরণের উপর ভিত্তি করে করা হয়। বাজারের আচরণের পরিবর্তনের সাথে সাথে নিয়ম পরিবর্তন হবে।
অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ীরা সর্বদা বাজারের অদক্ষতা, ইতিহাসে পুনরাবৃত্ত উদ্ধৃতিগুলির প্যাটার্ন এবং ভবিষ্যতের পুনরাবৃত্ত উদ্ধৃতিগুলি গণনা করার ক্ষমতা সন্ধান করে। অতএব, অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের সারমর্মটি খোলা অবস্থান এবং রোবটের গ্রুপগুলি বেছে নেওয়ার নিয়মগুলির মধ্যে রয়েছে। পছন্দ হতে পারে:

• ম্যানুয়াল – গাণিতিক এবং শারীরিক মডেলের ভিত্তিতে গবেষক দ্বারা সম্পাদন করা হয়;
• স্বয়ংক্রিয় – প্রোগ্রামের মধ্যে নিয়ম এবং পরীক্ষার ভর গণনার জন্য প্রয়োজনীয়;
• জেনেটিক – এখানে নিয়মগুলি এমন একটি প্রোগ্রাম দ্বারা তৈরি করা হয়েছে যাতে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার উপাদান রয়েছে।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সম্পর্কে অন্যান্য ধারণা এবং ইউটোপিয়া কল্পকাহিনী। এমনকি রোবট 100% গ্যারান্টি সহ ভবিষ্যতের “ভবিষ্যদ্বাণী” করতে পারে না। বাজার এতটা অদক্ষ হতে পারে না যে রোবটগুলির জন্য যে কোনও সময়, যে কোনও জায়গায় প্রযোজ্য নিয়মগুলির একটি সেট রয়েছে৷ অ্যালগরিদম ব্যবহার করে এমন বড় বিনিয়োগ কোম্পানিগুলিতে (উদাহরণস্বরূপ, রেনেসেনস টেকনোলজি, সিটাডেল, ভার্তু) হাজার হাজার যন্ত্রকে কভার করে ট্রেডিং রোবটের শত শত গ্রুপ (পরিবার) রয়েছে। এটি এই পদ্ধতি, যা অ্যালগরিদমগুলির একটি বৈচিত্র্য, যা তাদের প্রতিদিনের লাভ নিয়ে আসে।

অ্যালগরিদমের প্রকারভেদ

একটি অ্যালগরিদম একটি নির্দিষ্ট কাজ সম্পাদন করার জন্য ডিজাইন করা স্পষ্ট নির্দেশাবলীর একটি সেট। আর্থিক বাজারে, ব্যবহারকারীর অ্যালগরিদমগুলি কম্পিউটার দ্বারা কার্যকর করা হয়। নিয়মের একটি সেট তৈরি করতে, দাম, ভলিউম এবং ভবিষ্যতের লেনদেনের সময় নির্বাহের ডেটা ব্যবহার করা হবে। স্টক এবং কারেন্সি মার্কেটে আলগো ট্রেডিং চারটি প্রধান প্রকারে বিভক্ত:

• পরিসংখ্যানগত। এই পদ্ধতিটি ট্রেডিং সুযোগ সনাক্ত করতে ঐতিহাসিক সময় সিরিজ ব্যবহার করে পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে।
• অটো। এই কৌশলটির উদ্দেশ্য হল এমন নিয়ম তৈরি করা যা বাজারের অংশগ্রহণকারীদের লেনদেনের ঝুঁকি কমাতে অনুমতি দেয়।
• কার্যনির্বাহী. এই পদ্ধতিটি ট্রেড অর্ডার খোলা এবং বন্ধ করার সাথে সম্পর্কিত নির্দিষ্ট কাজগুলি সম্পাদন করার জন্য তৈরি করা হয়েছিল।
• সোজা। এই প্রযুক্তির লক্ষ্য হল বাজারে প্রবেশের সর্বোচ্চ গতি এবং ট্রেডিং টার্মিনালে অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ীদের প্রবেশ ও সংযোগের খরচ কমানো।

উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংকে যান্ত্রিক বাণিজ্যের জন্য একটি পৃথক এলাকা হিসাবে আলাদা করা যেতে পারে। এই বিভাগের প্রধান বৈশিষ্ট্য হল অর্ডার তৈরির উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি: লেনদেন মিলিসেকেন্ডে সম্পন্ন হয়। এই পদ্ধতিটি দুর্দান্ত সুবিধা প্রদান করতে পারে, তবে এটি নির্দিষ্ট ঝুঁকিও বহন করে।

স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং: রোবট এবং বিশেষজ্ঞ পরামর্শদাতা

1997 সালে, বিশ্লেষক তুষার চন্দ তার “বিয়ন্ড টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস” বইয়ে (মূলত “প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের বাইরে” বলা হয়) প্রথম যান্ত্রিক ট্রেডিং সিস্টেম (MTS) বর্ণনা করেন। এই সিস্টেমটিকে ট্রেডিং রোবট বা মুদ্রা লেনদেনের পরামর্শদাতা বলা হয়। এগুলি হল সফ্টওয়্যার মডিউল যা বাজার নিরীক্ষণ করে, বাণিজ্য আদেশ জারি করে এবং এই আদেশগুলির সম্পাদন নিয়ন্ত্রণ করে। দুই ধরনের রোবট ট্রেডিং প্রোগ্রাম আছে:

• স্বয়ংক্রিয় “থেকে” এবং “থেকে” – তারা ট্রেডিং সম্পর্কে স্বাধীন স্বাধীন সিদ্ধান্ত নিতে সক্ষম হয়;
• যে ব্যবসায়ীদের ম্যানুয়ালি একটি চুক্তি খোলার সংকেত দেয়, তারা নিজেরাই অর্ডার পাঠায় না।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে, শুধুমাত্র ১ম ধরনের রোবট বা উপদেষ্টাকে বিবেচনা করা হয় এবং এর “সুপার টাস্ক” হল সেই কৌশলগুলির বাস্তবায়ন যা ম্যানুয়ালি ট্রেড করার সময় সম্ভব হয় না।

রেনেসাঁ ইনস্টিটিউশন ইকুল্টিজ ফান্ড হল বৃহত্তম ব্যক্তিগত তহবিল যা অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং ব্যবহার করে। এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে রেনেসাঁ টেকনোলজিস এলএলসি দ্বারা খোলা হয়েছিল, যা 1982 সালে জেমস হ্যারিস সিমন্স দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। দ্য ফিনান্সিয়াল টাইমস পরে সিমন্সকে “সবচেয়ে স্মার্ট বিলিয়নিয়ার” বলে অভিহিত করে।

কিভাবে ট্রেডিং রোবট তৈরি করা হয়?

স্টক মার্কেটে অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের জন্য ব্যবহৃত রোবটগুলি বিশেষ কম্পিউটার প্রোগ্রাম। তাদের বিকাশ শুরু হয়, প্রথমত, কৌশল সহ রোবটগুলি যে সমস্ত কাজ সম্পাদন করবে তার জন্য একটি পরিষ্কার পরিকল্পনার উপস্থিতির সাথে। একজন প্রোগ্রামার-ব্যবসায়ীর মুখোমুখি কাজটি হল একটি অ্যালগরিদম তৈরি করা যা তার জ্ঞান এবং ব্যক্তিগত পছন্দগুলিকে বিবেচনা করে। অবশ্যই, লেনদেন স্বয়ংক্রিয় করে এমন সিস্টেমের সমস্ত সূক্ষ্মতাগুলি আগে থেকেই পরিষ্কারভাবে বোঝা প্রয়োজন। তাই, নবজাতক ব্যবসায়ীদের নিজেদের TC অ্যালগরিদম তৈরি করার পরামর্শ দেওয়া হয় না। ট্রেডিং রোবটের প্রযুক্তিগত বাস্তবায়নের জন্য, আপনাকে অন্তত একটি প্রোগ্রামিং ভাষা জানতে হবে। প্রোগ্রাম লিখতে mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab ব্যবহার করুন।
প্রোগ্রাম করার ক্ষমতা ব্যবসায়ীদের অনেক সুবিধা দেয়:

• ডাটাবেস তৈরি করার ক্ষমতা;
• লঞ্চ এবং পরীক্ষা সিস্টেম;
• উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি কৌশল বিশ্লেষণ করুন;
• দ্রুত ত্রুটি ঠিক করুন।

প্রতিটি ভাষার জন্য অনেকগুলি খুব দরকারী ওপেন সোর্স লাইব্রেরি এবং প্রকল্প রয়েছে। সবচেয়ে বড় অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং প্রকল্পগুলির মধ্যে একটি হল QuantLib, C++ এ নির্মিত। উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি অ্যালগরিদম ব্যবহার করার জন্য আপনার যদি Currenex, LMAX, Integral, বা অন্যান্য লিকুইডিটি প্রদানকারীর সাথে সরাসরি সংযোগ স্থাপনের প্রয়োজন হয়, তাহলে আপনাকে Java এ সংযোগ API লিখতে দক্ষ হতে হবে। প্রোগ্রামিং দক্ষতার অনুপস্থিতিতে, সাধারণ যান্ত্রিক ট্রেডিং সিস্টেম তৈরি করতে বিশেষ অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং প্রোগ্রাম ব্যবহার করা সম্ভব। এই ধরনের প্ল্যাটফর্মের উদাহরণ:

• TSLab;
• whelthlab;
• মেটাট্রেডার;
• S#. স্টুডিও;
• মাল্টিচার্ট;
• ট্রেডস্টেশন

স্টক মার্কেটে অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং

স্টক এবং ফিউচার মার্কেট স্বয়ংক্রিয় সিস্টেমের জন্য যথেষ্ট সুযোগ প্রদান করে, কিন্তু অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং বেসরকারি বিনিয়োগকারীদের তুলনায় বড় ফান্ডের মধ্যে বেশি সাধারণ। স্টক মার্কেটে বিভিন্ন ধরণের অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং রয়েছে:

• প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে একটি সিস্টেম। প্রবণতা, বাজারের গতিবিধি সনাক্ত করতে বাজারের অদক্ষতা এবং বেশ কয়েকটি সূচক ব্যবহার করার জন্য তৈরি করা হয়েছে। প্রায়শই এই কৌশলটি ক্লাসিক্যাল প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের পদ্ধতিগুলি থেকে লাভ করার লক্ষ্যে থাকে।
• জুড়ি এবং ঝুড়ি ব্যবসা. সিস্টেমটি তুলনামূলকভাবে উচ্চ শতাংশের সাথে দুটি বা ততোধিক যন্ত্রের অনুপাত ব্যবহার করে (এগুলির মধ্যে একটি হল “গাইড”, অর্থাৎ এটিতে প্রথম পরিবর্তনগুলি ঘটে এবং তারপরে 2য় এবং পরবর্তী যন্ত্রগুলি টেনে আনা হয়), কিন্তু 1 এর সমান নয়। যদি যন্ত্রটি প্রদত্ত রুট থেকে বিচ্যুত হয়, সে সম্ভবত তার দলে ফিরে আসবে। এই বিচ্যুতি ট্র্যাক করে, অ্যালগরিদম ট্রেড করতে পারে এবং মালিকের জন্য লাভ করতে পারে।
• বাজারজাতকরণ। এটি আরেকটি কৌশল যার কাজ হল বাজারের তারল্য বজায় রাখা। যাতে যেকোন সময় একজন প্রাইভেট ট্রেডার বা হেজ ফান্ড একটি ট্রেডিং ইন্সট্রুমেন্ট কিনতে বা বিক্রি করতে পারে। এমনকি বাজার নির্মাতারা তাদের লাভ ব্যবহার করতে পারে বিভিন্ন যন্ত্রের চাহিদা মেটাতে এবং বিনিময় থেকে লাভ। তবে এটি দ্রুত ট্র্যাফিক এবং বাজারের ডেটার উপর ভিত্তি করে বিশেষ কৌশলগুলির ব্যবহারকে বাধা দেয় না।
• সামনে চলমান এই ধরনের সিস্টেমের অংশ হিসাবে, লেনদেনের পরিমাণ বিশ্লেষণ করতে এবং বড় অর্ডার সনাক্ত করতে সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করা হয়। অ্যালগরিদম বিবেচনা করে যে বড় অর্ডারগুলি মূল্য ধরে রাখবে এবং বিপরীত দিকে বিপরীত ট্রেডগুলি দেখাবে। অর্ডার বই এবং ফিডগুলিতে বাজারের ডেটা বিশ্লেষণের গতির কারণে, তারা অস্থিরতার সম্মুখীন হবে, অন্যান্য অংশগ্রহণকারীদের ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করবে এবং খুব বড় অর্ডারগুলি কার্যকর করার সময় সামান্য অস্থিরতা গ্রহণ করবে।
• সালিশ। এটি আর্থিক উপকরণ ব্যবহার করে একটি লেনদেন, তাদের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক একের কাছাকাছি। একটি নিয়ম হিসাবে, এই জাতীয় যন্ত্রগুলির ক্ষুদ্রতম বিচ্যুতি রয়েছে। সিস্টেমটি সম্পর্কিত যন্ত্রগুলির জন্য মূল্য পরিবর্তনগুলি নিরীক্ষণ করে এবং দাম সমান করার জন্য সালিসি অপারেশন পরিচালনা করে। উদাহরণ: একই কোম্পানির 2টি ভিন্ন ধরনের শেয়ার নেওয়া হয়, যা 100% পারস্পরিক সম্পর্কের সাথে সিঙ্ক্রোনাসভাবে পরিবর্তিত হয়। অথবা একই শেয়ার নিন, কিন্তু বিভিন্ন বাজারে. একটি বিনিময়ে, এটি অন্যটির তুলনায় একটু আগে উঠবে/পতন হবে। 1 তারিখে এই মুহূর্তটিকে “ক্যাচ” করার পরে, আপনি 2 তারিখে ডিল খুলতে পারেন।
• অস্থিরতা ট্রেডিং। বিভিন্ন ধরণের বিকল্প কেনার উপর ভিত্তি করে এবং একটি নির্দিষ্ট যন্ত্রের অস্থিরতা বৃদ্ধির প্রত্যাশার উপর ভিত্তি করে এটি সবচেয়ে জটিল ধরনের ট্রেডিং। এই অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের জন্য প্রচুর কম্পিউটিং শক্তি এবং বিশেষজ্ঞদের একটি দল প্রয়োজন। এখানে, সেরা মন বিভিন্ন যন্ত্র বিশ্লেষণ করে, তাদের মধ্যে কোনটি অস্থিরতা বাড়াতে পারে সে সম্পর্কে ভবিষ্যদ্বাণী করে। তারা তাদের বিশ্লেষণ প্রক্রিয়াগুলি রোবটে রাখে এবং তারা সঠিক সময়ে এই যন্ত্রগুলিতে বিকল্পগুলি কিনে নেয়।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের ঝুঁকি

সাম্প্রতিক সময়ে অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের প্রভাব উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। স্বাভাবিকভাবেই, নতুন ট্রেডিং পদ্ধতি কিছু ঝুঁকি বহন করে যা পূর্বে প্রত্যাশিত ছিল না। এইচএফটি লেনদেন বিশেষত ঝুঁকির সাথে আসে যা বিবেচনায় নেওয়া প্রয়োজন।
অ্যালগরিদমগুলির সাথে কাজ করার সময় সবচেয়ে বিপজ্জনক:

• দামের হেরফের। অ্যালগরিদমগুলি সরাসরি পৃথক যন্ত্রগুলিকে প্রভাবিত করার জন্য কনফিগার করা যেতে পারে। এখানে পরিণতি খুব বিপজ্জনক হতে পারে. 2013 সালে, বিশ্বব্যাপী BATS বাজারে লেনদেনের 1ম দিনে, কোম্পানির সিকিউরিটিজের মূল্যে প্রকৃত পতন ঘটেছিল। মাত্র 10 সেকেন্ডে, দাম $15 থেকে মাত্র কয়েক সেন্টে নেমে গেছে। কারণটি ছিল রোবটের কার্যকলাপ, যা ইচ্ছাকৃতভাবে শেয়ারের দাম কমানোর জন্য প্রোগ্রাম করা হয়েছিল। এই নীতি অন্যান্য অংশগ্রহণকারীদের বিভ্রান্ত করতে পারে এবং এক্সচেঞ্জের পরিস্থিতিকে ব্যাপকভাবে বিকৃত করতে পারে।
• কার্যকরী মূলধনের বহিঃপ্রবাহ। যদি বাজারে একটি চাপপূর্ণ পরিস্থিতি থাকে, রোবট ব্যবহার করে অংশগ্রহণকারীরা ট্রেডিং স্থগিত করে। যেহেতু বেশিরভাগ অর্ডার স্বয়ংক্রিয়-উপদেষ্টাদের কাছ থেকে আসে, তাই একটি বিশ্বব্যাপী বহিঃপ্রবাহ রয়েছে, যা অবিলম্বে সমস্ত উদ্ধৃতি নামিয়ে আনে। যেমন একটি বিনিময় “সুইং” এর পরিণতি খুব গুরুতর হতে পারে। তদুপরি, তারল্যের বহিঃপ্রবাহ ব্যাপক আতঙ্কের সৃষ্টি করছে যা কঠিন পরিস্থিতিকে আরও বাড়িয়ে তুলবে।
• অস্থিরতা তীব্রভাবে বেড়েছে। কখনও কখনও সমস্ত বিশ্ব বাজারে সম্পদের মূল্যে অপ্রয়োজনীয় ওঠানামা হয়। এটি দামের তীব্র বৃদ্ধি বা একটি বিপর্যয়কর পতন হতে পারে। এই পরিস্থিতিকে হঠাৎ ব্যর্থতা বলা হয়। প্রায়শই ওঠানামার কারণ হল উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি রোবটগুলির আচরণ, কারণ বাজারের অংশগ্রহণকারীদের মোট সংখ্যার মধ্যে তাদের অংশ খুব বড়।
• বাড়ছে খরচ। বিপুল সংখ্যক যান্ত্রিক পরামর্শদাতাকে ক্রমাগত তাদের প্রযুক্তিগত ক্ষমতা উন্নত করতে হবে। ফলস্বরূপ, ট্যারিফ নীতি পরিবর্তন হচ্ছে, যা অবশ্যই ব্যবসায়ীদের সুবিধার নয়।
• কর্মক্ষম ঝুঁকি. একই সাথে প্রচুর সংখ্যক ইনকামিং অর্ডার বিশাল ক্ষমতার সার্ভারগুলিকে ওভারলোড করতে পারে। অতএব, কখনও কখনও সক্রিয় ট্রেডিংয়ের শীর্ষ সময়কালে, সিস্টেমটি কাজ করা বন্ধ করে দেয়, সমস্ত মূলধন প্রবাহ স্থগিত হয় এবং অংশগ্রহণকারীদের বড় ক্ষতি হয়।
• বাজারের পূর্বাভাসের মাত্রা হ্রাস পায়। লেনদেনের দামে রোবটগুলির একটি উল্লেখযোগ্য প্রভাব রয়েছে। এই কারণে, পূর্বাভাসের যথার্থতা হ্রাস পায় এবং মৌলিক বিশ্লেষণের ভিত্তিগুলিকে ক্ষুন্ন করা হয়। এছাড়াও অটো সহকারীরা প্রথাগত ব্যবসায়ীদের ভালো দাম থেকে বঞ্চিত করে।

রোবটগুলি ধীরে ধীরে সাধারণ বাজার অংশগ্রহণকারীদের অসম্মানিত করছে এবং এটি ভবিষ্যতে ম্যানুয়াল ক্রিয়াকলাপগুলির সম্পূর্ণ প্রত্যাখ্যানের দিকে পরিচালিত করে৷ পরিস্থিতি অ্যালগরিদম সিস্টেমের অবস্থানকে শক্তিশালী করবে, যা তাদের সাথে যুক্ত ঝুঁকি বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করবে।

অ্যালগরিদমিক ফরেক্স ট্রেডিং

অ্যালগরিদমিক বৈদেশিক মুদ্রা লেনদেনের বৃদ্ধি মূলত প্রক্রিয়াগুলির স্বয়ংক্রিয়তা এবং সফ্টওয়্যার অ্যালগরিদম ব্যবহার করে বৈদেশিক মুদ্রার লেনদেন পরিচালনার জন্য সময় হ্রাসের কারণে। এটি অপারেটিং খরচও হ্রাস করে। ফরেক্স প্রধানত প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে রোবট ব্যবহার করে। এবং যেহেতু সবচেয়ে সাধারণ টার্মিনাল হল মেটাট্রেডার প্ল্যাটফর্ম, তাই প্ল্যাটফর্ম ডেভেলপারদের দ্বারা প্রদত্ত MQL প্রোগ্রামিং ভাষা রোবট লেখার জন্য সবচেয়ে সাধারণ পদ্ধতি হয়ে উঠেছে।

পরিমাণগত ট্রেডিং

পরিমাণগত ট্রেডিং হল ট্রেডিংয়ের দিকনির্দেশ, যার উদ্দেশ্য হল একটি মডেল তৈরি করা যা বিভিন্ন আর্থিক সম্পদের গতিশীলতা বর্ণনা করে এবং আপনাকে সঠিক পূর্বাভাস করতে দেয়। পরিমাণ ব্যবসায়ীরা, কোয়ান্টাম ব্যবসায়ী হিসাবেও পরিচিত, সাধারণত তাদের ক্ষেত্রে উচ্চ শিক্ষিত হয়: অর্থনীতিবিদ, গণিতবিদ, প্রোগ্রামার। একজন কোয়ান্টাম ট্রেডার হতে হলে আপনাকে অবশ্যই গাণিতিক পরিসংখ্যান এবং অর্থনীতির মূল বিষয়গুলো জানতে হবে।

উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং/এইচএফটি ট্রেডিং

এটি স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিংয়ের সবচেয়ে সাধারণ রূপ। এই পদ্ধতির একটি বৈশিষ্ট্য হল যে লেনদেনগুলি বিভিন্ন যন্ত্রে উচ্চ গতিতে সম্পাদিত হতে পারে, যেখানে অবস্থান তৈরি/বন্ধ করার চক্র এক সেকেন্ডের মধ্যে সম্পন্ন হয়।

HFT লেনদেন মানুষের উপর কম্পিউটারের প্রধান সুবিধা ব্যবহার করে – মেগা-উচ্চ গতি।

এটা বিশ্বাস করা হয় যে এই ধারণাটির লেখক হলেন স্টিফেন সনসন, যিনি ডি. হুইটকম্ব এবং ডি. হকসের সাথে 1989 সালে বিশ্বের প্রথম স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং ডিভাইস (স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং ডেস্ক) তৈরি করেছিলেন। যদিও প্রযুক্তির আনুষ্ঠানিক বিকাশ শুধুমাত্র 1998 সালে শুরু হয়েছিল, যখন আমেরিকান এক্সচেঞ্জগুলিতে ইলেকট্রনিক প্ল্যাটফর্মের ব্যবহার অনুমোদিত হয়েছিল।

এইচএফটি ট্রেডিংয়ের মৌলিক নীতি

এই ট্রেডিং নিম্নলিখিত তিমির উপর ভিত্তি করে:

• উচ্চ-প্রযুক্তি সিস্টেমের ব্যবহার 1-3 মিলিসেকেন্ডের স্তরে অবস্থান সম্পাদনের সময়কাল রাখে;
• মূল্য এবং মার্জিনে ক্ষুদ্র পরিবর্তন থেকে লাভ;
• বৃহৎ আকারের উচ্চ-গতির লেনদেন সম্পাদন এবং সর্বনিম্ন বাস্তব স্তরে মুনাফা, যা কখনও কখনও এক শতাংশেরও কম হয় (এইচএফটি-এর সম্ভাবনা প্রথাগত কৌশলগুলির চেয়ে বহুগুণ বেশি);
• সব ধরনের সালিসি লেনদেনের প্রয়োগ;
• ট্রেডিং দিনের সময় লেনদেন কঠোরভাবে করা হয়, প্রতিটি সেশনের লেনদেনের পরিমাণ কয়েক হাজারে পৌঁছাতে পারে।

উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং কৌশল

এখানে আপনি যেকোন অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশল ব্যবহার করতে পারেন, কিন্তু একই সাথে মানুষের কাছে অ্যাক্সেসযোগ্য গতিতে ট্রেড করতে পারেন। এখানে HFT কৌশলগুলির কিছু উদাহরণ রয়েছে:

• উচ্চ তরলতা সঙ্গে পুল সনাক্তকরণ. এই প্রযুক্তিটি ছোট পরীক্ষা লেনদেন খোলার মাধ্যমে লুকানো (“অন্ধকার”) বা বাল্ক অর্ডার সনাক্ত করার লক্ষ্যে। লক্ষ্য হল ভলিউম পুল দ্বারা উত্পন্ন শক্তিশালী আন্দোলনের বিরুদ্ধে লড়াই করা।
• ইলেকট্রনিক বাজার সৃষ্টি। বাজারে তারল্য বৃদ্ধির প্রক্রিয়ায়, স্প্রেডের মধ্যে ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে মুনাফা আদায় করা হয়। সাধারণত, স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করার সময়, স্প্রেড প্রশস্ত হবে। যদি বাজার প্রস্তুতকারকের কাছে ভারসাম্য বজায় রাখতে পারে এমন ক্লায়েন্ট না থাকে, তাহলে উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ব্যবসায়ীদের অবশ্যই তাদের নিজস্ব তহবিল ব্যবহার করে উপকরণের সরবরাহ এবং চাহিদা মেটাতে হবে। এক্সচেঞ্জ এবং ECNগুলি পুরষ্কার হিসাবে অপারেটিং খরচে ছাড় দেবে৷
• সামনের দিকে। নামটি “এগিয়ে দৌড়” হিসাবে অনুবাদ করে। এই কৌশলটি বর্তমান ক্রয়-বিক্রয় আদেশ, সম্পদের তারল্য এবং গড় খোলা সুদের বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে। এই পদ্ধতির সারমর্ম হ’ল বড় অর্ডারগুলি সনাক্ত করা এবং আপনার নিজের ছোটগুলিকে কিছুটা বেশি দামে স্থাপন করা। অর্ডারটি কার্যকর হওয়ার পরে, অ্যালগরিদম অন্য একটি বড় অর্ডারের চারপাশে দামের ওঠানামার উচ্চ সম্ভাবনা ব্যবহার করে আরেকটি উচ্চতর অর্ডার সেট করে।
• বিলম্বিত আরবিট্রেশন। এই কৌশলটি সার্ভারের ভৌগলিক নৈকট্য বা প্রধান সাইটগুলিতে ব্যয়বহুল সরাসরি সংযোগ অর্জনের কারণে ডেটা বিনিময়ের সক্রিয় অ্যাক্সেসের সুবিধা নেয়। এটি প্রায়ই ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয় যারা মুদ্রা নিয়ন্ত্রকদের উপর নির্ভর করে।
• পরিসংখ্যানগত সালিশ। উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিংয়ের এই পদ্ধতিটি প্ল্যাটফর্ম বা সংশ্লিষ্ট ফর্মের সম্পদের (মুদ্রা জোড়া ফিউচার এবং তাদের স্পট কাউন্টারপার্টি, ডেরিভেটিভ এবং স্টক) এর মধ্যে বিভিন্ন উপকরণের পারস্পরিক সম্পর্ক সনাক্ত করার উপর ভিত্তি করে। এই ধরনের লেনদেনগুলি সাধারণত বেসরকারী ব্যাঙ্ক, বিনিয়োগ তহবিল এবং অন্যান্য লাইসেন্সপ্রাপ্ত ডিলার দ্বারা সঞ্চালিত হয়।

উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি অপারেশনগুলি মাইক্রো ভলিউমে সঞ্চালিত হয়, যা বিপুল সংখ্যক লেনদেনের দ্বারা ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয়। এই ক্ষেত্রে, লাভ এবং ক্ষতি অবিলম্বে নির্ধারিত হয়।

অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ীদের জন্য প্রোগ্রামের ওভারভিউ

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং এবং রোবট প্রোগ্রামিংয়ের জন্য ব্যবহৃত সফ্টওয়্যারের একটি ছোট অংশ রয়েছে:

• টিএসল্যাব। রাশিয়ান তৈরি C# সফ্টওয়্যার। বেশিরভাগ ফরেক্স এবং স্টক ব্রোকারদের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। একটি বিশেষ ব্লক ডায়াগ্রামের জন্য ধন্যবাদ, এটির একটি মোটামুটি সহজ এবং সহজে শেখার ইন্টারফেস রয়েছে। আপনি সিস্টেমটি পরীক্ষা এবং অপ্টিমাইজ করার জন্য বিনামূল্যে প্রোগ্রামটি ব্যবহার করতে পারেন, তবে প্রকৃত লেনদেনের জন্য আপনাকে একটি সাবস্ক্রিপশন কিনতে হবে।
• ওয়েলথল্যাব। C# এ অ্যালগরিদম বিকাশের জন্য ব্যবহৃত একটি প্রোগ্রাম। এটির সাহায্যে, আপনি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সফ্টওয়্যার লিখতে ওয়েলথ স্ক্রিপ্ট লাইব্রেরি ব্যবহার করতে পারেন, যা কোডিং প্রক্রিয়াটিকে ব্যাপকভাবে সরল করে। আপনি প্রোগ্রামে বিভিন্ন উত্স থেকে উদ্ধৃতি সংযোগ করতে পারেন। ব্যাকটেস্টিং ছাড়াও, আর্থিক বাজারে প্রকৃত লেনদেনও হতে পারে।
• আর স্টুডিও। কোয়ান্টের জন্য আরও উন্নত প্রোগ্রাম (শিশুদের জন্য উপযুক্ত নয়)। সফ্টওয়্যারটি বেশ কয়েকটি ভাষাকে সংহত করে, যার মধ্যে একটি ডেটা এবং সময় সিরিজ প্রক্রিয়াকরণের জন্য একটি বিশেষ R ভাষা ব্যবহার করে। অ্যালগরিদম এবং ইন্টারফেসগুলি এখানে তৈরি করা হয়, পরীক্ষা এবং অপ্টিমাইজেশান করা হয়, পরিসংখ্যান এবং অন্যান্য ডেটা প্রাপ্ত করা যেতে পারে। আর স্টুডিও বিনামূল্যে, কিন্তু এটি বেশ গুরুতর। প্রোগ্রামটি বিভিন্ন বিল্ট-ইন লাইব্রেরি, পরীক্ষক, মডেল ইত্যাদি ব্যবহার করে।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের জন্য কৌশল

Algo ট্রেডিং এর নিম্নলিখিত কৌশল রয়েছে:

• TWAP. এই অ্যালগরিদম নিয়মিতভাবে সেরা বিড বা অফার মূল্যে অর্ডার খোলে।
• মৃত্যুদন্ড কার্যকর করার কৌশল।  অ্যালগরিদমের জন্য ওজনযুক্ত গড় মূল্যে সম্পদের বড় ক্রয় প্রয়োজন, সাধারণত বড় অংশগ্রহণকারীরা (হেজ ফান্ড এবং দালাল) ব্যবহার করে।
• VWAP. একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে প্রদত্ত ভলিউমের সমান অংশে পজিশন খুলতে অ্যালগরিদম ব্যবহার করা হয় এবং দাম লঞ্চের সময় ওজনযুক্ত গড় মূল্যের চেয়ে বেশি হওয়া উচিত নয়।
• ডেটা মাইনিং এটি নতুন অ্যালগরিদমের জন্য নতুন নিদর্শনগুলির জন্য একটি অনুসন্ধান। পরীক্ষা শুরুর আগে, 75% এরও বেশি উত্পাদন তারিখ ডেটা সংগ্রহ ছিল। অনুসন্ধান ফলাফল শুধুমাত্র পেশাদার এবং বিস্তারিত পদ্ধতির উপর নির্ভর করে। অনুসন্ধান নিজেই বিভিন্ন অ্যালগরিদম ব্যবহার করে ম্যানুয়ালি কনফিগার করা হয়.
• হিমশৈল অর্ডার দেওয়ার জন্য ব্যবহৃত হয়, যার মোট সংখ্যা প্যারামিটারে উল্লেখিত সংখ্যার বেশি নয়। অনেক এক্সচেঞ্জে, এই অ্যালগরিদমটি সিস্টেমের মূল অংশে তৈরি করা হয় এবং এটি আপনাকে অর্ডার প্যারামিটারে ভলিউম নির্দিষ্ট করতে দেয়।
• অনুমানমূলক কৌশল। এটি ব্যক্তিগত ব্যবসায়ীদের জন্য একটি আদর্শ মডেল যারা পরবর্তী মুনাফা অর্জনের লক্ষ্যে ট্রেড করার জন্য সম্ভাব্য সর্বোত্তম মূল্য পেতে চায়।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের উপর প্রশিক্ষণ এবং বই

আপনি স্কুলের চেনাশোনাগুলিতে এই ধরনের জ্ঞান পাবেন না। এটি একটি খুব সংকীর্ণ এবং নির্দিষ্ট এলাকা। এখানে সত্যিই নির্ভরযোগ্য অধ্যয়নগুলিকে একক করা কঠিন, কিন্তু যদি আমরা সাধারণ করি, তাহলে অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ে জড়িত হওয়ার জন্য নিম্নলিখিত মূল জ্ঞান প্রয়োজন:

• গাণিতিক পাশাপাশি অর্থনৈতিক মডেল;
• প্রোগ্রামিং ভাষা — পাইথন, С++, MQL4 (ফরেক্সের জন্য);
• বিনিময় চুক্তি সম্পর্কে তথ্য এবং উপকরণের বৈশিষ্ট্য (বিকল্প, ফিউচার, ইত্যাদি)।

এই দিকটি মূলত আপনার নিজের উপর আয়ত্ত করতে হবে। এই বিষয়ে শিক্ষামূলক সাহিত্য পড়ার জন্য, আপনি বইগুলি বিবেচনা করতে পারেন:

• “কোয়ান্টাম ট্রেডিং” এবং “অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং” – আর্নেস্ট চেন;
• “অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং এবং এক্সচেঞ্জে সরাসরি অ্যাক্সেস” – ব্যারি জনসেন;
• “আর্থিক গণিতের পদ্ধতি এবং অ্যালগরিদম” – লিউ ইউ-দাউ;
• “ব্ল্যাক বক্সের ভিতরে” – ঋষি কে নারাং;
• “বাণিজ্য এবং বিনিময়: অনুশীলনকারীদের জন্য বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচার” – ল্যারি হ্যারিস।

শেখার প্রক্রিয়া শুরু করার সবচেয়ে ফলপ্রসূ উপায় হল স্টক ট্রেডিং এবং টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের মূল বিষয়গুলি শিখে নেওয়া এবং তারপর অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং এর উপর বই কেনা। এটিও উল্লেখ করা উচিত যে বেশিরভাগ পেশাদার প্রকাশনাগুলি শুধুমাত্র ইংরেজিতে পাওয়া যায়।

একটি পক্ষপাত সহ বই ছাড়াও, এটি কোন বিনিময় সাহিত্য পড়তে দরকারী হবে.

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সম্পর্কে বিখ্যাত কল্পকাহিনী

অনেকে বিশ্বাস করেন যে রোবট ট্রেডিং ব্যবহার করা শুধুমাত্র লাভজনক হতে পারে এবং ব্যবসায়ীদের কিছুই করতে হবে না। অবশ্যই না. এটি সর্বদা রোবট নিরীক্ষণ করা, এটি অপ্টিমাইজ করা এবং এটি নিয়ন্ত্রণ করা প্রয়োজন যাতে ত্রুটি এবং ব্যর্থতা না ঘটে। কিছু লোক মনে করে রোবট অর্থ উপার্জন করতে পারে না। এই ব্যক্তিরা, সম্ভবত, পূর্বে বৈদেশিক মুদ্রার লেনদেনের জন্য স্ক্যামারদের দ্বারা বিক্রি করা নিম্ন-মানের রোবটগুলির সম্মুখীন হয়েছে৷ মুদ্রা ব্যবসায় মানসম্পন্ন রোবট রয়েছে যা অর্থ উপার্জন করতে পারে। কিন্তু কেউ তাদের বিক্রি করবে না, কারণ তারা ইতিমধ্যেই ভাল টাকা নিয়ে এসেছে। স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করে আয়ের বিশাল সম্ভাবনা রয়েছে। অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একটি বাস্তব অগ্রগতি। রোবটগুলি প্রায় প্রতিদিনের কাজগুলি গ্রহণ করছে যা অনেক সময় নেয়।