ការជួញដូរ Algo: ខ្លឹមសាររបស់វា យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ និងហានិភ័យ

АлготрейдингДругое

បច្ចុប្បន្ននេះ ប្រតិបត្តិការភាគច្រើនលើការដោះដូរត្រូវបានអនុវត្តដោយប្រើមនុស្សយន្តពិសេស ដែលក្នុងនោះក្បួនដោះស្រាយផ្សេងៗត្រូវបានបង្កប់។ យុទ្ធសាស្ត្រ​នេះ​ត្រូវ​បាន​គេ​ហៅ​ថា​ការ​ជួញ​ដូរ​ក្បួន​ដោះស្រាយ។ នេះគឺជានិន្នាការនៃទសវត្សរ៍ថ្មីៗនេះ ដែលបានផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារតាមវិធីជាច្រើន។

Contents
  1. តើការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាអ្វី?
  2. ប្រវត្តិនៃការកើតឡើងនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ
  3. គុណសម្បត្តិ និងគុណវិបត្តិនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ
  4. ខ្លឹមសារនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ
  5. ប្រភេទនៃក្បួនដោះស្រាយ
  6. ការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិ៖ មនុស្សយន្ត និងទីប្រឹក្សាអ្នកជំនាញ
  7. តើមនុស្សយន្តជួញដូរត្រូវបានបង្កើតយ៉ាងដូចម្តេច?
  8. ក្បួនដោះស្រាយការជួញដូរនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន
  9. ហានិភ័យនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ
  10. ក្បួនដោះស្រាយការជួញដូរ Forex
  11. ការជួញដូរបរិមាណ
  12. ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយប្រេកង់ខ្ពស់ / ការជួញដូរ HFT
  13. គោលការណ៍ជាមូលដ្ឋាននៃការជួញដូរ HFT
  14. យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់។
  15. ទិដ្ឋភាពទូទៅនៃកម្មវិធីសម្រាប់ពាណិជ្ជករក្បួនដោះស្រាយ
  16. យុទ្ធសាស្រ្តសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ
  17. ការបណ្តុះបណ្តាល និងសៀវភៅស្តីពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ
  18. ទេវកថាដ៏ល្បីល្បាញអំពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

តើការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាអ្វី?

ទម្រង់សំខាន់នៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺការជួញដូរ HFT ។ ចំណុចគឺត្រូវបញ្ចប់ប្រតិបត្តិការភ្លាមៗ។ នៅក្នុងពាក្យផ្សេងទៀតប្រភេទនេះប្រើអត្ថប្រយោជន៍ចម្បងរបស់វា – ល្បឿន។ គំនិតនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយមាននិយមន័យសំខាន់ពីរ៖

  • ការជួញដូរអាល់ហ្គោ។ ប្រព័ន្ធស្វ័យប្រវត្តិដែលអាចធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយគ្មានពាណិជ្ជករនៅក្នុងក្បួនដោះស្រាយដែលបានផ្តល់ឱ្យវា។ ប្រព័ន្ធនេះគឺចាំបាច់សម្រាប់ការទទួលបានប្រាក់ចំណេញដោយផ្ទាល់ដោយសារតែការវិភាគដោយស្វ័យប្រវត្តិនៃទីផ្សារ និងការបើកមុខតំណែង។ ក្បួនដោះស្រាយនេះត្រូវបានគេហៅថា “មនុស្សយន្តពាណិជ្ជកម្ម” ឬ “អ្នកប្រឹក្សា” ផងដែរ។
  • ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។ ការអនុវត្តការបញ្ជាទិញធំ ៗ នៅលើទីផ្សារនៅពេលដែលពួកគេត្រូវបានបែងចែកដោយស្វ័យប្រវត្តិទៅជាផ្នែកហើយបើកបន្តិចម្តង ៗ ស្របតាមច្បាប់ដែលបានបញ្ជាក់។ ប្រព័ន្ធនេះត្រូវបានប្រើដើម្បីជួយសម្រួលដល់កម្លាំងពលកម្មដោយដៃរបស់ពាណិជ្ជករនៅពេលធ្វើប្រតិបត្តិការ។ ឧទាហរណ៍ប្រសិនបើមានភារកិច្ចទិញ 100,000 ភាគហ៊ុន ហើយអ្នកត្រូវបើកមុខតំណែងនៅលើភាគហ៊ុន 1-3 ក្នុងពេលតែមួយ ដោយមិនទាក់ទាញការចាប់អារម្មណ៍នៅក្នុងមតិព័ត៌មានបញ្ជាទិញ។

ដើម្បីនិយាយឱ្យសាមញ្ញ ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាស្វ័យប្រវត្តិកម្មនៃប្រតិបត្តិការប្រចាំថ្ងៃដែលធ្វើឡើងដោយពាណិជ្ជករ ដែលកាត់បន្ថយពេលវេលាដែលត្រូវការក្នុងការវិភាគព័ត៌មានភាគហ៊ុន គណនាគំរូគណិតវិទ្យា និងប្រតិបត្តិការពេញលេញ។ ប្រព័ន្ធនេះក៏ដកចេញនូវតួនាទីនៃកត្តាមនុស្សនៅក្នុងដំណើរការនៃទីផ្សារ (អារម្មណ៍ ការរំពឹងទុក “វិចារណញាណរបស់ពាណិជ្ជករ”) ដែលជួនកាលធ្វើឱ្យអវិជ្ជមានសូម្បីតែប្រាក់ចំណេញនៃយុទ្ធសាស្រ្តដែលជោគជ័យបំផុត។

ប្រវត្តិនៃការកើតឡើងនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

ឆ្នាំ 1971 ត្រូវបានចាត់ទុកថាជាចំណុចចាប់ផ្តើមនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ (វាបានបង្ហាញខ្លួនក្នុងពេលដំណាលគ្នាជាមួយនឹងប្រព័ន្ធពាណិជ្ជកម្មស្វ័យប្រវត្តិដំបូង NASDAQ) ។ នៅឆ្នាំ 1998 គណៈកម្មការមូលបត្រអាមេរិក (SEC) បានអនុញ្ញាតជាផ្លូវការនូវការប្រើប្រាស់វេទិកាពាណិជ្ជកម្មអេឡិចត្រូនិក។ បន្ទាប់មកការប្រកួតប្រជែងពិតប្រាកដនៃបច្ចេកវិទ្យាខ្ពស់បានចាប់ផ្តើម។ គ្រាសំខាន់ៗខាងក្រោមក្នុងការអភិវឌ្ឍន៍នៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ ដែលគួរនិយាយ៖

  • ដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 2000 ។ ប្រតិបត្តិការដោយស្វ័យប្រវត្តិត្រូវបានបញ្ចប់ក្នុងរយៈពេលតែប៉ុន្មានវិនាទីប៉ុណ្ណោះ។ ចំណែកទីផ្សារនៃមនុស្សយន្តមានតិចជាង 10% ។
  • ឆ្នាំ ២០០៩។ ល្បឿននៃការអនុវត្តការបញ្ជាទិញត្រូវបានកាត់បន្ថយជាច្រើនដង ដោយឈានដល់ជាច្រើនមីលីវិនាទី។ ចំណែកនៃជំនួយការការជួញដូរបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងដល់ 60% ។
  • 2012 និងលើសពីនេះ។ ភាពមិនអាចទាយទុកជាមុនបាននៃព្រឹត្តិការណ៍នៅលើការផ្លាស់ប្តូរបាននាំឱ្យមានកំហុសមួយចំនួនធំនៅក្នុងក្បួនដោះស្រាយរឹងនៃកម្មវិធីភាគច្រើន។ នេះបាននាំឱ្យមានការកាត់បន្ថយបរិមាណនៃការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិដល់ 50% នៃចំនួនសរុប។ បច្ចេកវិទ្យាបញ្ញាសិប្បនិម្មិតកំពុងត្រូវបានបង្កើតឡើង និងកំពុងត្រូវបានណែនាំ។

សព្វថ្ងៃនេះការជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់នៅតែពាក់ព័ន្ធ។ ប្រតិបត្តិការជាប្រចាំជាច្រើន (ឧទាហរណ៍ ការធ្វើមាត្រដ្ឋានទីផ្សារ) ត្រូវបានអនុវត្តដោយស្វ័យប្រវត្តិ ដែលកាត់បន្ថយបន្ទុកយ៉ាងសំខាន់លើពាណិជ្ជករ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ម៉ាស៊ីននេះមិនទាន់អាចជំនួសបានទាំងស្រុងនូវបញ្ញាដែលរស់នៅ និងអភិវឌ្ឍវិចារណញាណរបស់មនុស្សនោះទេ។ នេះជាការពិតជាពិសេសនៅពេលដែលការប្រែប្រួលនៃទីផ្សារភាគហ៊ុនកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងដោយសារតែការបោះពុម្ពផ្សាយព័ត៌មានសេដ្ឋកិច្ចអន្តរជាតិសំខាន់ៗ។ ក្នុងអំឡុងពេលនេះ វាត្រូវបានណែនាំយ៉ាងខ្លាំងកុំឱ្យពឹងផ្អែកលើមនុស្សយន្ត។

គុណសម្បត្តិ និងគុណវិបត្តិនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

គុណសម្បត្តិនៃក្បួនដោះស្រាយគឺជាគុណវិបត្តិទាំងអស់នៃការធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយដៃ។ មនុស្សងាយទទួលឥទ្ធិពលពីអារម្មណ៍ ប៉ុន្តែមនុស្សយន្តមិនមែនទេ។ មនុស្សយន្តនឹងធ្វើពាណិជ្ជកម្មយ៉ាងតឹងរ៉ឹងយោងទៅតាមក្បួនដោះស្រាយ។ ប្រសិនបើកិច្ចព្រមព្រៀងអាចរកប្រាក់ចំណេញបាននាពេលអនាគត មនុស្សយន្តនឹងនាំវាមកអ្នក។ ដូចគ្នានេះផងដែរមនុស្សម្នាក់គឺនៅឆ្ងាយពីតែងតែអាចផ្តោតអារម្មណ៍ទាំងស្រុងលើសកម្មភាពផ្ទាល់ខ្លួនរបស់គាត់ហើយពីពេលមួយទៅពេលមួយគាត់ត្រូវការសម្រាក។ មនុស្សយន្តមិនមានចំណុចខ្វះខាតបែបនេះទេ។ ប៉ុន្តែពួកគេមានរបស់ពួកគេផ្ទាល់និងក្នុងចំណោមពួកគេ:

  • ដោយសារការប្រកាន់ខ្ជាប់យ៉ាងតឹងរ៉ឹងចំពោះក្បួនដោះស្រាយ មនុស្សយន្តមិនអាចសម្របខ្លួនទៅនឹងការផ្លាស់ប្តូរលក្ខខណ្ឌទីផ្សារបានទេ។
  • ភាពស្មុគស្មាញនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយដោយខ្លួនឯងនិងតម្រូវការខ្ពស់សម្រាប់ការរៀបចំ;
  • កំហុសនៃក្បួនដោះស្រាយដែលបានណែនាំដែលមនុស្សយន្តខ្លួនឯងមិនអាចរកឃើញ (ជាការពិតណាស់នេះគឺជាកត្តាមនុស្សរួចទៅហើយ ប៉ុន្តែមនុស្សម្នាក់អាចរកឃើញ និងកែតម្រូវកំហុសរបស់គាត់ ខណៈដែលមនុស្សយន្តមិនទាន់អាចធ្វើវាបាន)។

អ្នកមិនគួរចាត់ទុកការជួញដូរមនុស្សយន្តជាមធ្យោបាយតែមួយគត់ដែលអាចរកលុយបាននៅលើការជួញដូរនោះទេ ពីព្រោះប្រាក់ចំណេញនៃការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិ និងការជួញដូរដោយដៃបានក្លាយទៅជាស្ទើរតែដូចគ្នាក្នុងរយៈពេល 30 ឆ្នាំកន្លងមកនេះ។

ខ្លឹមសារនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

ពាណិជ្ជករ Algo (ឈ្មោះផ្សេងទៀត – ពាណិជ្ជករ quantum) ប្រើតែទ្រឹស្តីនៃប្រូបាប៊ីលីតេដែលតម្លៃធ្លាក់ក្នុងជួរដែលត្រូវការ។ ការគណនាគឺផ្អែកលើស៊េរីតម្លៃមុន ឬឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុមួយចំនួន។ ច្បាប់នឹងផ្លាស់ប្តូរជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូរឥរិយាបថទីផ្សារ។
ការជួញដូរអាល់ហ្គោពាណិជ្ជករក្បួនដោះស្រាយតែងតែស្វែងរកភាពគ្មានប្រសិទ្ធភាពទីផ្សារ គំរូនៃសម្រង់ដែលកើតឡើងដដែលៗក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រ និងសមត្ថភាពក្នុងការគណនាសម្រង់ដែលកើតឡើងនាពេលខាងមុខ។ ដូច្នេះហើយ ខ្លឹមសារនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយស្ថិតនៅក្នុងច្បាប់សម្រាប់ជ្រើសរើសមុខតំណែងបើកចំហ និងក្រុមមនុស្សយន្ត។ ជម្រើសអាចជា៖

  • សៀវភៅណែនាំ – ការប្រតិបត្តិត្រូវបានអនុវត្តដោយអ្នកស្រាវជ្រាវដោយផ្អែកលើគំរូគណិតវិទ្យានិងរូបវិទ្យា។
  • ស្វ័យប្រវត្តិ – ចាំបាច់សម្រាប់ការរាប់ចំនួនដ៏ធំនៃច្បាប់ និងការធ្វើតេស្តនៅក្នុងកម្មវិធី។
  • ហ្សែន – នៅទីនេះច្បាប់ត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយកម្មវិធីដែលមានធាតុផ្សំនៃបញ្ញាសិប្បនិម្មិត។

គំនិតផ្សេងទៀតនិង utopias អំពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជាការប្រឌិត។ សូម្បីតែមនុស្សយន្តក៏មិនអាច “ទស្សន៍ទាយ” អនាគតបានដែរ ជាមួយនឹងការធានា 100% ។ ទីផ្សារមិនអាចគ្មានប្រសិទ្ធភាពទេ ដែលវាមានច្បាប់កំណត់សម្រាប់មនុស្សយន្តគ្រប់ពេលវេលា គ្រប់ទីកន្លែង។ នៅក្នុងក្រុមហ៊ុនវិនិយោគធំៗដែលប្រើក្បួនដោះស្រាយ (ឧទាហរណ៍ Renessance Technology, Citadel, Virtu) មានរាប់រយក្រុម (គ្រួសារ) នៃមនុស្សយន្តជួញដូរដែលគ្របដណ្តប់ឧបករណ៍រាប់ពាន់។ វាគឺជាវិធីសាស្រ្តនេះ ដែលជាការធ្វើពិពិធកម្មនៃក្បួនដោះស្រាយ ដែលនាំឱ្យពួកគេទទួលបានប្រាក់ចំណេញប្រចាំថ្ងៃ។

ប្រភេទនៃក្បួនដោះស្រាយ

ក្បួនដោះស្រាយគឺជាសំណុំនៃការណែនាំច្បាស់លាស់ដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីអនុវត្តកិច្ចការជាក់លាក់មួយ។ នៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ ក្បួនដោះស្រាយអ្នកប្រើប្រាស់ត្រូវបានប្រតិបត្តិដោយកុំព្យូទ័រ។ ដើម្បីបង្កើតសំណុំនៃច្បាប់ ទិន្នន័យអំពីតម្លៃ បរិមាណ និងពេលវេលាប្រតិបត្តិនៃប្រតិបត្តិការនាពេលអនាគតនឹងត្រូវប្រើប្រាស់។ ការជួញដូរ Algo នៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន និងរូបិយប័ណ្ណ ត្រូវបានបែងចែកជាបួនប្រភេទសំខាន់ៗ៖

  • ស្ថិតិ។ វិធីសាស្រ្តនេះគឺផ្អែកលើការវិភាគស្ថិតិដោយប្រើស៊េរីពេលវេលាជាប្រវត្តិសាស្ត្រដើម្បីកំណត់ឱកាសនៃការជួញដូរ។
  • ស្វ័យប្រវត្តិ។ គោលបំណងនៃយុទ្ធសាស្រ្តនេះគឺដើម្បីបង្កើតច្បាប់ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកចូលរួមទីផ្សារកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃប្រតិបត្តិការ។
  • នាយកប្រតិបត្តិ។ វិធីសាស្រ្តនេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីអនុវត្តការងារជាក់លាក់ទាក់ទងនឹងការបើក និងបិទការបញ្ជាទិញពាណិជ្ជកម្ម។
  • ត្រង់។ បច្ចេកវិទ្យានេះមានគោលបំណងដើម្បីទទួលបានល្បឿនអតិបរមានៃការចូលទៅកាន់ទីផ្សារ និងកាត់បន្ថយការចំណាយនៃការចូល និងការតភ្ជាប់របស់ពាណិជ្ជករ algorithmic ទៅកាន់ស្ថានីយពាណិជ្ជកម្ម។

ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយប្រេកង់ខ្ពស់អាចត្រូវបានជ្រើសរើសជាតំបន់ដាច់ដោយឡែកសម្រាប់ការជួញដូរដោយមេកានិច។ លក្ខណៈសំខាន់នៃប្រភេទនេះគឺប្រេកង់ខ្ពស់នៃការបង្កើតការបញ្ជាទិញ៖ ប្រតិបត្តិការត្រូវបានបញ្ចប់ក្នុងមីលីវិនាទី។ វិធីសាស្រ្តនេះអាចផ្តល់នូវអត្ថប្រយោជន៍ដ៏អស្ចារ្យ ប៉ុន្តែវាក៏មានហានិភ័យមួយចំនួនផងដែរ។

ការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិ៖ មនុស្សយន្ត និងទីប្រឹក្សាអ្នកជំនាញ

ក្នុងឆ្នាំ 1997 អ្នកវិភាគ Tushar Chand នៅក្នុងសៀវភៅរបស់គាត់ “Beyond Technical Analysis” (ដើមឡើយគេហៅថា “Beyond Technical Analysis”) ជាលើកដំបូងបានពិពណ៌នាអំពីប្រព័ន្ធជួញដូរមេកានិច (MTS)។ ប្រព័ន្ធ​នេះ​ត្រូវ​បាន​គេ​ហៅ​ថា​មនុស្សយន្ត​ពាណិជ្ជកម្ម​ឬ​ទីប្រឹក្សា​លើ​ប្រតិបត្តិការ​រូបិយប័ណ្ណ។ ទាំងនេះគឺជាម៉ូឌុលកម្មវិធីដែលត្រួតពិនិត្យទីផ្សារ ចេញការបញ្ជាទិញពាណិជ្ជកម្ម និងគ្រប់គ្រងការប្រតិបត្តិនៃការបញ្ជាទិញទាំងនេះ។ កម្មវិធីជួញដូរមនុស្សយន្តមានពីរប្រភេទ៖

  • ស្វ័យប្រវត្តិ “ពី” និង “ទៅ” – ពួកគេអាចធ្វើការសម្រេចចិត្តដោយឯករាជ្យលើការជួញដូរ។
  • ដែលផ្តល់ឱ្យពាណិជ្ជករនូវសញ្ញាដើម្បីបើកកិច្ចព្រមព្រៀងដោយដៃ ពួកគេផ្ទាល់មិនផ្ញើការបញ្ជាទិញទេ។

នៅក្នុងករណីនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ មានតែប្រភេទមនុស្សយន្ត ឬទីប្រឹក្សាប្រភេទទី 1 ប៉ុណ្ណោះដែលត្រូវបានពិចារណា ហើយ “ភារកិច្ចដ៏អស្ចារ្យ” របស់វាគឺការអនុវត្តយុទ្ធសាស្រ្តទាំងនោះដែលមិនអាចធ្វើទៅបាននៅពេលធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយដៃ។

មូលនិធិ Renaissance Institutiona Equlties Fund គឺជាមូលនិធិឯកជនដ៏ធំបំផុតដែលប្រើការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។ វាត្រូវបានបើកនៅសហរដ្ឋអាមេរិកដោយក្រុមហ៊ុន Renaissance Technologies LLC ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1982 ដោយ James Harris Simons ។ កាសែត Financial Times ក្រោយមកបានហៅ Simons ថាជា “មហាសេដ្ឋីឆ្លាតបំផុត” ។

តើមនុស្សយន្តជួញដូរត្រូវបានបង្កើតយ៉ាងដូចម្តេច?

មនុស្សយន្តដែលប្រើសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនគឺជាកម្មវិធីកុំព្យូទ័រឯកទេស។ ការអភិវឌ្ឍន៍របស់ពួកគេចាប់ផ្តើមដំបូង ជាមួយនឹងការលេចចេញនូវផែនការច្បាស់លាស់សម្រាប់កិច្ចការទាំងអស់ដែលមនុស្សយន្តនឹងអនុវត្ត រួមទាំងយុទ្ធសាស្ត្រផងដែរ។ ភារកិច្ចប្រឈមមុខនឹងអ្នកសរសេរកម្មវិធី – ពាណិជ្ជករគឺដើម្បីបង្កើតក្បួនដោះស្រាយដែលគិតគូរពីចំណេះដឹងនិងចំណង់ចំណូលចិត្តផ្ទាល់ខ្លួនរបស់គាត់។ ជាការពិតណាស់ វាចាំបាច់ក្នុងការយល់ឱ្យបានច្បាស់លាស់ជាមុននូវរាល់ nuances នៃប្រព័ន្ធដែលធ្វើប្រតិបត្តិការដោយស្វ័យប្រវត្តិ។ ដូច្នេះ ពាណិជ្ជករថ្មីថ្មោងមិនត្រូវបានណែនាំអោយបង្កើតក្បួនដោះស្រាយ TC ដោយខ្លួនឯងទេ។ សម្រាប់ការអនុវត្តបច្ចេកទេសនៃការជួញដូរមនុស្សយន្ត អ្នកត្រូវដឹងយ៉ាងហោចណាស់ភាសាសរសេរកម្មវិធីមួយ។ ប្រើ mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab ដើម្បីសរសេរកម្មវិធី។
ការជួញដូរអាល់ហ្គោលទ្ធភាពនៃកម្មវិធីផ្តល់ឱ្យពាណិជ្ជករនូវអត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើន:

  • សមត្ថភាពក្នុងការបង្កើតមូលដ្ឋានទិន្នន័យ;
  • ប្រព័ន្ធចាប់ផ្តើមនិងសាកល្បង;
  • វិភាគយុទ្ធសាស្ត្រប្រេកង់ខ្ពស់;
  • ជួសជុលកំហុសយ៉ាងឆាប់រហ័ស។

មានបណ្ណាល័យ និងគម្រោងប្រភពបើកចំហដែលមានប្រយោជន៍ជាច្រើនសម្រាប់ភាសានីមួយៗ។ គម្រោងជួញដូរក្បួនដោះស្រាយដ៏ធំបំផុតមួយគឺ QuantLib ដែលសាងសង់ក្នុង C ++ ។ ប្រសិនបើអ្នកត្រូវការភ្ជាប់ដោយផ្ទាល់ទៅ Currenex, LMAX, Integral, ឬអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលផ្សេងទៀត ដើម្បីប្រើក្បួនដោះស្រាយប្រេកង់ខ្ពស់ អ្នកត្រូវតែស្ទាត់ជំនាញក្នុងការសរសេរ APIs ការតភ្ជាប់នៅក្នុង Java។ អវត្ដមាននៃជំនាញសរសេរកម្មវិធី វាអាចប្រើកម្មវិធីជួញដូរក្បួនដោះស្រាយពិសេសដើម្បីបង្កើតប្រព័ន្ធជួញដូរមេកានិកសាមញ្ញ។ ឧទាហរណ៍នៃវេទិកាបែបនេះ៖

  • TSLab;
  • whelthlab;
  • អ្នកជួញដូរមេតា;
  • S#.Studio;
  • គំនូសតាងច្រើន;
  • ស្ថានីយពាណិជ្ជកម្ម។

ក្បួនដោះស្រាយការជួញដូរនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន

ទីផ្សារភាគហ៊ុន និងអនាគតផ្តល់នូវឱកាសច្រើនសម្រាប់ប្រព័ន្ធស្វ័យប្រវត្តិ ប៉ុន្តែការជួញដូរតាមវិធីគឺជារឿងធម្មតាក្នុងចំណោមមូលនិធិធំជាងក្នុងចំណោមអ្នកវិនិយោគឯកជន។ មានប្រភេទជាច្រើននៃការជួញដូរ algorithmic នៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន៖

  • ប្រព័ន្ធផ្អែកលើការវិភាគបច្ចេកទេស។ បង្កើតឡើងដើម្បីប្រើប្រាស់ភាពគ្មានប្រសិទ្ធភាពទីផ្សារ និងសូចនាករជាច្រើនដើម្បីកំណត់និន្នាការ ចលនាទីផ្សារ។ ជារឿយៗយុទ្ធសាស្រ្តនេះគឺសំដៅរកប្រាក់ចំណេញពីវិធីសាស្រ្តនៃការវិភាគបច្ចេកទេសបុរាណ។
  • ការជួញដូរជាគូ និងកន្ត្រក។ ប្រព័ន្ធប្រើសមាមាត្រនៃឧបករណ៍ពីរ ឬច្រើន (មួយក្នុងចំណោមនោះគឺជា “ការណែនាំ” ពោលគឺការផ្លាស់ប្តូរដំបូងកើតឡើងនៅក្នុងវា ហើយបន្ទាប់មកឧបករណ៍ទី 2 និងជាបន្តបន្ទាប់ត្រូវបានទាញឡើង) ជាមួយនឹងភាគរយខ្ពស់ ប៉ុន្តែមិនស្មើនឹង 1 ។ ប្រសិនបើឧបករណ៍នេះងាកចេញពីផ្លូវដែលបានផ្តល់ឱ្យ គាត់ប្រហែលជាត្រឡប់ទៅក្រុមរបស់គាត់វិញ។ តាមរយៈការតាមដានគម្លាតនេះ ក្បួនដោះស្រាយអាចធ្វើពាណិជ្ជកម្ម និងរកប្រាក់ចំណេញសម្រាប់ម្ចាស់។
  • ការធ្វើទីផ្សារ។ នេះ​ជា​យុទ្ធសាស្ត្រ​មួយទៀត​ដែល​មាន​ភារកិច្ច​រក្សា​សាច់ប្រាក់​ងាយស្រួល​ទីផ្សារ។ ដូច្នេះនៅពេលណាមួយ ពាណិជ្ជករឯកជន ឬមូលនិធិការពារហានិភ័យអាចទិញ ឬលក់ឧបករណ៍ជួញដូរ។ អ្នកបង្កើតទីផ្សារអាចប្រើប្រាស់ប្រាក់ចំណេញរបស់ពួកគេដើម្បីបំពេញតម្រូវការឧបករណ៍ផ្សេងៗ និងប្រាក់ចំណេញពីការផ្លាស់ប្តូរ។ ប៉ុន្តែនេះមិនរារាំងការប្រើប្រាស់យុទ្ធសាស្រ្តពិសេសដោយផ្អែកលើទិន្នន័យចរាចរណ៍ និងទីផ្សារលឿននោះទេ។
  • ការរត់ខាងមុខ។ ជាផ្នែកមួយនៃប្រព័ន្ធបែបនេះ ឧបករណ៍ត្រូវបានប្រើដើម្បីវិភាគបរិមាណនៃប្រតិបត្តិការ និងកំណត់អត្តសញ្ញាណការបញ្ជាទិញធំៗ។ ក្បួនដោះស្រាយយកទៅក្នុងគណនីដែលថាការបញ្ជាទិញធំនឹងរក្សាតម្លៃនិងបណ្តាលឱ្យការជួញដូរផ្ទុយគ្នាលេចឡើងក្នុងទិសដៅផ្ទុយ។ ដោយសារតែល្បឿននៃការវិភាគទិន្នន័យទីផ្សារនៅក្នុងសៀវភៅបញ្ជាទិញ និងមតិព័ត៌មាន ពួកគេនឹងជួបប្រទះភាពប្រែប្រួល ព្យាយាមធ្វើឱ្យប្រសើរជាងអ្នកចូលរួមផ្សេងទៀត និងទទួលយកភាពប្រែប្រួលតិចតួចនៅពេលប្រតិបត្តិការបញ្ជាទិញដ៏ធំបំផុត។
  • អាជ្ញាកណ្តាល។ នេះគឺជាប្រតិបត្តិការដោយប្រើឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ ការជាប់ទាក់ទងគ្នារវាងពួកគេគឺនៅជិតមួយ។ តាមក្បួនឧបករណ៍បែបនេះមានគម្លាតតូចបំផុត។ ប្រព័ន្ធតាមដានការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃសម្រាប់ឧបករណ៍ដែលពាក់ព័ន្ធ និងធ្វើប្រតិបត្តិការ arbitrage ដើម្បីធ្វើឱ្យតម្លៃស្មើគ្នា។ ឧទាហរណ៍៖ ភាគហ៊ុន 2 ប្រភេទផ្សេងគ្នារបស់ក្រុមហ៊ុនដូចគ្នាត្រូវបានគេយក ដែលផ្លាស់ប្តូរស្របគ្នាជាមួយនឹងទំនាក់ទំនង 100% ។ ឬយកភាគហ៊ុនដូចគ្នា ប៉ុន្តែនៅក្នុងទីផ្សារផ្សេងគ្នា។ នៅលើការដោះដូរមួយ វានឹងកើនឡើង / ធ្លាក់ចុះបន្តិចមុនជាងនៅលើផ្សេងទៀត។ ដោយបាន “ចាប់” នៅពេលនេះនៅថ្ងៃទី 1 អ្នកអាចបើកកិច្ចព្រមព្រៀងនៅថ្ងៃទី 2 ។
  • ការជួញដូរការប្រែប្រួល។ នេះគឺជាប្រភេទជួញដូរដ៏ស្មុគស្មាញបំផុត ដោយផ្អែកលើការទិញប្រភេទផ្សេងៗនៃជម្រើស ហើយរំពឹងថានឹងមានការកើនឡើងនៃភាពប្រែប្រួលនៃឧបករណ៍ជាក់លាក់មួយ។ ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយនេះទាមទារថាមពលកុំព្យូទ័រច្រើន និងក្រុមអ្នកជំនាញ។ នៅទីនេះ ចិត្តល្អបំផុតវិភាគឧបករណ៍ផ្សេងៗ ដោយធ្វើការទស្សន៍ទាយថាតើពួកវាមួយណាអាចបង្កើនភាពប្រែប្រួល។ ពួកគេដាក់យន្តការវិភាគរបស់ពួកគេទៅក្នុងមនុស្សយន្ត ហើយពួកគេទិញជម្រើសនៅលើឧបករណ៍ទាំងនេះនៅពេលត្រឹមត្រូវ។

ហានិភ័យនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

ឥទ្ធិពលនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេលថ្មីៗនេះ។ តាមធម្មជាតិ វិធីសាស្រ្តជួញដូរថ្មីមានហានិភ័យមួយចំនួនដែលមិនត្រូវបានគេរំពឹងទុកពីមុនមក។ ប្រតិបត្តិការ HFT ជាពិសេសមកជាមួយហានិភ័យដែលចាំបាច់ត្រូវយកមកពិចារណា។
ការជួញដូរអាល់ហ្គោគ្រោះថ្នាក់បំផុតនៅពេលធ្វើការជាមួយក្បួនដោះស្រាយ៖

  • ឧបាយកលតម្លៃ។ ក្បួនដោះស្រាយអាចត្រូវបានកំណត់រចនាសម្ព័ន្ធដើម្បីប៉ះពាល់ដល់ឧបករណ៍បុគ្គលដោយផ្ទាល់។ ផលវិបាកនៅទីនេះអាចមានគ្រោះថ្នាក់ខ្លាំងណាស់។ ក្នុងឆ្នាំ 2013 នៅថ្ងៃទី 1 នៃការជួញដូរនៅលើទីផ្សារ BATS ពិភពលោក មានការធ្លាក់ចុះពិតប្រាកដនៃតម្លៃមូលបត្ររបស់ក្រុមហ៊ុន។ ត្រឹមតែ 10 វិនាទី តម្លៃបានធ្លាក់ចុះពី 15 ដុល្លារមកត្រឹមតែពីរបីសេនប៉ុណ្ណោះ។ មូលហេតុ​គឺ​សកម្មភាព​របស់​មនុស្សយន្ត​ដែល​ត្រូវ​បាន​គេ​រៀបចំ​កម្មវិធី​ដោយ​ចេតនា​ដើម្បី​កាត់​បន្ថយ​តម្លៃ​ភាគហ៊ុន។ គោលការណ៍នេះអាចបំភាន់អ្នកចូលរួមផ្សេងទៀត និងបំភ័ន្តស្ថានភាពយ៉ាងខ្លាំងនៅលើការផ្លាស់ប្តូរ។
  • លំហូរចេញនៃដើមទុនធ្វើការ។ ប្រសិនបើមានស្ថានភាពស្ត្រេសនៅក្នុងទីផ្សារ អ្នកចូលរួមដែលប្រើមនុស្សយន្តផ្អាកការជួញដូរ។ ដោយសារការបញ្ជាទិញភាគច្រើនបានមកពីអ្នកប្រឹក្សាដោយស្វ័យប្រវត្តិ មានលំហូរចេញជាសកល ដែលនាំឱ្យតម្លៃសម្រង់ទាំងអស់ធ្លាក់ចុះភ្លាមៗ។ ផលវិបាកនៃការផ្លាស់ប្តូរបែបនេះ “swing” អាចធ្ងន់ធ្ងរណាស់។ ជាងនេះទៅទៀត លំហូរចេញនៃសាច់ប្រាក់ងាយនឹងបង្កឱ្យមានការភ័យស្លន់ស្លោយ៉ាងទូលំទូលាយដែលនឹងធ្វើឱ្យស្ថានភាពលំបាកកាន់តែធ្ងន់ធ្ងរឡើង។
  • ភាពប្រែប្រួលបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។ ពេលខ្លះមានភាពប្រែប្រួលដែលមិនចាំបាច់នៅក្នុងតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងទីផ្សារពិភពលោកទាំងអស់។ វា​អាច​ជា​ការ​ឡើង​ថ្លៃ​យ៉ាង​ខ្លាំង​ឬ​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​យ៉ាង​មហន្តរាយ។ ស្ថានភាពនេះត្រូវបានគេហៅថាការបរាជ័យភ្លាមៗ។ ជារឿយៗមូលហេតុនៃការប្រែប្រួលគឺជាអាកប្បកិរិយារបស់មនុស្សយន្តដែលមានប្រេកង់ខ្ពស់ពីព្រោះចំណែករបស់ពួកគេនៃចំនួនអ្នកចូលរួមទីផ្សារសរុបគឺធំណាស់។
  • ការចំណាយកើនឡើង។ ទីប្រឹក្សាផ្នែកមេកានិកមួយចំនួនធំត្រូវបង្កើនសមត្ថភាពបច្ចេកទេសរបស់ខ្លួនជានិច្ច។ ជាលទ្ធផលគោលនយោបាយពន្ធគយកំពុងផ្លាស់ប្តូរដែលជាការពិតណាស់មិនមែនដើម្បីផលប្រយោជន៍របស់ពាណិជ្ជករទេ។
  • ហានិភ័យប្រតិបត្តិការ។ ចំនួនដ៏ច្រើននៃការបញ្ជាទិញចូលក្នុងពេលដំណាលគ្នាអាចផ្ទុកលើសចំណុះម៉ាស៊ីនមេ។ ដូច្នេះហើយ ជួនកាលក្នុងអំឡុងពេលកំពូលនៃការជួញដូរសកម្ម ប្រព័ន្ធឈប់ដំណើរការ លំហូរដើមទុនទាំងអស់ត្រូវបានផ្អាក ហើយអ្នកចូលរួមត្រូវខាតបង់យ៉ាងច្រើន។
  • កម្រិតនៃការព្យាករណ៍ទីផ្សារមានការថយចុះ។ មនុស្សយន្តមានឥទ្ធិពលយ៉ាងខ្លាំងទៅលើតម្លៃប្រតិបត្តិការ។ ដោយសារតែនេះ ភាពត្រឹមត្រូវនៃការព្យាករណ៍ត្រូវបានកាត់បន្ថយ ហើយមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការវិភាគជាមូលដ្ឋានត្រូវបានបំផ្លាញ។ ជំនួយការដោយស្វ័យប្រវត្តិផងដែរដកហូតឈ្មួញប្រពៃណីនៃតម្លៃល្អ។

មនុស្សយន្តកំពុងធ្វើឱ្យខូចគុណភាពបន្តិចម្តងៗដល់អ្នកចូលរួមទីផ្សារធម្មតា ហើយនេះនាំឱ្យមានការបដិសេធទាំងស្រុងនូវប្រតិបត្តិការដោយដៃនាពេលអនាគត។ ស្ថានភាពនឹងពង្រឹងទីតាំងនៃប្រព័ន្ធនៃក្បួនដោះស្រាយដែលនឹងនាំឱ្យមានការកើនឡើងនៃហានិភ័យដែលទាក់ទងនឹងពួកគេ។

ក្បួនដោះស្រាយការជួញដូរ Forex

ការរីកចម្រើននៃការជួញដូររូបិយប័ណ្ណបរទេសជាក្បួនគឺភាគច្រើនដោយសារតែស្វ័យប្រវត្តិកម្មនៃដំណើរការ និងការកាត់បន្ថយពេលវេលាសម្រាប់ធ្វើប្រតិបត្តិការប្តូរប្រាក់បរទេសដោយប្រើក្បួនដោះស្រាយកម្មវិធី។ នេះក៏កាត់បន្ថយការចំណាយប្រតិបត្តិការផងដែរ។ Forex ភាគច្រើនប្រើមនុស្សយន្តដោយផ្អែកលើវិធីសាស្ត្រវិភាគបច្ចេកទេស។ ហើយចាប់តាំងពីស្ថានីយទូទៅបំផុតគឺវេទិកា MetaTrader ភាសាសរសេរកម្មវិធី MQL ដែលផ្តល់ដោយអ្នកអភិវឌ្ឍន៍វេទិកាបានក្លាយជាវិធីសាស្ត្រសាមញ្ញបំផុតសម្រាប់ការសរសេរមនុស្សយន្ត។

ការជួញដូរបរិមាណ

ការជួញដូរបរិមាណគឺជាទិសដៅនៃការជួញដូរដែលគោលបំណងគឺដើម្បីបង្កើតគំរូដែលពិពណ៌នាអំពីសក្ដានុពលនៃទ្រព្យសម្បត្តិហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងៗ និងអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកធ្វើការព្យាករណ៍ត្រឹមត្រូវ។ ពាណិជ្ជករបរិមាណ ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាពាណិជ្ជករ quantum ជាធម្មតាមានការអប់រំខ្ពស់ក្នុងវិស័យរបស់ពួកគេ៖ សេដ្ឋវិទូ អ្នកគណិតវិទ្យា អ្នកសរសេរកម្មវិធី។ ដើម្បីក្លាយជាពាណិជ្ជករ quantum យ៉ាងហោចណាស់អ្នកត្រូវតែដឹងពីមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃស្ថិតិគណិតវិទ្យា និងសេដ្ឋកិច្ច។

ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយប្រេកង់ខ្ពស់ / ការជួញដូរ HFT

នេះគឺជាទម្រង់ទូទៅបំផុតនៃការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិ។ លក្ខណៈពិសេសនៃវិធីសាស្រ្តនេះគឺថាប្រតិបត្តិការអាចត្រូវបានប្រតិបត្តិក្នុងល្បឿនលឿននៅក្នុងឧបករណ៍ផ្សេងៗដែលក្នុងនោះវដ្តនៃការបង្កើត / បិទមុខតំណែងត្រូវបានបញ្ចប់ក្នុងរយៈពេលមួយវិនាទី។

ប្រតិបត្តិការ HFT ប្រើអត្ថប្រយោជន៍ចម្បងនៃកុំព្យូទ័រលើមនុស្ស – ល្បឿនធំ។

វាត្រូវបានគេជឿថាអ្នកនិពន្ធនៃគំនិតនេះគឺលោក Stephen Sonson ដែលរួមគ្នាជាមួយ D. Whitcomb និង D. Hawks បានបង្កើតឧបករណ៍ជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិដំបូងគេរបស់ពិភពលោកក្នុងឆ្នាំ 1989 (Automatic Trading Desk) ។ ទោះបីជាការអភិវឌ្ឍន៍ជាផ្លូវការនៃបច្ចេកវិទ្យាបានចាប់ផ្តើមតែនៅក្នុងឆ្នាំ 1998 នៅពេលដែលការប្រើប្រាស់វេទិកាអេឡិចត្រូនិកនៅលើការផ្លាស់ប្តូរអាមេរិចត្រូវបានអនុម័ត។

គោលការណ៍ជាមូលដ្ឋាននៃការជួញដូរ HFT

ការជួញដូរនេះគឺផ្អែកលើត្រីបាឡែនដូចខាងក្រោមៈ

  • ការប្រើប្រាស់ប្រព័ន្ធបច្ចេកវិទ្យាខ្ពស់រក្សារយៈពេលនៃការប្រតិបត្តិមុខតំណែងនៅកម្រិត 1-3 មិល្លីវិនាទី;
  • ប្រាក់ចំណេញពីការផ្លាស់ប្តូរខ្នាតតូចនៅក្នុងតម្លៃ និងរឹម;
  • ការអនុវត្តប្រតិបត្តិការដែលមានល្បឿនលឿនក្នុងទ្រង់ទ្រាយធំ និងប្រាក់ចំណេញនៅកម្រិតពិតប្រាកដទាបបំផុត ដែលជួនកាលតិចជាងមួយសេន (សក្តានុពលនៃ HFT គឺធំជាងយុទ្ធសាស្ត្រប្រពៃណីជាច្រើនដង);
  • ការអនុវត្តគ្រប់ប្រភេទនៃប្រតិបត្តិការអាជ្ញាកណ្តាល;
  • ប្រតិបត្តិការត្រូវបានធ្វើឡើងយ៉ាងតឹងរ៉ឹងក្នុងអំឡុងពេលថ្ងៃជួញដូរ បរិមាណប្រតិបត្តិការនៃវគ្គនីមួយៗអាចឈានដល់រាប់ម៉ឺននាក់។

ការជួញដូរ HFT

យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់។

នៅទីនេះអ្នកអាចប្រើយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរក្បួនដោះស្រាយណាមួយ ប៉ុន្តែនៅពេលជាមួយគ្នានោះការជួញដូរក្នុងល្បឿនដែលមិនអាចចូលដំណើរការបានសម្រាប់មនុស្ស។ នេះគឺជាឧទាហរណ៍មួយចំនួននៃយុទ្ធសាស្ត្រ HFT៖

  • ការកំណត់អត្តសញ្ញាណអាងទឹកដែលមានសាច់ប្រាក់ខ្ពស់។ បច្ចេកវិទ្យានេះមានគោលបំណងស្វែងរកការលាក់ (“ងងឹត”) ឬការបញ្ជាទិញច្រើនដោយការបើកប្រតិបត្តិការសាកល្បងតូច។ គោលដៅគឺដើម្បីប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងចលនាខ្លាំងដែលបង្កើតដោយក្រុមបរិមាណ។
  • ការបង្កើតទីផ្សារអេឡិចត្រូនិច។ នៅក្នុងដំណើរការនៃការបង្កើនសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនៅក្នុងទីផ្សារ ប្រាក់ចំណេញត្រូវបានដឹងតាមរយៈការធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅក្នុងការរីករាលដាល។ ជាធម្មតានៅពេលជួញដូរនៅលើផ្សារហ៊ុន ការរីករាលដាលនឹងពង្រីក។ ប្រសិនបើអ្នកបង្កើតទីផ្សារមិនមានអតិថិជនដែលអាចរក្សាសមតុល្យបានទេ នោះពាណិជ្ជករដែលមានប្រេកង់ខ្ពស់ត្រូវតែប្រើមូលនិធិផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេដើម្បីគ្របដណ្តប់ការផ្គត់ផ្គង់ និងតម្រូវការឧបករណ៍។ ការផ្លាស់ប្តូរ និង ECN នឹងផ្តល់ការបញ្ចុះតម្លៃលើការចំណាយប្រតិបត្តិការជារង្វាន់។
  • ការរត់ខាងមុខ។ ឈ្មោះប្រែថា “រត់ទៅមុខ” ។ យុទ្ធសាស្រ្តនេះគឺផ្អែកលើការវិភាគនៃការបញ្ជាទិញទិញនិងលក់បច្ចុប្បន្ន សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលនៃទ្រព្យសកម្ម និងការប្រាក់បើកចំហជាមធ្យម។ ខ្លឹមសារនៃវិធីសាស្រ្តនេះគឺដើម្បីរកឱ្យឃើញការបញ្ជាទិញធំ និងដាក់របស់តូចៗដោយខ្លួនឯងក្នុងតម្លៃខ្ពស់ជាងបន្តិច។ បន្ទាប់ពីការបញ្ជាទិញត្រូវបានប្រតិបត្តិ ក្បួនដោះស្រាយប្រើប្រូបាប៊ីលីតេខ្ពស់នៃការប្រែប្រួលតម្លៃជុំវិញលំដាប់ធំមួយទៀតដើម្បីកំណត់តម្លៃខ្ពស់ជាងមួយផ្សេងទៀត។
  • អាជ្ញាកណ្តាលពន្យារពេល។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការចូលប្រើសកម្មដើម្បីផ្លាស់ប្តូរទិន្នន័យ ដោយសារភាពជិតភូមិសាស្រ្តទៅនឹងម៉ាស៊ីនមេ ឬការទិញការតភ្ជាប់ផ្ទាល់មានតម្លៃថ្លៃទៅកាន់គេហទំព័រធំៗ។ វាត្រូវបានប្រើជាញឹកញាប់ដោយពាណិជ្ជករដែលពឹងផ្អែកលើនិយតកររូបិយប័ណ្ណ។
  • អាជ្ញាកណ្តាលស្ថិតិ។ វិធីសាស្រ្តនៃការជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់នេះគឺផ្អែកលើការកំណត់អត្តសញ្ញាណការជាប់ទាក់ទងគ្នានៃឧបករណ៍ផ្សេងៗរវាងវេទិកា ឬទម្រង់ដែលត្រូវគ្នានៃទ្រព្យសកម្ម (អនាគតគូរូបិយប័ណ្ណ និងសមភាគីកន្លែងរបស់ពួកគេ និស្សន្ទវត្ថុ និងភាគហ៊ុន)។ ប្រតិបត្តិការបែបនេះជាធម្មតាត្រូវបានអនុវត្តដោយធនាគារឯកជន មូលនិធិវិនិយោគ និងឈ្មួញដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណផ្សេងទៀត។

ប្រតិបត្តិការប្រេកង់ខ្ពស់ត្រូវបានអនុវត្តក្នុងបរិមាណខ្នាតតូចដែលត្រូវបានផ្តល់សំណងដោយប្រតិបត្តិការមួយចំនួនធំ។ ក្នុងករណីនេះប្រាក់ចំណេញនិងការបាត់បង់ត្រូវបានជួសជុលភ្លាមៗ។

ទិដ្ឋភាពទូទៅនៃកម្មវិធីសម្រាប់ពាណិជ្ជករក្បួនដោះស្រាយ

មានផ្នែកតូចមួយនៃកម្មវិធីដែលប្រើសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ និងកម្មវិធីមនុស្សយន្ត៖

  • TSlab ។ កម្មវិធី C# ដែលផលិតដោយរុស្ស៊ី។ ឆបគ្នាជាមួយឈ្មួញកណ្តាល Forex និងឈ្មួញកណ្តាលភាគច្រើន។ សូមអរគុណចំពោះដ្យាក្រាមប្លុកពិសេស វាមានចំណុចប្រទាក់សាមញ្ញ និងងាយស្រួលរៀន។ អ្នកអាចប្រើកម្មវិធីដោយឥតគិតថ្លៃដើម្បីសាកល្បង និងបង្កើនប្រសិទ្ធភាពប្រព័ន្ធ ប៉ុន្តែសម្រាប់ប្រតិបត្តិការពិតប្រាកដ អ្នកនឹងត្រូវទិញការជាវ។
  • WealthLab កម្មវិធីដែលប្រើសម្រាប់បង្កើតក្បួនដោះស្រាយនៅក្នុង C# ។ ជាមួយវា អ្នកអាចប្រើបណ្ណាល័យ Wealth Script ដើម្បីសរសេរកម្មវិធីជួញដូរ algorithmic ដែលជួយសម្រួលដល់ដំណើរការសរសេរកូដយ៉ាងច្រើន។ អ្នកក៏អាចភ្ជាប់សម្រង់ពីប្រភពផ្សេងៗទៅកាន់កម្មវិធីផងដែរ។ បន្ថែមពីលើការធ្វើតេស្តត្រឡប់មកវិញ ប្រតិបត្តិការពិតប្រាកដក៏អាចប្រព្រឹត្តទៅនៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុផងដែរ។
  • r ស្ទូឌីយោ។ កម្មវិធីកម្រិតខ្ពស់បន្ថែមទៀតសម្រាប់បរិមាណ (មិនសមរម្យសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង) ។ កម្មវិធីរួមបញ្ចូលភាសាជាច្រើន ដែលភាសាមួយប្រើភាសា R ពិសេសសម្រាប់ដំណើរការទិន្នន័យ និងស៊េរីពេលវេលា។ ក្បួនដោះស្រាយ និងចំណុចប្រទាក់ត្រូវបានបង្កើតនៅទីនេះ ការធ្វើតេស្ត និងការបង្កើនប្រសិទ្ធភាពត្រូវបានអនុវត្ត ស្ថិតិ និងទិន្នន័យផ្សេងទៀតអាចទទួលបាន។ R Studio មិនគិតថ្លៃទេ ប៉ុន្តែវាធ្ងន់ធ្ងរណាស់។ កម្មវិធីនេះប្រើបណ្ណាល័យដែលភ្ជាប់មកជាមួយជាច្រើន អ្នកសាកល្បង ម៉ូដែលជាដើម។

យុទ្ធសាស្រ្តសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

ការជួញដូរ Algo មានយុទ្ធសាស្រ្តដូចខាងក្រោមៈ

  • TWAP ក្បួនដោះស្រាយនេះបើកការបញ្ជាទិញជាប្រចាំក្នុងតម្លៃដេញថ្លៃល្អបំផុត ឬតម្លៃផ្តល់ជូន។
  • យុទ្ធសាស្ត្រប្រតិបត្តិ។  ក្បួនដោះស្រាយតម្រូវឱ្យទិញទ្រព្យសកម្មយ៉ាងច្រើនក្នុងតម្លៃមធ្យមដែលមានទម្ងន់ ដែលជាធម្មតាត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយអ្នកចូលរួមធំ (មូលនិធិការពារហានិភ័យ និងឈ្មួញកណ្តាល)។
  • VWAP ក្បួនដោះស្រាយត្រូវបានប្រើដើម្បីបើកមុខតំណែងក្នុងផ្នែកស្មើគ្នានៃបរិមាណដែលបានផ្តល់ឱ្យក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់ណាមួយ ហើយតម្លៃមិនគួរខ្ពស់ជាងតម្លៃមធ្យមដែលមានទម្ងន់នៅពេលចាប់ផ្តើមនោះទេ។
  • ការជីកយករ៉ែទិន្នន័យ។ វាគឺជាការស្វែងរកគំរូថ្មីសម្រាប់ក្បួនដោះស្រាយថ្មី។ មុនពេលចាប់ផ្តើមការធ្វើតេស្ត ច្រើនជាង 75% នៃកាលបរិច្ឆេទផលិតគឺជាការប្រមូលទិន្នន័យ។ លទ្ធផលស្វែងរកអាស្រ័យតែលើវិធីសាស្ត្រដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈ និងលម្អិតប៉ុណ្ណោះ។ ការស្វែងរកដោយខ្លួនឯងត្រូវបានកំណត់រចនាសម្ព័ន្ធដោយដៃដោយប្រើក្បួនដោះស្រាយផ្សេងៗ។
  • ផ្ទាំងទឹកកក។ ប្រើដើម្បីដាក់ការបញ្ជាទិញចំនួនសរុបដែលមិនលើសពីចំនួនដែលបានបញ្ជាក់នៅក្នុងប៉ារ៉ាម៉ែត្រ។ នៅលើការផ្លាស់ប្តូរជាច្រើនក្បួនដោះស្រាយនេះត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅក្នុងស្នូលនៃប្រព័ន្ធហើយវាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកបញ្ជាក់កម្រិតសំឡេងនៅក្នុងប៉ារ៉ាម៉ែត្រលំដាប់។
  • យុទ្ធសាស្ត្រប៉ាន់ស្មាន។ នេះគឺជាគំរូស្ដង់ដារសម្រាប់ពាណិជ្ជករឯកជនដែលស្វែងរកការទទួលបានតម្លៃល្អបំផុតសម្រាប់ការជួញដូរក្នុងគោលបំណងរកប្រាក់ចំណេញជាបន្តបន្ទាប់។

យុទ្ធសាស្រ្តសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

ការបណ្តុះបណ្តាល និងសៀវភៅស្តីពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

អ្នកនឹងមិនទទួលបានចំណេះដឹងបែបនេះនៅក្នុងរង្វង់សាលាទេ។ នេះគឺជាតំបន់តូចចង្អៀត និងជាក់លាក់។ វាជាការលំបាកក្នុងការបែងចែកការសិក្សាដែលគួរឱ្យទុកចិត្តនៅទីនេះ ប៉ុន្តែប្រសិនបើយើងនិយាយជាទូទៅ នោះចំណេះដឹងសំខាន់ៗខាងក្រោមគឺចាំបាច់ដើម្បីចូលរួមក្នុងការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ៖

  • គណិតវិទ្យាក៏ដូចជាគំរូសេដ្ឋកិច្ច;
  • ភាសាសរសេរកម្មវិធី – Python, С++, MQL4 (សម្រាប់ Forex);
  • ព័ត៌មានអំពីកិច្ចសន្យាស្តីពីការផ្លាស់ប្តូរ និងលក្ខណៈពិសេសនៃឧបករណ៍ (ជម្រើស អនាគត។ល។)។

ទិសដៅនេះនឹងត្រូវតែត្រូវបានស្ទាត់ជំនាញជាចម្បងដោយខ្លួនឯង។ សម្រាប់ការអានអក្សរសិល្ប៍អប់រំលើប្រធានបទនេះ អ្នកអាចពិចារណាសៀវភៅ៖

  • “Quantum Trading” និង “Algorithmic Trading” – Ernest Chen;
  • “ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ និងការចូលទៅកាន់ការផ្លាស់ប្តូរដោយផ្ទាល់” – Barry Johnsen;
  • “វិធីសាស្រ្តនិងក្បួនដោះស្រាយនៃគណិតវិទ្យាហិរញ្ញវត្ថុ” – Lyu Yu-Dau;
  • “ខាងក្នុងប្រអប់ខ្មៅ” – Rishi K. Narang;
  • “ពាណិជ្ជកម្ម និងការផ្លាស់ប្តូរ៖ រចនាសម្ព័ន្ធខ្នាតតូចនៃទីផ្សារសម្រាប់អ្នកអនុវត្ត” – Larry Harris ។

មធ្យោបាយដែលមានផលិតភាពបំផុតដើម្បីចាប់ផ្តើមដំណើរការសិក្សាគឺរៀនមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការជួញដូរភាគហ៊ុន និងការវិភាគបច្ចេកទេស ហើយបន្ទាប់មកទិញសៀវភៅស្តីពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។ គួរកត់សំគាល់ផងដែរថាការបោះពុម្ពវិជ្ជាជីវៈភាគច្រើនអាចរកបានតែជាភាសាអង់គ្លេសប៉ុណ្ណោះ។

បន្ថែមពីលើសៀវភៅដែលមានភាពលំអៀង វាក៏នឹងមានប្រយោជន៍ផងដែរក្នុងការអានអក្សរសិល្ប៍ផ្លាស់ប្តូរណាមួយ។

ទេវកថាដ៏ល្បីល្បាញអំពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ

មនុស្សជាច្រើនជឿថាការប្រើការជួញដូរមនុស្សយន្តអាចទទួលបានផលចំណេញតែប៉ុណ្ណោះ ហើយពាណិជ្ជករមិនចាំបាច់ធ្វើអ្វីទាល់តែសោះ។ ជាការពិតណាស់មិនមែនទេ។ វាតែងតែចាំបាច់ក្នុងការត្រួតពិនិត្យមនុស្សយន្ត បង្កើនប្រសិទ្ធភាពវា និងគ្រប់គ្រងវា ដើម្បីកុំឱ្យកំហុស និងការបរាជ័យកើតឡើង។ មនុស្សមួយចំនួនគិតថាមនុស្សយន្តមិនអាចរកលុយបានទេ។ ទាំងនេះគឺជាមនុស្សដែលទំនងជាធ្លាប់ជួបប្រទះនឹងមនុស្សយន្តដែលមានគុណភាពទាបដែលត្រូវបានលក់ដោយអ្នកបោកប្រាស់សម្រាប់ប្រតិបត្តិការប្តូរប្រាក់បរទេស។ មានមនុស្សយន្តដែលមានគុណភាពក្នុងការជួញដូររូបិយប័ណ្ណដែលអាចរកលុយបាន។ ប៉ុន្តែ​គ្មាន​អ្នក​ណា​លក់​វា​ទេ ព្រោះ​គេ​បាន​លុយ​ល្អ​ហើយ។ ការជួញដូរនៅលើផ្សារហ៊ុនមានសក្តានុពលដ៏ធំសម្រាប់ការរកប្រាក់ចំណូល។ ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺជារបកគំហើញពិតប្រាកដនៅក្នុងវិស័យវិនិយោគ។ មនុស្សយន្តកំពុងកាន់កាប់ស្ទើរតែរាល់កិច្ចការប្រចាំថ្ងៃ ដែលធ្លាប់ចំណាយពេលច្រើន។

opexflow
Rate author
Add a comment