Algo prekyba: jos esmė, prekybos strategijos ir rizika

Šiuo metu dauguma operacijų biržose atliekamos naudojant specialius robotus, kuriuose įterpti įvairūs algoritmai. Ši taktika vadinama algoritmine prekyba. Tai pastarųjų dešimtmečių tendencija, įvairiais būdais pakeitusi rinką.

Kas yra algoritminė prekyba?

Pagrindinė algoritminės prekybos forma yra HFT prekyba. Esmė yra nedelsiant užbaigti sandorį. Kitaip tariant, šis tipas išnaudoja pagrindinį savo privalumą – greitį. Algoritminės prekybos sąvoka turi du pagrindinius apibrėžimus:

• Algo prekyba. Autosistema, galinti prekiauti be prekiautojo pagal jai pateiktą algoritmą. Sistema reikalinga norint gauti tiesioginį pelną dėl automatinės rinkos analizės ir pozicijų atvėrimo. Šis algoritmas dar vadinamas „prekybos robotu“ arba „patarėju“.
• Algoritminė prekyba. Didelių užsakymų vykdymas rinkoje, kai jie automatiškai suskirstomi į dalis ir palaipsniui atidaromi pagal nurodytas taisykles. Sistema naudojama siekiant palengvinti prekybininkų rankų darbą atliekant sandorius. Pavyzdžiui, jei yra užduotis nusipirkti 100 tūkstančių akcijų, o jums reikia atidaryti 1-3 akcijų pozicijas vienu metu, neatkreipiant dėmesio į užsakymo srautą.

Paprasčiau tariant, algoritminė prekyba – tai kasdienių prekybininkų atliekamų operacijų automatizavimas, kuris sumažina laiką, reikalingą akcijų informacijai analizuoti, matematiniams modeliams apskaičiuoti ir sandoriams užbaigti. Sistema taip pat pašalina žmogiškojo faktoriaus vaidmenį rinkos funkcionavime (emocijos, spekuliacijos, „prekybininko intuicija“), o tai kartais paneigia net perspektyviausios strategijos pelningumą.

Algoritminės prekybos atsiradimo istorija

Algoritminės prekybos pradžios tašku laikomas 1971 m. (jis atsirado kartu su pirmąja automatine prekybos sistema NASDAQ). 1998 metais JAV vertybinių popierių komisija (SEC) oficialiai leido naudoti elektronines prekybos platformas. Tada prasidėjo tikroji aukštųjų technologijų konkurencija. Verta paminėti šiuos svarbius algoritminės prekybos plėtros momentus:

• 2000-ųjų pradžia. Automatinės operacijos buvo įvykdytos vos per kelias sekundes. Robotų rinkos dalis buvo mažesnė nei 10%.
• 2009 metai. Užsakymų vykdymo greitis buvo sumažintas kelis kartus ir siekė kelias milisekundes. Prekybos padėjėjų dalis smarkiai išaugo iki 60%.
• 2012 ir vėliau. Įvykių nenuspėjamumas biržose lėmė daug klaidų daugumos programinės įrangos standžiuose algoritmuose. Dėl to automatizuotos prekybos apimtis sumažėjo iki 50% visos. Dirbtinio intelekto technologija kuriama ir diegiama.

Šiandien vis dar aktuali aukšto dažnio prekyba. Daugelis įprastų operacijų (pavyzdžiui, rinkos mastelio keitimas) atliekamos automatiškai, o tai žymiai sumažina prekybininkams tenkančią naštą. Tačiau mašina dar nesugebėjo visiškai pakeisti gyvo žmogaus intelekto ir išsivysčiusios intuicijos. Tai ypač aktualu, kai dėl reikšmingų tarptautinių ekonominių naujienų paskelbimo stipriai išauga akcijų rinkos nepastovumas. Šiuo laikotarpiu labai rekomenduojama nepasikliauti robotais.

Algoritminės prekybos privalumai ir trūkumai

Algoritmo privalumai yra visi rankinės prekybos trūkumai. Žmones lengvai veikia emocijos, o robotai – ne. Robotas prekiaus griežtai pagal algoritmą. Jei sandoris gali atnešti pelno ateityje, robotas jums tai atneš. Taip pat žmogus toli gražu ne visada gali visiškai susikoncentruoti į savo veiksmus ir karts nuo karto jam reikia poilsio. Robotai neturi tokių trūkumų. Bet jie turi savo ir tarp jų:

• dėl griežto algoritmų laikymosi robotas negali prisitaikyti prie besikeičiančių rinkos sąlygų;
• pačios algoritminės prekybos sudėtingumas ir aukšti pasiruošimo reikalavimai;
• įvestų algoritmų klaidų, kurių pats robotas nepajėgia aptikti (tai, žinoma, jau žmogiškasis faktorius, bet žmogus gali aptikti ir ištaisyti savo klaidas, o robotai to dar nesugeba).

Prekybos robotų neturėtumėte laikyti vieninteliu būdu užsidirbti pinigų iš prekybos, nes automatinės ir rankinės prekybos pelningumas per pastaruosius 30 metų tapo beveik toks pat.

Algoritminės prekybos esmė

Algo treideriai (kitas pavadinimas – kvantiniai treideriai) taiko tik tikimybės teoriją, kad kainos patenka į reikiamą diapazoną. Skaičiuojama remiantis ankstesne kainų eilute arba keliomis finansinėmis priemonėmis. Taisyklės keisis keičiantis rinkos elgsenai.
Algoritminiai prekiautojai visada ieško rinkos neefektyvumo, pasikartojančių kabučių modelių istorijoje ir galimybės apskaičiuoti būsimas pasikartojančias kainas. Todėl algoritminės prekybos esmė slypi atvirų pozicijų ir robotų grupių pasirinkimo taisyklėse. Pasirinkimas gali būti:

• rankinis – vykdymą atlieka tyrėjas, remdamasis matematiniais ir fizikiniais modeliais;
• automatinis – būtinas masiniam taisyklių ir testų surašymui programoje;
• genetinė – čia taisykles kuria programa, turinti dirbtinio intelekto elementų.

Kitos idėjos ir utopijos apie algoritminę prekybą yra fikcija. Net robotai negali „numatyti“ ateities su 100% garantija. Rinka negali būti tokia neefektyvi, kad būtų nustatytos taisyklės, taikomos robotams bet kada ir bet kur. Didelėse investicinėse bendrovėse, kurios naudoja algoritmus (pavyzdžiui, Renessance Technology, Citadel, Virtu), yra šimtai prekybos robotų grupių (šeimų), apimančių tūkstančius instrumentų. Būtent šis metodas, kuris yra algoritmų diversifikavimas, atneša jiems kasdieninį pelną.

Algoritmų tipai

Algoritmas yra aiškių instrukcijų rinkinys, skirtas konkrečiai užduočiai atlikti. Finansų rinkoje vartotojų algoritmus vykdo kompiuteriai. Kuriant taisyklių rinkinį bus naudojami duomenys apie būsimų operacijų kainą, apimtį ir vykdymo laiką. Algo prekyba akcijų ir valiutų rinkose skirstoma į keturis pagrindinius tipus:

• Statistiniai. Šis metodas pagrįstas statistine analize, naudojant istorines laiko eilutes prekybos galimybėms nustatyti.
• Automatinis. Šios strategijos tikslas – sukurti taisykles, kurios leistų rinkos dalyviams sumažinti sandorių rizikingumą.
• Vykdomasis. Šis metodas buvo sukurtas atlikti specifines užduotis, susijusias su prekybos pavedimų atidarymu ir uždarymu.
• Tiesiai. Šia technologija siekiama gauti maksimalų patekimo į rinką greitį ir sumažinti algoritminių prekiautojų įėjimo ir prisijungimo prie prekybos terminalo kaštus.

Kaip atskirą mechanizuotos prekybos sritį galima išskirti aukšto dažnio algoritminę prekybą. Pagrindinis šios kategorijos bruožas – didelis užsakymų kūrimo dažnis: operacijos atliekamos per milisekundes. Šis metodas gali duoti daug naudos, tačiau taip pat kelia tam tikrą pavojų.

Automatizuota prekyba: robotai ir ekspertai

1997 m. analitikas Tusharas Chandas savo knygoje „Beyond Technical Analysis“ (iš pradžių vadinosi „Beyond Technical Analysis“) pirmą kartą aprašė mechaninę prekybos sistemą (MTS). Ši sistema vadinama prekybos robotu arba patarėju valiutų operacijų klausimais. Tai programiniai moduliai, kurie stebi rinką, išduoda prekybos pavedimus ir kontroliuoja šių pavedimų vykdymą. Yra dviejų tipų robotų prekybos programos:

• automatizuoti „nuo“ ir „iki“ – jie gali priimti savarankiškus savarankiškus prekybos sprendimus;
• kurie duoda prekybininkui signalus atidaryti sandorį rankiniu būdu, jie patys nesiunčia pavedimų.

Algoritminės prekybos atveju atsižvelgiama tik į 1-ąjį roboto ar patarėjo tipą, o jo „super užduotis“ yra tų strategijų įgyvendinimas, kurių neįmanoma prekiaujant rankiniu būdu.

„Renaissance Institutiona Equlties Fund“ yra didžiausias privatus fondas, naudojantis algoritminę prekybą. Jį JAV atidarė „Renaissance Technologies LLC“, kurią 1982 m. įkūrė Jamesas Harrisas Simonsas. Vėliau „Financial Times“ Simonsą pavadino „gudriausiu milijardieriumi“.

Kaip kuriami prekybos robotai?

Robotai, naudojami algoritminei prekybai akcijų rinkoje, yra specializuotos kompiuterinės programos. Jų kūrimas visų pirma prasideda nuo aiškaus visų užduočių, kurias atliks robotai, plano, įskaitant strategijas. Programuotojo-prekybininko užduotis yra sukurti algoritmą, kuris atsižvelgtų į jo žinias ir asmeninius pageidavimus. Žinoma, būtina iš anksto aiškiai suprasti visus operacijos automatizuojančios sistemos niuansus. Todėl pradedantiesiems prekiautojams nerekomenduojama patiems kurti TC algoritmo. Prekybos robotų techniniam įgyvendinimui reikia mokėti bent vieną programavimo kalbą. Programoms rašyti naudokite mql4, Python, C#, C++, Java, R, MathLab.
Galimybė programuoti prekybininkams suteikia daug privalumų:

• gebėjimas kurti duomenų bazes;
• paleidimo ir bandymo sistemos;
• analizuoti aukšto dažnio strategijas;
• greitai ištaisyti klaidas.

Kiekvienai kalbai yra daug labai naudingų atvirojo kodo bibliotekų ir projektų. Vienas didžiausių algoritminės prekybos projektų yra QuantLib, sukurtas C++. Jei jums reikia tiesiogiai prisijungti prie Currenex, LMAX, Integral ar kitų likvidumo tiekėjų, kad galėtumėte naudoti aukšto dažnio algoritmus, turite mokėti rašyti ryšio API Java kalba. Nesant programavimo įgūdžių, galima naudoti specialias algoritmines prekybos programas kuriant paprastas mechanines prekybos sistemas. Tokių platformų pavyzdžiai:

• TSLab;
• whelthlab;
• Metatrader;
• S#.Studija;
• multicharts;
• prekybos stotis.

Algoritminė prekyba akcijų rinkoje

Akcijų ir ateities sandorių rinkos suteikia daug galimybių automatizuotoms sistemoms, tačiau algoritminė prekyba yra labiau paplitusi tarp didelių fondų nei tarp privačių investuotojų. Akcijų rinkoje yra keletas algoritminės prekybos tipų:

• Sistema, pagrįsta technine analize. Sukurta naudoti rinkos neefektyvumą ir kelis rodiklius tendencijoms, rinkos judėjimams nustatyti. Dažnai šia strategija siekiama pasipelnyti iš klasikinės techninės analizės metodų.
• Prekyba poromis ir krepšeliais. Sistema naudoja dviejų ar daugiau instrumentų santykį (vienas iš jų yra „gidas“, t. y. pirmiausia jame įvyksta pokyčiai, o tada traukiamas 2 ir vėlesni instrumentai) santykinai dideliu procentu, bet ne lygiu 1. Jei instrumentas nukrypsta nuo nurodyto maršruto, jis tikriausiai grįš į savo grupę. Stebėdamas šį nuokrypį, algoritmas gali prekiauti ir gauti pelno savininkui.
• Rinkos formavimas. Tai dar viena strategija, kurios uždavinys – išlaikyti rinkos likvidumą. Kad bet kuriuo metu privatus prekiautojas arba rizikos draudimo fondas galėtų nusipirkti arba parduoti prekybos priemonę. Rinkos formuotojai netgi gali panaudoti savo pelną įvairių priemonių paklausai patenkinti ir pasipelnyti iš mainų. Tačiau tai netrukdo naudoti specialių strategijų, pagrįstų greitu srautu ir rinkos duomenimis.
• važiavimas priekyje. Kaip tokios sistemos dalis, naudojami įrankiai operacijų apimtims analizuoti ir dideliems užsakymams nustatyti. Algoritmas atsižvelgia į tai, kad dideli pavedimai išlaikys kainą ir sukels priešingus sandorius priešinga kryptimi. Dėl greito rinkos duomenų analizės pavedimų knygose ir srautuose jie susidurs su nepastovumu, bandys pranokti kitus dalyvius, o vykdydami labai didelius pavedimus priims nedidelį nepastovumą.
• Arbitražas. Tai sandoris naudojant finansines priemones, koreliacija tarp jų artima vienetui. Paprastai tokie instrumentai turi mažiausius nuokrypius. Sistema stebi susijusių priemonių kainų pokyčius ir atlieka arbitražo operacijas, kad išlygintų kainas. Pavyzdys: paimamos 2 skirtingos tos pačios įmonės akcijos, kurios kinta sinchroniškai su 100% koreliacija. Arba imkite tas pačias akcijas, bet skirtingose ​​rinkose. Vienoje biržoje jis pakils / nukris šiek tiek anksčiau nei kitoje. „Pagavę“ šį momentą 1 d., galite atidaryti sandorius 2 d.
• Kintamumo prekyba. Tai sudėtingiausias prekybos tipas, pagrįstas įvairių tipų opcionų pirkimu ir tikintis, kad tam tikros priemonės nepastovumas padidės. Šiai algoritminei prekybai reikia daug skaičiavimo galios ir ekspertų komandos. Čia geriausi protai analizuoja įvairius instrumentus, prognozuodami, kurie iš jų gali padidinti nepastovumą. Jie įdeda savo analizės mechanizmus į robotus ir tinkamu laiku perka šių instrumentų pasirinkimus.

Algoritminės prekybos rizika

Algoritminės prekybos įtaka pastaruoju metu labai išaugo. Natūralu, kad nauji prekybos metodai kelia tam tikrą riziką, kurios anksčiau nebuvo tikimasi. HFT sandoriai ypač susiję su rizika, į kurią reikia atsižvelgti.
Pavojingiausi dirbant su algoritmais:

• Kainų manipuliavimas. Algoritmus galima sukonfigūruoti taip, kad jie tiesiogiai paveiktų atskirus instrumentus. Pasekmės čia gali būti labai pavojingos. 2013 metais 1-ąją prekybos dieną pasaulinėje BATS rinkoje įvyko realus bendrovės vertybinių popierių vertės kritimas. Vos per 10 sekundžių kaina nukrito nuo 15 USD iki vos poros centų. Priežastis buvo roboto veikla, kuri buvo sąmoningai užprogramuota mažinti akcijų kainas. Ši politika gali suklaidinti kitus dalyvius ir labai iškreipti situaciją biržoje.
• Apyvartinių lėšų nutekėjimas. Jeigu rinkoje susiklosto stresinė situacija, robotus naudojantys dalyviai sustabdo prekybą. Kadangi dauguma užsakymų gaunami iš automatinių konsultantų, vyksta pasaulinis nutekėjimas, kuris iškart sumažina visas kainas. Tokio mainų „sūpynės“ pasekmės gali būti labai rimtos. Be to, likvidumo nutekėjimas sukelia plačią paniką, kuri dar labiau pablogins sudėtingą situaciją.
• Nepastovumas smarkiai išaugo. Kartais visose pasaulio rinkose atsiranda nereikalingų turto vertės svyravimų. Tai gali būti staigus kainų kilimas arba katastrofiškas kritimas. Ši situacija vadinama staigiu gedimu. Dažnai svyravimų priežastimi tampa aukšto dažnio robotų elgesys, nes jų dalis bendrame rinkos dalyvių skaičiuje yra labai didelė.
• Didėjančios išlaidos. Nemažai mechanikos konsultantų turi nuolat tobulinti savo technines galimybes. Dėl to keičiasi tarifų politika, o tai, žinoma, ne į naudą prekybininkams.
• operacinę riziką. Didelis vienu metu gaunamų užsakymų skaičius gali perkrauti didžiulės talpos serverius. Todėl kartais aktyvios prekybos piko metu sistema nustoja funkcionuoti, sustabdomi visi kapitalo srautai, dalyviai patiria didelių nuostolių.
• Rinkos nuspėjamumo lygis mažėja. Robotai daro didelę įtaką sandorių kainoms. Dėl to sumažėja prognozės tikslumas ir pažeidžiami pagrindinės analizės pagrindai. Taip pat auto padėjėjai atima iš tradicinių prekybininkų geras kainas.

Robotai pamažu diskredituoja eilinius rinkos dalyvius ir tai lemia visišką rankinių operacijų atmetimą ateityje. Situacija sustiprins algoritmų sistemos pozicijas, todėl padidės su jais susijusios rizikos.

Algoritminė Forex prekyba

Algoritminės užsienio valiutos prekybos augimą daugiausia lėmė procesų automatizavimas ir sutrumpėjęs valiutos keitimo sandorių, naudojant programinės įrangos algoritmus, laikas. Tai taip pat sumažina veiklos sąnaudas. Forex daugiausia naudoja robotus, paremtus techninės analizės metodais. O kadangi labiausiai paplitęs terminalas yra MetaTrader platforma, platformos kūrėjų pateikta MQL programavimo kalba tapo labiausiai paplitusiu robotų rašymo metodu.

Kiekybinė prekyba

Kiekybinė prekyba – tai prekybos kryptis, kurios tikslas – suformuoti modelį, apibūdinantį įvairaus finansinio turto dinamiką ir leidžiantį atlikti tikslias prognozes. Prekiautojai kiekiais, dar vadinami kvantiniais prekiautojais, dažniausiai yra labai išsilavinę savo srityje: ekonomistai, matematikai, programuotojai. Norėdami tapti kvantiniu prekybininku, turite žinoti bent jau matematinės statistikos ir ekonometrijos pagrindus.

Aukšto dažnio algoritminė prekyba/HFT prekyba

Tai yra labiausiai paplitusi automatizuotos prekybos forma. Šio metodo bruožas yra tai, kad operacijos gali būti vykdomos dideliu greičiu įvairiais instrumentais, kuriuose pozicijų kūrimo/uždarymo ciklas baigiamas per vieną sekundę.

HFT operacijose naudojamas pagrindinis kompiuterių pranašumas prieš žmones – mega didelė sparta.

Manoma, kad idėjos autorius yra Stephenas Sonsonas, kuris kartu su D. Whitcombu ir D. Hawksu 1989 metais sukūrė pirmąjį pasaulyje automatinės prekybos įrenginį (Automatic Trading Desk). Nors formalus technologijos vystymas prasidėjo tik 1998 m., kai buvo leista naudoti elektronines platformas Amerikos biržose.

Pagrindiniai HFT prekybos principai

Ši prekyba grindžiama šiais banginiais:

• naudojant aukštųjų technologijų sistemas, pozicijų vykdymo laikotarpis išlaikomas 1-3 milisekundžių lygyje;
• pelnas iš nedidelių kainų ir maržų pokyčių;
• didelio masto didelės spartos operacijų vykdymas ir pelnas žemiausiu realiu lygiu, kuris kartais nesiekia cento (HFT potencialas daug kartų didesnis nei tradicinių strategijų);
• visų rūšių arbitražo sandorių taikymas;
• sandoriai atliekami griežtai per prekybos dieną, kiekvienos sesijos sandorių apimtis gali siekti dešimtis tūkstančių.

Aukšto dažnio prekybos strategijos

Čia galite naudoti bet kokią algoritminę prekybos strategiją, bet tuo pat metu prekiauti žmonėms neprieinamu greičiu. Štai keletas HFT strategijų pavyzdžių:

• Didelio likvidumo fondų nustatymas. Ši technologija skirta aptikti paslėptus („tamsiuosius“) arba masinius užsakymus atidarant mažas bandomąsias operacijas. Tikslas yra kovoti su stipriu judėjimu, kurį sukelia tūriniai baseinai.
• Elektroninės rinkos sukūrimas. Rinkos likvidumo didinimo procese pelnas realizuojamas prekiaujant spredo ribose. Paprastai prekiaujant biržoje skirtumas padidės. Jei rinkos formuotojas neturi klientų, galinčių išlaikyti pusiausvyrą, tai aukšto dažnio prekiautojai turi naudoti savo lėšas, kad padengtų priemonės pasiūlą ir paklausą. Biržai ir ECN kaip atlygį suteiks nuolaidas veiklos išlaidoms.
• Pirmaujantis. Pavadinimas verčiamas kaip „bėgti į priekį“. Ši strategija pagrįsta dabartinių pirkimo ir pardavimo pavedimų, turto likvidumo ir vidutinių atvirų palūkanų analize. Šio metodo esmė – aptikti didelius užsakymus ir pateikti savo mažus už kiek didesnę kainą. Įvykdžius pavedimą, algoritmas naudoja didelę kainų svyravimų tikimybę aplink kitą didelį pavedimą, kad nustatytų kitą didesnį pavedimą.
• Uždelstas arbitražas. Ši strategija naudojasi aktyvia prieiga keistis duomenimis dėl geografinio artumo serveriams arba brangių tiesioginių ryšių su pagrindinėmis svetainėmis įsigijimo. Jį dažnai naudoja prekybininkai, kurie pasitiki valiutos reguliatoriais.
• Statistinis arbitražas. Šis aukšto dažnio prekybos metodas pagrįstas įvairių platformų ar atitinkamų turto formų priemonių (valiutų poros ateities sandorių ir jų neatidėliotinų sandorių šalių, išvestinių finansinių priemonių ir akcijų) koreliacijos nustatymu. Tokius sandorius dažniausiai atlieka privatūs bankai, investiciniai fondai ir kiti licencijuoti prekiautojai.

Aukšto dažnio operacijos atliekamos mikro apimtimis, kurias kompensuoja daugybė operacijų. Tokiu atveju pelnas ir nuostoliai iš karto fiksuojami.

Algoritminių prekybininkų programų apžvalga

Yra nedidelė programinės įrangos dalis, naudojama algoritminei prekybai ir robotų programavimui:

• TSlab. Rusų gamybos C# programinė įranga. Suderinamas su dauguma Forex ir akcijų brokerių. Dėl specialios blokinės schemos jis turi gana paprastą ir lengvai išmokstamą sąsają. Programą galite naudoti nemokamai norėdami išbandyti ir optimizuoti sistemą, tačiau tikroms operacijoms turėsite įsigyti prenumeratą.
• „WealthLab“. Programa, naudojama C# algoritmams kurti. Su juo galite naudoti Wealth Script biblioteką algoritminei prekybos programinei įrangai rašyti, o tai labai supaprastina kodavimo procesą. Taip pat prie programos galite prijungti citatas iš įvairių šaltinių. Be grįžtamojo patikrinimo, finansų rinkoje taip pat gali vykti tikri sandoriai.
• r studija. Pažangesnė programa kvantams (netinka pradedantiesiems). Programinė įranga integruoja keletą kalbų, iš kurių viena naudoja specialią R kalbą duomenų ir laiko eilučių apdorojimui. Čia kuriami algoritmai ir sąsajos, atliekami testai ir optimizavimas, galima gauti statistinius ir kitus duomenis. „R Studio“ yra nemokama, bet tai gana rimta. Programa naudoja įvairias integruotas bibliotekas, testerius, modelius ir kt.

Algoritminės prekybos strategijos

Algo prekyba turi šias strategijas:

• TWAP. Šis algoritmas reguliariai atidaro užsakymus už geriausią pasiūlymo ar pasiūlymo kainą.
• vykdymo strategija.  Algoritmui reikalingi dideli turto pirkimai vidutinėmis svertinėmis kainomis, kurias dažniausiai naudoja dideli dalyviai (rizikos draudimo fondai ir brokeriai).
• VWAP. Algoritmas naudojamas pozicijoms atidaryti vienodoje nurodytos apimties dalyje per tam tikrą laikotarpį, o kaina neturi būti didesnė už svertinę vidutinę kainą paleidimo metu.
• duomenų gavyba. Tai naujų modelių paieška naujiems algoritmams. Prieš pradedant bandymą, daugiau nei 75 % gamybos datų buvo duomenų rinkimas. Paieškos rezultatai priklauso tik nuo profesionalių ir detalių metodų. Pati paieška konfigūruojama rankiniu būdu, naudojant įvairius algoritmus.
• ledkalnis. Naudojamas užsakymams, kurių bendras skaičius neviršija parametruose nurodyto skaičiaus. Daugelyje biržų šis algoritmas yra integruotas į sistemos branduolį ir leidžia nurodyti apimtis užsakymo parametruose.
• spekuliacinė strategija. Tai standartinis modelis privatiems prekiautojams, kurie siekia gauti geriausią įmanomą prekybos kainą, siekdami vėlesnio pelno.

Mokymai ir knygos apie algoritminę prekybą

Mokyklos rate tokių žinių negausi. Tai labai siaura ir specifinė sritis. Išskirti tikrai patikimus tyrimus čia sunku, bet jei apibendrinsime, tai norint užsiimti algoritmine prekyba reikia šių pagrindinių žinių:

• matematiniai ir ekonominiai modeliai;
• programavimo kalbos – Python, С++, MQL4 (forex);
• informacija apie keitimosi sutartis ir priemonių (opcionų, ateities sandorių ir kt.) ypatybes.

Šią kryptį turėsite įvaldyti daugiausia savarankiškai. Norėdami skaityti mokomąją literatūrą šia tema, galite apsvarstyti knygas:

• „Kvantinė prekyba“ ir „Algoritminė prekyba“ – Ernestas Čenas;
• „Algoritminė prekyba ir tiesioginė prieiga prie biržos“ – Barry Johnsen;
• „Finansinės matematikos metodai ir algoritmai“ – Lyu Yu-Dau;
• „Juodosios dėžės viduje“ – Rishi K. Narang;
• „Prekyba ir mainai: rinkos mikrostruktūra praktikams“ – Larry Harris.

Produktyviausias būdas pradėti mokymosi procesą – išmokti akcijų prekybos ir techninės analizės pagrindų, o vėliau nusipirkti knygų apie algoritminę prekybą. Taip pat reikėtų pažymėti, kad daugumą profesionalių leidinių galima rasti tik anglų kalba.

Be knygų su šališkumu, taip pat bus naudinga perskaityti bet kokią mainų literatūrą.

Įžymūs mitai apie algoritminę prekybą

Daugelis mano, kad prekyba robotu gali būti tik pelninga, o prekiautojams išvis nieko nereikia daryti. Žinoma ne. Visada reikia stebėti robotą, jį optimizuoti ir valdyti, kad neatsirastų klaidų ir gedimų. Kai kurie žmonės mano, kad robotai negali užsidirbti pinigų. Tai žmonės, kurie, greičiausiai, anksčiau yra susidūrę su nekokybiškais robotais, kuriuos aferistai parduoda valiutos keitimo sandoriams. Prekyboje valiuta yra kokybiškų robotų, kurie gali užsidirbti pinigų. Bet niekas jų neparduos, nes jau atneša gerus pinigus. Prekyba biržoje turi didžiulį potencialą užsidirbti. Algoritminė prekyba yra tikras proveržis investavimo srityje. Robotai perima beveik kiekvieną kasdienę užduotį, kuri anksčiau užtrukdavo daug laiko.