Malairt algo: a bhunait, ro-innleachdan malairt agus cunnartan

An-dràsta, thathas a’ dèanamh a’ mhòr-chuid de ghnìomhachdan air iomlaidean a’ cleachdadh innealan-fuadain sònraichte, anns a bheil diofar algoirmean freumhaichte. Canar malairt algorithmach ris an innleachd seo. Is e seo gluasad anns na deicheadan mu dheireadh a tha air a’ mhargaidh atharrachadh ann an iomadh dòigh.

Dè a th’ ann am malairt algorithmach?

Is e malairt HFT am prìomh sheòrsa de mhalairt algorithmach. Is e an t-amas an gnothach a chrìochnachadh sa bhad. Ann am briathran eile, an seòrsa seo a ‘cleachdadh a phrìomh bhuannachd – luaths. Tha dà phrìomh mhìneachadh aig bun-bheachd malairt algorithmach:

• Malairt Algo. Siostam fèin-ghluasadach as urrainn malairt às aonais malairtiche san algairim a chaidh a thoirt dha. Tha feum air an t-siostam airson prothaid dhìreach fhaighinn mar thoradh air fèin-sgrùdadh air a’ mhargaidh agus dreuchdan fosglaidh. Canar “robot malairt” no “comhairliche” ris an algairim seo cuideachd.
• Malairt algorithmach. Cur gu bàs òrdughan mòra anns a ‘mhargaidh, nuair a tha iad gu fèin-obrachail a roinn ann am pàirtean agus mean air mhean fhosgladh a rèir nan riaghailtean ainmichte. Tha an siostam air a chleachdadh gus obair làimhe luchd-malairt a dhèanamh comasach nuair a bhios iad a’ dèanamh ghnothaichean. Mar eisimpleir, ma tha an obair a cheannach 100 mìle earrainnean, agus feumaidh tu a ‘fosgladh dreuchdan air 1-3 earrainnean aig an aon àm, gun a bhith a’ tarraing aire ann an òrdugh feed.

Gus a chuir gu sìmplidh, is e malairt algorithmach fèin-ghluasad gnìomhachd làitheil luchd-malairt, a lughdaicheas an ùine a dh ’fheumar gus fiosrachadh stoc a sgrùdadh, modalan matamataigeach obrachadh a-mach, agus gnothaichean a chrìochnachadh. Bidh an siostam cuideachd a ‘toirt air falbh àite a’ bhàillidh daonna ann an obrachadh a ‘mhargaidh (faireachdainnean, prothaideachadh, “intuition an neach-malairt”), a bhios uaireannan a’ diùltadh eadhon prothaid na ro-innleachd as gealltanach.

Eachdraidh nochdadh malairt algorithmic

Tha 1971 air a mheas mar thoiseach tòiseachaidh malairt algorithmach (nochd e aig an aon àm leis a’ chiad shiostam malairt fèin-ghluasadach NASDAQ). Ann an 1998, thug Coimisean Thèarainteachdan na SA (SEC) cead oifigeil gu cleachdadh àrd-ùrlaran malairt dealanach. An uairsin thòisich fìor cho-fharpais de theicneòlasan àrda. Na h-amannan cudromach a leanas ann an leasachadh malairt algorithmic, is fhiach iomradh a thoirt air:

• Tràth sna 2000an. Chaidh gnothaichean fèin-ghluasadach a chrìochnachadh ann am beagan dhiog. Bha roinn margaidh innealan-fuadain nas ìsle na 10%.
• bliadhna 2009. Chaidh astar cur an gnìomh òrdugh a lughdachadh grunn thursan, a’ ruighinn grunn milliseconds. Tha an roinn de luchd-cuideachaidh malairt air àrdachadh gu 60%.
• 2012 agus nas fhaide air falbh. Tha neo-chunbhalachd thachartasan air na h-iomlaidean air leantainn gu àireamh mhòr de mhearachdan ann an algorithms teann a’ mhòr-chuid de bhathar-bog. Dh’adhbhraich seo lùghdachadh anns an àireamh de mhalairt fèin-ghluasadach gu 50% den iomlan. Tha teicneòlas fiosrachaidh fuadain ga leasachadh agus ga thoirt a-steach.

An-diugh, tha malairt àrd-tricead fhathast buntainneach. Bidh mòran de ghnìomhachdan àbhaisteach (mar eisimpleir, sgèileadh margaidh) air an coileanadh gu fèin-ghluasadach, a tha gu mòr a’ lughdachadh an eallach air luchd-malairt. Ach, chan eil an inneal fhathast air a bhith comasach air inntleachd beò agus intuition leasaichte neach a chuir an àite gu tur. Tha seo gu sònraichte fìor nuair a tha caochlaideachd a’ mhargaidh stoc a’ dol am meud gu mòr ri linn foillseachadh naidheachdan cudromach eaconamach eadar-nàiseanta. Rè na h-ùine seo, thathas a ’moladh gu mòr gun a bhith an urra ri innealan-fuadain.

Buannachdan agus eas-bhuannachdan malairt algorithmach

Tha buannachdan an algairim uile nan eas-bhuannachdan bho mhalairt làimhe. Tha buaidh aig faireachdainnean gu furasta air daoine, ach chan eil innealan-fuadain. Bidh an robot a’ malairt gu teann a rèir an algairim. Mas urrainn don aonta prothaid a dhèanamh san àm ri teachd, bheir an inneal-fuadain thugad e. Cuideachd, tha neach fada bho bhith an-còmhnaidh comasach air fòcas a chuir air na gnìomhan aige fhèin agus bho àm gu àm feumaidh e fois. Chan eil na h-uireasbhaidhean sin aig robots. Ach tha an cuid fhèin aca agus nam measg:

• mar thoradh air cumail gu teann ri algoirmean, chan urrainn don inneal-fuadain gabhail ri atharrachadh ann an suidheachaidhean a’ mhargaidh;
• iom-fhillteachd malairt algorithmic fhèin agus riatanasan àrda airson ullachadh;
• mearachdan anns na h-algorithms a chaidh a thoirt a-steach nach urrainn don inneal-fuadain fhèin a lorg (tha seo, gu dearbh, na fheart daonna mar-thà, ach faodaidh neach na mearachdan aige a lorg agus a cheartachadh, fhad ‘s nach urrainn dha innealan-fuadain seo a dhèanamh fhathast).

Cha bu chòir dhut beachdachadh air innealan-fuadain malairt mar an aon dòigh air airgead a dhèanamh air malairt, oir tha prothaid malairt fèin-ghluasadach agus malairt làimhe air a bhith cha mhòr an aon rud thar nan 30 bliadhna a dh’ fhalbh.

Tha brìgh malairt algorithmic

Bidh luchd-malairt algo (ainm eile – luchd-malairt quantum) a ‘cleachdadh a-mhàin an teòiridh coltachd gu bheil prìsean a’ tuiteam taobh a-staigh an raoin a tha a dhìth. Tha an àireamhachadh stèidhichte air an t-sreath phrìsean roimhe no grunn ionnstramaidean ionmhais. Bidh na riaghailtean ag atharrachadh le atharrachaidhean ann an giùlan a’ mhargaidh.
Tha luchd-malairt algorithmach an-còmhnaidh a’ coimhead airson neo-èifeachdas margaidh, pàtrain de luachan ath-chuairteachaidh ann an eachdraidh, agus an comas luachan ath-chuairteachaidh san àm ri teachd obrachadh a-mach. Mar sin, tha brìgh malairt algorithmach na laighe anns na riaghailtean airson taghadh dreuchdan fosgailte agus buidhnean de innealan-fuadain. Faodaidh an roghainn a bhith:

• làimhe – tha an neach-rannsachaidh air a dhèanamh air bunait mhodalan matamataigeach agus corporra;
• fèin -ghluasadach – riatanach airson àireamhachadh mòr de riaghailtean agus deuchainnean taobh a-staigh a’ phrògram;
• ginteil – an seo tha na riaghailtean air an leasachadh le prògram anns a bheil eileamaidean de dh’fhiosrachadh fuadain.

Tha beachdan agus utopias eile mu mhalairt algorithmach ficsean. Chan urrainn eadhon innealan-fuadain “ro-innse” a dhèanamh air an àm ri teachd le gealltanas 100%. Chan urrainn don mhargaidh a bhith cho neo-èifeachdach gu bheil seata de riaghailtean ann a tha a’ buntainn ri innealan-fuadain uair sam bith, àite sam bith. Ann an companaidhean tasgaidh mòra a bhios a ‘cleachdadh algorithms (mar eisimpleir, Renessance Technology, Citadel, Virtu), tha ceudan de bhuidhnean (teaghlaichean) de innealan-fuadain malairt a’ còmhdach mìltean de ionnstramaidean. Is e an dòigh seo, a tha na iomadachadh de algorithms, a bheir prothaid làitheil dhaibh.

Seòrsan Algorithms

Tha algorithm na sheata de stiùiridhean soilleir a chaidh a dhealbhadh gus gnìomh sònraichte a choileanadh. Anns a ‘mhargaidh ionmhais, tha algorithms luchd-cleachdaidh air an cur gu bàs le coimpiutairean. Gus seata de riaghailtean a chruthachadh, thèid dàta mu phrìs, meud agus àm cur an gnìomh ghnothaichean san àm ri teachd a chleachdadh. Tha malairt algo anns na margaidhean stoc is airgead air a roinn ann an ceithir prìomh sheòrsan:

• Staitistigeil. Tha an dòigh seo stèidhichte air mion-sgrùdadh staitistigeil a’ cleachdadh sreath ùine eachdraidheil gus cothroman malairt a chomharrachadh.
• Auto. Is e adhbhar na ro-innleachd seo riaghailtean a chruthachadh a leigeas le com-pàirtichean sa mhargaidh cunnart malairt a lughdachadh.
• Ceannard. Chaidh an dòigh seo a chruthachadh gus gnìomhan sònraichte a choileanadh co-cheangailte ri fosgladh agus dùnadh òrdughan malairt.
• Dìreach. Tha an teicneòlas seo ag amas air an astar ruigsinneachd as àirde fhaighinn air a’ mhargaidh agus lughdachadh cosgais faighinn a-steach agus ceangal luchd-malairt algorithmach ris a’ chrìoch malairt.

Faodar malairt algorithmach àrd-tricead a chomharrachadh mar raon air leth airson malairt meacanaigeach. Is e prìomh fheart na roinne seo an tricead àrd de chruthachadh òrdughan: tha gnothaichean air an crìochnachadh ann am milliseconds. Faodaidh an dòigh-obrach seo buannachdan mòra a thoirt seachad, ach tha cunnartan sònraichte ann cuideachd.

Malairt fèin-ghluasadach: Robots agus Comhairlichean Eòlaiche

Ann an 1997, thug an anailisiche Tushar Chand anns an leabhar aige “Beyond Technical Analysis” (air an robh an toiseach “Beyond Technical Analysis”) cunntas air an t-siostam malairt meacanaigeach (MTS). Canar robot malairt no comhairliche air gnothaichean airgid ris an t-siostam seo. Is iad sin modalan bathar-bog a bhios a’ cumail sùil air a’ mhargaidh, a’ cur a-mach òrdughan malairt agus a’ cumail smachd air coileanadh nan òrdughan sin. Tha dà sheòrsa de phrògraman malairt robot ann:

• fèin-ghluasadach “bho” agus “gu” – tha iad comasach air co-dhùnaidhean neo-eisimeileach a dhèanamh air malairt;
• a bheir comharran don neach-malairt cùmhnant fhosgladh le làimh, cha bhith iad fhèin a’ cur òrdughan.

A thaobh malairt algorithmach, chan eilear a’ beachdachadh ach air a’ chiad seòrsa de inneal-fuadain no comhairliche, agus is e an “sàr ghnìomh” aige buileachadh nan ro-innleachdan sin nach eil comasach nuair a thathar a’ malairt le làimh.

Is e an Renaissance Institutiona Equlties Fund am maoin phrìobhaideach as motha a bhios a’ cleachdadh malairt algorithmach. Chaidh fhosgladh anns na SA le Renaissance Technologies LLC, a chaidh a stèidheachadh ann an 1982 le Seumas Harris Simons. Dh ’ainmich an Financial Times an dèidh sin Simons“ am billeanair as sgiobalta ”.

Ciamar a tha innealan-fuadain malairt air an cruthachadh?

Tha innealan-fuadain a thathas a’ cleachdadh airson malairt algorithmach sa mhargaidh stoc nam prògraman coimpiutair sònraichte. Bidh an leasachadh aca a’ tòiseachadh, an toiseach, le coltas plana soilleir airson a h-uile gnìomh a nì innealan-fuadain, a’ toirt a-steach ro-innleachdan. Is e an obair a tha mu choinneamh neach-malairt prògramadair algairim a chruthachadh a bheir aire don eòlas agus na roghainnean pearsanta aige. Gu dearbh, tha e riatanach a bhith a ‘tuigsinn gu soilleir ro-làimh a h-uile nuances an t-siostam a bhios a’ dèanamh fèin-ghluasad air gnothaichean. Mar sin, chan eilear a’ moladh do luchd-malairt ùr an algairim TC a chruthachadh leotha fhèin. Airson buileachadh teicnigeach innealan-fuadain malairt, feumaidh fios a bhith agad air co-dhiù aon chànan prògramaidh. Cleachd mql4, Python, C#, C ++, Java, R, MathLab airson prògraman a sgrìobhadh.
Tha an comas prògramadh a’ toirt mòran bhuannachdan do luchd-malairt:

• an comas stòran-dàta a chruthachadh;
• siostaman cur air bhog agus deuchainn;
• mion-sgrùdadh ro-innleachdan àrd-tricead;
• ceartaich mearachdan gu sgiobalta.

Tha mòran leabharlannan agus pròiseactan stòr fosgailte feumail airson gach cànan. Is e aon de na pròiseactan malairt algorithmic as motha QuantLib, a chaidh a thogail ann an C ++. Ma dh’ fheumas tu ceangal gu dìreach ri Currenex, LMAX, Integral, no solaraichean leachtachd eile gus algorithms àrd-tricead a chleachdadh, feumaidh tu a bhith comasach air APIan ceangail a sgrìobhadh ann an Java. Às aonais sgilean prògramadh, tha e comasach prògraman malairt algorithmach sònraichte a chleachdadh gus siostaman malairt meacanaigeach sìmplidh a chruthachadh. Eisimpleirean de na h-àrd-chabhsairean sin:

• TSLab;
• lab whelth;
• Metatrader;
• S#.Studio;
• ioma-chairtean;
• stisean-malairt.

Malairt algorithmach anns a ‘mhargaidh stoc

Tha na margaidhean stoc is amannan ri teachd a’ toirt seachad cothroman gu leòr airson siostaman fèin-ghluasadach, ach tha malairt algorithmach nas cumanta am measg airgeadan mòra na am measg luchd-tasgaidh prìobhaideach. Tha grunn sheòrsaichean de mhalairt algorithmach ann am margaidh nan stoc:

• Siostam stèidhichte air mion-sgrùdadh teignigeach. Air a chruthachadh gus neo-èifeachdas margaidh agus grunn chomharran a chleachdadh gus gluasadan, gluasadan margaidh a chomharrachadh. Gu math tric tha an ro-innleachd seo ag amas air buannachd fhaighinn bho dhòighean sgrùdaidh teicnigeach clasaigeach.
• Malairt paidhir agus basgaidean. Bidh an siostam a’ cleachdadh co-mheas de dhà no barrachd ionnstramaidean (tha aon dhiubh na “stiùir”, i.e. bidh a’ chiad atharrachaidhean a ’tachairt ann, agus an uairsin bidh an 2na agus ionnstramaidean às deidh sin air an tarraing suas) le ìre sa cheud àrd, ach chan eil e co-ionann ri 1. Ma dh’ fhalbhas an ionnstramaid bhon t-slighe shònraichte, is dòcha gun till e chun bhuidheann aige. Le bhith a ‘cumail sùil air a’ ghluasad seo, faodaidh an algairim malairt agus prothaid a dhèanamh don t-sealbhadair.
• Margaidheachd. Is e seo ro-innleachd eile aig a bheil e mar dhleastanas leachtachd margaidh a chumail suas. Gus am faodadh neach-malairt prìobhaideach no maoin callaid aig àm sam bith ionnstramaid malairt a cheannach no a reic. Faodaidh luchd-dèanaidh margaidh eadhon na prothaidean aca a chleachdadh gus coinneachadh ris an iarrtas airson diofar ionnstramaidean agus prothaid bhon iomlaid. Ach chan eil seo a ‘cur bacadh air cleachdadh ro-innleachdan sònraichte stèidhichte air trafaig luath agus dàta margaidh.
• ruith aghaidh. Mar phàirt de shiostam mar sin, thathas a’ cleachdadh innealan gus meud nan gnothaichean a sgrùdadh agus òrdughan mòra a chomharrachadh. Tha an algairim a’ gabhail a-steach gum bi òrdughan mòra a’ cumail a’ phrìs agus ag adhbhrachadh gum bi ciùird eile a’ nochdadh an taobh eile. Air sgàth cho luath ‘s a tha e mion-sgrùdadh dàta margaidh ann an leabhraichean òrduigh agus biadhan, thig iad tarsainn air luaineachd, feuchaidh iad ri bhith nas fheàrr na com-pàirtichean eile, agus gabhaidh iad ri glè bheag de luaineachd nuair a bhios iad a’ coileanadh òrdughan fìor mhòr.
• Rèiteachadh. Is e malairt a tha seo a’ cleachdadh ionnstramaidean ionmhais, tha an dàimh eatorra faisg air aon. Mar riaghailt, tha na gluasadan as lugha aig innealan mar sin. Bidh an siostam a’ cumail sùil air atharrachaidhean prìsean airson ionnstramaidean co-cheangailte agus a’ dèanamh obair rèiteachaidh gus prìsean a cho-ionannachd. Eisimpleir: Thathas a’ gabhail 2 sheòrsa earrannan eadar-dhealaichte den aon chompanaidh, a bhios ag atharrachadh gu sioncronaich le co-dhàimh 100%. No gabh na h-aon earrannan, ach ann am margaidhean eadar-dhealaichte. Air aon iomlaid, èiridh e / tuit e beagan nas tràithe na air an taobh eile. Às deidh dhut “a ghlacadh” aig a’ mhionaid seo air a’ 1d, faodaidh tu cùmhnantan fhosgladh air an 2na.
• Malairt caochlaideachd. Is e seo an seòrsa malairt as iom-fhillte, stèidhichte air a bhith a ‘ceannach diofar sheòrsaichean de roghainnean agus a’ sùileachadh àrdachadh ann an caochlaideachd ionnstramaid sònraichte. Feumaidh an malairt algorithmic seo tòrr cumhachd coimpiutaireachd agus sgioba de eòlaichean. An seo, bidh na h-inntinnean as fheàrr a’ dèanamh sgrùdadh air diofar ionnstramaidean, a’ dèanamh ro-innse mu cò dhiubh a dh’ fhaodadh luaineachd àrdachadh. Bidh iad a’ cur na h-innealan sgrùdaidh aca ann an innealan-fuadain, agus bidh iad a’ ceannach roghainnean air na h-ionnstramaidean sin aig an àm cheart.

Cunnartan malairt algorithmic

Tha buaidh malairt algorithmach air a dhol suas gu mòr o chionn ghoirid. Gu nàdarra, tha cunnartan sònraichte aig dòighean malairt ùra ris nach robh dùil roimhe. Tha gnothaichean HFT gu sònraichte a’ tighinn le cunnartan air am feumar suim a ghabhail.
An fheadhainn as cunnartaiche nuair a bhios tu ag obair le algorithms:

• Làimhseachadh prìsean. Faodar algorithms a rèiteachadh gus buaidh dhìreach a thoirt air ionnstramaidean fa leth. Faodaidh na buaidhean an seo a bhith gu math cunnartach. Ann an 2013, air a ‘1d latha de mhalairt air a’ mhargaidh BATS na cruinne, bha fìor ìsleachadh ann an luach thèarainteachdan na companaidh. Ann an dìreach 10 diogan, thuit a’ phrìs bho $15 gu dìreach sgillinn no dhà. B ’e an adhbhar gnìomhachd an inneal-fuadain, a chaidh a phrògramadh a dh’aona ghnothach gus prìsean earrannan a lughdachadh. Faodaidh am poileasaidh seo com-pàirtichean eile a mhealladh agus an suidheachadh air an iomlaid a thionndadh gu mòr.
• Às-sruthadh calpa obrach. Ma tha suidheachadh duilich anns a ‘mhargaidh, bidh com-pàirtichean a’ cleachdadh innealan-fuadain a ‘cur stad air malairt. Leis gu bheil a ’mhòr-chuid de na h-òrdughan a’ tighinn bho chomhairlichean fèin-ghluasadach, tha às-sruthadh cruinneil ann, a bheir sìos a h-uile cuòt sa bhad. Faodaidh buaidh leithid “swing” iomlaid a bhith gu math dona. A bharrachd air an sin, tha sruthadh a-mach leachtachd ag adhbhrachadh clisgeadh farsaing a nì an suidheachadh duilich nas miosa.
• Tha caochlaideachd air a dhol suas gu mòr. Aig amannan bidh caochlaidhean neo-riatanach ann an luach maoin anns a h-uile margaidh chruinneil. Faodaidh e a bhith na àrdachadh mòr ann am prìsean no tuiteam uamhasach. Canar fàilligeadh obann ris an t-suidheachadh seo. Gu tric is e adhbhar caochlaidhean giùlan innealan-fuadain àrd-tricead, leis gu bheil an roinn aca den àireamh iomlan de chom-pàirtichean sa mhargaidh glè mhòr.
• A ‘meudachadh chosgaisean. Feumaidh àireamh mhòr de chomhairlichean meacanaigeach na comasan teicnigeach aca a leasachadh gu cunbhalach. Mar thoradh air an sin, tha am poileasaidh taraifean ag atharrachadh, rud nach eil, gu dearbh, gu buannachd luchd-malairt.
• cunnart obrachaidh. Faodaidh àireamh mhòr de òrdughan a thig a-steach aig an aon àm cus luchd-frithealaidh le comas mòr a luchdachadh. Mar sin, uaireannan rè na h-ùine as àirde de mhalairt gnìomhach, sguir an siostam a bhith ag obair, tha a h-uile sruth calpa air a chuir dheth, agus bidh com-pàirtichean a’ call call mòr.
• Tha ìre ro-innseachd a’ mhargaidh a’ dol sìos. Tha buaidh mhòr aig robots air prìsean malairt. Air sgàth seo, tha cruinneas an ro-aithris air a lughdachadh agus tha bunaitean mion-sgrùdadh bunaiteach air an lagachadh. Cuideachd bidh luchd-cuideachaidh chàraichean a’ toirt air falbh luchd-malairt traidiseanta de phrìsean math.

Mean air mhean bidh innealan-fuadain a’ dèanamh dìmeas air com-pàirtichean àbhaisteach sa mhargaidh agus tha seo a’ leantainn gu diùltadh iomlan de ghnìomhachd làimhe san àm ri teachd. Neartaichidh an suidheachadh suidheachadh an t-siostam algorithms, a lean gu àrdachadh anns na cunnartan co-cheangailte riutha.

Malairt Algorithmic Forex

Tha fàs malairt iomlaid cèin algorithmic gu ìre mhòr mar thoradh air fèin-ghluasad phròiseasan agus an lùghdachadh san ùine airson gnothaichean iomlaid cèin a dhèanamh a’ cleachdadh algairim bathar-bog. Tha seo cuideachd a ‘lùghdachadh cosgaisean obrachaidh. Bidh Forex sa mhòr-chuid a’ cleachdadh innealan-fuadain stèidhichte air dòighean mion-sgrùdadh teignigeach. Agus leis gur e an àrd-ùrlar MetaTrader an àrd-ùrlar as cumanta, is e an cànan prògramadh MQL a thug luchd-leasachaidh an àrd-ùrlar seachad an dòigh as cumanta airson innealan-fuadain a sgrìobhadh.

Malairt cainneachdail

Is e malairt cainneachdail an stiùireadh malairt, agus is e an adhbhar a bhith a’ cruthachadh modail a bheir cunntas air daineamaigs diofar mhaoin ionmhais agus a leigeas leat ro-innsean ceart a dhèanamh. Mar as trice bidh luchd-malairt meud, ris an canar cuideachd luchd-malairt quantum, air an deagh fhoghlam san raon aca: eaconamaichean, matamataigs, prògramadairean. Gus a bhith nad mhalairtiche cuantamach, feumaidh fios a bhith agad co-dhiù air bunaitean staitistig matamataigeach agus econometrics.

Malairt algorithmic tricead àrd / malairt HFT

Is e seo an seòrsa malairt fèin-ghluasadach as cumanta. Is e feart den dòigh seo gum faodar gnothaichean a chuir an gnìomh aig astar àrd ann an grunn ionnstramaidean, anns a bheil an cearcall de chruthachadh / dùnaidh suidheachadh air a chrìochnachadh taobh a-staigh aon diog.

Bidh gnothaichean HFT a’ cleachdadh prìomh bhuannachd choimpiutairean thairis air daoine – astar mega-àrd.

Thathar a ‘creidsinn gur e Stephen Sonson ùghdar a’ bheachd, a chruthaich, còmhla ri D. Whitcomb agus D. Hawks, a ‘chiad inneal malairt fèin-ghluasadach san t-saoghal ann an 1989 (Desk Malairt fèin-ghluasadach). Ged a thòisich leasachadh foirmeil an teicneòlais a-mhàin ann an 1998, nuair a chaidh aontachadh ri cleachdadh àrd-ùrlaran dealanach air iomlaidean Ameireagaidh.

Prionnsabalan bunaiteach malairt HFT

Tha am malairt seo stèidhichte air na mucan-mara a leanas:

• cleachdadh siostaman àrd-theicnigeach a ‘cumail an ùine cur gu bàs dreuchdan aig ìre 1-3 milliseconds;
• prothaid bho meanbh-atharrachaidhean ann am prìsean agus iomaill;
• coileanadh ghnothaichean àrd-astar mòr agus prothaid aig an fhìor ìre as ìsle, a tha uaireannan nas lugha na ceud (tha comas HFT iomadh uair nas motha na ro-innleachdan traidiseanta);
• cur an gnìomh a h-uile seòrsa de ghnothaichean arbitrage;
• bidh gnothaichean air an dèanamh gu teann tron ​​​​latha malairt, faodaidh an àireamh de ghnothaichean gach seisean ruighinn deichean de mhìltean.

Ro-innleachdan malairt tricead àrd

An seo faodaidh tu ro-innleachd malairt algorithmach sam bith a chleachdadh, ach aig an aon àm malairt aig astar nach eil ruigsinneach dha daoine. Seo eisimpleirean de ro-innleachdan HFT:

• Comharrachadh lòin le àrd leachtachd. Tha an teicneòlas seo ag amas air òrdughan falaichte (“dorcha”) no mòr-chuid a lorg le bhith a ‘fosgladh gnothaichean deuchainn beaga. Is e an t-amas a bhith a’ cuir an-aghaidh a’ ghluasad làidir a thig bho amaran meud.
• Cruthachadh a’ mhargaidh eileagtronaigeach. Anns a ‘phròiseas a bhith a’ meudachadh leachtachd sa mhargaidh, tha prothaidean air an toirt gu buil tro mhalairt taobh a-staigh an t-sgaoilidh. Mar as trice, nuair a bhios tu a’ malairt air an t-iomlaid stoc, leudaichidh an sgaoileadh. Mura h-eil teachdaichean aig neach-dèanaidh a’ mhargaidh as urrainn an cothromachadh a chumail, feumaidh luchd-malairt àrd-tricead am maoin fhèin a chleachdadh gus solar is iarrtas an ionnstramaid a chòmhdach. Bheir iomlaidean agus ECNn seachad lasachaidhean air cosgaisean obrachaidh mar dhuais.
• A’ ruith air aghaidh. Tha an t-ainm ag eadar-theangachadh mar “ruith air adhart.” Tha an ro-innleachd seo stèidhichte air mion-sgrùdadh air òrdughan ceannach is reic gnàthach, leachtachd maoin agus riadh fosgailte cuibheasach. Is e brìgh an dòigh seo òrdughan mòra a lorg agus an fheadhainn bheaga agad fhèin a chuir aig prìs beagan nas àirde. Às deidh an òrdugh a chuir gu bàs, bidh an algairim a ’cleachdadh an coltachd àrd de dh’ atharrachadh prìsean timcheall air òrdugh mòr eile gus òrdugh nas àirde eile a shuidheachadh.
• Rèiteachadh dàil. Tha an ro-innleachd seo a’ gabhail brath air cothrom gnìomhach air dàta iomlaid mar thoradh air cho faisg air luchd-frithealaidh no a bhith a’ faighinn ceanglaichean dìreach daor ri prìomh làraich. Bidh e gu tric air a chleachdadh le luchd-malairt a tha an urra ri riaghladairean airgead.
• Arbitrage staitistigeil. Tha an dòigh seo de mhalairt àrd-tricead stèidhichte air a bhith a’ comharrachadh co-dhàimh diofar ionnstramaidean eadar àrd-ùrlaran no cruthan co-fhreagarrach de mhaoin (amannan ri teachd paidhir airgead-crìche agus an co-phàrtaidhean spot, derivatives agus stocan). Mar as trice bidh gnothaichean mar seo air an dèanamh le bancaichean prìobhaideach, airgead tasgaidh agus luchd-reic ceadaichte eile.

Bidh gnìomhachd àrd-tricead air a dhèanamh ann am meanbh-mheudan, a tha air a dhìoladh le àireamh mhòr de ghnothaichean. Anns a ‘chùis seo, tha prothaid agus call stèidhichte sa bhad.

Sealladh farsaing air prògraman airson luchd-malairt algorithmic

Tha pàirt bheag den bhathar-bog air a chleachdadh airson malairt algorithmach agus prògramadh robot:

• TSlab. Bathar-bog C # dèanta san Ruis. Co-chòrdail ris a’ mhòr-chuid de brocairean forex agus stoc. Taing do dhiagram bloca sònraichte, tha eadar-aghaidh gu math sìmplidh agus furasta ionnsachadh. Faodaidh tu am prògram a chleachdadh an-asgaidh gus an siostam a dhearbhadh agus a bharrachadh, ach airson fìor ghnothaichean feumaidh tu fo-sgrìobhadh a cheannach.
• WealthLab. Prògram a chleachdar gus algorithms a leasachadh ann an C#. Leis, faodaidh tu an leabharlann Wealth Script a chleachdadh gus bathar-bog malairt algorithmach a sgrìobhadh, a tha gu mòr a’ sìmpleachadh a’ phròiseas còdaidh. Faodaidh tu cuideachd luachan bho dhiofar thùsan a cheangal ris a’ phrògram. A bharrachd air backtesting, faodaidh fìor ghnothaichean tachairt anns a’ mhargaidh ionmhais.
• r stiùidio. Prògram nas adhartaiche airson meudan (chan eil e freagarrach do luchd-tòiseachaidh). Bidh am bathar-bog a’ fighe a-steach grunn chànanan, le aon dhiubh a’ cleachdadh cànan R sònraichte airson giullachd dàta is sreath ùine. Tha algorithms agus eadar-aghaidh air an cruthachadh an seo, thèid deuchainnean agus optimization a dhèanamh, gheibhear staitistig agus dàta eile. Tha R Studio an-asgaidh, ach tha e gu math dona. Bidh am prògram a’ cleachdadh diofar leabharlannan togte, luchd-dearbhaidh, modailean, msaa.

Ro-innleachdan airson malairt algorithmic

Tha na ro-innleachdan a leanas aig malairt Algo:

• TWAP. Bidh an algairim seo gu cunbhalach a ‘fosgladh òrdughan aig a’ phrìs tairgse no tairgse as fheàrr.
• ro-innleachd cur gu bàs.  Feumaidh an algairim ceannach mòr de mhaoin aig prìsean cuibheasach cuideam, mar as trice air a chleachdadh le com-pàirtichean mòra (maoinean callaid agus brocairean).
• VWAP. Tha an algairim air a chleachdadh gus dreuchdan fhosgladh ann am pàirt co-ionann de mheud sònraichte taobh a-staigh ùine sònraichte, agus cha bu chòir a’ phrìs a bhith nas àirde na a’ phrìs chuibheasach cuideam aig àm cur air bhog.
• mèinneadh dàta. Tha e na rannsachadh airson pàtrain ùra airson algorithms ùra. Ro thoiseach na deuchainn, bha còrr air 75% de chinn-latha toraidh mar chruinneachadh dàta. Tha toraidhean rannsachaidh an urra ri modhan proifeasanta agus mionaideach a-mhàin. Tha an sgrùdadh fhèin air a rèiteachadh le làimh a’ cleachdadh diofar algorithms.
• beinn-deighe. Air a chleachdadh airson òrdughan a chuir, agus chan eil an àireamh iomlan dhiubh nas àirde na an àireamh a tha air a shònrachadh anns na paramadairean. Air iomadh iomlaid, tha an algairim seo air a thogail a-steach do chridhe an t-siostaim, agus leigidh e leat an tomhas-lìonaidh a shònrachadh ann am paramadairean an òrduigh.
• ro-innleachd tuairmeasach. Is e modail àbhaisteach a tha seo airson luchd-malairt prìobhaideach a tha a’ feuchainn ris a’ phrìs as fheàrr fhaighinn airson malairt leis an amas prothaid às deidh sin a dhèanamh.

Trèanadh agus leabhraichean air algorithmic malairt

Chan fhaigh thu an seòrsa eòlais sin ann an cearcallan sgoile. Is e raon gu math cumhang agus sònraichte a tha seo. Tha e duilich sgrùdaidhean fìor earbsach a shònrachadh an seo, ach ma nì sinn coitcheann, tha feum air na prìomh eòlas a leanas gus a dhol an sàs ann am malairt algorithmach:

• modalan matamataigeach a bharrachd air eaconamach;
• cànanan prògramaidh – Python, С ++, MQL4 (airson Forex);
• fiosrachadh mu chùmhnantan air an iomlaid agus feartan ionnstramaidean (roghainnean, amannan ri teachd, msaa).

Feumaidh an stiùireadh seo a bhith air a mhaighstireachd gu ìre mhòr leat fhèin. Airson a bhith a ‘leughadh litreachas foghlaim air a’ chuspair seo, faodaidh tu beachdachadh air leabhraichean:

• “Quantum Trading” agus “Algorithmic Trading” – Ernest Chen;
• “Algorithmic malairt agus cothrom dìreach air an iomlaid” – Barry Johnsen;
• “Modhan agus algorithms matamataig ionmhasail” – Lyu Yu-Dau;
• “Taobh a-staigh a ‘bhogsa dhubh” – Rishi K. Narang;
• “Malairt agus iomlaidean: microstructure a ‘mhargaidh airson luchd-cleachdaidh” – Larry Harris.

Is e an dòigh as cinneasaiche air a ’phròiseas ionnsachaidh a thòiseachadh bunaitean malairt stoc agus mion-sgrùdadh teignigeach ionnsachadh, agus an uairsin leabhraichean a cheannach air malairt algorithmach. Bu chòir a thoirt fa-near cuideachd nach fhaighear a’ mhòr-chuid de fhoillseachaidhean proifeasanta ach sa Bheurla.

A bharrachd air leabhraichean le claonadh, bidh e feumail cuideachd litreachas iomlaid sam bith a leughadh.

Beul-aithris ainmeil mu mhalairt algorithmach

Tha mòran den bheachd nach urrainn cleachdadh malairt robot a bhith prothaid ach agus nach fheum luchd-malairt dad a dhèanamh idir. Gu dearbh chan eil. Tha e an-còmhnaidh riatanach sùil a chumail air an inneal-fuadain, a mheudachadh agus smachd a chumail air gus nach tachair mearachdan is fàilligidhean. Tha cuid den bheachd nach urrainn dha innealan-fuadain airgead a dhèanamh. Is iad sin daoine a tha, nas coltaiche, air coinneachadh ri innealan-fuadain de chàileachd ìosal air an reic le sgamadairean airson gnothaichean iomlaid cèin. Tha innealan-fuadain càileachd ann am malairt airgead a nì airgead. Ach cha reic duine sam bith iad, oir tha iad mu thràth a ‘toirt airgead math. Malairt air an stoc iomlaid tha comas mòr airson cosnadh. Tha malairt algorithmach na fhìor adhartas ann an raon tasgaidh. Tha innealan-fuadain a’ gabhail thairis cha mhòr a h-uile gnìomh làitheil a b’ àbhaist a bhith a’ toirt tòrr ùine.