Algo trading: esența sa, strategiile de tranzacționare și riscurile

În prezent, majoritatea operațiunilor pe schimburi sunt efectuate folosind roboți speciali, în care sunt încorporați diverși algoritmi. Această tactică se numește tranzacționare algoritmică. Aceasta este o tendință din ultimele decenii care a schimbat piața în multe privințe.

Ce este tranzacționarea algoritmică?

Principala formă de tranzacționare algoritmică este tranzacționarea HFT. Ideea este să finalizați tranzacția instantaneu. Cu alte cuvinte, acest tip profită de principalul său avantaj – viteza. Tranzacționarea algoritmică are două definiții principale:

• Tranzacționarea algoritmului. Un autosistem care poate tranzacționa fără un comerciant într-un anumit algoritm. Sistemul este necesar pentru a genera profit direct prin autoanaliza pieței și deschiderea pozițiilor. Acest algoritm mai este numit și „robot de tranzacționare” sau „consilier”.
• Tranzacționare algoritmică. Executarea comenzilor mari pe piață, atunci când acestea sunt împărțite automat în părți și deschise treptat în conformitate cu regulile specificate. Sistemul este utilizat pentru a facilita munca manuală a comercianților atunci când efectuează tranzacții. De exemplu, dacă aveți sarcina de a cumpăra 100 de mii de acțiuni și trebuie să deschideți simultan poziții pentru 1-3 acțiuni, fără a atrage atenția în fluxul de comenzi.

Tranzacționarea algoritmică simplificată este automatizarea operațiunilor de zi cu zi efectuate de comercianți pentru a reduce timpul necesar pentru a analiza informațiile despre stoc, a calcula modele matematice și a executa tranzacții. Sistemul înlătură și rolul factorului uman în funcționarea pieței (emoții, speculații, „intuiția comerciantului”), ceea ce neagă uneori chiar și rentabilitatea celei mai promițătoare strategii.

Istoria apariției tranzacționării algoritmice

1971 este considerat punctul de plecare pentru tranzacționarea algoritmică (a apărut concomitent cu primul sistem de tranzacționare automatizat NASDAQ). În 1998, Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA (SEC) a autorizat oficial utilizarea platformelor electronice de tranzacționare. Atunci a început adevărata competiție a tehnologiilor înalte. Următoarele momente semnificative în dezvoltarea tranzacționării algoritmice care merită menționate:

• La începutul anilor 2000. Tranzacțiile automate au fost finalizate în doar câteva secunde. Cota de piață a roboților a fost mai mică de 10%.
• anul 2009. Viteza de execuție a aplicațiilor a fost redusă de câteva ori, ajungând la câteva milisecunde. Ponderea asistenților de vânzări a crescut brusc la 60%.
• 2012 și mai departe. Imprevizibilitatea evenimentelor de pe schimburi a dus la un număr mare de erori în algoritmii rigizi ai majorității software-ului. Acest lucru a condus la o reducere a volumului de tranzacționare automată la 50% din total. Tehnologia inteligenței artificiale este în curs de dezvoltare și este introdusă.

Tranzacționarea de înaltă frecvență este încă relevantă astăzi. Multe operațiuni de rutină (de exemplu, scalarea pieței) sunt efectuate automat, ceea ce reduce semnificativ povara comercianților. Cu toate acestea, mașina nu a reușit încă să înlocuiască complet intelectul viu și a dezvoltat intuiția umană. Acest lucru este valabil mai ales atunci când volatilitatea bursei de valori crește puternic datorită publicării unor știri economice internaționale semnificative. Bazarea pe roboți este puternic descurajată în această perioadă.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării algoritmice

Avantajele algoritmului sunt toate dezavantajele tranzacționării manuale. O persoană este ușor influențată de emoții, dar roboții nu. Robotul va tranzacționa strict conform algoritmului. Dacă afacerea poate fi profitabilă în viitor, robotul ți-o va aduce. De asemenea, o persoană este departe de a fi întotdeauna capabilă să se concentreze pe deplin asupra propriilor acțiuni și are nevoie de odihnă din când în când. Roboții nu au astfel de dezavantaje. Dar au ale lor și printre ele:

• din cauza respectării stricte a algoritmilor, robotul nu se poate adapta la condițiile în schimbare ale pieței;
• complexitatea tranzacționării algoritmice în sine și cerințele ridicate de pregătire;
• erori ale algoritmilor introduși, pe care robotul în sine nu este capabil să le detecteze (acest lucru, desigur, este deja un factor uman, dar o persoană își poate detecta și corecta greșelile, dar roboții nu pot face acest lucru încă).

Nu ar trebui să considerați roboții de tranzacționare drept singura modalitate posibilă de a câștiga bani din tranzacționare, deoarece profitabilitatea tranzacționării automate și a tranzacționării manuale a devenit aproape aceeași în ultimii 30 de ani.

Esența tranzacționării algoritmice

Comercianții Algo (numiți și comercianți cuantici) folosesc doar teoria probabilității ca prețurile să se încadreze în intervalul necesar. Calculul se bazează pe seria de prețuri anterioare sau pe mai multe instrumente financiare. Regulile se vor schimba odată cu schimbările în comportamentul pieței.
Comercianții algoritmici caută mereu ineficiențe ale pieței, modele de cotații recurente din istorie și capacitatea de a calcula cotații recurente viitoare. Prin urmare, esența tranzacționării algoritmice constă în regulile de alegere a pozițiilor deschise și a grupurilor de roboți. Alegerea poate fi:

• manual – implementarea se realizează de către cercetător pe baza modelelor matematice și fizice;
• automat – este necesar pentru enumerarea în masă a regulilor și testelor în cadrul programului;
• genetic – aici regulile sunt dezvoltate de un program care are elemente de inteligență artificială.

Alte idei și utopii despre comerțul algoritmic sunt ficțiune. Nici măcar roboții nu pot „prevaza” viitorul cu o garanție de 100%. Piața nu poate fi atât de ineficientă încât să existe un set de reguli care se aplică roboților oricând și oriunde. Marile companii de investiții care folosesc algoritmi (de exemplu, Renessaince Technology, Citadel, Virtu) au sute de grupuri (familii) de roboți de tranzacționare care acoperă mii de instrumente. Această metodă, care este o diversificare a algoritmilor, le aduce profit zilnic.

Tipuri de algoritm

Un algoritm este un set de instrucțiuni clare concepute pentru a îndeplini o anumită sarcină. Pe piața financiară, algoritmii utilizatorilor sunt executați de computere. Pentru a crea un set de reguli, vor fi folosite date privind prețul, volumul și timpul de execuție al tranzacțiilor viitoare. Tranzacționarea Algo pe piețele bursiere și valutare este împărțită în patru tipuri principale:

• Statistic. Această metodă se bazează pe o analiză statistică folosind serii cronologice istorice pentru a identifica oportunitățile de tranzacționare.
• Auto. Scopul acestei strategii este de a crea reguli care să permită participanților de pe piață să reducă riscul tranzacțiilor.
• Executiv. Această metodă este concepută pentru a îndeplini sarcini specifice legate de deschiderea și închiderea ordinelor comerciale.
• Drept. Această tehnologie are ca scop maximizarea vitezei de acces pe piață și reducerea costurilor de intrare și conectare a comercianților algoritmici la terminalul de tranzacționare.

Tranzacționarea algoritmică de înaltă frecvență poate fi distinsă ca o zonă separată pentru tranzacționarea mecanizată. Caracteristica principală a acestei categorii este frecvența mare de creare a comenzilor: tranzacțiile sunt executate în milisecunde. Această abordare poate oferi mari beneficii, dar implică și anumite riscuri.

Tranzacționare automată: roboți și consilieri

În 1997, analistul Tushar Chand, în cartea sa Beyond Technical Analysis (numită inițial Beyond Technical Analysis), a descris pentru prima dată un sistem mecanic de tranzacționare (MTS). Acest sistem se numește robot de tranzacționare sau consilier valutar. Acestea sunt module software care monitorizează piața, emit ordine comerciale și controlează executarea acestor ordine. Există două tipuri de programe de tranzacționare cu robot:

• automate „de la” și „la” – sunt capabili să ia decizii independente independente cu privire la tranzacționare;
• dând semnale comerciantului să deschidă manual o tranzacție, ei înșiși nu trimit ordine.

În cazul tranzacționării algoritmice, se ia în considerare doar primul tip de robot sau consilier, iar „supersarcina” acestuia este implementarea acelor strategii care nu sunt posibile la tranzacționarea manuală.

Fondul Renaissance Institutiona Eqlties este cel mai mare fond privat care utilizează tranzacționare algoritmică. A fost deschisă în Statele Unite de către Renaissance Technologies LLC, care a fost fondată în 1982 de James Harris Simons. Financial Times l-a numit mai târziu pe Simons „cel mai inteligent miliardar”.

Cum sunt creați roboții de tranzacționare?

Roboții folosiți pentru tranzacționarea algoritmică la bursă sunt programe de calculator specializate. Dezvoltarea lor începe, în primul rând, cu apariția unui plan clar al tuturor sarcinilor pe care le vor îndeplini roboții, inclusiv strategiile. Provocarea cu care se confruntă comerciantul programator este să creeze un algoritm care să țină cont de cunoștințele și preferințele sale personale. Desigur, este necesar să înțelegeți clar în prealabil toate nuanțele sistemului care automatizează tranzacțiile. Prin urmare, nu este recomandat pentru comercianții începători să creeze singuri un algoritm TC. Pentru implementarea tehnică a roboților de tranzacționare, trebuie să cunoașteți cel puțin un limbaj de programare. Pentru a scrie programe, utilizați mql4, Python, C #, C ++, Java, R, MathLab.
Abilitatea de a programa oferă comercianților multe beneficii:

• capacitatea de a crea baze de date;
• sisteme de lansare și testare;
• analiza strategiilor de inalta frecventa;
• remediați rapid erorile.

Există multe biblioteci și proiecte open source foarte utile pentru fiecare limbă. Unul dintre cele mai mari proiecte de tranzacționare algoritmică este QuantLib, creat în C++. Dacă trebuie să vă conectați direct la Currenex, LMAX, Integral sau alți furnizori de lichidități pentru a utiliza algoritmi de înaltă frecvență, trebuie să stăpâniți abilitățile de a scrie API-uri de conexiune Java. În absența abilităților de programare, este posibil să utilizați programe speciale de tranzacționare algoritmică pentru a crea sisteme simple de tranzacționare mecanică. Exemple de astfel de platforme:

• TSLab;
• WhelthLab;
• MetaTrader;
• S # .Studio;
• Multicharts;
• TradeStation.

Tranzacționare algoritmică pe bursă

Piețele de acțiuni și piețele derivate oferă oportunități ample pentru sistemele automate, dar tranzacționarea algoritmică este mai frecventă în rândul fondurilor mari decât în ​​rândul investitorilor privați. Există mai multe tipuri de tranzacționare algoritmică pe bursă:

• Un sistem bazat pe analiză tehnică. Conceput pentru a profita de ineficiența pieței și de mai mulți indicatori pentru a identifica tendințele, mișcările pieței. Adesea, această strategie are ca scop obținerea de profit din metodele analizei tehnice clasice.
• Comerț cu perechi și baschet. Sistemul folosește raportul dintre două sau mai multe instrumente (unul dintre ele este un „ghid”, adică primele modificări apar în el, iar apoi instrumentele 2 și ulterioare sunt trase) cu un procent relativ mare, dar nu egal cu 1. Dacă instrumentul se abate de la traseul dat, probabil că se va întoarce în grupul său. Urmărind această abatere, algoritmul poate tranzacționa și poate genera profituri pentru proprietar.
• Crearea pieței. Aceasta este o altă strategie care urmărește menținerea lichidității pieței. Astfel încât în ​​orice moment un comerciant privat sau un fond speculativ să poată cumpăra sau vinde un instrument de tranzacționare. Creatorii de piață își pot folosi chiar profiturile pentru a satisface cererea pentru diverse instrumente și pentru a profita din schimb. Dar acest lucru nu împiedică utilizarea unor strategii speciale bazate pe trafic rapid și date de piață.
• Funcționare frontală. În cadrul unui astfel de sistem, instrumentele sunt utilizate pentru a analiza volumul tranzacțiilor și a identifica comenzile mari. Algoritmul ia în considerare faptul că ordinele mari vor menține prețul și vor face ca tranzacțiile opuse să apară în direcția opusă. Datorită vitezei de analiză a datelor de piață în registrele de comenzi și fluxuri, aceștia se vor confrunta cu volatilitate, vor încerca să depășească performanța altor participanți și vor accepta o volatilitate redusă atunci când completează comenzi foarte mari.
• Arbitraj. Aceasta este o tranzacție care utilizează instrumente financiare, corelația dintre ele este aproape de unu. De regulă, astfel de instrumente au cele mai mici abateri. Sistemul monitorizează modificările de preț pentru instrumentele legate și efectuează tranzacții de arbitraj care egalizează prețurile. Exemplu: sunt luate 2 tipuri diferite de acțiuni ale aceleiași companii, care se modifică sincron cu corelație de 100%. Sau se iau aceleași acțiuni, dar pe piețe diferite. Pe un schimb, va crește/scădea puțin mai devreme decât pe celălalt. După ce „prins” acest moment pe 1, puteți deschide oferte pe 2.
• Tranzacționarea pe volatilitate. Acesta este cel mai dificil tip de tranzacționare, bazat pe cumpărarea diferitelor tipuri de opțiuni și așteptarea unei creșteri a volatilității unui anumit instrument. Această tranzacționare algoritmică necesită multă putere de calcul și o echipă de experți. Aici, cele mai bune minți analizează diverse instrumente, făcând predicții despre care dintre ele poate crește volatilitatea. Ei își pun mecanismele de analiză în roboți și cumpără opțiuni pentru aceste instrumente la momentul potrivit.

Riscuri de tranzacționare algoritmice

Influența tranzacționării algoritmice a crescut semnificativ în ultima vreme. Desigur, noile metode de tranzacționare implică anumite riscuri care nu erau așteptate anterior. Tranzacțiile HFT sunt în mod deosebit pline de riscuri care trebuie luate în considerare.
Cel mai periculos lucru atunci când lucrați cu algoritmi:

• Manipularea prețurilor. Puteți personaliza algoritmii pentru a afecta direct instrumentele individuale. Consecințele aici pot fi foarte periculoase. În 2013, în prima zi de tranzacționare pe piața globală BATS, s-a înregistrat o scădere reală a valorii titlurilor companiei. În doar 10 secunde, prețul a scăzut de la 15 USD la doar câțiva cenți. Motivul a fost activitatea unui robot care a fost programat în mod deliberat pentru a reduce prețul acțiunilor. Această politică poate induce în eroare alți participanți și poate distorsiona foarte mult situația la bursă.
• Ieșirea capitalului de lucru. Dacă piața este sub stres, participanții care folosesc roboți suspendă tranzacționarea. Deoarece majoritatea comenzilor provin de la consilieri auto, există o ieșire globală care blochează imediat toate cotațiile. Consecințele unui astfel de schimb „swing” pot fi foarte grave. Mai mult, ieșirea de lichidități provoacă o panică larg răspândită, ceea ce va agrava situația dificilă.
• Volatilitatea a crescut brusc. Uneori, există fluctuații inutile ale valorilor activelor pe toate piețele lumii. Aceasta poate fi o creștere bruscă a prețurilor sau o scădere catastrofală. Această situație se numește flash crash. Adesea, motivul fluctuațiilor este comportamentul roboților de înaltă frecvență, deoarece ponderea acestora în numărul total de participanți la piață este foarte mare.
• Costuri crescute. Un număr mare de consultanți mecanici trebuie să își îmbunătățească constant capacitățile tehnice. Drept urmare, politica tarifară se schimbă, ceea ce, desigur, nu este bun pentru comercianți.
• Risc operational. Un număr mare de comenzi primite simultan pot supraîncărca servere de o capacitate enormă. Prin urmare, uneori, în perioada de vârf a tranzacționării active, sistemul încetează să funcționeze, toate fluxurile de capital sunt suspendate, iar participanții înregistrează pierderi mari.
• Nivelul de predictibilitate al pieței scade. Roboții au un impact semnificativ asupra prețurilor tranzacțiilor. Acest lucru reduce acuratețea prognozei și subminează fundamentele analizei de bază. De asemenea, auto-ajutoarele fură comercianților tradiționali de prețuri bune.

Roboții discreditează treptat participanții obișnuiți de pe piață și acest lucru duce la o respingere completă a operațiunilor manuale în viitor. Situația va consolida poziția sistemului de algoritmi, ceea ce va duce la o creștere a riscurilor asociate acestora.

Tranzacționare Forex algoritmică

Creșterea tranzacționării algoritmice valutare se datorează în mare măsură automatizării proceselor și reducerii timpului de efectuare a tranzacțiilor valutare folosind algoritmi software. Acest lucru reduce, de asemenea, costurile de operare. Forex folosește în principal roboți bazați pe metode de analiză tehnică. Și din moment ce cel mai comun terminal este platforma MetaTrader, limbajul de programare MQL oferit de dezvoltatorii platformei a devenit cea mai comună metodă de scriere a roboților.

Comerț cantitativ

Tranzacționarea cantitativă este direcția comerțului, al cărei scop este de a forma un model care descrie dinamica diferitelor active financiare și vă permite să faceți predicții precise. Comercianții cantitativi, cunoscuți și sub denumirea de comercianți cuantici, sunt de obicei specialiști foarte educați în domeniul lor: economiști, matematicieni, programatori. Pentru a deveni un comerciant cuantic, trebuie să cunoașteți cel puțin elementele de bază ale statisticii matematice și econometriei.

Tranzacționare algoritmică de înaltă frecvență / tranzacționare HFT

Aceasta este cea mai comună formă de tranzacționare automată. O caracteristică a acestei metode este că tranzacțiile pot fi efectuate cu viteză mare în diverse instrumente, în care ciclul de creare/închidere a pozițiilor este finalizat într-o secundă.

Tranzacțiile HFT profită de avantajul principal al computerelor față de oameni – viteza mega-înaltă.

Se crede că autorul ideii este Stephen Sonson, care, împreună cu D. Whitcomb și D. Hawkes, a creat primul birou automat de tranzacționare din lume în 1989 (Automatic Trading Desk). Deși dezvoltarea formală a tehnologiei a început abia în 1998, când a fost aprobată utilizarea platformelor electronice pe bursele americane.

Principiile de bază ale tranzacționării HFT

Această tranzacție se bazează pe următoarele balene:

• utilizarea sistemelor de înaltă tehnologie menține perioada de execuție a pozițiilor la nivelul de 1-3 milisecunde;
• profituri din micromodificări ale prețurilor și marjelor;
• executarea de tranzacții de mare viteză la scară largă și obținerea de profit la cel mai mic nivel real, care este uneori mai mic de un cent (potențialul HFT este de multe ori mai mare decât strategiile tradiționale);
• utilizarea tuturor tipurilor de tranzacții de arbitraj;
• tranzacțiile se fac strict în timpul zilei de tranzacționare, volumul tranzacțiilor pentru fiecare sesiune putând ajunge la zeci de mii.

Strategii de tranzacționare de înaltă frecvență

Orice strategie de tranzacționare algoritmică poate fi folosită aici, dar în același timp tranzacționați cu o viteză care nu este la îndemâna oamenilor. Iată câteva strategii HFT, de exemplu:

• Identificarea pool-urilor cu lichiditate ridicată. Această tehnologie are ca scop detectarea comenzilor ascunse („întunecate”) sau în bloc prin deschiderea de mici tranzacții de testare. Scopul este de a combate mișcarea puternică creată de bazinele volumetrice.
• Crearea unei piețe electronice. În procesul de creștere a lichidității pe piață, profitul este realizat prin tranzacționarea în cadrul spread-ului. De obicei, atunci când tranzacționați pe o bursă, spread-ul se va mări. Dacă market maker-ul nu are clienți care să poată menține un echilibru, atunci comercianții de înaltă frecvență trebuie să-și folosească fondurile proprii pentru a închide oferta și cererea instrumentului. Bursele și ECN-urile vor oferi reduceri la cheltuielile de funcționare ca recompensă.
• Funcționare frontală. Numele se traduce prin „a alerga înainte”. Această strategie se bazează pe analiza ordinelor curente de cumpărare și vânzare, lichiditatea activelor și dobânda medie deschisă. Esența acestei metode este detectarea comenzilor mari și plasarea propriilor tale mici la un preț ceva mai mare. După executarea ordinului, algoritmul folosește probabilitatea mare de fluctuații în ghilimele în jurul unui alt ordin mare pentru a plasa altul mai mare.
• Arbitraj amânat. Această strategie profită de accesul activ la datele stocurilor prin apropierea geografică de servere sau achiziționarea de conexiuni directe costisitoare la site-uri importante. Este adesea folosit de comercianții care se bazează pe autoritățile de reglementare valutară.
• Arbitraj statistic. Această metodă de tranzacționare de înaltă frecvență se bazează pe identificarea corelației diferitelor instrumente între platforme sau forme corespunzătoare de active (future pentru perechile valutare și contrapartidele lor spot, instrumente derivate și acțiuni). Aceste tranzacții sunt de obicei efectuate de bănci private, fonduri de investiții și alți dealeri autorizați.

Operațiunile de înaltă frecvență sunt efectuate în micro-volume, ceea ce este compensat de un număr mare de tranzacții. În acest caz, profitul și pierderea sunt înregistrate imediat.

Revizuirea programelor pentru comercianții cu algoritmi

Există o mică bucată de software folosită pentru tranzacționarea algoritmică și programarea roboților:

• TSLab. Software C # fabricat în Rusia. Compatibil cu majoritatea brokerilor de schimb valutar și bursier. Datorită unei diagrame bloc speciale, are o interfață destul de simplă și ușor de învățat. Puteți folosi programul gratuit pentru a testa și optimiza sistemul, dar pentru tranzacții reale va trebui să achiziționați un abonament.
• WealthLab. Un program folosit pentru a dezvolta algoritmi în C #. Cu ajutorul acestuia, puteți folosi biblioteca Wealth Script pentru a scrie software de tranzacționare algoritmică, ceea ce simplifică foarte mult procesul de codificare. De asemenea, puteți conecta citate din diferite surse la program. Pe lângă backtesting, tranzacțiile reale pot avea loc și pe piața financiară.
• R Studio. Program mai avansat pentru quanta (nu este potrivit pentru începători). Software-ul combină mai multe limbi, dintre care unul folosește un limbaj R dedicat pentru prelucrarea datelor și a seriilor de timp. Aici se creează algoritmi și interfețe, se efectuează teste, se pot obține optimizări, statistici și alte date. R Studio este gratuit, dar destul de serios. Programul folosește diverse biblioteci încorporate, testere, modele etc.

Strategii pentru tranzacționare algoritmică

Algotrading are următoarele strategii:

• TWAP. Acest algoritm deschide în mod regulat comenzi la cel mai bun preț licitat sau cerut.
• Strategia de execuție.  Algoritmul necesită achiziții mari de active la prețuri medii ponderate, utilizate de obicei de către participanții mari (fonduri speculative și brokeri).
• VWAP. Algoritmul este utilizat pentru a deschide poziții într-o parte egală a unui volum dat pentru o anumită perioadă de timp, iar prețul nu trebuie să fie mai mare decât prețul mediu ponderat la lansare.
• Exploatarea datelor. Este o căutare de noi modele pentru noi algoritmi. Înainte de începerea testului, mai mult de 75% din datele miniere erau pentru colectarea datelor. Rezultatele căutării depind doar de metode profesionale și detaliate. Căutarea în sine este configurată manual folosind diverși algoritmi.
• Aisberg. Folosit pentru plasarea comenzilor, a căror cantitate totală nu depășește cantitatea specificată în parametri. La multe schimburi, acest algoritm este încorporat în nucleul sistemului și vă permite să specificați volumul în parametrii de comandă.
• Strategie speculativă. Acesta este modelul standard pentru comercianții care caută cel mai bun preț posibil cu care să tranzacționeze pentru a genera profituri ulterioare.

Training și cărți despre tranzacționarea algoritmică

Nu vei obține astfel de cunoștințe în cercurile școlare. Aceasta este o zonă foarte îngustă și specifică. Este dificil să evidențiați aici studii cu adevărat de încredere, dar, pentru a rezuma, sunt necesare următoarele cunoștințe cheie pentru a vă angaja în tranzacționarea algoritmică:

• modele matematice și economice;
• limbaje de programare – Python, С ++, MQL4 (pentru Forex);
• informații despre contractele de schimb și caracteristicile instrumentelor (opțiuni, futures etc.).

Va trebui să stăpânești această direcție în principal pe cont propriu. Pentru a citi literatură educațională pe această temă, puteți lua în considerare cărți:

• Tranzacționare cuantică și tranzacționare algoritmică – Ernest Chen;
• Tranzacționare algoritmică și acces direct la schimb – Barry Johnsen;
• „Metode și algoritmi de matematică financiară” – Luu Yu-Dau;
• „În interiorul cutiei negre” – Rishi K. Narang;
• Tranzacționare și schimburi: Microstructura pieței pentru practicieni – Larry Harris.

Cel mai productiv proces de învățare este să începeți prin a învăța elementele de bază ale tranzacționării cu acțiuni și analizei tehnice și apoi să cumpărați cărți despre tranzacționarea algoritmică. De asemenea, trebuie menționat că majoritatea publicațiilor profesionale pot fi găsite doar în limba engleză.

Pe lângă cărțile cu părtinire, va fi util să citiți orice literatură de stoc.

Mituri celebre despre tranzacționarea algoritmică

Mulți oameni cred că utilizarea tranzacționării cu robot poate fi doar profitabilă, iar comercianții nu trebuie să facă absolut nimic. Desigur că nu. Este întotdeauna necesar să monitorizați robotul, să îl optimizați și să îl controlați astfel încât să nu apară erori și defecțiuni. Unii oameni cred că roboții nu pot face bani. Aceștia sunt oameni care, cel mai probabil, au întâlnit anterior roboți de calitate scăzută vânduți de escroci pentru tranzacții valutare. Există roboți de calitate în tranzacționarea valutară care pot face bani. Dar nimeni nu le va vinde, pentru că aduc deja bani frumoși. Tranzacționarea la bursă are un potențial uriaș de câștig. Tranzacționarea algoritmică este o adevărată descoperire în domeniul investițiilor. Roboții preiau aproape toate sarcinile de zi cu zi care obișnuiau să dureze mult timp.