Algo واپار: ان جو جوهر، واپاري حڪمت عمليون ۽ خطرا

في الحال، ايڪسچينج تي اڪثر آپريشن خاص روبوٽس استعمال ڪندي ڪيا ويا آهن، جن ۾ مختلف الگورتھم شامل آهن. هن حڪمت عملي کي الورورٿمڪ واپار سڏيو ويندو آهي. اهو تازو ڏهاڪن جو هڪ رجحان آهي جنهن مارڪيٽ کي ڪيترن ئي طريقن سان تبديل ڪيو آهي.

algorithmic واپار ڇا آهي؟

الورورٿمڪ واپار جو بنيادي روپ HFT واپار آهي. نقطي اهو آهي ته ٽرانزيڪشن کي فوري طور تي مڪمل ڪيو وڃي. ٻين لفظن ۾، هن قسم جو استعمال ان جو بنيادي فائدو – رفتار. algorithmic واپار جو تصور ٻه مکيه معنائون آهن:

• Algo واپار. هڪ خودڪار نظام جيڪو واپار ڪري سگهي ٿو بغير ڪنهن تاجر جي ڏنل الگورتھم ۾. مارڪيٽ جي خودڪار تجزيي ۽ افتتاحي پوزيشن جي ڪري سسٽم سڌو منافعو حاصل ڪرڻ لاء ضروري آهي. هن الگورتھم کي “واپاري روبوٽ” يا “مشير” پڻ سڏيو ويندو آهي.
• Algorithmic واپار. مارڪيٽ ۾ وڏن آرڊرن تي عملدرآمد، جڏهن اهي خودڪار طور تي حصن ۾ ورهايل آهن ۽ تدريجي طور تي مقرر ڪيل ضابطن جي مطابق کوليا ويندا آهن. سسٽم استعمال ڪيو ويندو آهي واپارين جي دستي مزدور کي سهولت ڏيڻ لاءِ جڏهن ٽرانزيڪشن کي منظم ڪن. مثال طور، جيڪڏهن 100 هزار شيئرز خريد ڪرڻ جو ڪم آهي، ۽ توهان کي هڪ ئي وقت 1-3 شيئرز تي پوزيشن کولڻ جي ضرورت آهي، بغير آرڊر فيڊ ۾ ڌيان ڏيڻ جي.

ان کي آسانيءَ سان رکڻ لاءِ، الورورٿمڪ واپاري واپارين پاران ڪيل روزمرهه جي عملن جو آٽوميشن آهي، جيڪو اسٽاڪ جي معلومات جو تجزيو ڪرڻ، رياضياتي ماڊلز کي ڳڻڻ، ۽ مڪمل ٽرانزيڪشن لاءِ گهربل وقت گھٽائي ٿو. سسٽم پڻ مارڪيٽ جي ڪم ۾ انساني عنصر جي ڪردار کي ختم ڪري ٿو (جذبات، قياس، “واپار جي وجدان”)، جيڪو ڪڏهن ڪڏهن به سڀ کان وڌيڪ ترقي يافته حڪمت عملي جي فائدي کي رد ڪري ٿو.

Algorithmic واپار جي شروعات جي تاريخ

1971 کي الورورٿمڪ واپار جي شروعاتي نقطي سمجهيو ويندو آهي (اهو هڪ ئي وقت ۾ پهريون خودڪار واپاري نظام NASDAQ سان ظاهر ٿيو). 1998 ۾، يو ايس سيڪيورٽي ڪميشن (SEC) سرڪاري طور تي اليڪٽرانڪ تجارتي پليٽ فارمن جي استعمال جي اجازت ڏني. ان کان پوء اعلي ٽيڪنالاجي جو حقيقي مقابلو شروع ٿيو. الورورٿمڪ واپار جي ترقي ۾ هيٺيان اهم لمحات، جيڪي قابل ذڪر آهن:

• شروعاتي 2000s. خودڪار ٽرانزيڪشن صرف چند سيڪنڊن ۾ مڪمل ڪيا ويا. روبوٽس جو مارڪيٽ شيئر 10 سيڪڙو کان گهٽ هو.
• سال 2009. آرڊر تي عمل ڪرڻ جي رفتار ڪيترائي ڀيرا گھٽجي وئي، ڪيترن ئي ملي سيڪنڊن تائين پهچندي. واپاري اسسٽنٽ جو حصو 60٪ تائين آسمان کي ڇڪايو آهي.
• 2012 ۽ ان کان پوء. ايڪسچينج تي واقعن جي غير متوقعيت اڪثر سافٽ ويئر جي سخت الگورتھم ۾ وڏي تعداد ۾ غلطيون پيدا ڪري ٿي. انهي جي نتيجي ۾ خودڪار واپار جي مقدار ۾ مجموعي طور تي 50٪ تائين گهٽتائي ٿي. مصنوعي ذھني ٽيڪنالاجي ترقي ڪئي پئي وڃي ۽ متعارف ڪرايو پيو وڃي.

اڄ، اعلي تعدد واپار اڃا به لاڳاپيل آهي. ڪيتريون ئي معمولي آپريشنون (مثال طور، مارڪيٽ اسڪيلنگ) خودڪار طريقي سان انجام ڏين ٿيون، جيڪي واپارين تي بوجھ گھٽائي ٿي. بهرحال، مشين اڃا تائين مڪمل طور تي هڪ شخص جي جاندار عقل ۽ ترقي يافته وجدان کي تبديل ڪرڻ جي قابل ناهي. اهو خاص طور تي سچ آهي جڏهن اسٽاڪ مارڪيٽ جي غير معمولي معاشي بين الاقوامي خبرن جي اشاعت جي ڪري مضبوط طور تي وڌي ٿي. هن عرصي دوران، اها انتهائي صلاح ڏني وئي آهي ته روبوٽس تي ڀروسو نه ڪيو وڃي.

الورورٿمڪ واپار جا فائدا ۽ نقصان

الورورٿم جا فائدا دستي واپار جا سڀ نقصان آهن. انسان آساني سان جذبات کان متاثر ٿين ٿا، پر روبوٽ نه آهن. روبوٽ الورورٿم جي مطابق سختي سان واپار ڪندو. جيڪڏهن معاملو مستقبل ۾ منافعو ڪمائي سگهي ٿو، روبوٽ ان کي توهان وٽ آڻيندو. ان کان علاوه، هڪ شخص هميشه کان پري آهي مڪمل طور تي پنهنجن ڪمن تي ڌيان ڏيڻ جي قابل آهي ۽ وقت وقت تي هن کي آرام جي ضرورت آهي. روبوٽ اهڙين خامين کان خالي آهن. پر انهن جا پنهنجا آهن ۽ انهن مان:

• الگورتھم جي سخت تعميل جي ڪري، روبوٽ مارڪيٽ جي بدلجندڙ حالتن سان مطابقت نه ٿو رکي سگھي؛
• خود الگورٿمڪ واپار جي پيچيدگي ۽ تيار ڪرڻ لاء اعلي گهرجن؛
• متعارف ڪرايل الگورتھم جون غلطيون جيڪي روبوٽ پاڻ کي ڳولڻ جي قابل نه آهن (اهو، يقينا، اڳ ۾ ئي هڪ انساني عنصر آهي، پر هڪ شخص پنهنجي غلطي کي ڳولي ۽ درست ڪري سگهي ٿو، جڏهن ته روبوٽ اڃا تائين اهو ڪرڻ جي قابل نه آهن).

توهان کي واپاري روبوٽس کي واپار تي پئسا ڪمائڻ جو واحد ممڪن طريقو نه سمجهڻ گهرجي، ڇاڪاڻ ته خودڪار واپار ۽ دستي واپار جو منافعو گذريل 30 سالن ۾ لڳ ڀڳ ساڳيو ٿي چڪو آهي.

algorithmic واپار جو بنياد

Algo واپارين (ٻيو نالو – ڪوانٽم واپارين) صرف امڪان جو نظريو استعمال ڪن ٿا ته قيمتون گهربل حد جي اندر اچن ٿيون. حساب ڪتاب اڳئين قيمت جي سيريز يا ڪيترن ئي مالي اوزارن تي ٻڌل آهي. ضابطا مارڪيٽ جي رويي ۾ تبديلين سان تبديل ٿيندا.
الورورٿمڪ واپارين هميشه مارڪيٽ جي غير موثريت، تاريخ ۾ ٻيهر ورجندڙ حوالن جا نمونا، ۽ مستقبل جي ٻيهر ورجائي حوالن کي ڳڻڻ جي صلاحيت ڳوليندا آهن. تنهن ڪري، الگورتھمڪ واپار جو بنياد کليل پوزيشن ۽ روبوٽس جي گروپن کي چونڊڻ جي ضابطن ۾ آهي. اختيار ٿي سگهي ٿو:

• دستياب – تحقيق ڪندڙ پاران رياضياتي ۽ جسماني ماڊل جي بنياد تي عمل ڪيو ويندو آهي؛
• خودڪار – پروگرام جي اندر قاعدن ۽ تجربن جي ڪاميٽي ڳڻپ لاء ضروري؛
• جينياتي – هتي ضابطا هڪ پروگرام پاران ٺاهيا ويا آهن جيڪي مصنوعي ذهانت جا عنصر آهن.

الورورٿمڪ واپار بابت ٻيا خيال ۽ يوٽوپيا افسانا آهن. ايستائين جو روبوٽ 100٪ گارنٽي سان مستقبل جي ”پيشگوئي“ نٿا ڪري سگهن. مارڪيٽ ايتري غير موثر نه ٿي سگهي ٿي ته اتي ضابطن جو هڪ سيٽ آهي جيڪو ڪنهن به وقت، ڪٿي به روبوٽ تي لاڳو ٿئي ٿو. وڏين سيڙپڪاري ڪمپنين ۾ جيڪي الگورتھم استعمال ڪن ٿيون (مثال طور، Renessance ٽيڪنالاجي، Citadel، Virtu)، اتي سوين گروپ (خاندان) واپاري روبوٽس جا آھن جيڪي ھزارين اوزارن کي ڍڪيندا آھن. اھو اھو طريقو آھي، جيڪو الگورتھم جي تنوع آھي، جيڪو انھن کي روزانو منافعو آڻيندو آھي.

Algorithms جا قسم

هڪ الگورٿم واضح هدايتن جو هڪ سيٽ آهي جيڪو هڪ مخصوص ڪم کي انجام ڏيڻ لاء ٺهيل آهي. مالي مارڪيٽ ۾، صارف جي الگورتھم کي ڪمپيوٽرن پاران جاري ڪيو ويو آھي. ضابطن جو هڪ سيٽ ٺاهڻ لاء، قيمت، حجم ۽ مستقبل جي ٽرانزيڪشن جي عمل جي وقت تي ڊيٽا استعمال ڪيو ويندو. اسٽاڪ ۽ ڪرنسي مارڪيٽن ۾ Algo واپار چار مکيه قسمن ۾ ورهايل آهي:

• شمارياتي. اهو طريقو شمارياتي تجزيي تي ٻڌل آهي تاريخي ٽائيم سيريز استعمال ڪندي واپاري موقعن جي نشاندهي ڪرڻ لاءِ.
• خودڪار. هن حڪمت عملي جو مقصد اهو آهي ته ضابطا ٺاهيا وڃن جيڪي مارڪيٽ شرڪت ڪندڙن کي ٽرانزيڪشن جي خطري کي گهٽائڻ جي اجازت ڏين.
• ايگزيڪيوٽو. اهو طريقو خاص ڪمن کي انجام ڏيڻ لاءِ ٺاهيو ويو هو واپار جي آرڊر کي کولڻ ۽ بند ڪرڻ سان.
• سڌو. هن ٽيڪنالاجي جو مقصد مارڪيٽ تائين پهچ جي وڌ ۾ وڌ رفتار حاصل ڪرڻ آهي ۽ واپار جي ٽرمينل تائين الورورٿمڪ واپارين جي داخلا ۽ ڪنيڪشن جي قيمت کي گهٽائڻ آهي.

اعلي تعدد الورورٿمڪ واپار کي الڳ ڪري سگهجي ٿو مشيني واپار لاءِ الڳ علائقو. هن درجي جي بنيادي خصوصيت آرڊر ٺاهڻ جي اعلي تعدد آهي: ٽرانزيڪشن مليس سيڪنڊن ۾ مڪمل ڪيا ويا آهن. اهو طريقو وڏو فائدو ڏئي سگهي ٿو، پر اهو پڻ ڪجهه خطرن کي کڻندو آهي.

خودڪار واپار: روبوٽ ۽ ماهر صلاحڪار

1997 ۾، تجزيي نگار توشار چند پنهنجي ڪتاب ”بيونڊ ٽيڪنيڪل ايناليسس“ ۾ (اصل ۾ ”بيونڊ ٽيڪنيڪل اينالائسس“ سڏجي ٿو) ۾ پهريون ڀيرو ميڪنيڪل ٽريڊنگ سسٽم (MTS) بيان ڪيو. هن سسٽم کي سڏيو ويندو آهي واپاري روبوٽ يا ڪرنسي ٽرانزيڪشن تي صلاحڪار. اهي سافٽ ويئر ماڊل آهن جيڪي مارڪيٽ جي نگراني ڪن ٿا، واپار جا حڪم جاري ڪن ٿا ۽ انهن حڪمن جي عمل کي ڪنٽرول ڪن ٿا. روبوٽ واپاري پروگرامن جا ٻه قسم آهن:

• خودڪار “کان” ۽ “کان” – اھي واپار تي آزاد آزاد فيصلا ڪرڻ جي قابل آھن؛
• جيڪي واپار کي دستي طور تي ڊيل کولڻ لاءِ سگنل ڏين ٿا، اهي پاڻ آرڊر نه موڪليندا آهن.

الورورٿمڪ واپار جي صورت ۾، صرف پهريون قسم جو روبوٽ يا صلاحڪار سمجهيو ويندو آهي، ۽ ان جو ”سپر ٽاسڪ“ انهن حڪمت عملين تي عمل درآمد آهي جيڪي دستي طور تي واپار ڪرڻ وقت ممڪن ناهن.

The Renaissance Institutiona Equlties Fund سڀ کان وڏو پرائيويٽ فنڊ آهي جيڪو استعمال ڪري ٿو الگورٿمڪ واپار. اهو آمريڪا ۾ ريناسنس ٽيڪنالاجيز ايل ايل ايل پاران کوليو ويو، جيڪو 1982 ۾ جيمس هيرس سائمن پاران ٺهرايو ويو. فنانشل ٽائمز بعد ۾ سائمن کي ”سڀ کان ذهين ارب پتي“ سڏيو.

واپاري روبوٽ ڪيئن ٺاهيا ويا آهن؟

اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ الگورٿمڪ واپار لاءِ استعمال ٿيندڙ روبوٽ خاص ڪمپيوٽر پروگرام آهن. انهن جي ترقي شروع ٿئي ٿي، سڀ کان پهريان، سڀني ڪمن لاء واضح منصوبي جي ظاهر ٿيڻ سان، جيڪي روبوٽ انجام ڏيندا، حڪمت عمليون شامل آهن. هڪ پروگرامر-تاجر کي منهن ڏيڻ وارو ڪم هڪ الگورٿم ٺاهڻ آهي جيڪو هن جي علم ۽ ذاتي ترجيحن کي مدنظر رکي ٿو. يقينن، اهو ضروري آهي ته اڳ ۾ واضح طور تي سمجھڻ گهرجي ته سسٽم جي سڀني نونسن جيڪي ٽرانزيڪشن کي خودڪار ڪري ٿو. تنهن ڪري، نوان واپارين کي سفارش نه ڪئي وئي آهي ته اهي پنهنجو پاڻ تي TC الگورتھم ٺاهي. تجارتي روبوٽس جي ٽيڪنيڪل عمل درآمد لاءِ، توهان کي ڄاڻڻ جي ضرورت آهي گهٽ ۾ گهٽ هڪ پروگرامنگ ٻولي. پروگرام لکڻ لاءِ mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab استعمال ڪريو.
پروگرام ڪرڻ جي صلاحيت واپارين کي ڪيترائي فائدا ڏئي ٿي:

• ڊيٽابيس ٺاهڻ جي صلاحيت؛
• لانچ ۽ ٽيسٽ سسٽم؛
• اعلي تعدد حڪمت عملي جو تجزيو؛
• جلدي غلطين کي درست ڪريو.

هر ٻولي لاءِ ڪيتريون ئي مفيد اوپن سورس لائبريريون ۽ منصوبا آهن. سڀ کان وڏو الگورتھمڪ واپاري منصوبن مان ھڪڙو آھي QuantLib، C ++ ۾ ٺهيل آھي. جيڪڏهن توهان کي سڌو سنئون ڳنڍڻ جي ضرورت آهي Currenex، LMAX، Integral، يا ٻين liquidity providers to use high-frequency algorithms، توهان کي جاوا ۾ ڪنيڪشن APIs لکڻ ۾ ماهر هجڻ گهرجي. پروگرامنگ جي صلاحيتن جي غير موجودگي ۾، اهو ممڪن آهي ته خاص الورورٿمڪ واپاري پروگرامن کي استعمال ڪرڻ لاء سادي ميڪيڪل تجارتي سسٽم ٺاهڻ لاء. اهڙي پليٽ فارمن جا مثال:

• TSLab؛
• whelthlab؛
• Metatrader؛
• S # اسٽوڊيو؛
• ملٽي چارٽس؛
• ٽريڊ اسٽيشن.

اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ Algorithmic واپار

اسٽاڪ ۽ فيوچر مارڪيٽ پاڻمرادو سسٽم لاءِ ڪافي موقعا فراهم ڪن ٿا، پر پرائيويٽ سيڙپڪارن جي ڀيٽ ۾ وڏي پئماني تي الورورٿمڪ واپار وڌيڪ عام آهي. اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ الورورٿمڪ واپار جا ڪيترائي قسم آهن:

• ٽيڪنيڪل تجزيو تي ٻڌل سسٽم. رجحانات، مارڪيٽ جي تحريڪن کي سڃاڻڻ لاء مارڪيٽ جي غير موثريت ۽ ڪيترن ئي اشارن کي استعمال ڪرڻ لاء ٺهيل. گهڻو ڪري هن حڪمت عملي جو مقصد آهي ڪلاسيڪل ٽيڪنالاجي تجزيو جي طريقن مان فائدو حاصل ڪرڻ.
• جوڙو ۽ ٽوڪري واپار. سسٽم ٻن يا ٻن کان وڌيڪ آلات جو تناسب استعمال ڪري ٿو (انهن مان هڪ “هدايت” آهي، يعني پهرين تبديليون ان ۾ ٿينديون آهن، ۽ پوء 2nd ۽ بعد ۾ اوزار مٿي کڄي ويندا آهن) نسبتا اعلي سيڪڙو سان، پر 1 جي برابر ناهي. جيڪڏهن اوزار ڏنل رستي کان هٽي ٿو، هو شايد پنهنجي گروهه ڏانهن موٽندو. هن انحراف کي ٽريڪ ڪندي، الورورٿم واپار ڪري سگهي ٿو ۽ مالڪ لاءِ منافعو ڪمائي سگهي ٿو.
• مارڪيٽ ٺاهڻ. هي هڪ ٻي حڪمت عملي آهي جنهن جو ڪم مارڪيٽ جي ليوليت کي برقرار رکڻ آهي. انهي ڪري ته ڪنهن به وقت هڪ خانگي واپاري يا هيج فنڊ هڪ واپاري اوزار خريد ڪري يا وڪرو ڪري سگهي ٿو. مارڪيٽ ٺاهيندڙ پڻ پنهنجو منافعو استعمال ڪري سگھن ٿا مختلف اوزارن جي مطالبن کي پورو ڪرڻ ۽ بدلي مان منافعو. پر اهو تيز ٽرئفڪ ۽ مارڪيٽ ڊيٽا جي بنياد تي خاص حڪمت عملي جي استعمال کي روڪي نٿو سگهي.
• اڳيان هلڻ. اهڙي سسٽم جي حصي جي طور تي، اوزار استعمال ڪيا ويندا آهن ٽرانزيڪشن جي مقدار جو تجزيو ڪرڻ ۽ وڏي آرڊر جي سڃاڻپ ڪرڻ لاء. الورورٿم انهي حساب ۾ رکي ٿو ته وڏا آرڊر قيمت کي برقرار رکندا ۽ مخالف واپار کي مخالف سمت ۾ ظاهر ٿيڻ جو سبب بڻجندا. آرڊر ڪتابن ۽ فيڊز ۾ مارڪيٽ ڊيٽا جي تجزيي جي رفتار جي ڪري، اهي تڪليف سان منهن ڪندا، ٻين شرڪت ڪندڙن کي اڳتي وڌائڻ جي ڪوشش ڪندا، ۽ تمام وڏي آرڊر تي عمل ڪرڻ وقت ٿوري تڪليف قبول ڪندا.
• ثالث. هي هڪ ٽرانزيڪشن آهي مالي اوزار استعمال ڪندي، انهن جي وچ ۾ لاڳاپا هڪ جي ويجهو آهي. ضابطي جي طور تي، اهڙن اوزارن ۾ ننڍا ننڍا انحراف آهن. سسٽم لاڳاپيل اوزارن جي قيمتن جي تبديلين جي نگراني ڪندو آهي ۽ قيمتن کي برابر ڪرڻ لاءِ ثالثي آپريشن ڪندو آهي. مثال: هڪ ئي ڪمپني جا 2 مختلف قسم جا شيئر کنيا وڃن ٿا، جيڪي 100 سيڪڙو لاڳاپن سان هم وقت سازي سان تبديل ٿين ٿا. يا ساڳيا حصا وٺو، پر مختلف مارڪيٽن ۾. ھڪڙي مٽا سٽا تي، اھو اڀرندو / گر ٿيندو ٻئي جي ڀيٽ ۾ ٿورو اڳ. 1st تي هن لمحي کي “پڪڙجي” وڃڻ سان، توهان 2 تي ڊيل کولي سگهو ٿا.
• غير معمولي واپار. هي واپار جو سڀ کان پيچيده قسم آهي، مختلف قسمن جي اختيارن کي خريد ڪرڻ ۽ هڪ خاص اوزار جي عدم استحڪام ۾ واڌ جي توقع تي ٻڌل آهي. هي الگورٿمڪ واپار جي ضرورت آهي تمام گهڻو ڪمپيوٽنگ پاور ۽ ماهرن جي هڪ ٽيم. هتي، بهترين ذهن مختلف اوزارن جو تجزيو ڪري، پيش گوئي ڪن ٿا ته انهن مان ڪهڙن ۾ ڦيرڦار وڌي سگهي ٿي. اهي پنهنجو تجزيو ميڪانيزم روبوٽس ۾ رکن ٿا، ۽ اهي انهن اوزارن تي صحيح وقت تي اختيارن کي خريد ڪن ٿا.

algorithmic واپار جا خطرا

الورورٿمڪ واپار جو اثر تازو وقتن ۾ خاص طور تي وڌي چڪو آهي. قدرتي طور تي، نوان واپاري طريقا ڪجهه خطرن کي کڻندا آهن جيڪي اڳ ۾ متوقع نه هئا. HFT ٽرانزيڪشن خاص طور تي خطرن سان گڏ ايندا آهن جن کي حساب ۾ رکڻ جي ضرورت آهي.
سڀ کان وڌيڪ خطرناڪ جڏهن الگورتھم سان ڪم ڪري رهيا آهن:

• قيمت ۾ ڦيرڦار. الگورتھم ترتيب ڏئي سگھجن ٿا سڌو سنئون انفرادي آلات کي متاثر ڪرڻ لاء. هتي جا نتيجا تمام خطرناڪ ٿي سگهن ٿا. 2013 ۾، عالمي BATS مارڪيٽ تي واپار جي پهرين ڏينهن تي، ڪمپني جي سيڪيورٽيز جي قيمت ۾ حقيقي گهٽتائي هئي. صرف 10 سيڪنڊن ۾، قيمت $ 15 کان صرف ٻه سينٽ تائين گهٽجي وئي. ان جو سبب روبوٽ جي سرگرمي هئي، جنهن کي عمدي طور تي شيئر جي قيمتن کي گهٽائڻ لاءِ پروگرام ڪيو ويو هو. اها پاليسي ٻين شرڪت ڪندڙن کي گمراهه ڪري سگهي ٿي ۽ بدلي تي صورتحال کي تمام گهڻو خراب ڪري سگهي ٿي.
• ڪم ڪندڙ سرمائي جو نڪرڻ. جيڪڏهن مارڪيٽ ۾ هڪ دٻاء واري صورتحال آهي، شرڪت ڪندڙ روبوٽ استعمال ڪندي واپار کي معطل ڪن ٿا. جتان گھڻا آرڊر آٽو مشاورين کان ايندا آھن، اتي ھڪڙو گلوبل ٻاھر آھي، جيڪو فوري طور تي سڀني حوالن کي ھيٺ آڻيندو آھي. اهڙي بدلي جا نتيجا “جھول” تمام سنجيده ٿي سگهن ٿا. ان کان علاوه، ليوليت جو نڪرڻ وڏي پئماني تي خوف پيدا ڪري رهيو آهي جيڪو ڏکيو صورتحال کي وڌائيندو.
• عدم استحڪام تيزيء سان وڌي چڪو آهي. ڪڏهن ڪڏهن دنيا جي سڀني مارڪيٽن ۾ اثاثن جي قيمت ۾ غير ضروري ڦيرڦار آهن. اهو ٿي سگهي ٿو قيمتن ۾ تيز اضافو يا هڪ تباهي واري زوال. هن صورتحال کي اوچتو ناڪامي سڏيو ويندو آهي. گهڻو ڪري fluctuations جو سبب اعلي تعدد روبوٽس جي رويي آهي، ڇاڪاڻ ته مارڪيٽ شرڪت ڪندڙن جي ڪل تعداد ۾ سندن حصو تمام وڏو آهي.
• وڌندڙ خرچ. مشيني صلاحڪار جي هڪ وڏي تعداد کي مسلسل سندن فني صلاحيتن کي بهتر ڪرڻ جي ضرورت آهي. نتيجي طور، ٽريف پاليسي تبديل ٿي رهي آهي، جيڪا، يقينا، واپارين جي فائدي لاء ناهي.
• آپريشنل خطرو. هڪ ئي وقت ايندڙ آرڊر جو هڪ وڏو تعداد وڏي گنجائش جي سرور کي اوور لوڊ ڪري سگهي ٿو. تنهن ڪري، ڪڏهن ڪڏهن فعال واپار جي چوٽي واري عرصي دوران، سسٽم ڪم ڪرڻ بند ڪري ٿو، سڀني سرمائي جي وهڪري کي معطل ڪيو ويو آهي، ۽ شرڪت ڪندڙن کي وڏو نقصان ٿيندو آهي.
• مارڪيٽ جي اڳڪٿي جي سطح گھٽجي ٿي. روبوٽ ٽرانزيڪشن جي قيمتن تي هڪ اهم اثر آهي. انهي جي ڪري، اڳڪٿي جي درستگي گهٽجي وئي آهي ۽ بنيادي تجزيي جا بنياد خراب ٿي ويا آهن. گڏوگڏ آٽو اسسٽنٽ روايتي واپارين کي سٺي قيمتن کان محروم ڪن ٿا.

روبوٽ آهستي آهستي عام مارڪيٽ جي شرڪت ڪندڙن کي بدنام ڪري رهيا آهن ۽ اهو مستقبل ۾ دستي عملن جي مڪمل رد ٿيڻ جي ڪري ٿي. صورتحال الورورٿم جي سسٽم جي پوزيشن کي مضبوط ڪندي، جيڪو انهن سان لاڳاپيل خطرن ۾ اضافو ٿيندو.

Algorithmic فاریکس واپار

الورورٿمڪ پرڏيهي مٽاسٽا جي واپار جي ترقي گهڻو ڪري عملن جي خودڪار ٿيڻ ۽ سافٽ ويئر الگورتھم استعمال ڪندي پرڏيهي مٽاسٽا جي ٽرانزيڪشن کي هلائڻ لاءِ وقت ۾ گهٽتائي جي ڪري آهي. اهو پڻ آپريٽنگ خرچ گھٽائي ٿو. فاریکس بنيادي طور تي روبوٽس استعمال ڪري ٿو ٽيڪنيڪل تجزيو طريقن جي بنياد تي. ۽ جتان سڀ کان عام ٽرمينل MetaTrader پليٽ فارم آهي، پليٽ فارم ڊولپرز پاران مهيا ڪيل MQL پروگرامنگ ٻولي روبوٽس لکڻ جو سڀ کان عام طريقو بڻجي ويو آهي.

مقداري واپار

مقدار جي واپار واپار جي هدايت آهي، جنهن جو مقصد هڪ ماڊل ٺاهڻ آهي جيڪو مختلف مالي اثاثن جي متحرڪات کي بيان ڪري ٿو ۽ توهان کي درست اڳڪٿيون ڪرڻ جي اجازت ڏئي ٿو. مقدار جا واپاري، جن کي ڪوانٽم واپارين جي نالي سان پڻ سڃاتو وڃي ٿو، عام طور تي انهن جي فيلڊ ۾ اعليٰ تعليم يافته آهن: اقتصاديات، رياضي دان، پروگرامر. ڪوانٽم ٽريڊر ٿيڻ لاءِ، توهان کي گهٽ ۾ گهٽ ڄاڻڻ گهرجي ته بنيادي طور تي رياضياتي انگ اکر ۽ اقتصاديات.

اعلي تعدد الگورٿمڪ واپار / HFT واپار

هي خودڪار واپار جو سڀ کان عام روپ آهي. هن طريقي جي هڪ خاصيت اها آهي ته ٽرانزيڪشن کي تيز رفتار سان مختلف اوزارن تي عمل ڪري سگهجي ٿو، جنهن ۾ پوزيشن ٺاهڻ / بند ڪرڻ جو چڪر هڪ سيڪنڊ ۾ مڪمل ڪيو ويندو آهي.

HFT ٽرانزيڪشن انسانن تي ڪمپيوٽرن جو بنيادي فائدو استعمال ڪري ٿو – ميگا تيز رفتار.

اهو مڃيو وڃي ٿو ته ان خيال جو ليکڪ اسٽيفن سنسن آهي، جنهن، ڊي ويٽ ڪمب ۽ ڊي هاڪس سان گڏجي، 1989ع ۾ دنيا جو پهريون خودڪار واپاري ڊيوائس (خودڪار واپاري ڊيسڪ) ٺاهيو. جيتوڻيڪ ٽيڪنالاجي جي رسمي ترقي صرف 1998 ۾ شروع ٿي، جڏهن آمريڪي ايڪسچينج تي اليڪٽرانڪ پليٽ فارمن جي استعمال کي منظور ڪيو ويو.

HFT واپار جا بنيادي اصول

هي واپار هيٺين وهيلن تي ٻڌل آهي:

• اعلي ٽيڪنالاجي سسٽم جو استعمال 1-3 ملي سيڪنڊن جي سطح تي پوزيشن جي عمل جي مدت کي برقرار رکندو آهي؛
• قيمتن ۽ مارجن ۾ مائڪرو تبديلين مان فائدو؛
• وڏي پيماني تي تيز رفتار ٽرانزيڪشن جو عمل ۽ منافعو گھٽ ۾ گھٽ حقيقي سطح تي، جيڪو ڪڏهن ڪڏهن هڪ سينٽ کان گهٽ هوندو آهي (HFT جي صلاحيت روايتي حڪمت عملي کان ڪيترائي ڀيرا وڌيڪ آهي)؛
• ثالثي ٽرانزيڪشن جي سڀني قسمن جي درخواست؛
• واپاري ڏينهن دوران ٽرانزيڪشن سختي سان ڪيا ويندا آهن، هر سيشن جي ٽرانزيڪشن جو مقدار ڏهن هزارن تائين پهچي سگهي ٿو.

اعلي تعدد واپاري حڪمت عمليون

هتي توهان استعمال ڪري سگهو ٿا ڪنهن به الورورٿمڪ واپاري حڪمت عملي، پر ساڳئي وقت واپار جي رفتار تي انسانن لاءِ ناقابل رسائي. هتي HFT حڪمت عملي جا ڪجهه مثال آهن:

• تلاء جي سڃاڻپ اعلي مائعيت سان. ھن ٽيڪنالاجي جو مقصد آھي لڪيل (“ڪارو”) يا بلڪ آرڊر کي ننڍڙا ٽيسٽ ٽرانزيڪشن کولڻ سان. مقصد حجم پولز پاران پيدا ڪيل مضبوط تحريڪ کي منهن ڏيڻ آهي.
• اليڪٽرانڪ مارڪيٽ جي ٺهڻ. مارڪيٽ ۾ ليوليت وڌائڻ جي عمل ۾، منافعو حاصل ڪيو ويندو آهي واپار جي ذريعي واپار ذريعي. عام طور تي، جڏهن اسٽاڪ ايڪسچينج تي واپار ڪندو، پکيڙ وڌندي. جيڪڏهن مارڪيٽ ٺاهيندڙ وٽ گراهڪ نه آهن جيڪي توازن برقرار رکي سگهن، پوءِ اعليٰ فريڪوئنسي واپارين کي لازمي طور تي اوزار جي فراهمي ۽ طلب کي پورو ڪرڻ لاءِ پنهنجا فنڊ استعمال ڪرڻ گهرجن. ايڪسچينجز ۽ اي سي اينز انعام طور آپريٽنگ خرچن تي رعايتون فراهم ڪندا.
• اڳيان هلڻ. نالو ترجمو ڪري ٿو “اڳتي هلڻ.” اها حڪمت عملي موجوده خريداري ۽ وڪرو آرڊر جي تجزيي تي ٻڌل آهي، اثاثن جي لياقت ۽ اوسط کليل دلچسپي. هن طريقي جو خلاصو اهو آهي ته وڏن آرڊرن کي ڳولڻ ۽ توهان جي پنهنجي ننڍن کي ٿوري گهڻي قيمت تي رکڻ لاء. آرڊر تي عمل ٿيڻ کان پوء، الورورٿم هڪ ٻي وڏي آرڊر جي چوڌاري قيمت جي ڦيرڦار جي اعلي امڪاني کي استعمال ڪري ٿو هڪ ٻيو اعلي ترتيب ڏيڻ لاء.
• دير ٿيل ثالثي. هي حڪمت عملي ڊيٽا جي مٽاسٽا تائين فعال رسائي جو فائدو وٺندي آهي سرور جي جاگرافيائي قربت جي ڪري يا وڏين سائيٽن تي قيمتي سڌي رابطن جي حصول جي ڪري. اهو اڪثر ڪري واپارين طرفان استعمال ڪيو ويندو آهي جيڪي ڪرنسي ريگيوليٽر تي ڀروسو ڪندا آهن.
• شمارياتي ثالث. هي طريقو اعلي تعدد واپار جي پليٽ فارمن يا اثاثن جي لاڳاپيل فارمن جي وچ ۾ مختلف اوزارن جي باهمي تعلق کي سڃاڻڻ تي مبني آهي (ڪرنسي جوڙو فيوچر ۽ انهن جي اسپاٽ هم منصب، نڪتل ۽ اسٽاڪ). اهڙا ٽرانزيڪشن عام طور تي نجي بئنڪ، سيڙپڪاري فنڊ ۽ ٻين لائسنس يافته ڊيلرز طرفان ڪيا ويندا آهن.

اعلي تعدد آپريشن کي مائڪرو حجمن ۾ انجام ڏنو ويو آهي، جنهن کي معاوضو ڏنو ويندو آهي وڏي تعداد ۾ ٽرانزيڪشن. انهي صورت ۾، نفعو ۽ نقصان فوري طور تي مقرر ڪيو ويو آهي.

الورورٿمڪ واپارين لاءِ پروگرامن جو جائزو

سافٽ ويئر جو ھڪڙو ننڍڙو حصو آھي جيڪو الگورتھمڪ واپار ۽ روبوٽ پروگرامنگ لاءِ استعمال ڪيو ويندو آھي:

• TSlab. روسي ٺهيل C# سافٽ ويئر. سڀ کان وڌيڪ فاریکس ۽ اسٽاڪ بروکرز سان مطابقت. خاص بلاڪ ڊاگرام جي مهرباني، ان ۾ ڪافي سادو ۽ آسان سکڻ وارو انٽرفيس آهي. توهان سسٽم کي جانچڻ ۽ بهتر ڪرڻ لاءِ مفت پروگرام استعمال ڪري سگهو ٿا، پر حقيقي ٽرانزيڪشن لاءِ توهان کي سبسڪرپشن خريد ڪرڻي پوندي.
• ويلٿ ليب. هڪ پروگرام C# ۾ الگورتھم کي ترقي ڪرڻ لاء استعمال ڪيو ويو. ان سان گڏ، توھان استعمال ڪري سگھو ٿا ويلٿ اسڪرپٽ لائبريري لکڻ لاءِ الگورتھمڪ تجارتي سافٽ ويئر، جيڪو تمام گھڻو آسان بڻائي ٿو ڪوڊنگ جي عمل کي. توھان پڻ پروگرام ۾ مختلف ذريعن کان حوالا ڳنڍي سگھو ٿا. پٺڀرائي ڪرڻ کان علاوه، حقيقي ٽرانزيڪشن پڻ مالي مارڪيٽ ۾ ٿي سگھي ٿو.
• آر اسٽوڊيو. مقدار لاءِ وڌيڪ ترقي يافته پروگرام (شروع ڪندڙن لاءِ مناسب ناهي). سافٽ ويئر ڪيترن ئي ٻولين کي ضم ڪري ٿو، جن مان هڪ ڊيٽا ۽ ٽائيم سيريز پروسيسنگ لاء خاص R ٻولي استعمال ڪري ٿو. الگورتھم ۽ انٽرفيس هتي ٺاهيا ويا آهن، ٽيسٽ ۽ اصلاح ڪيا ويندا آهن، انگ اکر ۽ ٻيون ڊيٽا حاصل ڪري سگھجن ٿيون. آر اسٽوڊيو مفت آهي، پر اهو ڪافي سنجيده آهي. پروگرام استعمال ڪري ٿو مختلف تعمير ٿيل لائبريريون، ٽيسٽرز، ماڊل، وغيره.

الورورٿمڪ واپار لاءِ حڪمت عمليون

Algo واپار هيٺ ڏنل حڪمت عمليون آهن:

• ٽوپ. هي الگورتھم باقاعدگي سان آرڊر کولي ٿو بهترين بولي يا آڇ جي قيمت تي.
• عملدرآمد جي حڪمت عملي.  الورورٿم کي وزن جي اوسط قيمتن تي اثاثن جي وڏي خريداري جي ضرورت آهي، عام طور تي وڏي شرڪت ڪندڙ (هيج فنڊ ۽ بروکرز) پاران استعمال ڪيو ويندو آهي.
• VWAP. الورورٿم استعمال ڪيو ويندو آهي پوزيشن کي کولڻ لاءِ ڏنل مقدار جي برابر حصي ۾ مقرر وقت جي اندر، ۽ قيمت لانچ تي وزني سراسري قيمت کان وڌيڪ نه هجڻ گهرجي.
• ڊيٽا مائننگ. اهو نئين الگورتھم لاء نئين نمونن جي ڳولا آهي. ٽيسٽ جي شروعات کان اڳ، پيداوار جي تاريخن جي 75 سيڪڙو کان وڌيڪ ڊيٽا گڏ ڪئي وئي. ڳولا جا نتيجا صرف پروفيسر ۽ تفصيلي طريقن تي منحصر آهن. ڳولها پاڻ کي ترتيب ڏني وئي آهي دستي طور تي مختلف الگورتھم استعمال ڪندي.
• آئس برگ آرڊر رکڻ لاءِ استعمال ڪيو ويو، جن جو ڪل تعداد پيرا ميٽرن ۾ بيان ڪيل تعداد کان وڌيڪ نه آهي. ڪيترن ئي مٽاسٽا تي، هي الگورتھم سسٽم جي بنيادي ۾ ٺهيل آهي، ۽ اهو توهان کي ترتيب ڏيڻ جي مقدار کي وضاحت ڪرڻ جي اجازت ڏئي ٿو.
• قياس جي حڪمت عملي. اھو ھڪڙو معياري نمونو آھي پرائيويٽ واپارين لاءِ جيڪي واپار لاءِ بھترين ممڪن قيمت حاصل ڪرڻ چاھين ٿا جنھن جي مقصد سان بعد ۾ منافعو ڪمائڻ.

الورورٿمڪ واپار تي ٽريننگ ۽ ڪتاب

توهان اسڪول جي حلقن ۾ اهڙي قسم جي ڄاڻ حاصل نه ڪندا. هي هڪ تمام تنگ ۽ مخصوص علائقو آهي. هتي واقعي قابل اعتماد مطالعو اڪيلو ڪرڻ ڏکيو آهي، پر جيڪڏهن اسان عام ڪريون ٿا، ته پوء الورورٿمڪ واپار ۾ مشغول ڪرڻ لاء هيٺين اهم علم جي ضرورت آهي:

• رياضياتي ۽ معاشي ماڊل؛
• پروگرامنگ ٻوليون – پٿون، С++، MQL4 (فاریکس لاءِ)؛
• مٽا سٽا تي معاهدن بابت معلومات ۽ اوزارن جي خاصيتن (اختيارن، مستقبل، وغيره).

هن هدايت کي خاص طور تي پنهنجو پاڻ تي مهارت حاصل ڪرڻو پوندو. هن موضوع تي تعليمي ادب پڙهڻ لاء، توهان ڪتابن تي غور ڪري سگهو ٿا:

• “Quantum Trading” ۽ “Algorithmic Trading” – ارنسٽ چن؛
• “Algorithmic واپار ۽ مٽا سٽا تائين سڌو رسائي” – بيري جانسن؛
• “مالياتي رياضي جا طريقا ۽ الگورتھم” – ليو يو-داؤ؛
• ”اندر دي بليڪ باڪس“ – رشي ڪي نارنگ؛
• “واپار ۽ مٽاسٽا: مارڪيٽ جو مائڪرو اسٽرڪچر عملي لاءِ” – ليري هيرس.

سکيا وارو عمل شروع ڪرڻ جو سڀ کان وڌيڪ ڪارائتو طريقو آهي اسٽاڪ واپاري ۽ ٽيڪنيڪل تجزيي جي بنيادي ڳالهين کي سکڻ، ۽ پوءِ ڪتاب خريد ڪريو الگورٿمڪ واپار تي. اهو پڻ ياد رکڻ گهرجي ته اڪثر پيشه ورانه اشاعت صرف انگريزيء ۾ ڳولي سگهجن ٿا.

هڪ تعصب سان ڪتابن کان علاوه، اهو پڻ مفيد ٿيندو ته ڪنهن به مٽائي ادب پڙهڻ لاء.

الورورٿمڪ واپار بابت مشهور افسانا

گھڻن کي يقين آھي ته روبوٽ واپار کي استعمال ڪندي صرف منافع بخش ٿي سگھي ٿو ۽ واپارين کي ڪجھ به ڪرڻ جي ضرورت نه آھي. بلڪل نه. اهو هميشه ضروري آهي ته روبوٽ کي مانيٽر ڪرڻ، ان کي بهتر ڪرڻ ۽ ان کي ڪنٽرول ڪرڻ لاء ته جيئن غلطي ۽ ناڪامي نه ٿئي. ڪجهه ماڻهن جو خيال آهي ته روبوٽ پئسا نٿا ٺاهي سگهن. اهي ماڻهو آهن، جن کي، گهڻو ڪري، اڳ ۾ ئي گهٽ معيار جي روبوٽس جو سامنا ڪيو ويو آهي اسڪيمرز طرفان پرڏيهي مٽاسٽا جي ٽرانزيڪشن لاءِ وڪرو ڪيو ويو. ڪرنسي واپار ۾ معيار روبوٽس آهن جيڪي پئسا ڪمائي سگهن ٿيون. پر ڪو به انھن کي وڪڻڻ وارو نه آھي، ڇاڪاڻ⁠تہ اھي اڳ ۾ ئي سٺو پئسا آڻيندا آھن. اسٽاڪ ايڪسچينج تي واپار ڪمائڻ جي وڏي صلاحيت آهي. Algorithmic واپار سيڙپڪاري جي ميدان ۾ هڪ حقيقي پيش رفت آهي. روبوٽ لڳ ڀڳ هر روز جي ڪم کي سنڀالي رهيا آهن جيڪي گهڻو وقت وٺندا هئا.