Algo aguadi: ne titiriw, aguadi akwan ne asiane ahorow

Mprempren, wɔde robɔt soronko na ɛyɛ adwuma dodow no ara a ɛfa nneɛma a wɔde sesa nneɛma ho, a wɔde nhyehyɛe ahorow ahyɛ mu. Wɔfrɛ saa ɔkwan yi algorithmic trading. Eyi yɛ ade a ɛrekɔ so wɔ nnansa yi mfe du du mu a asakra gua no wɔ akwan pii so.

Dɛn ne algorithmic aguadi?

Ɔkwan titiriw a wɔfa so yɛ algorithmic aguadi ne HFT aguadi. Asɛm no ne sɛ wubewie asɛm no ntɛm ara. Ɔkwan foforo so no, saa ɔkwan yi de ne mfaso titiriw di dwuma – ahoɔhare. Adwene a ɛfa algorithmic aguadi ho no wɔ nkyerɛase atitiriw abien:

• Algo aguadi. Autosystem a ebetumi adi gua a enni aguadifo wɔ algorithm a wɔde ama no no mu. Nhyehyɛe no ho hia ma wonya mfaso tẽẽ esiane auto-analysis a ɛfa gua no ne gyinabea ahorow a wobue ho nti. Wɔsan frɛ saa algorithm yi “aguadi robɔt” anaa “ɔfotufo”.
• Algorithmic aguadi a wɔde di gua. Ahyɛde akɛse a wɔyɛ wɔ gua so, bere a wɔkyekyɛ mu ankasa na wobue nkakrankakra sɛnea mmara a wɔakyerɛ no kyerɛ no. Wɔde nhyehyɛe no di dwuma de ma aguadifo nsaanodwuma yɛ mmerɛw bere a wɔreyɛ nnwuma no. Sɛ nhwɛso no, sɛ adwuma bi wɔ hɔ a ɛsɛ sɛ wotɔ kyɛfa mpem 100, na ɛsɛ sɛ wubue gyinabea ahorow wɔ kyɛfa 1-3 so bere koro mu, a wontwetwe adwene wɔ order feed no mu a.

Sɛ yɛbɛka no tiawa a, algorithmic aguadi yɛ da biara da dwumadi ahorow a aguadifo yɛ no ankasa, na ɛtew bere a wɔde hwehwɛ stock ho nsɛm mu, bu akontaabu ho nhwɛso ahorow, na wowie nnwuma no so. Nhyehyɛe no nso yi dwuma a onipa ade no di wɔ gua no dwumadi mu (nkate, nsusuwii hunu, “aguadifo adwene”), a ɛtɔ mmere bi a ɛpow mfaso a ɛwɔ ɔkwan a ɛhyɛ bɔ sen biara no so mpo.

Abakɔsɛm a ɛfa algorithmic aguadi a ɛbae ho

1971 na wobu no sɛ ɛyɛ mfiase a algorithmic aguadi (ɛpuei bere koro mu ne automatic aguadi nhyehyɛe a edi kan NASDAQ). Wɔ 1998 mu no, U.S. Securities Commission (SEC) maa kwan wɔ aban kwan so sɛ wɔmfa kɔmputa so aguadi akwan horow nni dwuma. Afei mfiridwuma ho nimdeɛ a ɛkorɔn akansi ankasa fii ase. Mmere atitiriw a edidi so yi wɔ algorithmic aguadi mu nkɔso mu, a ɛfata sɛ yɛka ho asɛm:

• Mfe 2000 mfiase no. Wɔde sikɔne kakraa bi pɛ na ɛyɛɛ nnwuma a wɔde wɔn ankasa yɛ no wiei. Robɔt ahorow no gua so kyɛfa no nnu 10%.
• afe 2009 mu. Wɔtew ahoɔhare a wɔde di ahyɛde no so mpɛn pii, na ɛkɔɔ milisekɔn pii. Aguadi aboafo kyɛfa no akɔ soro akodu 60%.
• 2012 ne nea ɛbɛba akyiri yi. Nsɛm a esisi wɔ nsakrae ahorow no so a wontumi nhu nea ɛbɛba daakye no ama mfomso pii aba wɔ softwea dodow no ara nhyehyɛe a ɛyɛ katee no mu. Eyi maa wɔtew automated aguadi dodow so koduu 50% wɔ ne nyinaa mu. Wɔreyɛ mfiridwuma a wɔde nyansa ayɛ na wɔde reba.

Ɛnnɛ, aguadi a ɛkɔ so mpɛn pii no da so ara ho hia. Wɔyɛ nnwuma pii a wɔyɛ no daa (sɛ nhwɛso no, gua so nkɔanim) no ara kwa, na ɛtew adesoa a ɛda aguadifo so no so kɛse. Nanso, afiri no nnya ntumi nsi obi adwene a ɛte ase ne nhumu a anya nkɔso no ananmu koraa. Eyi te saa titiriw bere a sikakorabea ahorow a ɛsakrasakra no kɔ soro kɛse esiane sikasɛm ho amanaman ntam nsɛm a ɛho hia a wotintim nti no. Wɔ saa bere yi mu no, wɔkamfo kyerɛ kɛse sɛ ɛnsɛ sɛ wɔde wɔn ho nto robɔt so.

Mfaso ne ɔhaw ahorow a ɛwɔ algorithmic aguadi mu

Mfaso a ɛwɔ algorithm no so ne ɔhaw ahorow a ɛwɔ nsaano aguadi mu nyinaa. Ɛnyɛ den sɛ nkate benya nnipa so nkɛntɛnso, nanso robɔt nyɛ saa. Robɔt no bedi gua katee sɛnea algorithm no kyerɛ no. Sɛ apam no betumi anya mfaso daakye a, robɔt no de bɛbrɛ wo. Afei nso, ɛnyɛ bere nyinaa na obi betumi de n’adwene asi n’ankasa nneyɛe so koraa na bere ne bere mu no, ohia ahomegye. Robɔt ahorow nni sintɔ ahorow a ɛte saa. Nanso wɔwɔ wɔn dea ne wɔn mu.

• esiane sɛ robɔt no di algorithms so denneennen nti, ontumi nyɛ nsakrae wɔ gua so tebea horow a ɛresakra no mu;
• algorithmic aguadi ankasa a ɛyɛ den ne ahwehwɛde ahorow a ɛkorɔn a wɔde siesie;
• mfomso ahorow a ɛwɔ algorithms a wɔde aba no mu a robɔt no ankasa ntumi nhu (nokwarem no, eyi yɛ onipa ade dedaw, nanso obi betumi ahu ne mfomso ahorow no na wasiesie, bere a robɔt nnya ntumi nyɛ eyi).

Ɛnsɛ sɛ wubu robɔt a wɔde di gua sɛ ɔkwan biako pɛ a wubetumi afa so anya sika wɔ aguadi mu, efisɛ ɛkame ayɛ sɛ mfaso a wonya fi aguadi a wɔde wɔn ankasa nsa di gua ne nsaano aguadi mu no abɛyɛ ade koro wɔ mfe 30 a atwam no mu.

Ade titiriw a ɛwɔ algorithmic aguadi mu

Algo aguadifo (edin foforo – quantum aguadifo) de nsusuwii a ɛfa nea ebetumi aba sɛ nneɛma bo bɛhwe ase wɔ nea wɔhwehwɛ no mu nkutoo na edi dwuma. Akontaabu no gyina bo a wɔadi kan ayɛ anaa sikasɛm mu nnwinnade pii so. Mmara no bɛsesa bere a nsakrae aba gua so nneyɛe mu no.
Algorithmic aguadifo hwehwɛ bere nyinaa gua so nneɛma a entumi nyɛ adwuma yiye, nhwɛso ahorow a ɛfa nsɛm a wɔka no mpɛn pii ho wɔ abakɔsɛm mu, ne tumi a wɔde bu nsɛm a wɔbɛsan de ka daakye ho akontaa. Enti, ade titiriw a ɛwɔ algorithmic aguadi mu no da mmara a ɛfa gyinabea a wɔabue ne robɔt akuw a wɔpaw ho no mu. Nea wobetumi apaw no betumi ayɛ:

• nsaano – a wodi no, nhwehwemufoo no na egyina akontabuo ne honam fam nhwɛsoɔ so na ɛyɛ;
• automatic – a ehia ma mass enumeration of mmara ne sɔhwɛ ahorow wɔ nhyehyɛe no mu;
• genetic – ha na mmara no nam nhyehyeee bi a ewo elements of artificial intelligence so na eye.

Adwene afoforo ne utopia ahorow a ɛfa algorithmic aguadi ho no yɛ ayɛsɛm. Robɔt mpo ntumi “nhyɛ daakye ho nkɔm” a ɛwɔ ahotoso 100%. Guadidan no ntumi nyɛ nea entumi nyɛ adwuma yiye araa ma mmara ahorow bi wɔ hɔ a ɛfa robɔt ho bere biara, baabiara. Wɔ nnwumakuw akɛse a wɔde wɔn sika hyɛ mu a wɔde algorithms di dwuma (sɛ nhwɛso no, Renessaince Technology, Citadel, Virtu) mu no, robɔt ahorow a wɔde di gua akuw (mmusua) ɔhaha pii wɔ hɔ a ɛkata nnwinnade mpempem pii so. Ɛyɛ saa kwan yi, a ɛyɛ algorithms ahorow a wɔde di dwuma no, na ɛma wonya mfaso da biara da.

Algorithms Ahorow Ahorow

Algorithm yɛ akwankyerɛ a emu da hɔ a wɔayɛ sɛ wɔde bɛyɛ adwuma pɔtee bi. Wɔ sikasɛm mu gua so no, kɔmputa na ɛyɛ nea wɔde di dwuma no algorithms. Sɛ wobɛhyehyɛ mmara ahorow a, wɔde data a ɛfa bo, dodow ne bere a wɔde bɛyɛ daakye nnwuma ho bedi dwuma. Wɔakyekyɛ algo aguadi wɔ stock ne sika gua so no mu ayɛ no ahorow atitiriw anan:

• Akontaabu. Saa kwan yi gyina akontabuo nhwehwɛmu a wɔde abakɔsɛm berɛ ntoatoasoɔ di dwuma de kyerɛ aguadi hokwan ahodoɔ so.
• Auto. Saa nhyehyeɛ yi botaeɛ ne sɛ wɔbɛhyehyɛ mmara a ɛbɛma wɔn a wɔde wɔn ho hyɛ gua so no atumi ate asiane a ɛwɔ nnwuma mu no so.
• Mpanin. Wɔyɛɛ saa kwan yi sɛ wɔmfa nyɛ nnwuma pɔtee bi a ɛfa aguadi ahyɛde ahorow a wobue ne nea wɔde to mu ho.
• Tee. Saa mfiridwuma yi atirimpɔw ne sɛ wobenya ahoɔhare a ɛsen biara a wɔde bɛkɔ gua so na wɔatew ɛka a wɔbɔ wɔ algorithmic aguadifo a wɔde wɔn ho hyɛ aguadidan no mu ne wɔn a wɔde wɔn ho bɛbɔ ho no so.

High-frequency algorithmic aguadi betumi ayɛ singled sɛ beae soronko ma mechanized aguadi. Ade titiriw a ɛwɔ saa ɔfa yi mu ne mpɛn dodow a wɔhyehyɛ nneɛma: wowie nkitahodi ahorow wɔ milisekɔn mu. Saa kwan yi betumi ama wɔanya mfaso kɛse, nanso ɛde asiane ahorow bi nso ba.

Automated Trading: Robɔt ne Afotufo a Wɔyɛ Abenfo

Wɔ afe 1997 mu no, nhwehwɛmufo Tushar Chand wɔ ne nhoma “Beyond Technical Analysis” (mfiase no na wɔfrɛ no “Beyond Technical Analysis”) mu no, odii kan kaa mfiridwuma ho aguadi nhyehyɛe (MTS) ho asɛm. Wɔfrɛ saa nhyehyɛe yi sɛ robɔt a wɔde di gua anaasɛ sika a wɔde di gua ho ɔfotufo. Eyinom yɛ software module ahorow a ɛhwɛ gua so, de aguadi ahyɛde ahorow ma na ɛhwɛ ahyɛde ahorow yi a wɔde di dwuma so. Robɔt aguadi nhyehyɛe ahorow abien na ɛwɔ hɔ:

• automated “from” ne “to” – wotumi si gyinaesi ahoroo a wode ne ho wo ho wo aguadi ho;
• a ɛma aguadifo no nya sɛnkyerɛnne sɛ wɔmfa nsa bue apam bi no, wɔn ankasa mfa nneɛma a wɔkra mma.

Wɔ algorithmic aguadi ho no, robɔt anaa ɔfotufo a ɔto so 1 no nkutoo na wosusuw ho, na ne “adwuma kɛse” ne saa akwan horow a entumi nyɛ yiye bere a wɔde nsa redi gua no a wɔde bedi dwuma no.

Renaissance Institutiona Equlties Fund no yɛ ankorankoro sikakorabea kɛse a ɛde algorithmic aguadi di dwuma. Renaissance Technologies LLC a James Harris Simons na ɔde sii hɔ wɔ afe 1982 mu no na ebuee ano wɔ USA. Akyiri yi Financial Times frɛɛ Simons sɛ “ɔpepepemfo a ne ho akokwaw sen biara”.

Ɔkwan bɛn so na wɔyɛ robɔt ahorow a wɔde di gua?

Robɔt ahorow a wɔde di gua wɔ algorithmic so wɔ stock gua so no yɛ kɔmputa so nhyehyɛe titiriw. Wɔn nkɔso no fi ase, nea edi kan koraa no, denam nhyehyɛe a emu da hɔ a ɛda adi wɔ nnwuma a robɔt bɛyɛ nyinaa ho, a akwan horow ka ho no so. Adwuma a ɛwɔ programmer-trader anim ne sɛ ɔbɛbɔ algorithm a ɛfa ne nimdeɛ ne n’ankasa apɛde ho. Nokwarem no, ɛho hia sɛ wodi kan te nhyehyɛe a ɛma nkitahodi ahorow no yɛ adwuma no mu nneɛma nketenkete nyinaa ase pefee. Enti, wɔmfa novice aguadifo nkyerɛ sɛ wɔn ankasa nyɛ TC algorithm no. Sɛ wopɛ sɛ wode robɔt a wɔde di gua no di dwuma wɔ mfiridwuma mu a, anyɛ yiye koraa no, ɛsɛ sɛ wuhu nhyehyɛe kasa biako. Fa mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab kyerɛw nhyehyɛe ahorow.
Tumi a wotumi yɛ nhyehyɛe no ma aguadifo nya mfaso pii:

• tumi a wɔde yɛ databea ahorow;
• nhyehyɛe ahorow a wɔde fi ase ne sɔhwɛ ahorow;
• hwehwɛ akwan horow a wɔfa so yɛ adwuma mpɛn pii no mu;
• siesie mfomso ahorow ntɛmntɛm.

Open source nhomakorabea ne nnwuma pii wɔ hɔ a mfaso wɔ so kɛse ma kasa biara. Algorithmic aguadi adwuma akɛse no mu biako ne QuantLib, a wɔasi wɔ C ++ mu. Sɛ ɛhia sɛ wo ne Currenex, LMAX, Integral, anaa liquidity providers foforɔ di nkitaho tẽẽ na wode high-frequency algorithms bedi dwuma a, ɛsɛ sɛ wo ho akokwa wɔ connection APIs a wobɛkyerɛw wɔ Java mu. Sɛ nhyehyɛe ho nimdeɛ nni hɔ a, wobetumi de algorithmic aguadi nhyehyɛe soronko adi dwuma de ayɛ mfiri aguadi nhyehyɛe a ɛnyɛ den. Nhwɛso ahorow a ɛfa nhyiam ahorow a ɛtete saa ho:

• TSLab a ɛwɔ hɔ;
• whelthlab a wɔde yɛ nneɛma;
• Metatrader a ɔyɛ adwuma;
• S#.Adwumayɛbea;
• mfonini ahorow pii;
• aguadidan mu.

Algorithmic aguadi wɔ stock gua so

Stock ne daakye gua ahorow no ma wonya hokwan pii ma nhyehyɛe ahorow a wɔde di dwuma wɔ ɔkwan a ɛnyɛ adwuma so, nanso algorithmic aguadi abu so wɔ sikakorabea akɛse mu sen ankorankoro a wɔde wɔn sika hyɛ mu no mu. Algorithmic aguadi ahorow pii wɔ hɔ wɔ stock gua so:

• Nhyehyɛe a egyina mfiridwuma mu nhwehwɛmu so. Wɔabɔ no sɛ wɔmfa gua so ntumi nyɛ adwuma yiye ne nsɛnkyerɛnne pii bedi dwuma de ahu nneɛma a ɛrekɔ so, gua so nkɔso. Mpɛn pii no, saa nhyehyɛe yi atirimpɔw ne sɛ wobenya mfaso afi akwan horow a wɔfa so yɛ mfiridwuma mu nhwehwɛmu a wɔde di dwuma wɔ tete mmere mu no mu.
• Pair ne kɛntɛn a wɔde di gua. Nhyehyɛe no de nnwinnade abien anaa nea ɛboro saa nsusuwii di dwuma (wɔn mu biako yɛ “akwankyerɛ”, i.e. nsakrae a edi kan ba wɔ mu, na afei wɔtwe nnwinnade a ɛto so 2 ne nea edi hɔ no kɔ soro) a ɔha biara mu nkyem a ɛkorɔn kakra, nanso ɛne 1 nyɛ pɛ. Sɛ adwinnade no twe ne ho fi ɔkwan a wɔde ama no so a, ebia ɔbɛsan akɔ ne kuw no mu. Ɛdenam saa deviation yi akyi a wobedi so no, algorithm no betumi adi gua na wanya mfaso ama owura no.
• Guadidan a Wɔyɛ. Eyi yɛ ɔkwan foforo a n’adwuma ne sɛ ɛbɛma gua so sika akɔ so ayɛ yiye. Sɛnea ɛbɛyɛ a bere biara ankorankoro aguadifo anaa sikakorabea bi betumi atɔ anaa atɔn aguadi adwinnade bi. Wɔn a wɔyɛ gua no betumi mpo de wɔn mfaso adi dwuma de adi nnwinnade ahorow a wɔhwehwɛ no ho dwuma na wɔanya mfaso afi nsakrae no mu. Nanso eyi nsiw akwan titiriw a egyina kar akwan a ɛkɔ ntɛmntɛm ne gua so nsɛm so a wɔde bedi dwuma no kwan.
• anim mmirikatu. Sɛ́ nhyehyɛe a ɛte saa no fã no, wɔde nnwinnade di dwuma de hwehwɛ nneɛma dodow a wɔde di gua no mu na wohu nneɛma akɛse a wɔkra. Algorithm no susuw ho sɛ ahyɛde akɛse bɛkura bo no mu na ama aguadi a ɛne ne ho bɔ abira ada adi wɔ ɔkwan a ɛne no bɔ abira so. Esiane ahoɔhare a wɔde hwehwɛ gua so nsɛm mu wɔ nhoma ahorow a wɔkra ne aduan mu nti, wobehyia nsakrae, wɔbɛbɔ mmɔden sɛ wɔbɛyɛ adwuma asen wɔn a wɔde wɔn ho hyɛ mu afoforo, na wɔagye nsakrae kakraa bi atom bere a wɔreyɛ ahyɛde akɛse paa no.
• Ntamgyinafo. Eyi yɛ asɛm a wɔde sikasɛm nnwinnade di dwuma, abusuabɔ a ɛda wɔn ntam no bɛn biako. Sɛnea mmara kyerɛ no, nnwinnade a ɛtete saa no na ɛwɔ akwansin nketenkete sen biara. Nhyehyɛe no hwɛ nneɛma bo mu nsakrae so ma nnwinnade a ɛfa ho no na ɛyɛ arbitrage adwuma de ma nneɛma bo yɛ pɛ. Nhwɛso: Wɔfa adwumakuw koro no ara mu kyɛfa ahorow 2, a ɛsakra bere koro mu a ɛne 100% abusuabɔ. Anaasɛ fa kyɛfa koro no ara, nanso wɔ gua ahorow so. Wɔ nsakrae biako so no, ɛbɛsɔre / ɛbɛhwe ase ntɛm kakra sen foforo no so. Bere a “akyere” saa bere yi wɔ 1st no, wubetumi abue deals wɔ 2nd no.
• Volatility aguadi. Eyi ne aguadi a ɛyɛ den sen biara, a egyina nneɛma ahorow a wobetumi apaw a wɔbɛtɔ na wɔhwɛ kwan sɛ adwinnade pɔtee bi a ɛsakrasakra no bɛkɔ soro so. Saa algorithmic aguadi yi hwehwɛ sɛ wonya kɔmputa tumi pii ne abenfo kuw bi. Ɛha no, adwene a eye sen biara no hwehwɛ nnwinnade ahorow mu, na wɔhyɛ nkɔm fa emu nea ebetumi ama nneɛma a ɛsakrasakra no ayɛ kɛse ho. Wɔde wɔn mfiri a wɔde hwehwɛ nneɛma mu no gu robɔt mu, na wɔtɔ nneɛma a wobetumi apaw wɔ saa nnwinnade yi so wɔ bere a ɛfata mu.

Asiane ahorow a ɛwɔ algorithmic aguadi mu

Nkɛntɛnso a algorithmic aguadi nya no akɔ soro kɛse wɔ nnansa yi mmere mu. Sɛnea ɛte no, akwan foforo a wɔfa so di gua no de asiane ahorow bi a na wɔnhwɛ kwan kan no ba. HFT nkitahodi titiriw de asiane ahorow a ɛsɛ sɛ wosusuw ho ba.
Nea ɛyɛ hu sen biara bere a wode algorithms reyɛ adwuma no:

• Bo a wɔde di dwuma ɔkwammɔne so. Wobetumi asiesie algorithms a ɛbɛka nnwinnade ankorankoro tẽẽ. Nea ebefi mu aba wɔ ha no betumi ayɛ hu kɛse. Wɔ afe 2013 mu, da a ɛtɔ so 1 a wɔde dii gua wɔ wiase nyinaa BATS gua so no, adwumakuo no ahobanbɔ boɔ kɔɔ fam ankasa. Wɔ sikɔne 10 pɛ mu no, ne bo so tew fii dɔla 15 koduu sɛnt abien pɛ. Nea enti a ɛte saa ne robɔt no dwumadi a wɔhyɛɛ da yɛɛ nhyehyɛe sɛ ɛbɛtew kyɛfa bo so no. Saa nhyehyɛe yi betumi adaadaa wɔn a wɔde wɔn ho hyɛ mu no afoforo na akyinkyim tebea no kɛse wɔ nsakrae no so.
• Adwumayɛ mu sika a efi mu ba. Sɛ tebea bi a ɛhaw adwene wɔ gua so a, wɔn a wɔde wɔn ho hyɛ mu a wɔde robɔt di dwuma no gyae aguadi. Esiane sɛ nneɛma a wɔkra no mu dodow no ara fi kar-afotufo hɔ nti, wiase nyinaa nsu a ɛrekɔ so no wɔ hɔ, na ɛma nsɛm a wɔafa aka nyinaa ba fam ntɛm ara. Nea efi nsakrae “swing” a ɛte saa mu ba no betumi ayɛ aniberesɛm kɛse. Afei nso, sika a wɔde di dwuma no rema ehu atrɛw a ɛbɛma tebea a emu yɛ den no ayɛ kɛse.
• Nneɛma a ɛsakrasakra no akɔ soro kɛse. Ɛtɔ mmere bi a, nsakrae a ɛho nhia wɔ agyapade bo mu wɔ wiase gua ahorow nyinaa so. Ebetumi ayɛ nneɛma bo a ɛkɔ soro kɛse anaasɛ ɛbɛkɔ fam kɛse. Wɔfrɛ tebea yi huammɔdi mpofirim. Mpɛn pii no nea ɛde nsakrae ba ne robɔt ahorow a wɔde di dwuma mpɛn pii no nneyɛe, efisɛ wɔn kyɛfa wɔ nnipa dodow a wɔde wɔn ho hyɛ gua so nyinaa mu no dɔɔso yiye.
• Ka a ɛrekɔ soro. Ɛsɛ sɛ mfiridwuma ho afotufo dodow bi ma wɔn mfiridwuma ho nimdeɛ tu mpɔn bere nyinaa. Ne saa nti, towtua ho nhyehyɛe no resakra, a nokwarem no, ɛnyɛ nea ɛbɛboa aguadifo.
• adwumayɛ mu asiane. Nneɛma pii a wɔkra bere koro mu no betumi ayɛ adwuma a ɛboro so wɔ server akɛse so. Enti, ɛtɔ mmere bi a wɔ bere a aguadi a ɛyɛ nnam no yɛ kɛse no mu no, nhyehyɛe no gyae adwuma, wogyae sika kɛse a ɛsen nyinaa, na wɔn a wɔde wɔn ho hyɛ mu no hwere ade kɛse.
• Nneɛma a wotumi hyɛ ho nkɔm wɔ gua so no dodow so tew. Robɔt ahorow nya nneɛma bo so nkɛntɛnso kɛse. Esiane eyi nti, nkɔmhyɛ no mu pɛpɛɛpɛyɛ so tew na wɔsɛe nhwehwɛmu atitiriw no fapem ahorow no. Afei nso kar aboafo ma atetesɛm mu aguadifo nnya nneɛma bo pa.

Robɔt ahorow rebɔ wɔn a wɔde wɔn ho hyɛ gua so a wɔyɛ mpapahwekwa no din nkakrankakra na eyi ma wɔpow nsaanodwuma koraa daakye. Tebea no bɛhyɛ gyinabea a algorithms nhyehyɛe no wɔ mu den, na ɛbɛma asiane ahorow a ɛbata ho no akɔ soro.

Algorithmic Forex Aguadi a Wɔde Di Dwuma

Nkɔsoɔ a ɛreba wɔ algorithmic amannɔne sikasem aguadi mu no firi automation of processes ne bere a wɔtew so de yɛ amannɔne sikasesɛw a wɔde software algorithms di dwuma no. Eyi nso tew adwumayɛ ho ka so. Forex titiriw de robɔt a egyina mfiridwuma mu nhwehwɛmu akwan so na edi dwuma. Na esiane sɛ terminal a wɔtaa de di dwuma ne MetaTrader platform nti, MQL programming kasa a platform developers no de ma no abɛyɛ ɔkwan a wɔtaa fa so kyerɛw robɔt.

Aguadi a Wɔde Di Dwuma Dodow

Quantitative trading yɛ akwankyerɛ a ɛfa aguadi ho, a ne botae ne sɛ ɛbɛhyehyɛ nhwɛso bi a ɛkyerɛkyerɛ sikasɛm mu agyapade ahorow mu nkɔso mu na ɛma wutumi yɛ nkɔmhyɛ a edi mu. Nnipa dodow ho aguadifo a wɔsan frɛ wɔn quantum aguadifo no taa sua nhoma pii wɔ wɔn adwuma no mu: sikasɛm ho abenfo, akontaabufo, nhyehyɛeyɛfo. Sɛ wobɛyɛ quantum aguadifo a, anyɛ yiye koraa no, ɛsɛ sɛ wuhu akontaabu akontaabu ne sikasɛm ho adesua mu mfitiasesɛm.

High frequency algorithmic aguadi/HFT aguadi

Eyi ne ɔkwan a wɔtaa fa so di gua a wɔde afiri di gua sen biara. Adeɛ bi a ɛwɔ saa kwan yi mu ne sɛ wɔbɛtumi ayɛ nkitahodie ahoɔhare kɛseɛ wɔ nnwinnadeɛ ahodoɔ mu, a ɛno mu no, wɔwie kyinhyia a ɛfa gyinabea a wɔbɛbɔ/wɔto mu no wɔ sekan baako mu.

HFT nkitahodi ahorow no de mfaso titiriw a ɛwɔ kɔmputa so sen nnipa so di dwuma – mega-high speed.

Wogye di sɛ adwene no kyerɛwfo ne Stephen Sonson, a ɔne D. Whitcomb ne D. Hawks boom yɛɛ wiase no mu aguadi mfiri a edi kan a ɛnyɛ adwuma wɔ 1989 mu (Automatic Trading Desk). Ɛwom sɛ wofii ase yɛɛ mfiridwuma no ho nhyehyɛe wɔ ɔkwan a ɛfata so wɔ 1998 mu nkutoo, bere a wɔpenee so sɛ wɔmfa ɛlɛtrɔnik akwan horow nni dwuma wɔ Amerika mmeae a wɔde nneɛma sesa nneɛma no.

Nnyinasosɛm atitiriw a ɛfa HFT aguadi ho

Saa aguadi yi gyina whale a edidi so yi so:

• mfiridwuma nhyehyɛe ahorow a ɛkorɔn a wɔde di dwuma no ma bere a wɔde di gyinabea ahorow no kɔ so yɛ milisekɔn 1-3;
• mfaso a wonya fi nsakrae nketenkete a ɛba wɔ nneɛma bo ne sika a wonya mu;
• nnwuma akɛse a ɛkɔ ntɛmntɛm a wɔyɛ ne mfaso a wonya wɔ ɔkwan a ɛba fam koraa so, a ɛtɔ mmere bi a ennu sɛnt biako (tumi a HFT wɔ no dɔɔso sen atetesɛm akwan horow no mpɛn pii);
• arbitrage nkitahodi ahorow nyinaa a wɔde di dwuma;
• wɔyɛ nnwuma no katee wɔ aguadi da no mu, dodow a wɔde di gua wɔ nhyiam biara mu no betumi adu mpempem du du.

High Frequency Trading Akwan a Wɔfa so Yɛ Adwuma

Ɛha na wubetumi de algorithmic aguadi kwan biara adi dwuma, nanso bere koro no ara mu no wubetumi adi gua wɔ ahoɔhare a nnipa ntumi nkɔ mu. HFT akwan horow ho nhwɛso ahorow bi ni:

• Nkyerɛkyerɛmu a ɛfa pool ahorow a ɛwɔ sika kɛse ho. Saa mfiridwuma yi atirimpɔw ne sɛ wobehu ahyɛde ahorow a ahintaw (“esum”) anaasɛ nneɛma pii denam sɔhwɛ nnwuma nketewa a wobebue so. Botae no ne sɛ wɔbɛko atia kankyee a emu yɛ den a volume pools de ba no.
• Ɛlektrɔnik gua a wɔbɛbɔ. Wɔ nhyehyɛe a ɛma sika a wɔde di dwuma wɔ gua so no kɔ soro no mu no, wonya mfaso denam aguadi a ɛkɔ soro wɔ ntrɛwmu no mu so. Mpɛn pii no, sɛ woredi gua wɔ stock exchange a, ntrɛwmu no bɛtrɛw. Sɛ gua so yɛfo no nni adetɔfo a wobetumi akura sika a ɛkari pɛ no mu a, ɛnde ɛsɛ sɛ aguadifo a wɔtaa di gua no de wɔn ankasa sika tua adwinnade no a wɔde ma ne nea wɔhwehwɛ no ho ka. Exchanges ne ECNs bɛma wɔatew adwumayɛ ho ka so sɛ akatua.
• Anim a wɔde tu mmirika. Edin no kyerɛ ase sɛ “tu mmirika kɔ anim.” Saa nhyehyeɛ yi gyina mprempren adetɔ ne tɔn ahyɛdeɛ, agyapadeɛ a ɛbɛtumi ayɛ adwuma ne mfɛntom a wɔabue ano a wɔkyekyɛ mu no nhwehwɛmu so. Ade titiriw a ɛwɔ saa kwan yi mu ne sɛ wubehu nneɛma akɛse a wɔkra na wode w’ankasa de nketewa ahyɛ bo a ɛkorɔn kakra so. Sɛ wɔyɛ ahyɛdeɛ no wie a, algorithm no de boɔ a ɛsakra a ɛbɛtumi aba kɛseɛ atwa ahyɛdeɛ kɛseɛ foforɔ ho ahyia no di dwuma de hyehyɛ foforɔ a ɛkorɔn.
• Ntamgyinafo a Wɔakyɛ. Saa nhyehyeɛ yi de mfasoɔ a ɛwɔ kwan a wɔfa so sesa data a ɛyɛ nnam ɛnam asase a ɛbɛn servers anaasɛ wonya nkitahodiɛ tẽẽ a ne boɔ yɛ den a ɛkɔ wɛbsaet titire no so nti. Aguadifo a wɔde wɔn ho to sika ho mmarahyɛfo so no taa de di dwuma.
• Akontaabu mu nsɛm a wɔde di dwuma. Saa kwan yi a wɔfa so di gua mpɛn pii yi gyina sɛnea wɔbɛkyerɛ abusuabɔ a ɛda nnwinnade ahorow ntam wɔ platform ahorow anaa agyapade ahorow a ɛne no hyia (sika abien daakye ne wɔn spot counterparties, derivatives ne stocks) ntam. Ankorankoro sikakorabea ahorow, sikakorabea ahorow ne aguadifo afoforo a wɔwɔ tumi krataa na ɛtaa yɛ nnwuma a ɛte saa.

Wɔyɛ adwuma a ɛkɔ soro mpɛn pii wɔ micro volumes mu, a wɔde nkitahodi dodow bi tua ho ka. Wɔ eyi mu no, wosiesie mfaso ne ɔhweree a wobenya no ntɛm ara.

Nsɛm a wɔaka abom a ɛfa nhyehyɛe ahorow a wɔde yɛ algorithmic aguadifo ho

Software no fã ketewaa bi wɔ hɔ a wɔde di dwuma ma algorithmic aguadi ne robɔt nhyehyɛe:

• TSlab na ɛwɔ hɔ. C# softwea a Russiafo ayɛ. Ɛne forex ne stock brokers dodow no ara hyia. Esiane block diagram soronko bi nti, ɛwɔ interface a ɛyɛ mmerɛw koraa na ɛnyɛ den sɛ wubesua. Wubetumi de dwumadi no adi dwuma kwa de asɔ nhyehyɛe no ahwɛ na woayɛ no yiye, nanso sɛ wobɛyɛ nnwuma ankasa a, ɛho behia sɛ wotɔ krataa a wɔde kra.
• AhonyadeLab. Dwumadi bi a wɔde yɛ algorithms wɔ C # mu. Sɛ wode di dwuma a, wubetumi de Wealth Script nhomakorabea no akyerɛw algorithmic trading software, a ɛma coding nhyehyɛe no yɛ mmerɛw kɛse. Wubetumi nso de nsɛm a wɔafa aka afi mmeae ahorow abata dwumadi no ho. Wɔ backtesting akyi no, nkitahodi ankasa nso betumi akɔ so wɔ sikasɛm gua so.
• r studio a wɔde yɛ adwuma. Nhyehyɛe a ɛkɔ anim kɛse ma quants (ɛnyɛ nea ɛfata ma wɔn a wɔrefi ase). Software no ka kasa ahorow pii bom, na emu biako de R kasa soronko bi di dwuma de yɛ data ne bere nhyehyɛe ho adwuma. Wɔbɔ algorithms ne interfaces wɔ ha, wɔyɛ sɔhwɛ ne optimization, wobetumi anya akontaabu ne data afoforo. R Studio yɛ free, nanso ɛyɛ aniberesɛm yiye. Dwumadi no de nhomakorabea ahorow a wɔasisi mu, sɔhwɛfo, mfonini ahorow, ne nea ɛkeka ho di dwuma.

Akwan a wɔfa so yɛ algorithmic aguadi

Algo aguadi wɔ akwan a edidi so yi:

• TWAP. Saa algorithm yi taa bue orders wɔ bid anaa offer bo a eye sen biara so.
• kum ho nhyehyɛe.  Algorithm no hwehwɛ sɛ wɔtɔ agyapade akɛse wɔ bo a wɔakari mu, a mpɛn pii no wɔn a wɔde wɔn ho hyɛ mu kɛse (hedge funds ne brokers) na wɔde di dwuma.
• VWAP na ɛwɔ hɔ. Wɔde algorithm no di dwuma de bue gyinabea ahorow wɔ dodow a wɔde ama no fã a ɛyɛ pɛ mu wɔ bere pɔtee bi mu, na ɛnsɛ sɛ bo no kɔ soro sen bo a wɔakari no wɔ bere a wɔde sii hɔ no.
• data a wɔde hwehwɛ nneɛma mu. Ɛyɛ nhwehwɛmu a wɔhwehwɛ nhwɛso foforo ma algorithms foforo. Ansa na wɔrefi sɔhwɛ no ase no, na nna a wɔde yɛ nneɛma no bɛboro 75% yɛ nsɛm a wɔboaboa ano. Nea efi nhwehwɛmu mu ba no gyina adwumayɛfo ne akwan a ɛkɔ akyiri nkutoo so. Wɔde nsa na ɛhyehyɛ nhwehwɛmu no ankasa denam algorithms ahorow so.
• nsukyenee bepɔw. Wɔde di dwuma de hyɛ nneɛma a wɔkra, a ne nyinaa dodow ntra dodow a wɔakyerɛ wɔ parameters no mu no. Wɔ nsakraeɛ pii so no, wɔasi saa algorithm yi wɔ nhyehyɛeɛ no mu, na ɛma wo kwan ma wokyerɛ volume no wɔ order parameters no mu.
• nsusuwii hunu ho nhyehyɛe. Eyi yɛ nhwɛso a ɛyɛ gyinapɛn ma ankorankoro aguadifo a wɔhwehwɛ sɛ wobenya bo a eye sen biara ama aguadi a wɔn botae ne sɛ wobenya mfaso a edi hɔ no.

Ntetee ne nhoma ahorow a ɛfa algorithmic aguadi ho

Worennya nimdeɛ a ɛte saa wɔ sukuu mu. Eyi yɛ beae a ɛyɛ teateaa paa na ɛyɛ pɔtee. Ɛyɛ den sɛ yɛbɛpaw adesua ahorow a wotumi de ho to so ankasa wɔ ha, nanso sɛ yɛyɛ generalize a, ɛnde nimdeɛ titiriw a edidi so yi ho hia na yɛde yɛn ho ahyɛ algorithmic aguadi mu:

• akontaabu ne sikasɛm ho nhwɛso ahorow nso;
• nhyehyɛe kasa ahorow — Python, С++, MQL4 (ma Forex);
• nsɛm a ɛfa apam ahorow a ɛfa nsakrae ne nnwinnade ahorow ho (nneɛma a wobetumi apaw, daakye, ne nea ɛkeka ho).

Ɛho behia sɛ w’ankasa wudi akwankyerɛ yi yiye titiriw. Sɛ wopɛ sɛ wokenkan nhomasua nhoma ahorow a ɛfa saa asɛmti yi ho a, wubetumi asusuw nhoma ahorow ho:

• “Quantum Aguadi” ne “Algorithmic Aguadi” – Ernest Chen;
• “Algorithmic aguadi ne kwan a wɔfa so kɔ nsakrae no mu tẽẽ” – Barry Johnsen;
• “Akwan ne nhyehyɛe ahorow a wɔfa so yɛ sikasɛm akontaabu” – Lyu Yu-Dau;
• “Adaka tuntum no mu” – Rishi K. Narang;
• “Aguadi ne nsakrae: microstructure a ɛwɔ gua no so ma nnuruyɛfo” – Larry Harris.

Ɔkwan a ɛsow aba sen biara a wobɛfa so afi adesua nhyehyɛe no ase ne sɛ wubesua nneɛma atitiriw a ɛfa stock aguadi ne mfiridwuma mu nhwehwɛmu ho, na afei woatɔ nhoma ahorow a ɛfa algorithmic aguadi ho. Ɛsɛ sɛ yɛhyɛ no nsow nso sɛ wobetumi ahu adwumayɛfo nhoma dodow no ara wɔ Borɔfo kasa mu nkutoo.

Wɔ nhoma ahorow a ɛwɔ animhwɛ akyi no, ɛbɛyɛ nea mfaso wɔ so nso sɛ wobɛkenkan nhoma biara a wɔde sesa nneɛma.

Anansesɛm ahorow a agye din a ɛfa algorithmic aguadi ho

Nnipa pii gye di sɛ robɔt aguadi a wɔde di dwuma no betumi ayɛ nea mfaso wɔ so nkutoo na enhia sɛ aguadifo yɛ biribiara koraa. Nokwarem no, ɛnte saa. Ɛho hia bere nyinaa sɛ wobɛhwɛ robɔt no so, ayɛ no yiye na woadi so sɛnea ɛbɛyɛ a mfomso ne huammɔdi ahorow rensi. Nnipa binom susuw sɛ robɔt ntumi nnya sika. Eyinom yɛ nnipa a ɛda adi kɛse sɛ wɔadi kan ahyia robɔt a ɛnyɛ papa a nsisifo tɔn de yɛ amannɔne sika. Robɔt ahorow a ɛyɛ papa wɔ sika ho aguadi mu a ebetumi anya sika. Nanso obiara rentɔn wɔn, efisɛ wɔde sika pa aba dedaw. Aguadi wɔ sikakorabea ahorow no betumi ama wɔanya sika kɛse. Algorithmic aguadi yɛ nkɔso ankasa wɔ sikasɛm mu. Ɛkame ayɛ sɛ robɔt ahorow regye adwuma biara a wɔyɛ no da biara da a kan no na egye bere pii no.