ការជួញដូរ Algo: ខ្លឹមសាររបស់វា យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ និងហានិភ័យ

បច្ចុប្បន្ននេះ ប្រតិបត្តិការភាគច្រើនលើការដោះដូរត្រូវបានអនុវត្តដោយប្រើមនុស្សយន្តពិសេស ដែលក្នុងនោះក្បួនដោះស្រាយផ្សេងៗត្រូវបានបង្កប់។ យុទ្ធសាស្ត្រ​នេះ​ត្រូវ​បាន​គេ​ហៅ​ថា​ការ​ជួញ​ដូរ​ក្បួន​ដោះស្រាយ។ នេះគឺជានិន្នាការនៃទសវត្សរ៍ថ្មីៗនេះ ដែលបានផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារតាមវិធីជាច្រើន។

តើការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាអ្វី?

ទម្រង់សំខាន់នៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺការជួញដូរ HFT ។ ចំណុចគឺត្រូវបញ្ចប់ប្រតិបត្តិការភ្លាមៗ។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងទៀតប្រភេទនេះប្រើអត្ថប្រយោជន៍ចម្បងរបស់វា – ល្បឿន។ គំនិតនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយមាននិយមន័យសំខាន់ពីរ៖

• ការជួញដូរអាល់ហ្គោ។ ប្រព័ន្ធស្វ័យប្រវត្តិដែលអាចធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយគ្មានពាណិជ្ជករនៅក្នុងក្បួនដោះស្រាយដែលបានផ្តល់ឱ្យវា។ ប្រព័ន្ធនេះគឺចាំបាច់សម្រាប់ការទទួលបានប្រាក់ចំណេញដោយផ្ទាល់ដោយសារតែការវិភាគដោយស្វ័យប្រវត្តិនៃទីផ្សារ និងការបើកមុខតំណែង។ ក្បួនដោះស្រាយនេះត្រូវបានគេហៅថា “មនុស្សយន្តពាណិជ្ជកម្ម” ឬ “អ្នកប្រឹក្សា” ផងដែរ។
• ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។ ការអនុវត្តការបញ្ជាទិញធំ ៗ នៅលើទីផ្សារនៅពេលដែលពួកគេត្រូវបានបែងចែកដោយស្វ័យប្រវត្តិទៅជាផ្នែកហើយបើកបន្តិចម្តង ៗ ស្របតាមច្បាប់ដែលបានបញ្ជាក់។ ប្រព័ន្ធនេះត្រូវបានប្រើដើម្បីជួយសម្រួលដល់កម្លាំងពលកម្មដោយដៃរបស់ពាណិជ្ជករនៅពេលធ្វើប្រតិបត្តិការ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើមានភារកិច្ចទិញ 100,000 ភាគហ៊ុន ហើយអ្នកត្រូវបើកមុខតំណែងនៅលើភាគហ៊ុន 1-3 ក្នុងពេលតែមួយ ដោយមិនទាក់ទាញការចាប់អារម្មណ៍នៅក្នុងមតិព័ត៌មានបញ្ជាទិញ។

ដើម្បីនិយាយឱ្យសាមញ្ញ ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាស្វ័យប្រវត្តិកម្មនៃប្រតិបត្តិការប្រចាំថ្ងៃដែលធ្វើឡើងដោយពាណិជ្ជករ ដែលកាត់បន្ថយពេលវេលាដែលត្រូវការក្នុងការវិភាគព័ត៌មានភាគហ៊ុន គណនាគំរូគណិតវិទ្យា និងប្រតិបត្តិការពេញលេញ។ ប្រព័ន្ធនេះក៏ដកចេញនូវតួនាទីនៃកត្តាមនុស្សនៅក្នុងដំណើរការនៃទីផ្សារ (អារម្មណ៍ ការរំពឹងទុក “វិចារណញាណរបស់ពាណិជ្ជករ”) ដែលជួនកាលធ្វើឱ្យអវិជ្ជមានសូម្បីតែប្រាក់ចំណេញនៃយុទ្ធសាស្រ្តដែលជោគជ័យបំផុត។

ប្រវត្តិនៃការកើតឡើងនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

ឆ្នាំ 1971 ត្រូវបានចាត់ទុកថាជាចំណុចចាប់ផ្តើមនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ (វាបានបង្ហាញខ្លួនក្នុងពេលដំណាលគ្នាជាមួយនឹងប្រព័ន្ធពាណិជ្ជកម្មស្វ័យប្រវត្តិដំបូង NASDAQ) ។ នៅឆ្នាំ 1998 គណៈកម្មការមូលបត្រអាមេរិក (SEC) បានអនុញ្ញាតជាផ្លូវការនូវការប្រើប្រាស់វេទិកាពាណិជ្ជកម្មអេឡិចត្រូនិក។ បន្ទាប់មកការប្រកួតប្រជែងពិតប្រាកដនៃបច្ចេកវិទ្យាខ្ពស់បានចាប់ផ្តើម។ គ្រាសំខាន់ៗខាងក្រោមក្នុងការអភិវឌ្ឍន៍នៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ ដែលគួរនិយាយ៖

• ដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 2000 ។ ប្រតិបត្តិការដោយស្វ័យប្រវត្តិត្រូវបានបញ្ចប់ក្នុងរយៈពេលតែប៉ុន្មានវិនាទីប៉ុណ្ណោះ។ ចំណែកទីផ្សារនៃមនុស្សយន្តមានតិចជាង 10% ។
• ឆ្នាំ ២០០៩។ ល្បឿននៃការអនុវត្តការបញ្ជាទិញត្រូវបានកាត់បន្ថយជាច្រើនដង ដោយឈានដល់ជាច្រើនមីលីវិនាទី។ ចំណែកនៃជំនួយការការជួញដូរបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងដល់ 60% ។
• 2012 និងលើសពីនេះ។ ភាពមិនអាចទាយទុកជាមុនបាននៃព្រឹត្តិការណ៍នៅលើការផ្លាស់ប្តូរបាននាំឱ្យមានកំហុសមួយចំនួនធំនៅក្នុងក្បួនដោះស្រាយរឹងនៃកម្មវិធីភាគច្រើន។ នេះបាននាំឱ្យមានការកាត់បន្ថយបរិមាណនៃការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិដល់ 50% នៃចំនួនសរុប។ បច្ចេកវិទ្យាបញ្ញាសិប្បនិម្មិតកំពុងត្រូវបានបង្កើតឡើង និងកំពុងត្រូវបានណែនាំ។

សព្វថ្ងៃនេះការជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់នៅតែពាក់ព័ន្ធ។ ប្រតិបត្តិការជាប្រចាំជាច្រើន (ឧទាហរណ៍ ការធ្វើមាត្រដ្ឋានទីផ្សារ) ត្រូវបានអនុវត្តដោយស្វ័យប្រវត្តិ ដែលកាត់បន្ថយបន្ទុកយ៉ាងសំខាន់លើពាណិជ្ជករ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ម៉ាស៊ីននេះមិនទាន់អាចជំនួសបានទាំងស្រុងនូវបញ្ញាដែលរស់នៅ និងអភិវឌ្ឍវិចារណញាណរបស់មនុស្សនោះទេ។ នេះជាការពិតជាពិសេសនៅពេលដែលការប្រែប្រួលនៃទីផ្សារភាគហ៊ុនកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងដោយសារតែការបោះពុម្ពផ្សាយព័ត៌មានសេដ្ឋកិច្ចអន្តរជាតិសំខាន់ៗ។ ក្នុងអំឡុងពេលនេះ វាត្រូវបានណែនាំយ៉ាងខ្លាំងកុំឱ្យពឹងផ្អែកលើមនុស្សយន្ត។

គុណសម្បត្តិ និងគុណវិបត្តិនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

គុណសម្បត្តិនៃក្បួនដោះស្រាយគឺជាគុណវិបត្តិទាំងអស់នៃការធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយដៃ។ មនុស្សងាយទទួលឥទ្ធិពលពីអារម្មណ៍ ប៉ុន្តែមនុស្សយន្តមិនមែនទេ។ មនុស្សយន្តនឹងធ្វើពាណិជ្ជកម្មយ៉ាងតឹងរ៉ឹងយោងទៅតាមក្បួនដោះស្រាយ។ ប្រសិនបើកិច្ចព្រមព្រៀងអាចរកប្រាក់ចំណេញបាននាពេលអនាគត មនុស្សយន្តនឹងនាំវាមកអ្នក។ ដូចគ្នានេះផងដែរមនុស្សម្នាក់គឺនៅឆ្ងាយពីតែងតែអាចផ្តោតអារម្មណ៍ទាំងស្រុងលើសកម្មភាពផ្ទាល់ខ្លួនរបស់គាត់ហើយពីពេលមួយទៅពេលមួយគាត់ត្រូវការសម្រាក។ មនុស្សយន្តមិនមានចំណុចខ្វះខាតបែបនេះទេ។ ប៉ុន្តែពួកគេមានរបស់ពួកគេផ្ទាល់និងក្នុងចំណោមពួកគេ:

• ដោយសារការប្រកាន់ខ្ជាប់យ៉ាងតឹងរ៉ឹងចំពោះក្បួនដោះស្រាយ មនុស្សយន្តមិនអាចសម្របខ្លួនទៅនឹងការផ្លាស់ប្តូរលក្ខខណ្ឌទីផ្សារបានទេ។
• ភាពស្មុគស្មាញនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយដោយខ្លួនឯងនិងតម្រូវការខ្ពស់សម្រាប់ការរៀបចំ;
• កំហុសនៃក្បួនដោះស្រាយដែលបានណែនាំដែលមនុស្សយន្តខ្លួនឯងមិនអាចរកឃើញ (ជាការពិតណាស់នេះគឺជាកត្តាមនុស្សរួចទៅហើយ ប៉ុន្តែមនុស្សម្នាក់អាចរកឃើញ និងកែតម្រូវកំហុសរបស់គាត់ ខណៈដែលមនុស្សយន្តមិនទាន់អាចធ្វើវាបាន)។

អ្នកមិនគួរចាត់ទុកការជួញដូរមនុស្សយន្តជាមធ្យោបាយតែមួយគត់ដែលអាចរកលុយបាននៅលើការជួញដូរនោះទេ ពីព្រោះប្រាក់ចំណេញនៃការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិ និងការជួញដូរដោយដៃបានក្លាយទៅជាស្ទើរតែដូចគ្នាក្នុងរយៈពេល 30 ឆ្នាំកន្លងមកនេះ។

ខ្លឹមសារនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

ពាណិជ្ជករ Algo (ឈ្មោះផ្សេងទៀត – ពាណិជ្ជករ quantum) ប្រើតែទ្រឹស្តីនៃប្រូបាប៊ីលីតេដែលតម្លៃធ្លាក់ក្នុងជួរដែលត្រូវការ។ ការគណនាគឺផ្អែកលើស៊េរីតម្លៃមុន ឬឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុមួយចំនួន។ ច្បាប់នឹងផ្លាស់ប្តូរជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូរឥរិយាបថទីផ្សារ។
ពាណិជ្ជករក្បួនដោះស្រាយតែងតែស្វែងរកភាពគ្មានប្រសិទ្ធភាពទីផ្សារ គំរូនៃសម្រង់ដែលកើតឡើងដដែលៗក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រ និងសមត្ថភាពក្នុងការគណនាសម្រង់ដែលកើតឡើងនាពេលខាងមុខ។ ដូច្នេះហើយ ខ្លឹមសារនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយស្ថិតនៅក្នុងច្បាប់សម្រាប់ជ្រើសរើសមុខតំណែងបើកចំហ និងក្រុមមនុស្សយន្ត។ ជម្រើសអាចជា៖

• សៀវភៅណែនាំ – ការប្រតិបត្តិត្រូវបានអនុវត្តដោយអ្នកស្រាវជ្រាវដោយផ្អែកលើគំរូគណិតវិទ្យានិងរូបវិទ្យា។
• ស្វ័យប្រវត្តិ – ចាំបាច់សម្រាប់ការរាប់ចំនួនដ៏ធំនៃច្បាប់ និងការធ្វើតេស្តនៅក្នុងកម្មវិធី។
• ហ្សែន – នៅទីនេះច្បាប់ត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយកម្មវិធីដែលមានធាតុផ្សំនៃបញ្ញាសិប្បនិម្មិត។

គំនិតផ្សេងទៀតនិង utopias អំពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាការប្រឌិត។ សូម្បីតែមនុស្សយន្តក៏មិនអាច “ទស្សន៍ទាយ” អនាគតបានដែរ ជាមួយនឹងការធានា 100% ។ ទីផ្សារមិនអាចគ្មានប្រសិទ្ធភាពទេ ដែលវាមានច្បាប់កំណត់សម្រាប់មនុស្សយន្តគ្រប់ពេលវេលា គ្រប់ទីកន្លែង។ នៅក្នុងក្រុមហ៊ុនវិនិយោគធំៗដែលប្រើក្បួនដោះស្រាយ (ឧទាហរណ៍ Renessance Technology, Citadel, Virtu) មានរាប់រយក្រុម (គ្រួសារ) នៃមនុស្សយន្តជួញដូរដែលគ្របដណ្តប់ឧបករណ៍រាប់ពាន់។ វាគឺជាវិធីសាស្រ្តនេះ ដែលជាការធ្វើពិពិធកម្មនៃក្បួនដោះស្រាយ ដែលនាំឱ្យពួកគេទទួលបានប្រាក់ចំណេញប្រចាំថ្ងៃ។

ប្រភេទនៃក្បួនដោះស្រាយ

ក្បួនដោះស្រាយគឺជាសំណុំនៃការណែនាំច្បាស់លាស់ដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីអនុវត្តកិច្ចការជាក់លាក់មួយ។ នៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ ក្បួនដោះស្រាយអ្នកប្រើប្រាស់ត្រូវបានប្រតិបត្តិដោយកុំព្យូទ័រ។ ដើម្បីបង្កើតសំណុំនៃច្បាប់ ទិន្នន័យអំពីតម្លៃ បរិមាណ និងពេលវេលាប្រតិបត្តិនៃប្រតិបត្តិការនាពេលអនាគតនឹងត្រូវប្រើប្រាស់។ ការជួញដូរ Algo នៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន និងរូបិយប័ណ្ណ ត្រូវបានបែងចែកជាបួនប្រភេទសំខាន់ៗ៖

• ស្ថិតិ។ វិធីសាស្រ្តនេះគឺផ្អែកលើការវិភាគស្ថិតិដោយប្រើស៊េរីពេលវេលាជាប្រវត្តិសាស្ត្រដើម្បីកំណត់ឱកាសនៃការជួញដូរ។
• ស្វ័យប្រវត្តិ។ គោលបំណងនៃយុទ្ធសាស្រ្តនេះគឺដើម្បីបង្កើតច្បាប់ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកចូលរួមទីផ្សារកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃប្រតិបត្តិការ។
• នាយកប្រតិបត្តិ។ វិធីសាស្រ្តនេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីអនុវត្តការងារជាក់លាក់ទាក់ទងនឹងការបើក និងបិទការបញ្ជាទិញពាណិជ្ជកម្ម។
• ត្រង់។ បច្ចេកវិទ្យានេះមានគោលបំណងដើម្បីទទួលបានល្បឿនអតិបរមានៃការចូលទៅកាន់ទីផ្សារ និងកាត់បន្ថយការចំណាយនៃការចូល និងការតភ្ជាប់របស់ពាណិជ្ជករ algorithmic ទៅកាន់ស្ថានីយពាណិជ្ជកម្ម។

ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយប្រេកង់ខ្ពស់អាចត្រូវបានជ្រើសរើសជាតំបន់ដាច់ដោយឡែកសម្រាប់ការជួញដូរដោយមេកានិច។ លក្ខណៈសំខាន់នៃប្រភេទនេះគឺប្រេកង់ខ្ពស់នៃការបង្កើតការបញ្ជាទិញ៖ ប្រតិបត្តិការត្រូវបានបញ្ចប់ក្នុងមីលីវិនាទី។ វិធីសាស្រ្តនេះអាចផ្តល់នូវអត្ថប្រយោជន៍ដ៏អស្ចារ្យ ប៉ុន្តែវាក៏មានហានិភ័យមួយចំនួនផងដែរ។

ការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិ៖ មនុស្សយន្ត និងទីប្រឹក្សាអ្នកជំនាញ

ក្នុងឆ្នាំ 1997 អ្នកវិភាគ Tushar Chand នៅក្នុងសៀវភៅរបស់គាត់ “Beyond Technical Analysis” (ដើមឡើយគេហៅថា “Beyond Technical Analysis”) ជាលើកដំបូងបានពិពណ៌នាអំពីប្រព័ន្ធជួញដូរមេកានិច (MTS)។ ប្រព័ន្ធ​នេះ​ត្រូវ​បាន​គេ​ហៅ​ថា​មនុស្សយន្ត​ពាណិជ្ជកម្ម​ឬ​ទីប្រឹក្សា​លើ​ប្រតិបត្តិការ​រូបិយប័ណ្ណ។ ទាំងនេះគឺជាម៉ូឌុលកម្មវិធីដែលត្រួតពិនិត្យទីផ្សារ ចេញការបញ្ជាទិញពាណិជ្ជកម្ម និងគ្រប់គ្រងការប្រតិបត្តិនៃការបញ្ជាទិញទាំងនេះ។ កម្មវិធីជួញដូរមនុស្សយន្តមានពីរប្រភេទ៖

• ស្វ័យប្រវត្តិ “ពី” និង “ទៅ” – ពួកគេអាចធ្វើការសម្រេចចិត្តដោយឯករាជ្យលើការជួញដូរ។
• ដែលផ្តល់ឱ្យពាណិជ្ជករនូវសញ្ញាដើម្បីបើកកិច្ចព្រមព្រៀងដោយដៃ ពួកគេផ្ទាល់មិនផ្ញើការបញ្ជាទិញទេ។

នៅក្នុងករណីនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ មានតែប្រភេទមនុស្សយន្ត ឬទីប្រឹក្សាប្រភេទទី 1 ប៉ុណ្ណោះដែលត្រូវបានពិចារណា ហើយ “ភារកិច្ចដ៏អស្ចារ្យ” របស់វាគឺការអនុវត្តយុទ្ធសាស្រ្តទាំងនោះដែលមិនអាចធ្វើទៅបាននៅពេលធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយដៃ។

មូលនិធិ Renaissance Institutiona Equlties Fund គឺជាមូលនិធិឯកជនដ៏ធំបំផុតដែលប្រើការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។ វាត្រូវបានបើកនៅសហរដ្ឋអាមេរិកដោយក្រុមហ៊ុន Renaissance Technologies LLC ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1982 ដោយ James Harris Simons ។ កាសែត Financial Times ក្រោយមកបានហៅ Simons ថាជា “មហាសេដ្ឋីឆ្លាតបំផុត” ។

តើមនុស្សយន្តជួញដូរត្រូវបានបង្កើតយ៉ាងដូចម្តេច?

មនុស្សយន្តដែលប្រើសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនគឺជាកម្មវិធីកុំព្យូទ័រឯកទេស។ ការអភិវឌ្ឍន៍របស់ពួកគេចាប់ផ្តើមដំបូង ជាមួយនឹងការលេចចេញនូវផែនការច្បាស់លាស់សម្រាប់កិច្ចការទាំងអស់ដែលមនុស្សយន្តនឹងអនុវត្ត រួមទាំងយុទ្ធសាស្ត្រផងដែរ។ ភារកិច្ចប្រឈមមុខនឹងអ្នកសរសេរកម្មវិធី – ពាណិជ្ជករគឺដើម្បីបង្កើតក្បួនដោះស្រាយដែលគិតគូរពីចំណេះដឹងនិងចំណង់ចំណូលចិត្តផ្ទាល់ខ្លួនរបស់គាត់។ ជាការពិតណាស់ វាចាំបាច់ក្នុងការយល់ឱ្យបានច្បាស់លាស់ជាមុននូវរាល់ nuances នៃប្រព័ន្ធដែលធ្វើប្រតិបត្តិការដោយស្វ័យប្រវត្តិ។ ដូច្នេះ ពាណិជ្ជករថ្មីថ្មោងមិនត្រូវបានណែនាំអោយបង្កើតក្បួនដោះស្រាយ TC ដោយខ្លួនឯងទេ។ សម្រាប់ការអនុវត្តបច្ចេកទេសនៃការជួញដូរមនុស្សយន្ត អ្នកត្រូវដឹងយ៉ាងហោចណាស់ភាសាសរសេរកម្មវិធីមួយ។ ប្រើ mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab ដើម្បីសរសេរកម្មវិធី។
លទ្ធភាពនៃកម្មវិធីផ្តល់ឱ្យពាណិជ្ជករនូវអត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើន:

• សមត្ថភាពក្នុងការបង្កើតមូលដ្ឋានទិន្នន័យ;
• ប្រព័ន្ធចាប់ផ្តើមនិងសាកល្បង;
• វិភាគយុទ្ធសាស្ត្រប្រេកង់ខ្ពស់;
• ជួសជុលកំហុសយ៉ាងឆាប់រហ័ស។

មានបណ្ណាល័យ និងគម្រោងប្រភពបើកចំហដែលមានប្រយោជន៍ជាច្រើនសម្រាប់ភាសានីមួយៗ។ គម្រោងជួញដូរក្បួនដោះស្រាយដ៏ធំបំផុតមួយគឺ QuantLib ដែលសាងសង់ក្នុង C ++ ។ ប្រសិនបើអ្នកត្រូវការភ្ជាប់ដោយផ្ទាល់ទៅ Currenex, LMAX, Integral, ឬអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលផ្សេងទៀត ដើម្បីប្រើក្បួនដោះស្រាយប្រេកង់ខ្ពស់ អ្នកត្រូវតែស្ទាត់ជំនាញក្នុងការសរសេរ APIs ការតភ្ជាប់នៅក្នុង Java។ អវត្ដមាននៃជំនាញសរសេរកម្មវិធី វាអាចប្រើកម្មវិធីជួញដូរក្បួនដោះស្រាយពិសេសដើម្បីបង្កើតប្រព័ន្ធជួញដូរមេកានិកសាមញ្ញ។ ឧទាហរណ៍នៃវេទិកាបែបនេះ៖

• TSLab;
• whelthlab;
• អ្នកជួញដូរមេតា;
• S#.Studio;
• គំនូសតាងច្រើន;
• ស្ថានីយពាណិជ្ជកម្ម។

ក្បួនដោះស្រាយការជួញដូរនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន

ទីផ្សារភាគហ៊ុន និងអនាគតផ្តល់នូវឱកាសច្រើនសម្រាប់ប្រព័ន្ធស្វ័យប្រវត្តិ ប៉ុន្តែការជួញដូរតាមវិធីគឺជារឿងធម្មតាក្នុងចំណោមមូលនិធិធំជាងក្នុងចំណោមអ្នកវិនិយោគឯកជន។ មានប្រភេទជាច្រើននៃការជួញដូរ algorithmic នៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន៖

• ប្រព័ន្ធផ្អែកលើការវិភាគបច្ចេកទេស។ បង្កើតឡើងដើម្បីប្រើប្រាស់ភាពគ្មានប្រសិទ្ធភាពទីផ្សារ និងសូចនាករជាច្រើនដើម្បីកំណត់និន្នាការ ចលនាទីផ្សារ។ ជារឿយៗយុទ្ធសាស្រ្តនេះគឺសំដៅរកប្រាក់ចំណេញពីវិធីសាស្រ្តនៃការវិភាគបច្ចេកទេសបុរាណ។
• ការជួញដូរជាគូ និងកន្ត្រក។ ប្រព័ន្ធប្រើសមាមាត្រនៃឧបករណ៍ពីរ ឬច្រើន (មួយក្នុងចំណោមនោះគឺជា “ការណែនាំ” ពោលគឺការផ្លាស់ប្តូរដំបូងកើតឡើងនៅក្នុងវា ហើយបន្ទាប់មកឧបករណ៍ទី 2 និងជាបន្តបន្ទាប់ត្រូវបានទាញឡើង) ជាមួយនឹងភាគរយខ្ពស់ ប៉ុន្តែមិនស្មើនឹង 1 ។ ប្រសិនបើឧបករណ៍នេះងាកចេញពីផ្លូវដែលបានផ្តល់ឱ្យ គាត់ប្រហែលជាត្រឡប់ទៅក្រុមរបស់គាត់វិញ។ តាមរយៈការតាមដានគម្លាតនេះ ក្បួនដោះស្រាយអាចធ្វើពាណិជ្ជកម្ម និងរកប្រាក់ចំណេញសម្រាប់ម្ចាស់។
• ការធ្វើទីផ្សារ។ នេះ​ជា​យុទ្ធសាស្ត្រ​មួយទៀត​ដែល​មាន​ភារកិច្ច​រក្សា​សាច់ប្រាក់​ងាយស្រួល​ទីផ្សារ។ ដូច្នេះនៅពេលណាមួយ ពាណិជ្ជករឯកជន ឬមូលនិធិការពារហានិភ័យអាចទិញ ឬលក់ឧបករណ៍ជួញដូរ។ អ្នកបង្កើតទីផ្សារអាចប្រើប្រាស់ប្រាក់ចំណេញរបស់ពួកគេដើម្បីបំពេញតម្រូវការឧបករណ៍ផ្សេងៗ និងប្រាក់ចំណេញពីការផ្លាស់ប្តូរ។ ប៉ុន្តែនេះមិនរារាំងការប្រើប្រាស់យុទ្ធសាស្រ្តពិសេសដោយផ្អែកលើទិន្នន័យចរាចរណ៍ និងទីផ្សារលឿននោះទេ។
• ការរត់ខាងមុខ។ ជាផ្នែកមួយនៃប្រព័ន្ធបែបនេះ ឧបករណ៍ត្រូវបានប្រើដើម្បីវិភាគបរិមាណនៃប្រតិបត្តិការ និងកំណត់អត្តសញ្ញាណការបញ្ជាទិញធំៗ។ ក្បួនដោះស្រាយយកទៅក្នុងគណនីដែលថាការបញ្ជាទិញធំនឹងរក្សាតម្លៃនិងបណ្តាលឱ្យការជួញដូរផ្ទុយគ្នាលេចឡើងក្នុងទិសដៅផ្ទុយ។ ដោយសារតែល្បឿននៃការវិភាគទិន្នន័យទីផ្សារនៅក្នុងសៀវភៅបញ្ជាទិញ និងមតិព័ត៌មាន ពួកគេនឹងជួបប្រទះភាពប្រែប្រួល ព្យាយាមធ្វើឱ្យប្រសើរជាងអ្នកចូលរួមផ្សេងទៀត និងទទួលយកភាពប្រែប្រួលតិចតួចនៅពេលប្រតិបត្តិការបញ្ជាទិញដ៏ធំបំផុត។
• អាជ្ញាកណ្តាល។ នេះគឺជាប្រតិបត្តិការដោយប្រើឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ ការជាប់ទាក់ទងគ្នារវាងពួកគេគឺនៅជិតមួយ។ តាមក្បួនឧបករណ៍បែបនេះមានគម្លាតតូចបំផុត។ ប្រព័ន្ធតាមដានការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃសម្រាប់ឧបករណ៍ដែលពាក់ព័ន្ធ និងធ្វើប្រតិបត្តិការ arbitrage ដើម្បីធ្វើឱ្យតម្លៃស្មើគ្នា។ ឧទាហរណ៍៖ ភាគហ៊ុន 2 ប្រភេទផ្សេងគ្នារបស់ក្រុមហ៊ុនដូចគ្នាត្រូវបានគេយក ដែលផ្លាស់ប្តូរស្របគ្នាជាមួយនឹងទំនាក់ទំនង 100% ។ ឬយកភាគហ៊ុនដូចគ្នា ប៉ុន្តែនៅក្នុងទីផ្សារផ្សេងគ្នា។ នៅលើការដោះដូរមួយ វានឹងកើនឡើង / ធ្លាក់ចុះបន្តិចមុនជាងនៅលើផ្សេងទៀត។ ដោយបាន “ចាប់” នៅពេលនេះនៅថ្ងៃទី 1 អ្នកអាចបើកកិច្ចព្រមព្រៀងនៅថ្ងៃទី 2 ។
• ការជួញដូរការប្រែប្រួល។ នេះគឺជាប្រភេទជួញដូរដ៏ស្មុគស្មាញបំផុត ដោយផ្អែកលើការទិញប្រភេទផ្សេងៗនៃជម្រើស ហើយរំពឹងថានឹងមានការកើនឡើងនៃភាពប្រែប្រួលនៃឧបករណ៍ជាក់លាក់មួយ។ ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយនេះទាមទារថាមពលកុំព្យូទ័រច្រើន និងក្រុមអ្នកជំនាញ។ នៅទីនេះ ចិត្តល្អបំផុតវិភាគឧបករណ៍ផ្សេងៗ ដោយធ្វើការទស្សន៍ទាយថាតើពួកវាមួយណាអាចបង្កើនភាពប្រែប្រួល។ ពួកគេដាក់យន្តការវិភាគរបស់ពួកគេទៅក្នុងមនុស្សយន្ត ហើយពួកគេទិញជម្រើសនៅលើឧបករណ៍ទាំងនេះនៅពេលត្រឹមត្រូវ។

ហានិភ័យនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

ឥទ្ធិពលនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេលថ្មីៗនេះ។ តាមធម្មជាតិ វិធីសាស្រ្តជួញដូរថ្មីមានហានិភ័យមួយចំនួនដែលមិនត្រូវបានគេរំពឹងទុកពីមុនមក។ ប្រតិបត្តិការ HFT ជាពិសេសមកជាមួយហានិភ័យដែលចាំបាច់ត្រូវយកមកពិចារណា។
គ្រោះថ្នាក់បំផុតនៅពេលធ្វើការជាមួយក្បួនដោះស្រាយ៖

• ឧបាយកលតម្លៃ។ ក្បួនដោះស្រាយអាចត្រូវបានកំណត់រចនាសម្ព័ន្ធដើម្បីប៉ះពាល់ដល់ឧបករណ៍បុគ្គលដោយផ្ទាល់។ ផលវិបាកនៅទីនេះអាចមានគ្រោះថ្នាក់ខ្លាំងណាស់។ ក្នុងឆ្នាំ 2013 នៅថ្ងៃទី 1 នៃការជួញដូរនៅលើទីផ្សារ BATS ពិភពលោក មានការធ្លាក់ចុះពិតប្រាកដនៃតម្លៃមូលបត្ររបស់ក្រុមហ៊ុន។ ត្រឹមតែ 10 វិនាទី តម្លៃបានធ្លាក់ចុះពី 15 ដុល្លារមកត្រឹមតែពីរបីសេនប៉ុណ្ណោះ។ មូលហេតុ​គឺ​សកម្មភាព​របស់​មនុស្សយន្ត​ដែល​ត្រូវ​បាន​គេ​រៀបចំ​កម្មវិធី​ដោយ​ចេតនា​ដើម្បី​កាត់​បន្ថយ​តម្លៃ​ភាគហ៊ុន។ គោលការណ៍នេះអាចបំភាន់អ្នកចូលរួមផ្សេងទៀត និងបំភ័ន្តស្ថានភាពយ៉ាងខ្លាំងនៅលើការផ្លាស់ប្តូរ។
• លំហូរចេញនៃដើមទុនធ្វើការ។ ប្រសិនបើមានស្ថានភាពស្ត្រេសនៅក្នុងទីផ្សារ អ្នកចូលរួមដែលប្រើមនុស្សយន្តផ្អាកការជួញដូរ។ ដោយសារការបញ្ជាទិញភាគច្រើនបានមកពីអ្នកប្រឹក្សាដោយស្វ័យប្រវត្តិ មានលំហូរចេញជាសកល ដែលនាំឱ្យតម្លៃសម្រង់ទាំងអស់ធ្លាក់ចុះភ្លាមៗ។ ផលវិបាកនៃការផ្លាស់ប្តូរបែបនេះ “swing” អាចធ្ងន់ធ្ងរណាស់។ ជាងនេះទៅទៀត លំហូរចេញនៃសាច់ប្រាក់ងាយនឹងបង្កឱ្យមានការភ័យស្លន់ស្លោយ៉ាងទូលំទូលាយដែលនឹងធ្វើឱ្យស្ថានភាពលំបាកកាន់តែធ្ងន់ធ្ងរឡើង។
• ភាពប្រែប្រួលបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។ ពេលខ្លះមានភាពប្រែប្រួលដែលមិនចាំបាច់នៅក្នុងតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងទីផ្សារពិភពលោកទាំងអស់។ វា​អាច​ជា​ការ​ឡើង​ថ្លៃ​យ៉ាង​ខ្លាំង​ឬ​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​យ៉ាង​មហន្តរាយ។ ស្ថានភាពនេះត្រូវបានគេហៅថាការបរាជ័យភ្លាមៗ។ ជារឿយៗមូលហេតុនៃការប្រែប្រួលគឺជាអាកប្បកិរិយារបស់មនុស្សយន្តដែលមានប្រេកង់ខ្ពស់ពីព្រោះចំណែករបស់ពួកគេនៃចំនួនអ្នកចូលរួមទីផ្សារសរុបគឺធំណាស់។
• ការចំណាយកើនឡើង។ ទីប្រឹក្សាផ្នែកមេកានិកមួយចំនួនធំត្រូវបង្កើនសមត្ថភាពបច្ចេកទេសរបស់ខ្លួនជានិច្ច។ ជាលទ្ធផលគោលនយោបាយពន្ធគយកំពុងផ្លាស់ប្តូរដែលជាការពិតណាស់មិនមែនដើម្បីផលប្រយោជន៍របស់ពាណិជ្ជករទេ។
• ហានិភ័យប្រតិបត្តិការ។ ចំនួនដ៏ច្រើននៃការបញ្ជាទិញចូលក្នុងពេលដំណាលគ្នាអាចផ្ទុកលើសចំណុះម៉ាស៊ីនមេ។ ដូច្នេះហើយ ជួនកាលក្នុងអំឡុងពេលកំពូលនៃការជួញដូរសកម្ម ប្រព័ន្ធឈប់ដំណើរការ លំហូរដើមទុនទាំងអស់ត្រូវបានផ្អាក ហើយអ្នកចូលរួមត្រូវខាតបង់យ៉ាងច្រើន។
• កម្រិតនៃការព្យាករណ៍ទីផ្សារមានការថយចុះ។ មនុស្សយន្តមានឥទ្ធិពលយ៉ាងខ្លាំងទៅលើតម្លៃប្រតិបត្តិការ។ ដោយសារតែនេះ ភាពត្រឹមត្រូវនៃការព្យាករណ៍ត្រូវបានកាត់បន្ថយ ហើយមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការវិភាគជាមូលដ្ឋានត្រូវបានបំផ្លាញ។ ជំនួយការដោយស្វ័យប្រវត្តិផងដែរដកហូតឈ្មួញប្រពៃណីនៃតម្លៃល្អ។

មនុស្សយន្តកំពុងធ្វើឱ្យខូចគុណភាពបន្តិចម្តងៗដល់អ្នកចូលរួមទីផ្សារធម្មតា ហើយនេះនាំឱ្យមានការបដិសេធទាំងស្រុងនូវប្រតិបត្តិការដោយដៃនាពេលអនាគត។ ស្ថានភាពនឹងពង្រឹងទីតាំងនៃប្រព័ន្ធនៃក្បួនដោះស្រាយដែលនឹងនាំឱ្យមានការកើនឡើងនៃហានិភ័យដែលទាក់ទងនឹងពួកគេ។

ក្បួនដោះស្រាយការជួញដូរ Forex

ការរីកចម្រើននៃការជួញដូររូបិយប័ណ្ណបរទេសជាក្បួនគឺភាគច្រើនដោយសារតែស្វ័យប្រវត្តិកម្មនៃដំណើរការ និងការកាត់បន្ថយពេលវេលាសម្រាប់ធ្វើប្រតិបត្តិការប្តូរប្រាក់បរទេសដោយប្រើក្បួនដោះស្រាយកម្មវិធី។ នេះក៏កាត់បន្ថយការចំណាយប្រតិបត្តិការផងដែរ។ Forex ភាគច្រើនប្រើមនុស្សយន្តដោយផ្អែកលើវិធីសាស្ត្រវិភាគបច្ចេកទេស។ ហើយចាប់តាំងពីស្ថានីយទូទៅបំផុតគឺវេទិកា MetaTrader ភាសាសរសេរកម្មវិធី MQL ដែលផ្តល់ដោយអ្នកអភិវឌ្ឍន៍វេទិកាបានក្លាយជាវិធីសាស្ត្រសាមញ្ញបំផុតសម្រាប់ការសរសេរមនុស្សយន្ត។

ការជួញដូរបរិមាណ

ការជួញដូរបរិមាណគឺជាទិសដៅនៃការជួញដូរដែលគោលបំណងគឺដើម្បីបង្កើតគំរូដែលពិពណ៌នាអំពីសក្ដានុពលនៃទ្រព្យសម្បត្តិហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងៗ និងអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកធ្វើការព្យាករណ៍ត្រឹមត្រូវ។ ពាណិជ្ជករបរិមាណ ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាពាណិជ្ជករ quantum ជាធម្មតាមានការអប់រំខ្ពស់ក្នុងវិស័យរបស់ពួកគេ៖ សេដ្ឋវិទូ អ្នកគណិតវិទ្យា អ្នកសរសេរកម្មវិធី។ ដើម្បីក្លាយជាពាណិជ្ជករ quantum យ៉ាងហោចណាស់អ្នកត្រូវតែដឹងពីមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃស្ថិតិគណិតវិទ្យា និងសេដ្ឋកិច្ច។

ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយប្រេកង់ខ្ពស់ / ការជួញដូរ HFT

នេះគឺជាទម្រង់ទូទៅបំផុតនៃការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិ។ លក្ខណៈពិសេសនៃវិធីសាស្រ្តនេះគឺថាប្រតិបត្តិការអាចត្រូវបានប្រតិបត្តិក្នុងល្បឿនលឿននៅក្នុងឧបករណ៍ផ្សេងៗដែលក្នុងនោះវដ្តនៃការបង្កើត / បិទមុខតំណែងត្រូវបានបញ្ចប់ក្នុងរយៈពេលមួយវិនាទី។

ប្រតិបត្តិការ HFT ប្រើអត្ថប្រយោជន៍ចម្បងនៃកុំព្យូទ័រលើមនុស្ស – ល្បឿនធំ។

វាត្រូវបានគេជឿថាអ្នកនិពន្ធនៃគំនិតនេះគឺលោក Stephen Sonson ដែលរួមគ្នាជាមួយ D. Whitcomb និង D. Hawks បានបង្កើតឧបករណ៍ជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិដំបូងគេរបស់ពិភពលោកក្នុងឆ្នាំ 1989 (Automatic Trading Desk) ។ ទោះបីជាការអភិវឌ្ឍន៍ជាផ្លូវការនៃបច្ចេកវិទ្យាបានចាប់ផ្តើមតែនៅក្នុងឆ្នាំ 1998 នៅពេលដែលការប្រើប្រាស់វេទិកាអេឡិចត្រូនិកនៅលើការផ្លាស់ប្តូរអាមេរិចត្រូវបានអនុម័ត។

គោលការណ៍ជាមូលដ្ឋាននៃការជួញដូរ HFT

ការជួញដូរនេះគឺផ្អែកលើត្រីបាឡែនដូចខាងក្រោមៈ

• ការប្រើប្រាស់ប្រព័ន្ធបច្ចេកវិទ្យាខ្ពស់រក្សារយៈពេលនៃការប្រតិបត្តិមុខតំណែងនៅកម្រិត 1-3 មិល្លីវិនាទី;
• ប្រាក់ចំណេញពីការផ្លាស់ប្តូរខ្នាតតូចនៅក្នុងតម្លៃ និងរឹម;
• ការអនុវត្តប្រតិបត្តិការដែលមានល្បឿនលឿនក្នុងទ្រង់ទ្រាយធំ និងប្រាក់ចំណេញនៅកម្រិតពិតប្រាកដទាបបំផុត ដែលជួនកាលតិចជាងមួយសេន (សក្តានុពលនៃ HFT គឺធំជាងយុទ្ធសាស្ត្រប្រពៃណីជាច្រើនដង);
• ការអនុវត្តគ្រប់ប្រភេទនៃប្រតិបត្តិការអាជ្ញាកណ្តាល;
• ប្រតិបត្តិការត្រូវបានធ្វើឡើងយ៉ាងតឹងរ៉ឹងក្នុងអំឡុងពេលថ្ងៃជួញដូរ បរិមាណប្រតិបត្តិការនៃវគ្គនីមួយៗអាចឈានដល់រាប់ម៉ឺននាក់។

យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់។

នៅទីនេះអ្នកអាចប្រើយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរក្បួនដោះស្រាយណាមួយ ប៉ុន្តែនៅពេលជាមួយគ្នានោះការជួញដូរក្នុងល្បឿនដែលមិនអាចចូលដំណើរការបានសម្រាប់មនុស្ស។ នេះគឺជាឧទាហរណ៍មួយចំនួននៃយុទ្ធសាស្ត្រ HFT៖

• ការកំណត់អត្តសញ្ញាណអាងទឹកដែលមានសាច់ប្រាក់ខ្ពស់។ បច្ចេកវិទ្យានេះមានគោលបំណងស្វែងរកការលាក់ (“ងងឹត”) ឬការបញ្ជាទិញច្រើនដោយការបើកប្រតិបត្តិការសាកល្បងតូច។ គោលដៅគឺដើម្បីប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងចលនាខ្លាំងដែលបង្កើតដោយក្រុមបរិមាណ។
• ការបង្កើតទីផ្សារអេឡិចត្រូនិច។ នៅក្នុងដំណើរការនៃការបង្កើនសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនៅក្នុងទីផ្សារ ប្រាក់ចំណេញត្រូវបានដឹងតាមរយៈការធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅក្នុងការរីករាលដាល។ ជាធម្មតានៅពេលជួញដូរនៅលើផ្សារហ៊ុន ការរីករាលដាលនឹងពង្រីក។ ប្រសិនបើអ្នកបង្កើតទីផ្សារមិនមានអតិថិជនដែលអាចរក្សាសមតុល្យបានទេ នោះពាណិជ្ជករដែលមានប្រេកង់ខ្ពស់ត្រូវតែប្រើមូលនិធិផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេដើម្បីគ្របដណ្តប់ការផ្គត់ផ្គង់ និងតម្រូវការឧបករណ៍។ ការផ្លាស់ប្តូរ និង ECN នឹងផ្តល់ការបញ្ចុះតម្លៃលើការចំណាយប្រតិបត្តិការជារង្វាន់។
• ការរត់ខាងមុខ។ ឈ្មោះប្រែថា “រត់ទៅមុខ” ។ យុទ្ធសាស្រ្តនេះគឺផ្អែកលើការវិភាគនៃការបញ្ជាទិញទិញនិងលក់បច្ចុប្បន្ន សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនៃទ្រព្យសកម្ម និងការប្រាក់បើកចំហជាមធ្យម។ ខ្លឹមសារនៃវិធីសាស្រ្តនេះគឺដើម្បីរកឱ្យឃើញការបញ្ជាទិញធំ និងដាក់របស់តូចៗដោយខ្លួនឯងក្នុងតម្លៃខ្ពស់ជាងបន្តិច។ បន្ទាប់ពីការបញ្ជាទិញត្រូវបានប្រតិបត្តិ ក្បួនដោះស្រាយប្រើប្រូបាប៊ីលីតេខ្ពស់នៃការប្រែប្រួលតម្លៃជុំវិញលំដាប់ធំមួយទៀតដើម្បីកំណត់តម្លៃខ្ពស់ជាងមួយផ្សេងទៀត។
• អាជ្ញាកណ្តាលពន្យារពេល។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការចូលប្រើសកម្មដើម្បីផ្លាស់ប្តូរទិន្នន័យ ដោយសារភាពជិតភូមិសាស្រ្តទៅនឹងម៉ាស៊ីនមេ ឬការទិញការតភ្ជាប់ផ្ទាល់មានតម្លៃថ្លៃទៅកាន់គេហទំព័រធំៗ។ វាត្រូវបានប្រើជាញឹកញាប់ដោយពាណិជ្ជករដែលពឹងផ្អែកលើនិយតកររូបិយប័ណ្ណ។
• អាជ្ញាកណ្តាលស្ថិតិ។ វិធីសាស្រ្តនៃការជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់នេះគឺផ្អែកលើការកំណត់អត្តសញ្ញាណការជាប់ទាក់ទងគ្នានៃឧបករណ៍ផ្សេងៗរវាងវេទិកា ឬទម្រង់ដែលត្រូវគ្នានៃទ្រព្យសកម្ម (អនាគតគូរូបិយប័ណ្ណ និងសមភាគីកន្លែងរបស់ពួកគេ និស្សន្ទវត្ថុ និងភាគហ៊ុន)។ ប្រតិបត្តិការបែបនេះជាធម្មតាត្រូវបានអនុវត្តដោយធនាគារឯកជន មូលនិធិវិនិយោគ និងឈ្មួញដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណផ្សេងទៀត។

ប្រតិបត្តិការប្រេកង់ខ្ពស់ត្រូវបានអនុវត្តក្នុងបរិមាណខ្នាតតូចដែលត្រូវបានផ្តល់សំណងដោយប្រតិបត្តិការមួយចំនួនធំ។ ក្នុងករណីនេះប្រាក់ចំណេញនិងការបាត់បង់ត្រូវបានជួសជុលភ្លាមៗ។

ទិដ្ឋភាពទូទៅនៃកម្មវិធីសម្រាប់ពាណិជ្ជករក្បួនដោះស្រាយ

មានផ្នែកតូចមួយនៃកម្មវិធីដែលប្រើសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ និងកម្មវិធីមនុស្សយន្ត៖

• TSlab ។ កម្មវិធី C# ដែលផលិតដោយរុស្ស៊ី។ ឆបគ្នាជាមួយឈ្មួញកណ្តាល Forex និងឈ្មួញកណ្តាលភាគច្រើន។ សូមអរគុណចំពោះដ្យាក្រាមប្លុកពិសេស វាមានចំណុចប្រទាក់សាមញ្ញ និងងាយស្រួលរៀន។ អ្នកអាចប្រើកម្មវិធីដោយឥតគិតថ្លៃដើម្បីសាកល្បង និងបង្កើនប្រសិទ្ធភាពប្រព័ន្ធ ប៉ុន្តែសម្រាប់ប្រតិបត្តិការពិតប្រាកដ អ្នកនឹងត្រូវទិញការជាវ។
• WealthLab កម្មវិធីដែលប្រើសម្រាប់បង្កើតក្បួនដោះស្រាយនៅក្នុង C# ។ ជាមួយវា អ្នកអាចប្រើបណ្ណាល័យ Wealth Script ដើម្បីសរសេរកម្មវិធីជួញដូរ algorithmic ដែលជួយសម្រួលដល់ដំណើរការសរសេរកូដយ៉ាងច្រើន។ អ្នកក៏អាចភ្ជាប់សម្រង់ពីប្រភពផ្សេងៗទៅកាន់កម្មវិធីផងដែរ។ បន្ថែមពីលើការធ្វើតេស្តត្រឡប់មកវិញ ប្រតិបត្តិការពិតប្រាកដក៏អាចប្រព្រឹត្តទៅនៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុផងដែរ។
• r ស្ទូឌីយោ។ កម្មវិធីកម្រិតខ្ពស់បន្ថែមទៀតសម្រាប់បរិមាណ (មិនសមរម្យសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង) ។ កម្មវិធីរួមបញ្ចូលភាសាជាច្រើន ដែលភាសាមួយប្រើភាសា R ពិសេសសម្រាប់ដំណើរការទិន្នន័យ និងស៊េរីពេលវេលា។ ក្បួនដោះស្រាយ និងចំណុចប្រទាក់ត្រូវបានបង្កើតនៅទីនេះ ការធ្វើតេស្ត និងការបង្កើនប្រសិទ្ធភាពត្រូវបានអនុវត្ត ស្ថិតិ និងទិន្នន័យផ្សេងទៀតអាចទទួលបាន។ R Studio មិនគិតថ្លៃទេ ប៉ុន្តែវាធ្ងន់ធ្ងរណាស់។ កម្មវិធីនេះប្រើបណ្ណាល័យដែលភ្ជាប់មកជាមួយជាច្រើន អ្នកសាកល្បង ម៉ូដែលជាដើម។

យុទ្ធសាស្រ្តសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

ការជួញដូរ Algo មានយុទ្ធសាស្រ្តដូចខាងក្រោមៈ

• TWAP ក្បួនដោះស្រាយនេះបើកការបញ្ជាទិញជាប្រចាំក្នុងតម្លៃដេញថ្លៃល្អបំផុត ឬតម្លៃផ្តល់ជូន។
• យុទ្ធសាស្ត្រប្រតិបត្តិ។  ក្បួនដោះស្រាយតម្រូវឱ្យទិញទ្រព្យសកម្មយ៉ាងច្រើនក្នុងតម្លៃមធ្យមដែលមានទម្ងន់ ដែលជាធម្មតាត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយអ្នកចូលរួមធំ (មូលនិធិការពារហានិភ័យ និងឈ្មួញកណ្តាល)។
• VWAP ក្បួនដោះស្រាយត្រូវបានប្រើដើម្បីបើកមុខតំណែងក្នុងផ្នែកស្មើគ្នានៃបរិមាណដែលបានផ្តល់ឱ្យក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់ណាមួយ ហើយតម្លៃមិនគួរខ្ពស់ជាងតម្លៃមធ្យមដែលមានទម្ងន់នៅពេលចាប់ផ្តើមនោះទេ។
• ការជីកយករ៉ែទិន្នន័យ។ វាគឺជាការស្វែងរកគំរូថ្មីសម្រាប់ក្បួនដោះស្រាយថ្មី។ មុនពេលចាប់ផ្តើមការធ្វើតេស្ត ច្រើនជាង 75% នៃកាលបរិច្ឆេទផលិតគឺជាការប្រមូលទិន្នន័យ។ លទ្ធផលស្វែងរកអាស្រ័យតែលើវិធីសាស្ត្រដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈ និងលម្អិតប៉ុណ្ណោះ។ ការស្វែងរកដោយខ្លួនឯងត្រូវបានកំណត់រចនាសម្ព័ន្ធដោយដៃដោយប្រើក្បួនដោះស្រាយផ្សេងៗ។
• ផ្ទាំងទឹកកក។ ប្រើដើម្បីដាក់ការបញ្ជាទិញចំនួនសរុបដែលមិនលើសពីចំនួនដែលបានបញ្ជាក់នៅក្នុងប៉ារ៉ាម៉ែត្រ។ នៅលើការផ្លាស់ប្តូរជាច្រើនក្បួនដោះស្រាយនេះត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅក្នុងស្នូលនៃប្រព័ន្ធហើយវាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកបញ្ជាក់កម្រិតសំឡេងនៅក្នុងប៉ារ៉ាម៉ែត្រលំដាប់។
• យុទ្ធសាស្ត្រប៉ាន់ស្មាន។ នេះគឺជាគំរូស្ដង់ដារសម្រាប់ពាណិជ្ជករឯកជនដែលស្វែងរកការទទួលបានតម្លៃល្អបំផុតសម្រាប់ការជួញដូរក្នុងគោលបំណងរកប្រាក់ចំណេញជាបន្តបន្ទាប់។

ការបណ្តុះបណ្តាល និងសៀវភៅស្តីពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

អ្នកនឹងមិនទទួលបានចំណេះដឹងបែបនេះនៅក្នុងរង្វង់សាលាទេ។ នេះគឺជាតំបន់តូចចង្អៀត និងជាក់លាក់។ វាជាការលំបាកក្នុងការបែងចែកការសិក្សាដែលគួរឱ្យទុកចិត្តនៅទីនេះ ប៉ុន្តែប្រសិនបើយើងនិយាយជាទូទៅ នោះចំណេះដឹងសំខាន់ៗខាងក្រោមគឺចាំបាច់ដើម្បីចូលរួមក្នុងការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ៖

• គណិតវិទ្យាក៏ដូចជាគំរូសេដ្ឋកិច្ច;
• ភាសាសរសេរកម្មវិធី – Python, С++, MQL4 (សម្រាប់ Forex);
• ព័ត៌មានអំពីកិច្ចសន្យាស្តីពីការផ្លាស់ប្តូរ និងលក្ខណៈពិសេសនៃឧបករណ៍ (ជម្រើស អនាគត។ល។)។

ទិសដៅនេះនឹងត្រូវតែត្រូវបានស្ទាត់ជំនាញជាចម្បងដោយខ្លួនឯង។ សម្រាប់ការអានអក្សរសិល្ប៍អប់រំលើប្រធានបទនេះ អ្នកអាចពិចារណាសៀវភៅ៖

• “Quantum Trading” និង “Algorithmic Trading” – Ernest Chen;
• “ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ និងការចូលទៅកាន់ការផ្លាស់ប្តូរដោយផ្ទាល់” – Barry Johnsen;
• “វិធីសាស្រ្តនិងក្បួនដោះស្រាយនៃគណិតវិទ្យាហិរញ្ញវត្ថុ” – Lyu Yu-Dau;
• “ខាងក្នុងប្រអប់ខ្មៅ” – Rishi K. Narang;
• “ពាណិជ្ជកម្ម និងការផ្លាស់ប្តូរ៖ រចនាសម្ព័ន្ធខ្នាតតូចនៃទីផ្សារសម្រាប់អ្នកអនុវត្ត” – Larry Harris ។

មធ្យោបាយដែលមានផលិតភាពបំផុតដើម្បីចាប់ផ្តើមដំណើរការសិក្សាគឺរៀនមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការជួញដូរភាគហ៊ុន និងការវិភាគបច្ចេកទេស ហើយបន្ទាប់មកទិញសៀវភៅស្តីពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។ គួរកត់សំគាល់ផងដែរថាការបោះពុម្ពវិជ្ជាជីវៈភាគច្រើនអាចរកបានតែជាភាសាអង់គ្លេសប៉ុណ្ណោះ។

បន្ថែមពីលើសៀវភៅដែលមានភាពលំអៀង វាក៏នឹងមានប្រយោជន៍ផងដែរក្នុងការអានអក្សរសិល្ប៍ផ្លាស់ប្តូរណាមួយ។

ទេវកថាដ៏ល្បីល្បាញអំពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

មនុស្សជាច្រើនជឿថាការប្រើការជួញដូរមនុស្សយន្តអាចទទួលបានផលចំណេញតែប៉ុណ្ណោះ ហើយពាណិជ្ជករមិនចាំបាច់ធ្វើអ្វីទាល់តែសោះ។ ជាការពិតណាស់មិនមែនទេ។ វាតែងតែចាំបាច់ក្នុងការត្រួតពិនិត្យមនុស្សយន្ត បង្កើនប្រសិទ្ធភាពវា និងគ្រប់គ្រងវា ដើម្បីកុំឱ្យកំហុស និងការបរាជ័យកើតឡើង។ មនុស្សមួយចំនួនគិតថាមនុស្សយន្តមិនអាចរកលុយបានទេ។ ទាំងនេះគឺជាមនុស្សដែលទំនងជាធ្លាប់ជួបប្រទះនឹងមនុស្សយន្តដែលមានគុណភាពទាបដែលត្រូវបានលក់ដោយអ្នកបោកប្រាស់សម្រាប់ប្រតិបត្តិការប្តូរប្រាក់បរទេស។ មានមនុស្សយន្តដែលមានគុណភាពក្នុងការជួញដូររូបិយប័ណ្ណដែលអាចរកលុយបាន។ ប៉ុន្តែ​គ្មាន​អ្នក​ណា​លក់​វា​ទេ ព្រោះ​គេ​បាន​លុយ​ល្អ​ហើយ។ ការជួញដូរនៅលើផ្សារហ៊ុនមានសក្តានុពលដ៏ធំសម្រាប់ការរកប្រាក់ចំណូល។ ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជារបកគំហើញពិតប្រាកដនៅក្នុងវិស័យវិនិយោគ។ មនុស្សយន្តកំពុងកាន់កាប់ស្ទើរតែរាល់កិច្ចការប្រចាំថ្ងៃ ដែលធ្លាប់ចំណាយពេលច្រើន។