Algo trading: essence na yango, ba stratégies ya commerce na ba risque

Sikawa, mingi ya misala na ba échanges esalemaka na nzela ya ba robots spéciaux, oyo kati na yango ba algorithmes ndenge na ndenge ekɔtisami. Tactique oyo babengaka yango commerce algorithmique. Oyo ezali momeseno ya bambula oyo euti koleka oyo ebongoli zando na makambo mingi.

Trading algorithmique ezali nini?

Lolenge monene ya mombongo ya algorithme ezali mombongo ya HFT. Likambo ezali ya kosilisa mombongo yango mbala moko. Na maloba mosusu, lolenge oyo esalelaka litomba na yango ya monene – mbangu. Concept ya commerce algorithmique ezali na ba définitions mibale ya minene :

• Algo kosala mombongo. Autosystème oyo ekoki kosala commerce sans commerçant na algorithme oyo bapesi yango. Système ezali nécessaire mpo na kozua profit direct en raison ya auto-analyse ya marché mpe ya ba positions ya ouverture. Algorithme oyo babengaka yango pe “robot ya commerce” to “conseiller”.
• Mombongo ya algorithme. Exécution ya ba commandes ya minene na marché, tango bakabolaka yango automatiquement na ba pièces mpe bafungolaka yango mokemoke na kolanda mibeko oyo elakisami. Système yango esalelamaka mpo na ko faciliter mosala ya maboko ya ba commerçants tango bazali kosala ba transactions. Par exemple, soki ezali na musala ya kosomba 100 mille actions, mpe esengeli ofungola ba positions na 1-3 actions en même temps, sans kobenda attention na feed ya commande.

Mpo na koloba na pɛtɛɛ nyonso, mombongo ya algorithme ezali ndenge oyo bato ya mombongo basalaka misala ya mokolo na mokolo na ndenge ya automatique, oyo ekitisaka ntango oyo esengeli mpo na kotalela makambo oyo etali ba stocks, kosala ba calculs ya ba modèles mathématiques, mpe kosilisa ba transactions. Système yango elongolaka mpe rôle ya facteur humain na fonctionnement ya marché (émotions, spéculations, « intuition ya commerçant »), oyo tango mosusu e négater même rentabilité ya stratégie oyo ezali plus prometteuse.

Histoire ya émergence ya commerce algorithmique

1971 ezali considéré comme point de départ ya commerce algorithmique (ebimaki simultanément na système ya commerce automatique ya liboso NASDAQ). Na 1998, Commission des valeurs mobilières ya États-Unis (SEC) epesaki ndingisa ya kosalela ba plateformes électroniques ya mombongo. Na nsima, momekano ya solosolo ya mayele ya tekiniki ya likoló ebandaki. Ba moments significatifs oyo elandi na développement ya commerce algorithmique, oyo ezali na valeur ya kolobela :

• Ebandeli ya bambula ya 2000. Ba transactions automatiques esilaki na mwa basegɔnde mpamba. Part ya marché ya ba robots ezalaki na se ya 10%.
• mobu 2009. Vitesse ya exécution ya ordre ekitisama mbala ebele, ekomaki na ba millisecondes ebele. Eteni ya ba assistants ya commerce emati na lola kino na 60%.
• 2012 mpe nsima na yango. Imprévisibilité ya ba événements na ba échanges ememi na nombre monene ya ba erreurs na ba algorithmes rigide ya ba logiciels mingi. Yango ememaki na kokitisa volume ya commerce automatique kino na 50% ya total. Bazali kosala mayele ya kosala mayele ya kosala na mayele mpe bazali kobimisa yango.

Lelo oyo, mombongo ya mbala mingi ezali naino na ntina. Ba opérations mingi ya routine (ndakisa, échelle ya marché) esalemaka automatiquement, oyo ekitisaka mingi kilo ya ba commerçants. Kasi, masini yango ekoki naino te kozwa mpenza esika ya mayele ya bomoi mpe oyo ekómi na makanisi ya moto. Yango ezali mpenza solo ntango volatilité ya marché boursier emati makasi mpo na kobimisama ya ba sango ya ntina ya nkita ya mokili mobimba. Na eleko yango, ezali mpenza malamu kotya motema te na barobo.

Avantages mpe inconvénients ya commerce algorithmique

Ba avantages ya algorithme ezali ba inconvénients nionso ya commerce manuel. Bato bazalaka mpasi te na bopusi ya mayoki, kasi barobo esimbaka yango te. Robot ekosala commerce strictement selon algorithme. Soki boyokani yango ekoki kozwa litomba na mikolo ezali koya, robot yango ekomemela yo yango. Lisusu, moto azali ntango nyonso na likoki ya kotya makanisi nyonso na misala na ye moko mpe ntango na ntango azali na mposa ya kopema. Barobot ezalaka na mabunga ya ndenge wana te. Kasi bazali na oyo ya bango mpe na kati na bango.

• mpo na kolanda mpenza ba algorithmes, robot yango ekoki te komesana na makambo oyo ezali kobongwana na zando;
• complexité ya commerce algorithmique yango moko mpe ba exigences ya likolo pona préparation ;
• ba erreurs ya ba algorithmes oyo ekotisami oyo robot yango moko ezali na makoki ya ko détecter te (yango, ya solo, ezali déjà facteur humain, kasi mutu akoki ko détecter mpe ko corriger ba erreurs na ye, alors que ba robots bazali nanu na makoki ya kosala yango te).

Osengeli te kotalela kosala mombongo ya barobo lokola lolenge bobele moko oyo ekoki kosalema mpo na kozwa mbongo na mombongo, mpamba te litomba ya mombongo ya automatique mpe ya mombongo ya mabɔkɔ ekómi pene na ndenge moko na boumeli ya mbula 30 oyo euti koleka.

Essence ya commerce algorithmique

Ba commerçants ya Algo (kombo mosusu – ba commerçants quantiques) basalelaka kaka théorie ya probabilité que ba prix ekweya na kati ya intervalle oyo esengeli. Calcul yango esalemi na ba série ya ba prix oyo eleki to na ba instruments financiers ebele. Mibeko ekobongwana na mbongwana ya bizaleli ya zando.
Ba commerçants algorithmiques bazali ntango nyonso koluka ba inefficacités ya marché, ba modèles ya ba citations oyo ezongaka mbala na mbala na histoire, mpe makoki ya kosala calcul ya ba citations oyo ezongaka mbala na mbala na mikolo ekoya. Yango wana, essence ya commerce algorithmique ezali na mibeko ya kopona ba positions ouvertes mpe ba groupes ya ba robots. Pona ekoki kozala:

• manuel – exécution esalemi na moluki na nzela ya ba modèles mathématiques pe physiques ;
• automatique – esengeli pona botangi ya bato ebele ya mibeko pe ba test na kati ya manaka ;
• génétique – awa mibeko esalemi na programme oyo ezali na ba éléments ya intelligence artificielle.

Ba idées na ba utopies misusu oyo etali commerce algorithmique ezali fiction. Ata ba robots bakoki “ko prédire” avenir te na garantie ya 100%. Zando ekoki te kozala na makoki te na boye ete ezali na mibeko oyo etali barobo na ntango nyonso, esika nyonso. Na ba entreprises ya minene ya investissement oyo esalelaka ba algorithmes (par exemple, Renessaince Technology, Citadel, Virtu), ezali na ba centaines ya ba groupes (familles) ya ba robots ya commerce oyo ezo couvrir ba nkoto ya ba instruments. Ezali méthode oyo, oyo ezali diversification ya ba algorithmes, nde ememela bango profit ya mokolo na mokolo.

Mitindo ya ba Algorithmes

Algorithme ezali ensemble ya ba instructions ya polele oyo ebongisami pona kosala mosala moko ya sikisiki. Na marché financier, ba algorithmes ya ba usagers esalemaka na ba ordinateurs. Mpo na kosala ensemble ya mibeko, bakosalela ba données ya prix, volume mpe temps ya exécution ya ba transactions futures. Algo trading na ba marchés ya stock na ya mbongo ekabolami na ba types minei ya minene:

• Statistique. Méthode oyo esalemi na analyse statistique na nzela ya ba séries temporelles historiques pona koyeba ba opportunités ya commerce.
• Auto. Ntina ya mayele oyo ezali ya kosala mibeko oyo ekopesa nzela na bato oyo bazali kosala na zando bákitisa likama ya makambo oyo esalemaka.
• Mokambi. Méthode oyo esalemaki mpo na kosala misala ya sikisiki oyo etali kofungola mpe kokanga ba commandes ya mombongo.
• Mbala moko. Technologie oyo ezali na tina ya kozua vitesse maximale ya accès na marché mpe ko réduire ba coûts ya entrée mpe ya connexion ya ba commerçants algorithmiques na terminal ya commerce.

Trading algorithmique ya haute fréquence ekoki kozala singled out lokola esika ekeseni mpo na commerce mécanisé. Eloko ya ntina ya catégorie oyo ezali fréquence ya likolo ya création ya commande : ba transactions esili na ba millisecondes. Ndenge wana ya kosala ekoki kopesa matomba mingi, kasi ememaka mpe makama mosusu.

Commerce automatique: Ba robots na ba conseillers ya experts

Na 1997, analyste Tushar Chand na buku na ye “Beyond Technical Analysis” (na ebandeli babengi yango “Beyond Technical Analysis”) alimbolaki mpo na mbala ya liboso système ya commerce mécanique (MTS). Système yango babengaka yango robot ya mombongo to conseiller na ba transactions ya mbongo. Wana ezali ba modules logiciels oyo e surveiller marché, epesaka ba ordres ya commerce mpe e contrôler exécution ya ba commandes wana. Ezali na mitindo mibale ya baprogramɛ ya mombongo ya barobo:

• automatique “kobanda” mpe “kobanda” – bazali na makoki ya kozwa mikano ya lipanda ya lipanda na oyo etali mombongo ;
• oyo epesaka commerçant ba signaux ya ko fongola deal manuellement, bango moko ba tindaka ba commandes te.

Na cas ya commerce algorithmique, kaka 1er type ya robot to conseiller nde e considéré, mpe « super tâche » na yango ezali mise en œuvre ya ba stratégies wana oyo ezali possible te tango ya kosala commerce manuellement.

Fonds d’Equlties ya Renaissance Institutiona ezali fonds privé ya monene oyo esalelaka commerce algorithmique. Efungolamaki na USA na Renaissance Technologies LLC, oyo esalemaki na 1982 na James Harris Simons. Na sima zulunalo Financial Times ebengaki Simons “milliardaire ya mayele koleka”.

Ndenge nini ba robots ya mombongo esalemaka?

Ba robots oyo basalelaka mpo na kosala mombongo ya algorithme na bourse ezali ba programmes informatiques spécialisés. Bokoli na bango ebandaka, libosoliboso, na komonana ya mwango ya polele mpo na misala nyonso oyo barobo ekosala, ata mpe mayele. Mosala oyo programmeur-commerçant azali kokutana na yango ezali ya kosala algorithme oyo ezali ko prendre en compte boyebi na ye mpe ba préférences personnelles na ye. Ya solo, esengeli kososola malamu liboso makambo nyonso ya mikemike ya ebongiseli oyo esalaka ete makambo esalema na ndenge ya automatique. Yango wana, ba commerçants novices ba recommandé te ba créer algorithme ya TC bango moko. Pona mise en œuvre technique ya ba robots ya commerce, esengeli oyeba ata langue moko ya programmation. Salelá mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab mpo na kokoma baprogramɛ.
Likoki ya kosala programme epesaka ba commerçants ba avantages ebele:

• makoki ya kosala ba bases de données ;
• ba systèmes ya lancement mpe ya test ;
• ko analyser ba stratégies ya fréquence ya likolo ;
• kobongisa mabunga nokinoki.

Ezali na ba bibliothèques ya source ouverte mpe ba projets ebele ya tina mingi pona monoko moko na moko. Moko ya ba projets ya commerce algorithmique ya minene ezali QuantLib, etongami na C++. Soki osengeli kozala na boyokani mbala moko na Currenex, LMAX, Integral, to ba fournisseurs mosusu ya liquidité mpo na kosalela ba algorithmes ya fréquence ya likolo, esengeli ozala na makoki ya kokoma ba API ya boyokani na Java. Na absence ya ba compétences ya programmation, ezali possible kosalela ba programmes spéciaux ya commerce algorithmique mpo na ko créer ba systèmes simples ya commerce mécanique. Bandakisa ya ba plateformes ya ndenge wana:

• TSLab oyo ezali;
• whelthlab ya biloko;
• Moto oyo azali kosala mombongo;
• S#.Studio ya kosala;
• bakarte mingi;
• station ya mombongo.

Commerce algorithmique na marché boursier

Ba marchés ya stock mpe ya futures epesaka ba opportunités ebele mpo na ba systèmes automatiques, kasi commerce algorithmique ezali mingi mingi na kati ya ba fonds minene koleka epai ya ba investisseurs privés. Ezali na mitindo mingi ya mombongo ya algorithme na bourse:

• Système oyo esalemi na ba analyses techniques. Esalemi pona kosalela ba inefficacités ya marché pe ba indicateurs ebele pona koyeba ba tendances, ba mouvements ya marché. Mbala mingi stratégie oyo ezali na tina ya ko profiter na ba méthodes ya analyse technique classique.
• Commerce ya paire na basket. Système esalela rapport ya ba instruments mibale to koleka (moko na yango ezali « guide », c.a.d. ba changements ya liboso esalemaka na kati na yango, pe sima ba instruments ya 2e pe oyo elandi ebendami likolo) na pourcentage relativement élevé, kasi ekokani na 1 te. Soki esaleli yango epɛngwi na nzela oyo bapesi ye, mbala mosusu akozonga na etuluku na ye. Na kolanda déviation oyo, algorithme ekoki kosala commerce mpe kosala profit mpo na propriétaire.
• Kosala zando. Oyo ezali stratégie mosusu oyo mosala na yango ezali ya kobatela liquidité ya marché. Mpo ete na ntango nyonso, mombongo ya bato to fonds de couverture akoka kosomba to koteka esaleli ya mombongo. Bato oyo basalaka bazando bakoki kutu kosalela matomba na bango mpo na kokokisa mposa ya bisaleli ndenge na ndenge mpe kozwa litomba na bosangisi yango. Kasi yango epekisaka te kosalela ba stratégies spéciales oyo esalemi na ba données ya trafic rapide mpe ya marché.
• liboso ya kopota mbangu. Lokola eteni ya ebongiseli ya ndenge wana, bisaleli esalelamaka mpo na kotalela motuya ya makambo oyo ezali kosalema mpe koyeba ba commandes ya minene. Algorithme ezuaka na compte que ba commandes ya minene ekosimba prix mpe ekosala que ba métiers opposés ebima na direction opposé. Na tina ya vitesse ya ko analyser ba données ya marché na ba livres ya commande na ba feeds, bakokutana na volatilité, bakoluka koleka ba participants misusu, pe bako ndima volatilité moke tango bako exécuter ba commandes ya minene mingi.
• Kosala arbitrage. Oyo ezali transaction oyo esalelaka ba instruments financiers, corrélation entre bango ezali proche ya moko. En règlement, ba instruments ya boye ezalaka na ba déviations ya mike koleka. Système yango elandaka mbongwana ya ntalo mpo na bisaleli oyo etali yango mpe esalaka misala ya arbitrage mpo na kosala ete ntalo ezala ndenge moko. Ndakisa : 2 types différents ya ba actions ya entreprise moko ezuami, oyo ebongwanaka synchrone na corrélation 100%. To kozua ba actions moko, mais na ba marchés différents. Na échange moko, ekomata / ekokwea mwa liboso koleka na mosusu. Après “akanga” moment oyo le 1er, okoki ko fongola ba deals le 2ème.
• Mombongo ya volatilité. Oyo ezali lolenge ya mombongo oyo eleki mindɔndɔ, oyo esalemi na kosomba mitindo ndenge na ndenge ya ba options mpe kozela ete volatilité ya instrument moko boye emata. Trading algorithmique oyo esengaka puissance informatique ebele na équipe ya ba experts. Awa, mayele ya malamu koleka etalelaka bisaleli ndenge na ndenge, kosala bisakweli mpo na koyeba oyo wapi kati na yango ekoki kobakisa volatilité. Batiaka ba mécanismes na bango ya analyse na ba robots, mpe basombaka ba options na ba instruments wana na temps oyo esengeli.

Ba risque ya commerce algorithmique

Influence ya commerce algorithmique emati makasi na ba temps oyo euti koleka. Na momeseno, mayele ya sika ya mombongo ememaka makama mosusu oyo bazalaki kokanisa liboso te. Ba transactions ya HFT surtout eyaka na ba risque oyo esengeli ko prendre en compte.
Oyo ezali likama mingi ntango ozali kosala na ba algorithmes:

• Manipulation ya prix. Ba algorithmes ekoki kozala configuré mpo na ko affecter directement ba instruments individuels. Ba conséquences awa ekoki kozala très dangereux. Na 2013, na 1er jour ya commerce na marché mondial ya BATS, ezalaki na ba vrais baisse ya valeur ya ba valeurs mobilières ya entreprise. Na boumeli ya segɔnde 10 mpamba, ntalo na yango ekitanaki longwa na dolare 15 mpe ekómaki kaka mwa santime. Ntina ezalaki mosala ya robot yango, oyo esalemaki na nko mpo na kokitisa ntalo ya ba actions. Politique oyo ekoki kobungisa ba participants misusu mpe ko déformer mingi situation na échange.
• Bobimi ya mosolo ya mosala. Soki situation moko ya stress ezali na marché, ba participants oyo basalelaka ba robots ba suspendre commerce. Lokola mingi ya ba commandes ewutaka na ba auto-conseils, ezali na sortie mondiale, oyo mbala moko ekitisaka ba citations nionso. Ba conséquences ya échange “balançoire” ya boye ekoki kozala très grave. Lisusu, kobima ya liquidité ezali kobimisa panique mingi oyo ekobakisa situation ya mpasi.
• Volatilité emati makasi. Tango mosusu ezalaka na ba fluctuations inutiles na valeur ya ba biens na ba marchés nionso ya mokili mobimba. Ekoki kozala komata makasi ya ntalo to kokwea ya nsɔmɔ. Situation oyo babengaka yango échec brusquement. Mbala mingi ntina ya bokeseni ezali bizaleli ya barobo ya fréquence makasi, mpamba te ndambo na bango na motuya mobimba ya bato oyo bazali kosangana na zando ezali monene mpenza.
• Kobakisama ya ntalo. Motango monene ya ba conseillers mécaniques esengeli ntango nyonso kobongisa makoki na bango ya tekiniki. Yango wana, politiki ya tarif ezali kobongwana, oyo, ya solo, ezali mpo na bolamu ya bato ya mombongo te.
• risque ya opération. Un grand nombre ya ba commandes oyo ekoti mbala moko ekoki ko surcharger ba serveurs ya capacité énorme. Yango wana, tango mosusu na période ya sommet ya commerce actif, système etiki kosala, ba flux nionso ya capital e suspendre, mpe ba participants ba incurer ba pertes minene.
• Niveau ya prévisibilité ya marché ekiti. Ba robots ezalaka na impact ya munene na ba prix ya transaction. Na tina ya yango, bosikisiki ya bosakoli ekiti mpe miboko ya botalisi ya moboko ebebisami. Lisusu ba assistants ya mituka ba priver ba commerçants traditionnels ba prix ya bien.

Ba robots ezali ko discréditer mokemoke ba participants ordinaires ya marché mpe yango ememaka na rejet complète ya ba opérations manuelles na mikolo ekoya. Situation eko renforcer position ya système ya algorithmes, oyo ekosala que ba risque oyo ezo sangana na yango emata.

Algorithmique ya mombongo ya Forex

Bokoli ya commerce algorithmique ya devises ezali mingi mingi mpo na automatisation ya ba processus mpe na réduction ya temps ya kosala ba transactions ya devises na nzela ya ba algorithmes logiciels. Yango mpe ekitisaka ba frais ya exploitation. Forex esalela mingi mingi ba robots oyo esalemi na ba méthodes ya analyse technique. Mpe lokola terminal oyo eyebani mingi ezali plateforme MetaTrader, monoko ya programmation MQL oyo ba développeurs ya plateforme bapesaka ekomi méthode oyo esalemaka mingi mpo na kokoma ba robots.

Mombongo ya Quantitatif

Trading quantitative ezali direction ya commerce, tina na yango ezali ya kosala modèle oyo ezali kolimbola dynamique ya ba biens financiers ndenge na ndenge mpe epesaka yo nzela ya kosala ba prévisions ya sikisiki. Ba commerçants ya quantité, oyo bayebani mpe na kombo ya ba commerçants quantiques, bazalaka mingi mingi ba éduqués mingi na domaine na bango : ba économistes, ba mathématiciens, ba programmeurs. Pona kokoma commerçant quantique, il faut au moins oyeba ba bases ya statistique mathématique na économie.

Commerce algorithmique ya fréquence ya likolo/commerce HFT

Oyo ezali lolenge oyo bato mingi basalelaka mpo na kosala mombongo na ndenge ya automatique. Eloko moko ya méthode oyo ezali que ba transactions ekoki ko exécuter na vitesse makasi na ba instruments ndenge na ndenge, na kati na yango cycle ya ko créer/kokanga ba positions esili na kati ya seconde moko.

Ba transactions ya HFT esalelaka avantage principal ya ba ordinateurs sur batu – vitesse méga-haute.

Ekanisami ete mokomi ya likanisi yango ezali Stephen Sonson, oyo elongo na D. Whitcomb mpe D. Hawks, basalaki aparɛyi ya liboso ya kosala mombongo na ndenge ya automatique na mokili mobimba na 1989 (Automatic Trading Desk). Atako développement officiel ya technologie ebandaki kaka na 1998, tango ba plateformes électroniques na ba échanges américains endimami.

Mibeko ya moboko ya mombongo ya HFT

Mombongo yango esalemi na nzela ya baleine oyo elandi:

• kosalela ba systèmes ya haute technologie ezo garder période ya exécution ya ba positions na niveau ya 1-3 millisecondes;
• profit na ba micro-changes ya ba prix na ba marges ;
• exécution ya ba transactions ya grande échelle ya vitesse makasi pe profit na niveau réel ya se, oyo tango mosusu ezalaka na se ya cent moko (potentiel ya HFT ezali mbala mingi koleka ba stratégies traditionnelles);
• kosalela lolenge nyonso ya misala ya arbitrage ;
• ba transactions esalemaka strictement na mokolo ya commerce, volume ya ba transactions ya chaque session ekoki ko rejoindre ba dizaines de milliers.

Stratégies ya commerce ya haute fréquence

Awa okoki kosalela stratégie nionso ya commerce algorithmique, mais en même temps commerce na vitesse inaccessible na batu. Tala mwa bandakisa ya mayele ya HFT:

• Boyebi ya ba piscines oyo ezali na liquidité ya likolo. Technologie oyo ezali na tina ya koyeba ba commandes ya kobombama (“molili”) to ya ebele na kofungolaka ba transactions ya test ya mike mike. Mokano ezali ya kobundisa mouvement makasi oyo ebimaka na ba piscines ya volume.
• Bokeli ya zando ya elektroniki. Na processus ya ko augmenter liquidité na marché, ba profits esalemaka na nzela ya commerce na kati ya spread. Mbala mingi, ntango ozali kosala mombongo na bourse, bopanzani ekokóma monene. Soki mosali ya zando azali na ba clients te oyo bakoki kobatela solde, wana ba commerçants ya fréquence makasi basengeli kosalela misolo na bango moko mpo na ko couvrir offre mpe demande ya instrument. Ba échanges mpe ba ECN ekopesa ba réductions na ba dépenses ya exploitation lokola mbano.
• Kopota mbangu liboso. Nkombo yango ebongolami lokola “kima liboso.” Stratégie oyo esalemi na analyse ya ba commandes ya kosomba mpe koteka ya lelo, liquidité ya ba biens mpe moyenne ya intérêt ouvert. Essence ya méthode oyo ezali ya ko détecter ba commandes ya minene pe kosala ba petits na yo moko na prix ya mua likolo. Sima ya kosala ordre, algorithme esalelaka probabilité makasi ya ba fluctuations ya prix autour ya ordre mosusu ya munene mpo na kotiya ordre mosusu ya likolo.
• Arbitrage oyo ezongisami na retard. Stratégie oyo e profiter na accès active na échange ya ba données en raison ya proximité géographique na ba serveurs to pe acquisition ya ba connexions directes ya talo makasi na ba sites minene. Mbala mingi, bato ya mombongo oyo batyaka motema na bato oyo batalelaka makambo ya mbongo, basalelaka yango.
• Arbitrage ya statistique. Méthode oyo ya commerce à haute fréquence esalemi na identification ya corrélation ya ba instruments ndenge na ndenge entre ba plateformes to ba formes correspondantes ya ba biens (futurs ya paire de monnaie na ba contreparties spot na bango, ba dérivés na ba stocks). Ba transactions ya boye esalemaka mingi mingi na ba banques privées, ba fonds d’investissement mpe ba concessionnaires misusu oyo bazali na licence.

Ba opérations ya haute fréquence esalemaka na ba micro volumes, oyo e compenser na nombre monene ya ba transactions. Na likambo yango, mbala moko ba fixer profit na perte.

Botali ya ba programmes pona ba commerçants algorithmiques

Ezali na mwa eteni moke ya logiciel oyo basalelaka mpo na kosala mombongo ya algorithme mpe kosala programmation ya ba robots:

• TSlab ezali. Logiciel C# oyo esalemi na Russie. Compatible na mingi ya ba courtiers forex na stock. Grâce na diagramme ya ba blocs spécial, ezali na interface moko assez simple et facile à apprendre. Okoki kosalela programme ofele pona ko tester pe ko optimiser système, mais pona ba transactions ya solo ekosenga osomba abonnément.
• Lab ya bomengo. Programme moko oyo basalelaka pona kosala ba algorithmes na C#. Na yango, okoki kosalela bibliothèque ya Wealth Script mpo na kokoma logiciel ya commerce algorithmique, oyo e simplifiaka mingi processus ya codage. Okoki mpe kokangisa ba citations oyo euti na ba sources ndenge na ndenge na programme. Longola backtesting, ba transactions ya solo ekoki mpe kosalema na marché financier.
• r studio ya kosala. Programme ya plus avancé pona ba quants (ebongi te pona ba débutants). Logiciel yango esangisaka minɔkɔ mingi, moko na yango esalela monɔkɔ moko ya sipesiale R mpo na kosala ba données mpe na ba séries temporelles. Ba algorithmes na ba interfaces esalemi awa, ba tests na optimisation esalemi, ba statistiques na ba données misusu ekoki kozuama. R Studio eza ofele, mais eza kitoko grave. Programme yango esalela ba bibliothèques ndenge na ndenge oyo etongami na kati, ba testeurs, ba modèles, etc.

Stratégies ya commerce algorithmique

Algo trading ezali na ba stratégies oyo elandi:

• TWAP. Algorithme oyo efungolaka mbala na mbala ba commandes na prix ya offre to ya offre ya malamu koleka.
• stratégie ya exécution.  Algorithme esengaka ba achats minene ya ba biens na ba prix moyen pondérable, mingi mingi esalelamaka na ba participants ya minene (ba fonds de couverture na ba courtiers).
• VWAP. Algorithme esalelamaka mpo na kofungola ba positions na partie égale ya volume donnée na kati ya période moko boye ya temps, mpe prix esengeli te kozala likolo koleka prix moyenne pondérable na lancement.
• kosala ba données. Ezali koluka ba modèles ya sika pona ba algorithmes ya sika. Yambo ya kobanda momekano, koleka 75% ya mikolo ya bokeli ezalaki bosangisi ba données. Ba résultats ya recherche etali kaka ba méthodes professionnelles et détaillées. Recherche yango moko ezali configuré manuellement en utilisant ba algorithmes ndenge na ndenge.
• ngomba ya zɛlo. Esalemi mpo na kosala ba commandes, motango mobimba na yango eleki te motango oyo elakisami na ba paramètres. Na ba échanges ebele, algorithme oyo etongami na kati ya noyau ya système, mpe epesaka yo nzela ya ko préciser volume na ba paramètres ya ordre.
• stratégie ya spéculatif. Oyo ezali modèle standard mpo na ba commerçants privés oyo balukaka kozua prix ya malamu koleka mpo na commerce na but ya kosala profit oyo ekolanda.

Formation na ba livres na commerce algorithmique

Okozua boyebi ya ndenge wana te na ba cercles scolaires. Oyo ezali esika moko ya moke mpenza mpe ya sikisiki. Ezali pasi ko singler ba études vraiment fiable awa, mais soki to généraliser, alors connaissance clé oyo elandi esengeli pona ko engager na commerce algorithmique:

• ba modèles ya mathématiques lokola pe ya économie;
• minɔkɔ ya programɛ — Python, С++, MQL4 (mpo na Forex);
• ba informations oyo etali ba contrats sur l’échange pe ba caractéristiques ya ba instruments (options, futures, etc.).

Direction oyo ekosengela o maîtriser surtout yo moko. Mpo na kotánga mikanda oyo elobeli mateya oyo elobeli likambo yango, okoki kotalela mikanda oyo:

• “Mombongo ya Quantum” mpe “Mombongo ya Algorithmique” – Ernest Chen;
• “Commerce algorithmique mpe accès direct na échange” – Barry Johnsen;
• “Méthodes na algorithmes ya mathématiques financières” – Lyu Yu-Dau;
• “Na kati ya sanduku ya moindo” – Rishi K. Narang;
• “Mombongo mpe bosangisi: microstructure ya zando mpo na basali” – Larry Harris.

Lolenge oyo eleki kobimisa mbuma mpo na kobanda mosala ya koyekola ezali ya koyekola makambo ya ntina ya mombongo ya ba actions mpe ya kosala analize ya tekiniki, mpe na nsima kosomba mikanda oyo elobeli mombongo ya algorithme. Esengeli mpe koyeba ete mikanda mingi ya bato ya mayele ekoki kozwama kaka na Lingelesi.

Longola mikanda oyo ezali na bias, ekozala mpe malamu kotánga mikanda nyonso oyo ekopesana bato mosusu.

Mythes célèbres sur le commerce algorithmique

Mingi bakanisaka ete kosalela mombongo ya ba robots ekoki kozala kaka na litomba mpe bato ya mombongo basengeli kosala eloko moko te ata moke. Ya solo te. Il faut toujours ko surveiller robot, ko optimiser yango pe ko contrôler yango po ba erreurs na ba échecs esalama te. Bato mosusu bakanisaka ete barobo ekoki kozwa mbongo te. Wana ezali bato oyo, mbala mosusu, bakutanaki liboso na barobo ya malamu te oyo bato ya mayele mabe batɛkaka mpo na kosala mombongo ya devises. Ezali na ba robots ya qualité na commerce ya mbongo oyo ekoki kosala mbongo. Kasi moto moko te akotɛka yango, mpo bamemaka deja mbongo ya malamu. Kosala mombongo na bourse ezali na likoki monene ya kozwa mbongo. Trading algorithmique ezali vraie percée na domaine ya investissement. Barobot ezali kozwa pene na mosala nyonso ya mokolo na mokolo oyo ezalaki kozwa ntango mingi.