Algo tirdzniecība: tās būtība, tirdzniecības stratēģijas un riski

Pašlaik lielākā daļa operāciju biržās tiek veiktas, izmantojot īpašus robotus, kuros ir iestrādāti dažādi algoritmi. Šo taktiku sauc par algoritmisko tirdzniecību. Tā ir pēdējo desmitgažu tendence, kas daudzējādā ziņā ir mainījusi tirgu.

Kas ir algoritmiskā tirdzniecība?

Galvenais algoritmiskās tirdzniecības veids ir HFT tirdzniecība. Galvenais ir nekavējoties pabeigt darījumu. Citiem vārdiem sakot, šis tips izmanto savu galveno priekšrocību – ātrumu. Algoritmiskās tirdzniecības jēdzienam ir divas galvenās definīcijas:

• Algo tirdzniecība. Autosistēma, kas var tirgoties bez tirgotāja tai dotajā algoritmā. Sistēma ir nepieciešama tiešas peļņas saņemšanai, pateicoties tirgus autoanalīzei un pozīciju atvēršanai. Šo algoritmu sauc arī par “tirdzniecības robotu” vai “padomdevēju”.
• Algoritmiskā tirdzniecība. Lielo pasūtījumu izpilde tirgū, kad tie tiek automātiski sadalīti daļās un pakāpeniski atvērti saskaņā ar noteiktajiem noteikumiem. Sistēma tiek izmantota, lai atvieglotu tirgotāju roku darbu, veicot darījumus. Piemēram, ja ir uzdevums iegādāties 100 tūkstošus akciju, un jums ir jāatver pozīcijas uz 1-3 akcijām vienlaikus, nepievēršot uzmanību pasūtījumu plūsmā.

Vienkārši sakot, algoritmiskā tirdzniecība ir tirgotāju ikdienas darbību automatizācija, kas samazina laiku, kas nepieciešams akciju informācijas analīzei, matemātisko modeļu aprēķināšanai un darījumu pabeigšanai. Sistēma arī noņem cilvēciskā faktora lomu tirgus darbībā (emocijas, spekulācijas, “tirgotāja intuīcija”), kas dažkārt noliedz pat perspektīvākās stratēģijas ienesīgumu.

Algoritmiskās tirdzniecības rašanās vēsture

1971. gads tiek uzskatīts par algoritmiskās tirdzniecības sākumpunktu (tā parādījās vienlaikus ar pirmo automātisko tirdzniecības sistēmu NASDAQ). 1998. gadā ASV Vērtspapīru komisija (SEC) oficiāli atļāva izmantot elektroniskās tirdzniecības platformas. Tad sākās īstā augsto tehnoloģiju konkurence. Pieminēšanas vērti ir šādi nozīmīgi momenti algoritmiskās tirdzniecības attīstībā:

• 2000. gadu sākums. Automatizētie darījumi tika pabeigti tikai dažu sekunžu laikā. Robotu tirgus daļa bija mazāka par 10%.
• 2009. gads. Pasūtījuma izpildes ātrums tika samazināts vairākas reizes, sasniedzot vairākas milisekundes. Tirdzniecības palīgu īpatsvars ir strauji pieaudzis līdz 60%.
• 2012 un turpmāk. Notikumu neparedzamība biržās ir izraisījusi lielu kļūdu skaitu vairuma programmatūras stingrajos algoritmos. Tas noveda pie automatizētās tirdzniecības apjoma samazināšanās līdz 50% no kopējā apjoma. Tiek izstrādāta un ieviesta mākslīgā intelekta tehnoloģija.

Mūsdienās augstfrekvences tirdzniecība joprojām ir aktuāla. Daudzas rutīnas darbības (piemēram, tirgus mērogošana) tiek veiktas automātiski, kas būtiski samazina slogu tirgotājiem. Taču mašīna vēl nav spējusi pilnībā aizstāt cilvēka dzīvo intelektu un attīstīto intuīciju. Tas jo īpaši attiecas uz gadījumiem, kad akciju tirgus svārstīgums ievērojami palielinās sakarā ar nozīmīgu starptautisku ekonomikas ziņu publicēšanu. Šajā periodā ļoti ieteicams nepaļauties uz robotiem.

Algoritmiskās tirdzniecības priekšrocības un trūkumi

Algoritma priekšrocības ir visi manuālās tirdzniecības trūkumi. Cilvēkus viegli ietekmē emocijas, bet robotus nē. Robots tirgosies stingri saskaņā ar algoritmu. Ja darījums nākotnē var dot peļņu, robots to jums atnesīs. Tāpat cilvēks ne vienmēr spēj pilnībā koncentrēties uz savu rīcību un ik pa laikam viņam nepieciešama atpūta. Robotiem nav šādu trūkumu. Bet viņiem ir savs un starp tiem:

• stingras algoritmu ievērošanas dēļ robots nevar pielāgoties mainīgajiem tirgus apstākļiem;
• pašas algoritmiskās tirdzniecības sarežģītība un augstās prasības sagatavošanai;
• ieviesto algoritmu kļūdas, kuras pats robots nespēj atklāt (tas, protams, jau ir cilvēciskais faktors, taču cilvēks var atklāt un izlabot savas kļūdas, savukārt roboti to vēl nespēj).

Tirdzniecības robotus nevajadzētu uzskatīt par vienīgo iespējamo naudas pelnīšanas veidu tirdzniecībā, jo automātiskās tirdzniecības un manuālās tirdzniecības rentabilitāte pēdējo 30 gadu laikā ir kļuvusi gandrīz vienāda.

Algoritmiskās tirdzniecības būtība

Algo tirgotāji (cits nosaukums – kvantu tirgotāji) izmanto tikai varbūtības teoriju, ka cenas ietilpst vajadzīgajā diapazonā. Aprēķins tiek veikts, pamatojoties uz iepriekšējo cenu sēriju vai vairākiem finanšu instrumentiem. Noteikumi mainīsies, mainoties tirgus uzvedībai.
Algoritmiskie tirgotāji vienmēr meklē tirgus neefektivitāti, atkārtotu kotējumu modeļus vēsturē un spēju aprēķināt turpmākos atkārtotos kotējumus. Tāpēc algoritmiskās tirdzniecības būtība slēpjas atklāto pozīciju un robotu grupu izvēles noteikumos. Izvēle var būt:

• rokasgrāmata – izpildi veic pētnieks, pamatojoties uz matemātiskiem un fiziskiem modeļiem;
• automātisks – nepieciešams masveida noteikumu un testu uzskaitei programmas ietvaros;
• ģenētiskais – šeit noteikumus izstrādā programma, kurai ir mākslīgā intelekta elementi.

Citas idejas un utopijas par algoritmisko tirdzniecību ir daiļliteratūra. Pat roboti nevar “paredzēt” nākotni ar 100% garantiju. Tirgus nevar būt tik neefektīvs, lai pastāvētu noteikumu kopums, kas attiecas uz robotiem jebkurā laikā un vietā. Lielajās investīciju kompānijās, kas izmanto algoritmus (piemēram, Renessance Technology, Citadel, Virtu), ir simtiem tirdzniecības robotu grupu (ģimeņu), kas aptver tūkstošiem instrumentu. Tieši šī metode, kas ir algoritmu dažādošana, nes tiem ikdienas peļņu.

Algoritmu veidi

Algoritms ir skaidru instrukciju kopums, kas paredzēts konkrēta uzdevuma veikšanai. Finanšu tirgū lietotāju algoritmus izpilda datori. Lai izveidotu noteikumu kopumu, tiks izmantoti dati par turpmāko darījumu cenu, apjomu un izpildes laiku. Algo tirdzniecība akciju un valūtas tirgos ir sadalīta četros galvenajos veidos:

• Statistikas. Šī metode ir balstīta uz statistisko analīzi, izmantojot vēsturiskas laikrindas, lai noteiktu tirdzniecības iespējas.
• Auto. Šīs stratēģijas mērķis ir izveidot noteikumus, kas ļauj tirgus dalībniekiem samazināt darījumu riskantumu.
• Izpilddirektors. Šī metode tika izveidota, lai veiktu konkrētus uzdevumus, kas saistīti ar tirdzniecības rīkojumu atvēršanu un slēgšanu.
• Taisni. Šīs tehnoloģijas mērķis ir iegūt maksimālu piekļuves ātrumu tirgum un samazināt algoritmisko tirgotāju ienākšanas un savienošanas ar tirdzniecības termināli izmaksas.

Augstas frekvences algoritmisko tirdzniecību var izdalīt kā atsevišķu jomu mehanizētajai tirdzniecībai. Šīs kategorijas galvenā iezīme ir pasūtījuma veidošanas biežums: transakcijas tiek pabeigtas milisekundēs. Šī pieeja var sniegt lielas priekšrocības, taču tai ir arī noteikti riski.

Automatizētā tirdzniecība: roboti un ekspertu konsultanti

1997. gadā analītiķis Tušārs Čands savā grāmatā “Beyond Technical Analysis” (sākotnēji saukts par “Beyond Technical Analysis”) pirmo reizi aprakstīja mehānisko tirdzniecības sistēmu (MTS). Šo sistēmu sauc par tirdzniecības robotu vai padomdevēju valūtas darījumos. Tie ir programmatūras moduļi, kas uzrauga tirgu, izdod tirdzniecības rīkojumus un kontrolē šo rīkojumu izpildi. Ir divu veidu robotu tirdzniecības programmas:

• automatizēti “no” un “līdz” – viņi spēj pieņemt neatkarīgus neatkarīgus lēmumus par tirdzniecību;
• kas dod tirgotājam signālus atvērt darījumu manuāli, viņi paši nesūta pasūtījumus.

Algoritmiskās tirdzniecības gadījumā tiek ņemts vērā tikai 1. tipa robots vai padomnieks, un tā “superuzdevums” ir to stratēģiju realizācija, kuras nav iespējams tirgojot manuāli.

Renaissance Institutiona Equlties Fund ir lielākais privātais fonds, kas izmanto algoritmisko tirdzniecību. To ASV atvēra Renaissance Technologies LLC, kuru 1982. gadā dibināja Džeimss Heriss Simonss. Laikraksts Financial Times vēlāk nodēvēja Simonsu par “gudrāko miljardieri”.

Kā tiek izveidoti tirdzniecības roboti?

Roboti, ko izmanto algoritmiskai tirdzniecībai akciju tirgū, ir specializētas datorprogrammas. To attīstība, pirmkārt, sākas ar skaidra plāna parādīšanos visiem uzdevumiem, ko veiks roboti, ieskaitot stratēģijas. Programmētāja-tirgotāja uzdevums ir izveidot algoritmu, kas ņem vērā viņa zināšanas un personīgās izvēles. Protams, iepriekš ir skaidri jāsaprot visas darījumu automatizējošās sistēmas nianses. Tāpēc iesācējiem tirgotājiem nav ieteicams pašiem izveidot TC algoritmu. Tirdzniecības robotu tehniskai ieviešanai ir jāzina vismaz viena programmēšanas valoda. Programmu rakstīšanai izmantojiet mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab.
Spēja programmēt tirgotājiem sniedz daudzas priekšrocības:

• spēja veidot datu bāzes;
• palaišanas un testēšanas sistēmas;
• analizēt augstfrekvences stratēģijas;
• ātri izlabojiet kļūdas.

Katrai valodai ir daudz ļoti noderīgu atvērtā pirmkoda bibliotēku un projektu. Viens no lielākajiem algoritmiskās tirdzniecības projektiem ir QuantLib, kas iebūvēts C++ valodā. Ja jums ir nepieciešams tieši izveidot savienojumu ar Currenex, LMAX, Integral vai citiem likviditātes nodrošinātājiem, lai izmantotu augstfrekvences algoritmus, jums ir jāprot rakstīt savienojuma API Java. Programmēšanas prasmju trūkuma gadījumā ir iespējams izmantot īpašas algoritmiskās tirdzniecības programmas, lai izveidotu vienkāršas mehāniskās tirdzniecības sistēmas. Šādu platformu piemēri:

• TSLab;
• Whelthlab;
• Metatrader;
• S#.Studija;
• daudzdiagrammas;
• tirdzniecības stacija.

Algoritmiskā tirdzniecība akciju tirgū

Akciju un fjūčeru tirgi sniedz plašas iespējas automatizētām sistēmām, taču algoritmiskā tirdzniecība ir izplatītāka lielu fondu, nevis privāto investoru vidū. Akciju tirgū ir vairāki algoritmiskās tirdzniecības veidi:

• Sistēma, kuras pamatā ir tehniskā analīze. Radīts, lai izmantotu tirgus neefektivitāti un vairākus rādītājus, lai identificētu tendences, tirgus kustības. Bieži vien šīs stratēģijas mērķis ir gūt peļņu no klasiskās tehniskās analīzes metodēm.
• Pāru un grozu tirdzniecība. Sistēma izmanto divu vai vairāku instrumentu attiecību (viens no tiem ir “ceļvedis”, t.i., vispirms tajā notiek izmaiņas, un pēc tam tiek izvilkts 2. un nākamie instrumenti) ar salīdzinoši lielu procentuālo attiecību, bet ne vienādu ar 1. Ja instruments novirzās no dotā maršruta, viņš, iespējams, atgriezīsies savā grupā. Sekojot šai novirzei, algoritms var tirgoties un gūt peļņu īpašniekam.
• Tirgus veidošana. Šī ir vēl viena stratēģija, kuras uzdevums ir saglabāt tirgus likviditāti. Lai jebkurā brīdī privāts tirgotājs vai riska ieguldījumu fonds varētu pirkt vai pārdot kādu tirdzniecības instrumentu. Tirgus veidotāji pat var izmantot savu peļņu, lai apmierinātu pieprasījumu pēc dažādiem instrumentiem un gūtu peļņu no biržas. Bet tas neliedz izmantot īpašas stratēģijas, kuru pamatā ir ātra trafika un tirgus dati.
• priekšējā skriešana. Šādas sistēmas ietvaros tiek izmantoti rīki, lai analizētu darījumu apjomu un identificētu lielus pasūtījumus. Algoritms ņem vērā, ka lielie pasūtījumi saglabās cenu un izraisīs pretēju darījumu parādīšanos pretējā virzienā. Tirgus datu analīzes ātruma dēļ pasūtījumu grāmatās un plūsmās viņi saskarsies ar nepastāvību, mēģinās pārspēt citus dalībniekus un pieņems nelielu nepastāvību, izpildot ļoti lielus pasūtījumus.
• Šķīrējtiesa. Šis ir darījums, izmantojot finanšu instrumentus, korelācija starp tiem ir tuvu vienam. Parasti šādiem instrumentiem ir vismazākās novirzes. Sistēma uzrauga saistīto instrumentu cenu izmaiņas un veic arbitrāžas darbības, lai izlīdzinātu cenas. Piemērs: tiek ņemti 2 dažādu veidu viena uzņēmuma akcijas, kas mainās sinhroni ar 100% korelāciju. Vai arī ņemt tās pašas akcijas, bet dažādos tirgos. Vienā biržā tas pieaugs / kritīsies nedaudz agrāk nekā otrā. “Noķerot” šo brīdi 1. datumā, darījumus varat atvērt 2. datumā.
• Nepastāvības tirdzniecība. Šis ir vissarežģītākais tirdzniecības veids, kura pamatā ir dažāda veida opciju pirkšana un noteikta instrumenta nepastāvības palielināšanās. Šī algoritmiskā tirdzniecība prasa lielu skaitļošanas jaudu un ekspertu komandu. Šeit labākie prāti analizē dažādus instrumentus, prognozējot, kurš no tiem var palielināt nepastāvību. Viņi ievieto savus analīzes mehānismus robotos un īstajā laikā iegādājas šo instrumentu opcijas.

Algoritmiskās tirdzniecības riski

Algoritmiskās tirdzniecības ietekme pēdējā laikā ir ievērojami palielinājusies. Protams, jaunas tirdzniecības metodes rada zināmus riskus, kas iepriekš nebija gaidīti. Īpaši HFT darījumi ir saistīti ar riskiem, kas jāņem vērā.
Visbīstamākie, strādājot ar algoritmiem:

• Manipulācija ar cenām. Algoritmus var konfigurēt tā, lai tie tieši ietekmētu atsevišķus instrumentus. Sekas šeit var būt ļoti bīstamas. 2013. gadā 1. tirdzniecības dienā globālajā BATS tirgū bija vērojams reāls uzņēmuma vērtspapīru vērtības kritums. Tikai 10 sekunžu laikā cena nokritās no 15 USD līdz tikai pāris centiem. Iemesls bija robota darbība, kas tika apzināti ieprogrammēta, lai samazinātu akciju cenas. Šī politika var maldināt citus dalībniekus un ievērojami izkropļot situāciju biržā.
• Apgrozāmo līdzekļu aizplūšana. Ja tirgū ir stresa situācija, dalībnieki, kas izmanto robotus, pārtrauc tirdzniecību. Tā kā lielākā daļa pasūtījumu nāk no automātiskajiem konsultantiem, notiek globāla aizplūšana, kas nekavējoties samazina visas cenas. Šādas apmaiņas “šūpoles” sekas var būt ļoti nopietnas. Turklāt likviditātes aizplūšana izraisa plašu paniku, kas saasinās sarežģīto situāciju.
• Nepastāvība ir strauji pieaugusi. Dažkārt notiek nevajadzīgas aktīvu vērtības svārstības visos pasaules tirgos. Tas var būt straujš cenu kāpums vai katastrofāls kritums. Šo situāciju sauc par pēkšņu neveiksmi. Bieži vien svārstību cēlonis ir augstfrekvences robotu uzvedība, jo to īpatsvars kopējā tirgus dalībnieku skaitā ir ļoti liels.
• Palielinot izmaksas. Lielam skaitam mehānisko konsultantu ir pastāvīgi jāuzlabo savas tehniskās iespējas. Līdz ar to mainās tarifu politika, kas, protams, tirgotājiem nenāk par labu.
• operacionālais risks. Liels skaits vienlaicīgi ienākošu pasūtījumu var pārslogot milzīgas jaudas serverus. Tāpēc dažreiz aktīvās tirdzniecības pīķa periodā sistēma pārstāj darboties, tiek apturētas visas kapitāla plūsmas un dalībniekiem rodas lieli zaudējumi.
• Tirgus prognozējamības līmenis samazinās. Roboti būtiski ietekmē darījumu cenas. Sakarā ar to tiek samazināta prognozes precizitāte un tiek grauti pamata analīzes pamati. Arī autoasistenti tradicionālajiem tirgotājiem atņem labas cenas.

Roboti pamazām diskreditē parastos tirgus dalībniekus, un tas noved pie pilnīgas manuālas darbības noraidīšanas nākotnē. Situācija nostiprinās algoritmu sistēmas pozīcijas, kas izraisīs ar tiem saistīto risku pieaugumu.

Algoritmiskā Forex tirdzniecība

Algoritmiskās valūtas tirdzniecības pieaugums lielā mērā ir saistīts ar procesu automatizāciju un valūtas maiņas darījumu veikšanas laika samazināšanos, izmantojot programmatūras algoritmus. Tas arī samazina ekspluatācijas izmaksas. Forex galvenokārt izmanto robotus, kuru pamatā ir tehniskās analīzes metodes. Un tā kā visizplatītākais terminālis ir MetaTrader platforma, platformas izstrādātāju nodrošinātā MQL programmēšanas valoda ir kļuvusi par visizplatītāko metodi robotu rakstīšanai.

Kvantitatīvā tirdzniecība

Kvantitatīvā tirdzniecība ir tirdzniecības virziens, kura mērķis ir izveidot modeli, kas raksturo dažādu finanšu aktīvu dinamiku un ļauj veikt precīzas prognozes. Daudzuma tirgotāji, pazīstami arī kā kvantu tirgotāji, parasti ir augsti izglītoti savā jomā: ekonomisti, matemātiķi, programmētāji. Lai kļūtu par kvantu tirgotāju, jums ir jāzina vismaz matemātiskās statistikas un ekonometrijas pamati.

Augstas frekvences algoritmiskā tirdzniecība/HFT tirdzniecība

Šis ir visizplatītākais automatizētās tirdzniecības veids. Šīs metodes īpatnība ir tāda, ka darījumus var veikt lielā ātrumā dažādos instrumentos, kuros pozīciju izveides/slēgšanas cikls tiek pabeigts vienas sekundes laikā.

HFT transakcijās tiek izmantota galvenā datoru priekšrocība salīdzinājumā ar cilvēku – megaliels ātrums.

Domājams, ka idejas autors ir Stīvens Sonsons, kurš kopā ar D. Vitkombu un D. Hoksu 1989. gadā radīja pasaulē pirmo automātiskās tirdzniecības iekārtu (Automatic Trading Desk). Lai gan formāla tehnoloģijas attīstība sākās tikai 1998. gadā, kad tika apstiprināta elektronisko platformu izmantošana Amerikas biržās.

HFT tirdzniecības pamatprincipi

Šīs tirdzniecības pamatā ir šādi vaļi:

• augsto tehnoloģiju sistēmu izmantošana saglabā pozīciju izpildes periodu 1-3 milisekundes līmenī;
• peļņa no mikroizmaiņām cenās un peļņas normās;
• liela mēroga ātrgaitas darījumu izpilde un peļņa zemākajā reālajā līmenī, kas dažkārt ir mazāka par centu (HFT potenciāls ir daudzkārt lielāks nekā tradicionālajām stratēģijām);
• visu veidu arbitrāžas darījumu piemērošana;
• darījumi tiek veikti stingri tirdzniecības dienas laikā, katras sesijas darījumu apjoms var sasniegt vairākus desmitus tūkstošu.

Augstas frekvences tirdzniecības stratēģijas

Šeit jūs varat izmantot jebkuru algoritmiskās tirdzniecības stratēģiju, bet tajā pašā laikā tirgoties ar ātrumu, kas nav pieejams cilvēkiem. Šeit ir daži HFT stratēģiju piemēri:

• Kopu ar augstu likviditāti identificēšana. Šīs tehnoloģijas mērķis ir atklāt slēptos (“tumšos”) vai lielapjoma pasūtījumus, atverot nelielus testa darījumus. Mērķis ir apkarot spēcīgo kustību, ko rada apjoma baseini.
• Elektroniskā tirgus izveide. Tirgus likviditātes palielināšanas procesā peļņa tiek realizēta, veicot tirdzniecību starpības ietvaros. Parasti, tirgojot biržā, starpība palielināsies. Ja tirgus uzturētājam nav klientu, kas var uzturēt līdzsvaru, tad augstfrekvences tirgotājiem ir jāizmanto savi līdzekļi, lai segtu instrumenta piedāvājumu un pieprasījumu. Biržas un ECN kā atlīdzību nodrošinās atlaides darbības izdevumiem.
• Priekšsēdētājs. Nosaukums tiek tulkots kā “skriet uz priekšu”. Šī stratēģija ir balstīta uz pašreizējo pirkšanas un pārdošanas rīkojumu, aktīvu likviditātes un vidējo atvērto procentu analīzi. Šīs metodes būtība ir atklāt lielus pasūtījumus un veikt savus mazos pasūtījumus par nedaudz augstāku cenu. Pēc pasūtījuma izpildes algoritms izmanto lielu cenu svārstību iespējamību ap citu lielu pasūtījumu, lai iestatītu citu augstāku pasūtījumu.
• Aizkavēta arbitrāža. Šī stratēģija izmanto priekšrocības, ko sniedz aktīva piekļuve datu apmaiņai serveru ģeogrāfiskā tuvuma dēļ vai dārgu tiešu savienojumu iegūšana ar lielākajām vietnēm. To bieži izmanto tirgotāji, kuri paļaujas uz valūtas regulatoriem.
• Statistiskā arbitrāža. Šī augstfrekvences tirdzniecības metode balstās uz dažādu instrumentu korelācijas noteikšanu starp platformām vai atbilstošām aktīvu formām (valūtu pāru fjūčeri un to tūlītējie darījumu partneri, atvasinātie instrumenti un akcijas). Šādus darījumus parasti veic privātbankas, investīciju fondi un citi licencēti dīleri.

Augstas frekvences operācijas tiek veiktas mikro apjomos, ko kompensē liels darījumu skaits. Šajā gadījumā peļņa un zaudējumi tiek fiksēti nekavējoties.

Pārskats par programmām algoritmiskajiem tirgotājiem

Algoritmiskajai tirdzniecībai un robotu programmēšanai tiek izmantota neliela programmatūras daļa:

• TSlab. Krievijā ražota C# programmatūra. Savietojams ar lielāko daļu forex un akciju brokeru. Pateicoties īpašai blokshēmai, tai ir diezgan vienkāršs un viegli apgūstams interfeiss. Programmu var izmantot bez maksas, lai pārbaudītu un optimizētu sistēmu, bet reāliem darījumiem būs jāiegādājas abonements.
• WealthLab. Programma, ko izmanto, lai izstrādātu algoritmus C#. Izmantojot to, jūs varat izmantot Wealth Script bibliotēku, lai rakstītu algoritmiskās tirdzniecības programmatūru, kas ievērojami vienkāršo kodēšanas procesu. Programmai var pievienot arī citātus no dažādiem avotiem. Papildus atpakaļpārbaudei finanšu tirgū var notikt arī reāli darījumi.
• r studija. Uzlabota programma kvantiem (nav piemērota iesācējiem). Programmatūra integrē vairākas valodas, no kurām viena datu un laikrindu apstrādei izmanto īpašu R valodu. Šeit tiek izveidoti algoritmi un saskarnes, tiek veikti testi un optimizācija, var iegūt statistiku un citus datus. R Studio ir bezmaksas, taču tā ir diezgan nopietna. Programmā tiek izmantotas dažādas iebūvētās bibliotēkas, testeri, modeļi utt.

Algoritmiskās tirdzniecības stratēģijas

Algo tirdzniecībai ir šādas stratēģijas:

• TWAP. Šis algoritms regulāri atver pasūtījumus par labāko solīšanas vai piedāvājuma cenu.
• izpildes stratēģija.  Algoritmam nepieciešami lieli aktīvu pirkumi par vidējām svērtajām cenām, ko parasti izmanto lieli dalībnieki (hedžēšanas fondi un brokeri).
• VWAP. Algoritms tiek izmantots, lai noteiktā laika periodā atvērtu pozīcijas vienādā noteiktā apjoma daļā, un cena nedrīkst būt augstāka par vidējo svērto cenu palaišanas brīdī.
• datu ieguve. Tā ir jaunu modeļu meklēšana jauniem algoritmiem. Pirms testa sākuma vairāk nekā 75% ražošanas datumu bija datu vākšana. Meklēšanas rezultāti ir atkarīgi tikai no profesionālām un detalizētām metodēm. Pati meklēšana tiek konfigurēta manuāli, izmantojot dažādus algoritmus.
• aisbergs. Izmanto pasūtījumu veikšanai, kuru kopējais skaits nepārsniedz parametros norādīto skaitu. Daudzās biržās šis algoritms ir iebūvēts sistēmas kodolā, un tas ļauj norādīt apjomu pasūtījuma parametros.
• spekulatīva stratēģija. Šis ir standarta modelis privātajiem tirgotājiem, kuri cenšas iegūt vislabāko iespējamo cenu par tirdzniecību ar mērķi gūt turpmāku peļņu.

Apmācība un grāmatas par algoritmisko tirdzniecību

Skolas aprindās tādas zināšanas neiegūsi. Šī ir ļoti šaura un specifiska joma. Šeit ir grūti izcelt patiešām uzticamus pētījumus, bet, ja mēs vispārinām, tad, lai iesaistītos algoritmiskajā tirdzniecībā, ir nepieciešamas šādas galvenās zināšanas:

• matemātiskie, kā arī ekonomiskie modeļi;
• programmēšanas valodas — Python, С++, MQL4 (Forex);
• informācija par apmaiņas līgumiem un instrumentu iezīmēm (opcijas, nākotnes līgumi utt.).

Šis virziens būs jāapgūst galvenokārt pašam. Lai lasītu izglītojošu literatūru par šo tēmu, varat apsvērt grāmatas:

• “Kvantu tirdzniecība” un “Algoritmiskā tirdzniecība” – Ernests Čens;
• “Algoritmiskā tirdzniecība un tieša piekļuve biržai” – Barry Johnsen;
• “Finanšu matemātikas metodes un algoritmi” – Lyu Yu-Dau;
• “Melnās kastes iekšpusē” – Rishi K. Narang;
• “Tirdzniecība un birža: tirgus mikrostruktūra praktiķiem” – Lerijs Heriss.

Visproduktīvākais veids, kā sākt mācību procesu, ir apgūt akciju tirdzniecības un tehniskās analīzes pamatus un pēc tam iegādāties grāmatas par algoritmisko tirdzniecību. Jāpiebilst arī, ka lielākā daļa profesionālo publikāciju ir atrodamas tikai angļu valodā.

Papildus grāmatām ar aizspriedumiem noderēs arī jebkuru apmaiņas literatūru.

Slaveni mīti par algoritmisko tirdzniecību

Daudzi uzskata, ka robotu tirdzniecība var būt tikai izdevīga un tirgotājiem vispār nekas nav jādara. Protams, nē. Vienmēr ir jāuzrauga robots, tas jāoptimizē un jāvada, lai kļūdas un kļūmes nerastos. Daži cilvēki domā, ka roboti nevar pelnīt naudu. Tie ir cilvēki, kuri, visticamāk, jau iepriekš ir saskārušies ar zemas kvalitātes robotiem, kurus krāpnieki pārdod valūtas maiņas darījumiem. Valūtas tirdzniecībā ir kvalitatīvi roboti, kas var pelnīt naudu. Bet neviens tos nepārdos, jo viņi jau nes labu naudu. Tirdzniecībai biržā ir milzīgs peļņas potenciāls. Algoritmiskā tirdzniecība ir īsts izrāviens ieguldījumu jomā. Roboti pārņem gandrīz katru ikdienas uzdevumu, kas agrāk prasīja daudz laika.