אַלגאָ טריידינג: זייַן עסאַנס, טריידינג סטראַטעגיעס און ריסקס

דערווייַל, רובֿ אַפּעריישאַנז אויף יקסטשיינדזשיז זענען דורכגעקאָכט מיט ספּעציעל ראָובאַץ, אין וואָס פאַרשידן אַלגערידאַמז זענען עמבעדיד. דעם טאַקטיק איז גערופֿן אַלגערידאַמיק טריידינג. דאָס איז אַ גאַנג פון די לעצטע דעקאַדעס וואָס האט געביטן דעם מאַרק אין פילע וועגן.

וואָס איז אַלגערידאַם טריידינג?

די הויפּט פאָרעם פון אַלגערידאַם טריידינג איז HFT טריידינג. די פונט איז צו פאַרענדיקן די טראַנסאַקטיאָן טייקעף. אין אנדערע ווערטער, דעם טיפּ ניצט זייַן הויפּט מייַלע – גיכקייַט. דער באַגריף פון אַלגערידאַמיק טריידינג האט צוויי הויפּט זוך:

• אַלגאָ טריידינג. אַ אַוטאָסיסטעם וואָס קענען האַנדלען אָן אַ טריידער אין די אַלגערידאַם געגעבן צו עס. די סיסטעם איז נויטיק צו באַקומען דירעקט נוץ רעכט צו אַוטאָ-אַנאַליסיס פון די מאַרק און עפן שטעלעס. דער אַלגערידאַם איז אויך גערופן אַ “טריידינג ראָבאָט” אָדער “אַדווייזער”.
• אַלגערידאַם טריידינג. דורכפירונג פון גרויס אָרדערס אין די מאַרק, ווען זיי זענען אויטאָמאַטיש צעטיילט אין טיילן און ביסלעכווייַז געעפנט אין לויט מיט די ספּעסיפיעד כּללים. די סיסטעם איז געניצט צו פאַסילאַטייט די מאַנואַל אַרבעט פון טריידערז ווען קאַנדאַקטינג טראַנזאַקשאַנז. פֿאַר בייַשפּיל, אויב עס איז אַ אַרבעט צו קויפן 100,000 שאַרעס, און איר דאַרפֿן צו עפענען שטעלעס אויף 1-3 שאַרעס אין דער זעלביקער צייט, אָן אַטראַקטינג ופמערקזאַמקייַט אין די סדר פיטער.

צו לייגן עס פשוט, אַלגערידאַם טריידינג איז די אָטאַמיישאַן פון טאָג-צו-טאָג אַפּעריישאַנז דורכגעקאָכט דורך טריידערז, וואָס ראַדוסאַז די צייט פארלאנגט צו אַנאַלייז לאַגער אינפֿאָרמאַציע, רעכענען מאַטאַמאַטיקאַל מאָדעלס און פאַרענדיקן טראַנזאַקשאַנז. די סיסטעם אויך רימוווז די ראָלע פון ​​דער מענטש פאַקטאָר אין די פאַנגקשאַנינג פון די מאַרק (ימאָושאַנז, ספּעקולאַציע, “טריידער ס ינטוישאַן”), וואָס מאל ניגט אפילו די פּראַפיטאַביליטי פון די מערסט פּראַמאַסינג סטראַטעגיע.

די געשיכטע פון ​​​​די ימערדזשאַנס פון אַלגערידאַם טריידינג

1971 איז געהאלטן די סטאַרטינג פונט פון אַלגערידאַמיק טריידינג (עס איז ארויס סיימאַלטייניאַסלי מיט דער ערשטער אָטאַמאַטיק טריידינג סיסטעם נאַסדאַק). אין 1998, די יו. עס. סעקוריטיעס קאַמישאַן (SEC) אַפישאַלי אָטערייזד די נוצן פון עלעקטראָניש טריידינג פּלאַטפאָרמס. דעמאָלט אנגעהויבן די פאַקטיש פאַרמעסט פון הויך טעקנאַלאַדזשיז. די פאלגענדע באַטייַטיק מאָומאַנץ אין דער אַנטוויקלונג פון אַלגערידאַמיק טריידינג, וואָס זענען ווערט דערמאנט:

• פרי 2000 ס. אָטאַמייטיד טראַנזאַקשאַנז זענען געענדיקט אין בלויז אַ ביסל סעקונדעס. די מאַרק טיילן פון ראָובאַץ איז געווען ווייניקער ווי 10%.
• יאָר 2009. די גיכקייַט פון סדר דורכפירונג איז רידוסט עטלעכע מאָל, ריטשינג עטלעכע מיליסעקאַנדז. די טיילן פון טריידינג אַסיסטאַנץ איז סקייראַקאַטיד צו 60%.
• 2012 און ווייַטער. די אַנפּרידיקטאַביליטי פון געשעענישן אויף די יקסטשיינדזשיז האט געפֿירט צו אַ גרויס נומער פון ערראָרס אין די שטרענג אַלגערידאַמז פון רובֿ ווייכווארג. דאָס האָט געפֿירט צו אַ רעדוקציע אין די באַנד פון אָטאַמייטיד טריידינג צו 50% פון די גאַנץ. קינסטלעך סייכל טעכנאָלאָגיע איז דעוועלאָפּעד און איז באַקענענ.

הייַנט, הויך-אָפטקייַט טריידינג איז נאָך באַטייַטיק. פילע רוטין אַפּעריישאַנז (למשל, מאַרק סקיילינג) זענען אויטאָמאַטיש געטאן, וואָס באטייטיק ראַדוסאַז די מאַסע אויף טריידערז. אָבער, די מאַשין איז נאָך נישט ביכולת צו גאָר פאַרבייַטן די לעבעדיק סייכל און דעוועלאָפּעד ינטוישאַן פון אַ מענטש. דאָס איז ספּעציעל אמת ווען די וואַלאַטילאַטי פון די לאַגער מאַרק ינקריסיז שטארק רעכט צו דער ארויסגעבן פון באַטייַטיק עקאָנאָמיש אינטערנאַציאָנאַלע נייַעס. בעשאַס דעם פּעריאָד, עס איז העכסט רעקאַמענדיד נישט צו פאַרלאָזנ אויף ראָובאַץ.

אַדוואַנטאַגעס און דיסאַדוואַנטידזשיז פון אַלגערידאַמיק טריידינג

די אַדוואַנטידזשיז פון די אַלגערידאַם זענען אַלע די דיסאַדוואַנטידזשיז פון מאַנואַל טריידינג. מענטשן זענען לייכט ינפלואַנסט דורך ימאָושאַנז, אָבער ראָובאַץ זענען נישט. דער ראָבאָט וועט האַנדלען שטרענג לויט די אַלגערידאַם. אויב דער אָפּמאַך קענען מאַכן אַ נוץ אין דער צוקונפֿט, דער ראָבאָט וועט ברענגען עס צו איר. אויך, אַ מענטש איז ווייַט פון שטענדיק ביכולת צו גאָר קאַנסאַנטרייט אויף זיין אייגן אַקשאַנז און פון צייַט צו צייַט ער דאַרף מנוחה. ראָובאַץ זענען אָן אַזאַ חסרונות. אבער זיי האָבן זייער אייגן און צווישן זיי:

• רעכט צו שטרענג אַדכיראַנס צו אַלגערידאַמז, די ראָבאָט קענען נישט אַדאַפּט צו טשאַנגינג מאַרק טנאָים;
• די קאַמפּלעקסיטי פון אַלגערידאַמיק טריידינג זיך און הויך באדערפענישן פֿאַר צוגרייטונג;
• ערראָרס פון די באַקענענ אַלגערידאַמז אַז די ראָבאָט זיך איז נישט ביכולת צו דעטעקט (דאָס איז, פון קורס, שוין אַ מענטש פאַקטאָר, אָבער אַ מענטש קענען דעטעקט און פאַרריכטן זיין ערראָרס, בשעת ראָובאַץ זענען נישט ביכולת צו טאָן דאָס).

איר זאָל נישט באַטראַכטן טריידינג ראָובאַץ ווי דער בלויז מעגלעך וועג צו מאַכן געלט אויף טריידינג, ווייַל די פּראַפיטאַביליטי פון אָטאַמאַטיק טריידינג און מאַנואַל טריידינג איז כּמעט די זעלבע אין די לעצטע 30 יאָר.

די עסאַנס פון אַלגערידאַם טריידינג

אַלגאָ טריידערז (אנדערע נאָמען – קוואַנטום טריידערז) נוצן בלויז די טעאָריע פון ​​מאַשמאָעס אַז פּרייסיז פאַלן אין די פארלאנגט קייט. דער כעזשבן איז באזירט אויף די פריערדיקע פּרייַז סעריע אָדער עטלעכע פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ. די כּללים וועט טוישן מיט ענדערונגען אין מאַרק נאַטור.
אַלגערידאַמיק טריידערז זענען שטענדיק קוקן פֿאַר מאַרק יניפעקטיווז, פּאַטערנז פון ריקערינג קוואָטעס אין געשיכטע, און די פיייקייט צו רעכענען צוקונפֿט ריקערינג קוואָטעס. דעריבער, די עסאַנס פון אַלגערידאַם טריידינג ליגט אין די כּללים פֿאַר טשוזינג עפענען שטעלעס און גרופּעס פון ראָובאַץ. די ברירה קען זיין:

• מאַנואַל – דער דורכפירונג איז דורכגעקאָכט דורך די פאָרשער אויף דער באזע פון ​​מאַטאַמאַטיקאַל און גשמיות מאָדעלס;
• אָטאַמאַטיק – נייטיק פֿאַר מאַסע ינומעריישאַן פון כּללים און טעסץ אין די פּראָגראַם;
• גענעטיק – דאָ די כּללים זענען דעוועלאָפּעד דורך אַ פּראָגראַם וואָס האט עלעמענטן פון קינסטלעך סייכל.

אנדערע יידיאַז און וטאָפּיעס וועגן אַלגערידאַמיק טריידינג זענען בעלעטריסטיק. אפילו ראָובאַץ קענען נישט “פאָרויסזאָגן” די צוקונפֿט מיט אַ 100% גאַראַנטירן. דער מאַרק קען נישט זיין אַזוי באַטלאָניש אַז עס איז אַ סכום פון כּללים וואָס אַפּלייז צו ראָובאַץ עניטיים און ערגעץ. אין גרויס ינוועסמאַנט קאָמפּאַניעס וואָס נוצן אַלגערידאַמז (למשל, Renessaince Technology, Citadel, Virtu), עס זענען הונדערטער פון גרופּעס (משפחות) פון טריידינג ראָובאַץ קאַווערינג טויזנטער פון ינסטראַמאַנץ. עס איז דעם אופֿן, וואָס איז אַ דייווערסאַפאַקיישאַן פון אַלגערידאַמז, וואָס ברענגט זיי טעגלעך נוץ.

טייפּס פון אַלגערידאַמז

אַ אַלגערידאַם איז אַ סכום פון קלאָר ינסטראַקשאַנז דיזיינד צו דורכפירן אַ ספּעציפיש אַרבעט. אין די פינאַנציעל מאַרק, באַניצער אַלגערידאַמז זענען עקסאַקיוטאַד דורך קאָמפּיוטערס. צו שאַפֿן אַ סכום פון כּללים, דאַטן וועגן די פּרייַז, באַנד און דורכפירונג צייט פון צוקונפֿט טראַנזאַקשאַנז וועט זיין געוויינט. אַלגאָ טריידינג אין די לאַגער און קראַנטקייַט מארקפלעצער איז צעטיילט אין פיר הויפּט טייפּס:

• סטאַטיסטיש. דער אופֿן איז באזירט אויף סטאַטיסטיש אַנאַליסיס ניצן היסטארישע צייט סעריע צו ידענטיפיצירן טריידינג אַפּערטונאַטיז.
• אַוטאָ. דער ציל פון דעם סטראַטעגיע איז צו שאַפֿן כּללים וואָס לאָזן מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ צו רעדוצירן די ריזיקירן פון טראַנזאַקשאַנז.
• עקסעקוטיווע. דער אופֿן איז באשאפן צו דורכפירן ספּעציפיש טאַסקס שייַכות צו עפן און קלאָוזינג האַנדל אָרדערס.
• סטרייט. די טעכנאָלאָגיע איז אַימעד צו באַקומען די מאַקסימום גיכקייַט פון אַקסעס צו די מאַרק און רידוסינג די פּרייַז פון פּאָזיציע און קשר פון אַלגערידאַמיק טריידערז צו די טריידינג וואָקזאַל.

הויך-אָפטקייַט אַלגערידאַמיק טריידינג קענען זיין סינגגאַלד ווי אַ באַזונדער געגנט פֿאַר מעקאַנייזד טריידינג. דער הויפּט שטריך פון דעם קאַטעגאָריע איז די הויך אָפטקייַט פון סדר שאַפונג: טראַנזאַקשאַנז זענען געענדיקט אין מיליסעקאַנדז. דער צוגאַנג קענען צושטעלן גרויס בענעפיץ, אָבער עס אויך קאַריז זיכער ריסקס.

אָטאַמייטיד טריידינג: ראָובאַץ און עקספּערט אַדווייזערז

אין 1997, אַנאַליסט טושאַר טשאַנד אין זיין בוך “ווייַטער פון טעכניש אַנאַליסיס” (ערידזשנאַלי גערופן “ווייַטער פון טעכניש אַנאַליסיס”) ערשטער דיסקרייבד די מעטשאַניקאַל טריידינג סיסטעם (מץ). דער סיסטעם איז גערופן אַ טריידינג ראָבאָט אָדער אַ אַדווייזער פֿאַר קראַנטקייַט טראַנזאַקשאַנז. דאָס זענען ווייכווארג מאַדזשולז וואָס מאָניטאָר די מאַרק, אַרויסגעבן האַנדל אָרדערס און קאָנטראָלירן די דורכפירונג פון די אָרדערס. עס זענען צוויי טייפּס פון ראָבאָט טריידינג מגילה:

• אָטאַמייטיד “פון” און “צו” – זיי זענען ביכולת צו מאַכן פרייַ פרייַ דיסיזשאַנז אויף טריידינג;
• אַז געבן די טריידער סיגנאַלז צו עפענען אַ אָפּמאַך מאַניואַלי, זיי זיך טאָן ניט שיקן אָרדערס.

אין דעם פאַל פון אַלגערידאַמיק טריידינג, בלויז די 1 טיפּ פון ראָבאָט אָדער אַדווייזער איז באַטראַכט, און זיין “סופּער אַרבעט” איז די ימפּלאַמענטיישאַן פון די סטראַטעגיעס וואָס זענען נישט מעגלעך ווען האַנדלינג מאַניואַלי.

די רענעסאַנס ינסטיטוטיאָן עקוולטיעס פאָנד איז דער גרעסטער פּריוואַט פאָנד וואָס ניצט אַלגערידאַמיק טריידינג. עס איז געווען געעפנט אין די USA דורך Renaissance Technologies LLC, וואָס איז געגרינדעט אין 1982 דורך James Harris Simons. די פינאַנסיאַל טיימס האָט שפּעטער גערופֿן סימאָנס “דער קלוגסטער ביליאַנער”.

ווי זענען טריידינג ראָובאַץ באשאפן?

ראָובאַץ געניצט פֿאַר אַלגערידאַם טריידינג אין די לאַגער מאַרק זענען ספּעשאַלייזד קאָמפּיוטער מגילה. זייער אַנטוויקלונג הייבט, ערשטער פון אַלע, מיט די אויסזען פון אַ קלאָר פּלאַן פֿאַר אַלע די טאַסקס וואָס ראָובאַץ וועט דורכפירן, אַרייַנגערעכנט סטראַטעגיעס. די אַרבעט פֿאַר אַ פּראָגראַמיסט טריידער איז צו שאַפֿן אַ אַלגערידאַם וואָס נעמט אין חשבון זיין וויסן און פּערזענלעך פּרעפֿערענצן. פון קורס, עס איז נייטיק צו קלאר פֿאַרשטיין אין שטייַגן אַלע די נואַנסיז פון די סיסטעם אַז אָטאַמייץ טראַנזאַקשאַנז. דעריבער, אָנהייבער טריידערז זענען נישט רעקאַמענדיד צו שאַפֿן די TC אַלגערידאַם אויף זייער אייגן. פֿאַר די טעכניש ימפּלאַמענטיישאַן פון טריידינג ראָובאַץ, איר דאַרפֿן צו וויסן לפּחות איין פּראָגראַממינג שפּראַך. ניצן mql4, Python, C #, C ++, Java, R, MathLab צו שרייַבן מגילה.
די פיייקייט צו פּראָגראַם גיט טריידערז פילע אַדוואַנטידזשיז:

• די פיייקייט צו שאַפֿן דאַטאַבייסיז;
• קאַטער און פּרובירן סיסטעמען;
• פונאַנדערקלייַבן הויך-אָפטקייַט סטראַטעגיעס;
• פאַרריכטן ערראָרס געשווינד.

עס זענען פילע זייער נוציק אָפֿן מקור לייברעריז און פּראַדזשעקס פֿאַר יעדער שפּראַך. איינער פון די גרעסטער אַלגערידאַם טריידינג פּראַדזשעקס איז QuantLib, געבויט אין C ++. אויב איר דאַרפֿן צו פאַרבינדן גלייך צו Currenex, LMAX, Integral אָדער אנדערע ליקווידיטי פּראַוויידערז צו נוצן הויך-אָפטקייַט אַלגערידאַמז, איר מוזן זיין געניט אין שרייבן פֿאַרבינדונג אַפּיס אין ז’אבא. אין דער אַוועק פון פּראָגראַממינג סקילז, עס איז מעגלעך צו נוצן ספּעציעל אַלגערידאַמיק טריידינג מגילה צו שאַפֿן פּשוט מעטשאַניקאַל טריידינג סיסטעמען. ביישפילן פון אַזאַ פּלאַטפאָרמס:

• TSLab;
• ווהעלטהלאַב;
• Metatrader;
• ס #. סטודיאָ;
• מולטיטשאַרץ;
• טריידסטאַטיאָן.

אַלגערידאַם טריידינג אין די לאַגער מאַרק

די לאַגער און פיוטשערז מארקפלעצער צושטעלן גענוגיק אַפּערטונאַטיז פֿאַר אָטאַמייטיד סיסטעמען, אָבער אַלגערידאַמיק טריידינג איז מער געוויינטלעך צווישן גרויס געלט ווי צווישן פּריוואַט ינוועסטערז. עס זענען עטלעכע טייפּס פון אַלגערידאַמיק טריידינג אין די לאַגער מאַרק:

• א סיסטעם באזירט אויף טעכניש אַנאַליסיס. באשאפן צו נוצן מאַרק יניפעקטיווז און עטלעכע ינדאַקייטערז צו ידענטיפיצירן טרענדס, מאַרק מווומאַנץ. אָפט דעם סטראַטעגיע איז אַימעד צו נוץ פון די מעטהאָדס פון קלאַסיש טעכניש אַנאַליסיס.
• פּאָר און קאָרב טריידינג. די סיסטעם ניצט אַ פאַרהעלטעניש פון צוויי אָדער מער ינסטראַמאַנץ (איינער פון זיי איז אַ “גויד”, ד”ה די ערשטער ענדערונגען פּאַסירן אין עס, און דעמאָלט די 2 און סאַבסאַקוואַנט ינסטראַמאַנץ זענען פּולד אַרויף) מיט אַ לעפיערעך הויך פּראָצענט, אָבער נישט גלייַך צו 1. אויב די ינסטרומענט דיוויייץ פון געגעבן מאַרשרוט, ער וועט מיסטאָמע צוריקקומען צו זיין גרופּע. דורך טראַקינג דעם דיווייישאַן, די אַלגערידאַם קענען האַנדלען און מאַכן אַ נוץ פֿאַר די באַזיצער.
• מאַרקעמאַקינג. דאָס איז אן אנדער סטראַטעגיע וועמענס אַרבעט איז צו האַלטן מאַרק ליקווידיטי. אַזוי אַז אין קיין צייט, אַ פּריוואַט טריידער אָדער אַ העדגע פאָנד קען קויפן אָדער פאַרקויפן אַ טריידינג קיילע. מאַרק מייקערז קענען אפילו נוצן זייער פּראַפיץ צו טרעפן די פאָדערונג פֿאַר פאַרשידן ינסטראַמאַנץ און נוץ פון דער וועקסל. אָבער דאָס קען נישט פאַרמייַדן די נוצן פון ספּעציעל סטראַטעגיעס באזירט אויף שנעל פאַרקער און מאַרק דאַטן.
• פראָנט פליסנדיק. ווי אַ טייל פון אַזאַ אַ סיסטעם, מכשירים זענען געניצט צו פונאַנדערקלייַבן די באַנד פון טראַנזאַקשאַנז און ידענטיפיצירן גרויס אָרדערס. דער אַלגערידאַם נעמט אין חשבון אַז גרויס אָרדערס וועט האַלטן די פּרייַז און מאַכן פאַרקערט טריידז צו דערשייַנען אין די פאַרקערט ריכטונג. רעכט צו דער גיכקייַט פון אַנאַלייזינג מאַרק דאַטן אין סדר ביכער און פידז, זיי וועלן טרעפן וואַלאַטילאַטי, פּרובירן צו העכערן אנדערע פּאַרטיסאַפּאַנץ און אָננעמען קליין וואַלאַטילאַטי ווען עקסאַקיוטינג זייער גרויס אָרדערס.
• אַרביטריישאַן. דאָס איז אַ טראַנסאַקטיאָן מיט פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ, די קאָראַליישאַן צווישן זיי איז נאָענט צו איין. ווי אַ הערשן, אַזאַ ינסטראַמאַנץ האָבן די קלענסטער דיווייישאַנז. די סיסטעם מאָניטאָרס פּרייַז ענדערונגען פֿאַר פֿאַרבונדענע ינסטראַמאַנץ און קאַנדאַקץ אַרביטראַזש אַפּעריישאַנז צו יקוואַלייז פּרייסיז. בייַשפּיל: 2 פאַרשידענע טייפּס פון שאַרעס פון דער זעלביקער פירמע זענען גענומען, וואָס טוישן סינטשראָנאָוסלי מיט 100% קאָראַליישאַן. אָדער נעמען די זעלבע שאַרעס, אָבער אין פאַרשידענע מארקפלעצער. אויף איין וועקסל, עס וועט העכערונג / פאַלן אַ ביסל פריער ווי אויף די אנדערע. ווען איר האָט “געכאפט” דעם מאָמענט אויף די 1, איר קענען עפענען דילז אויף די 2.
• וואַלאַטילאַטי טריידינג. דאָס איז די מערסט קאָמפּליצירט טיפּ פון טריידינג, באזירט אויף בייינג פאַרשידן טייפּס פון אָפּציעס און דערוואַרטן אַ פאַרגרעסערן אין די וואַלאַטילאַטי פון אַ זיכער קיילע. דעם אַלגערידאַם טריידינג ריקווייערז אַ פּלאַץ פון קאַמפּיוטינג מאַכט און אַ קאָלעקטיוו פון עקספּערץ. דאָ, די בעסטער מחשבות אַנאַלייז פאַרשידן ינסטראַמאַנץ, מאכן פֿאָרויסזאָגן וועגן וואָס פון זיי קענען פאַרגרעסערן וואַלאַטילאַטי. זיי שטעלן זייער אַנאַליסיס מעקאַניזאַמז אין ראָובאַץ, און זיי קויפן אָפּציעס אויף די ינסטראַמאַנץ אין די רעכט צייט.

ריסקס פון אַלגערידאַם טריידינג

די השפּעה פון אַלגערידאַם טריידינג איז באטייטיק געוואקסן אין די לעצטע צייט. געוויינטלעך, נייַע טריידינג מעטהאָדס פירן זיכער ריסקס וואָס זענען נישט פריער דערוואַרט. ספּעציעל HFT טראַנזאַקשאַנז קומען מיט ריסקס וואָס דאַרפֿן צו זיין גענומען אין חשבון.
די מערסט געפערלעך ווען ארבעטן מיט אַלגערידאַמז:

• פּרייַז מאַניפּיאַליישאַן. אַלגערידאַמז קענען זיין קאַנפיגיערד צו גלייַך ווירקן יחיד ינסטראַמאַנץ. די קאַנסאַקווענסאַז דאָ קענען זיין זייער געפערלעך. אין 2013, אויף די 1 טאָג פון טריידינג אויף די גלאבאלע באַץ מאַרק, עס איז געווען אַ פאַקטיש קאַפּ אין די ווערט פון די פירמע ‘ס סיקיוראַטיז. אין בלויז 10 סעקונדעס, די פּרייַז איז געפאלן פון $ 15 צו בלויז אַ פּאָר פון סענס. די סיבה איז געווען די טעטיקייט פון די ראָבאָט, וואָס איז געווען דיליבראַטלי פּראָוגראַמד צו רעדוצירן ייַנטיילן פּרייסיז. דעם פּאָליטיק קענען פאַרפירן אנדערע פּאַרטיסאַפּאַנץ און זייער פאַרקרימען די סיטואַציע אויף דער וועקסל.
• אַוטפלאָו פון אַרבעט קאַפּיטאַל. אויב עס איז אַ סטרעספאַל סיטואַציע אין די מאַרק, פּאַרטיסאַפּאַנץ ניצן ראָובאַץ ופהענגען טריידינג. זינט רובֿ פון די אָרדערס קומען פון אַוטאָ-אַדווייזערז, עס איז אַ גלאבאלע אַוטפלאָו, וואָס מיד ברענגען אַראָפּ אַלע ציטירט. די קאַנסאַקווענסאַז פון אַזאַ אַ וועקסל “מאַך” קענען זיין זייער ערנסט. דערצו, די אַוטפלאָו פון ליקווידיטי איז קאָזינג וויידספּרעד פּאַניק וואָס וועט פאַרשטאַרקן די שווער סיטואַציע.
• די וואַלאַטילאַטי איז שטארק געוואקסן. מאל עס זענען ומנייטיק פלאַקטשויישאַנז אין די ווערט פון אַסעץ אין אַלע וועלט מארקפלעצער. עס קען זיין אַ שאַרף העכערונג אין פּרייסיז אָדער אַ קאַטאַסטראָפיק פאַל. דעם סיטואַציע איז גערופן אַ פּלוצעמדיק דורכפאַל. אָפט די גרונט פון פלאַקטשויישאַנז איז די נאַטור פון הויך-אָפטקייַט ראָובאַץ, ווייַל זייער טיילן פון די גאַנץ נומער פון מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ איז זייער גרויס.
• ינקרעאַסינג קאָס. א גרויס נומער פון מאַקאַניקאַל קאַנסאַלטאַנץ דאַרפֿן צו קעסיידער פֿאַרבעסערן זייער טעכניש קייפּאַבילאַטיז. ווי אַ רעזולטאַט, די צאָל פּאָליטיק איז טשאַנגינג, וואָס, פון קורס, איז נישט צו די נוץ פון טריידערז.
• אַפּעריישאַנאַל ריזיקירן. א גרויס נומער פון סיימאַלטייניאַסלי ינקאַמינג אָרדערס קענען אָווערלאָאַד סערווערס פון ריזיק קאַפּאַציטעט. דעריבער, מאל בעשאַס די שפּיץ צייט פון אַקטיוו טריידינג, די סיסטעם סיסיז צו פונקציאָנירן, אַלע קאַפּיטאַל פלאָוז זענען סוספּענדעד, און פּאַרטיסאַפּאַנץ האָבן גרויס לאָססעס.
• דער מדרגה פון מאַרק פּרידיקטאַביליטי דיקריסאַז. ראָובאַץ האָבן אַ באַטייטיק פּראַל אויף טראַנסאַקטיאָן פּרייסאַז. ווייַל פון דעם, די אַקיעראַסי פון די פאָרויסזאָגן איז רידוסט און די יסודות פון יקערדיק אַנאַליסיס זענען אַנדערמיינד. אויך אַוטאָ אַסיסטאַנץ צונעמען בעקאַבאָלעדיק טריידערז פון גוט פּרייסיז.

ראָובאַץ זענען ביסלעכווייַז דיסקרעדיטיד פּראָסט מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ און דאָס פירט צו אַ גאַנץ רידזשעקשאַן פון מאַנואַל אַפּעריישאַנז אין דער צוקונפֿט. די סיטואַציע וועט פארשטארקן די שטעלע פון ​​די סיסטעם פון אַלגערידאַמז, וואָס וועט פירן צו אַ פאַרגרעסערן אין די ריסקס פֿאַרבונדן מיט זיי.

אַלגערידאַם פאָרעקס טריידינג

דער וווּקס פון אַלגערידאַם פרעמד וועקסל טריידינג איז לאַרגעלי רעכט צו דער אָטאַמיישאַן פון פּראַסעסאַז און די רעדוקציע אין די צייט פֿאַר קאַנדאַקטינג פרעמד וועקסל טראַנזאַקשאַנז ניצן ווייכווארג אַלגערידאַמז. דאָס אויך ראַדוסאַז אַפּערייטינג קאָס. פאָרעקס דער הויפּט ניצט ראָובאַץ באזירט אויף טעכניש אַנאַליסיס מעטהאָדס. און זינט די מערסט פּראָסט וואָקזאַל איז די מעטאַטראַדער פּלאַטפאָרמע, די MQL פּראָגראַממינג שפּראַך צוגעשטעלט דורך די פּלאַטפאָרמע דעוועלאָפּערס איז געווארן די מערסט פּראָסט אופֿן פֿאַר שרייבן ראָובאַץ.

קוואַנטיטאַטיווע טריידינג

קוואַנטיטאַטיווע טריידינג איז דער ריכטונג פון טריידינג, דער ציל פון וואָס איז צו פאָרעם אַ מאָדעל וואָס באשרייבט די דינאַמיק פון פאַרשידן פינאַנציעל אַסעץ און אַלאַוז איר צו מאַכן פּינטלעך פאָרקאַסץ. קוואַנטיטי טריידערז, אויך באקאנט ווי קוואַנטום טריידערז, זענען יוזשאַוואַלי הויך-געבילדעט אין זייער פעלד: יקאַנאַמיס, מאַטהעמאַטיקס, פּראָוגראַמערז. צו ווערן אַ קוואַנטום טריידער, איר מוזן בייַ מינדסטער וויסן די באַסיקס פון מאַטאַמאַטיקאַל סטאַטיסטיק און עקאָנאָמעטריק.

הויך אָפטקייַט אַלגערידאַמיק טריידינג / HFT טריידינג

דאָס איז די מערסט פּראָסט פאָרעם פון אָטאַמייטיד טריידינג. א שטריך פון דעם אופֿן איז אַז טראַנזאַקשאַנז קענען זיין עקסאַקיוטאַד מיט הויך גיכקייַט אין פאַרשידן ינסטראַמאַנץ, אין וואָס די ציקל פון קריייטינג / קלאָוזינג שטעלעס איז געענדיקט אין איין רגע.

הפט טראַנזאַקשאַנז נוצן די הויפּט מייַלע פון ​​קאָמפּיוטערס איבער יומאַנז – מעגאַ-הויך גיכקייַט.

עס איז געמיינט אַז דער מחבר פון דעם געדאַנק איז Stephen Sonson, וואָס, צוזאַמען מיט D. Whitcomb און D. Hawks, באשאפן די וועלט ‘ס ערשטער אָטאַמאַטיק טריידינג מיטל אין 1989 (Automatic Trading Desk). כאָטש די פאָרמאַל אַנטוויקלונג פון די טעכנאָלאָגיע אנגעהויבן בלויז אין 1998, ווען די נוצן פון עלעקטראָניש פּלאַטפאָרמס אויף די אמעריקאנער יקסטשיינדזשיז איז געווען באוויליקט.

יקערדיק פּרינסאַפּאַלז פון HFT טריידינג

דער טריידינג איז באזירט אויף די פאלגענדע וויילז:

• די נוצן פון הויך-טעק סיסטעמען האלט די דורכפירונג פון שטעלעס אין אַ מדרגה פון 1-3 מיליסעקאַנדז;
• נוץ פון מיקראָ-טשאַנגעס אין פּרייסאַז און מאַרדזשאַנז;
• דורכפירונג פון גרויס-וואָג הויך-גיכקייַט טראַנזאַקשאַנז און נוץ אין די לאָואַסט פאַקטיש מדרגה, וואָס איז מאל ווייניקער ווי אַ סענט (די פּאָטענציעל פון HFT איז פילע מאל גרעסער ווי בעקאַבאָלעדיק סטראַטעגיעס);
• אַפּלאַקיישאַן פון אַלע טייפּס פון אַרביטראַזש טראַנזאַקשאַנז;
• טראַנזאַקשאַנז זענען געמאכט שטרענג בעשאַס די טריידינג טאָג, די באַנד פון טראַנזאַקשאַנז פון יעדער סעסיע קענען דערגרייכן טענס פון טויזנטער.

הויך פרעקווענסי טריידינג סטראַטעגיעס

דאָ איר קענען נוצן קיין אַלגערידאַם טריידינג סטראַטעגיע, אָבער אין דער זעלביקער צייט האַנדל אין אַ גיכקייַט ינאַקסעסאַבאַל פֿאַר יומאַנז. דאָ זענען עטלעכע ביישפילן פון HFT סטראַטעגיעס:

• לעגיטימאַציע פון ​​פּאָאָלס מיט הויך ליקווידיטי. די טעכנאָלאָגיע איז אַימעד בייַ דיטעקטינג פאַרבאָרגן (“פינצטער”) אָדער פאַרנעם אָרדערס דורך עפן קליין פּרובירן טראַנזאַקשאַנז. דער ציל איז צו קאַמבאַט די שטאַרק באַוועגונג דזשענערייטאַד דורך באַנד פּאָאָלס.
• שאַפונג פון די עלעקטראָניש מאַרק. אין דעם פּראָצעס פון ינקריסינג ליקווידיטי אין די מאַרק, פּראַפיץ זענען איינגעזען דורך טריידינג אין די פאַרשפּרייטן. יוזשאַוואַלי, ווען טריידינג אויף דער לאַגער וועקסל, די פאַרשפּרייטן וועט פאַרגרעסערן. אויב דער מאַרק פאַבריקאַנט טוט נישט האָבן קלייאַנץ וואָס קענען האַלטן די וואָג, הויך-אָפטקייַט טריידערז מוזן נוצן זייער אייגן געלט צו דעקן די צושטעלן און פאָדערונג פון די קיילע. עקסטשאַנגעס און ECNs וועט צושטעלן דיסקאַונץ אויף אַפּערייטינג הוצאות ווי אַ באַלוינונג.
• פראָנטראַנינג. דער נאָמען איז איבערגעזעצט ווי “לויפן פאָרויס.” די סטראַטעגיע איז באזירט אויף די אַנאַליסיס פון קראַנט קויפן און פאַרקויפן אָרדערס, אַסעט ליקווידיטי און דורכשניטלעך עפענען אינטערעס. די עסאַנס פון דעם אופֿן איז צו דעטעקט גרויס אָרדערס און שטעלן דיין אייגענע קליין צו אַ ביסל העכער פּרייַז. נאָך די סדר איז עקסאַקיוטאַד, די אַלגערידאַם ניצט די הויך מאַשמאָעס פון פּרייַז פלאַקטשויישאַנז אַרום אן אנדער גרויס סדר צו שטעלן אן אנדער העכער סדר.
• פאַרהאַלטן אַרביטריישאַן. די סטראַטעגיע נעמט מייַלע פון ​​אַקטיוו אַקסעס צו וועקסל דאַטן רעכט צו דזשיאַגראַפיק פּראַקסימאַטי צו סערווערס אָדער די אַקוואַזישאַן פון טייַער דירעקט קאַנעקשאַנז צו הויפּט זייטלעך. עס איז אָפט געניצט דורך טריידערז וואָס פאַרלאָזנ אויף קראַנטקייַט רעגיאַלייטערז.
• סטאַטיסטיש אַרביטראַזש. דער מעטאָד פון הויך-אָפטקייַט טריידינג איז באזירט אויף ידענטיפיצירן די קאָראַליישאַן פון פאַרשידן ינסטראַמאַנץ צווישן פּלאַטפאָרמס אָדער קאָראַספּאַנדינג פארמען פון אַסעץ (קראַנטקייַט פּאָר פיוטשערז און זייער אָרט קאַונערפּאַרטיעס, דעריוואַטיווז און סטאַקס). אַזאַ טראַנזאַקשאַנז זענען יוזשאַוואַלי דורכגעקאָכט דורך פּריוואַט באַנקס, ינוועסמאַנט געלט און אנדערע לייסאַנסט דילערז.

הויך-אָפטקייַט אַפּעריישאַנז זענען דורכגעקאָכט אין מיקראָ וואַליומז, וואָס איז קאַמפּאַנסייטאַד דורך אַ גרויס נומער פון טראַנזאַקשאַנז. אין דעם פאַל, נוץ און אָנווער זענען מיד פאַרפעסטיקט.

איבערבליק פון מגילה פֿאַר אַלגערידאַם טריידערז

עס איז אַ קליין טייל פון די ווייכווארג געניצט פֿאַר אַלגערידאַם טריידינג און ראָבאָט פּראָגראַממינג:

• TSlab. רוסיש-געמאכט C # ווייכווארג. קאַמפּאַטאַבאַל מיט רובֿ פאָרעקס און לאַגער בראָקערס. דאַנק צו אַ ספּעציעל בלאָק דיאַגראַמע, עס האט אַ פערלי פּשוט און גרינג-צו-לערנען צובינד. איר קענען נוצן דעם פּראָגראַם פֿאַר פריי צו פּרובירן און אַפּטאַמייז די סיסטעם, אָבער פֿאַר פאַקטיש טראַנזאַקשאַנז איר דאַרפֿן צו קויפן אַ אַבאָנעמענט.
• WealthLab. א פּראָגראַם געניצט צו אַנטוויקלען אַלגערידאַמז אין C #. מיט עס, איר קענען נוצן די Wealth Script ביבליאָטעק צו שרייַבן אַלגערידאַמיק טריידינג ווייכווארג, וואָס סימפּלאַפייז די קאָדירונג פּראָצעס. איר קענען אויך פאַרבינדן קוואָטעס פון פאַרשידן קוואלן צו די פּראָגראַם. אין אַדישאַן צו באַקקטעסטינג, פאַקטיש טראַנזאַקשאַנז קענען אויך נעמען אָרט אין די פינאַנציעל מאַרק.
• ר סטודיע. מער אַוואַנסירטע פּראָגראַם פֿאַר קוואַנץ (ניט פּאַסיק פֿאַר ביגינערז). די ווייכווארג ינטאַגרייץ עטלעכע שפּראַכן, איינער פון וואָס ניצט אַ ספּעציעל R שפּראַך פֿאַר דאַטן און צייט סעריע פּראַסעסינג. דאָ זענען באשאפן אַלגערידאַמז און ינטערפייסיז, טעסץ און אַפּטאַמאַזיישאַן זענען דורכגעקאָכט, סטאַטיסטיק און אנדערע דאַטן קענען זיין באקומען. ר סטודיאָ איז פריי, אָבער עס איז גאַנץ ערנסט. דער פּראָגראַם ניצט פאַרשידן געבויט-אין לייברעריז, טעסטערס, מאָדעלס, אאז”ו ו.

סטראַטעגיעס פֿאַר אַלגערידאַם טריידינג

אַלגאָ טריידינג האט די פאלגענדע סטראַטעגיעס:

• TWAP. דער אַלגערידאַם קעסיידער אָפּענס אָרדערס צו דער בעסטער באַפעלן אָדער פאָרשלאָג פּרייַז.
• דורכפירונג סטראַטעגיע.  דער אַלגערידאַם ריקווייערז גרויס פּערטשאַסאַז פון אַסעץ אין ווייטיד דורכשניטלעך פּרייסיז, יוזשאַוואַלי געניצט דורך גרויס פּאַרטיסאַפּאַנץ (כעדזש געלט און בראָקערס).
• VWAP. דער אַלגערידאַם איז געניצט צו עפֿענען שטעלעס אין אַ גלייַך טייל פון אַ געגעבן באַנד אין אַ זיכער צייט, און די פּרייַז זאָל נישט זיין העכער ווי די ווייטיד דורכשניטלעך פּרייַז ביי קאַטער.
• דאַטן מיינינג. עס איז אַ זוכן פֿאַר נייַע פּאַטערנז פֿאַר נייַע אַלגערידאַמז. איידער די אָנהייב פון די פּראָבע, מער ווי 75% פון פּראָדוקציע דאַטעס זענען דאַטן זאַמלונג. זוכן רעזולטאַטן אָפענגען בלויז אויף פאַכמאַן און דיטיילד מעטהאָדס. דער זוכן זיך איז קאַנפיגיערד מאַניואַלי ניצן פאַרשידן אַלגערידאַמז.
• אייזבערג. געניצט צו שטעלן אָרדערס, די גאַנץ נומער פון וואָס טוט נישט יקסיד די נומער ספּעסיפיעד אין די פּאַראַמעטערס. אויף פילע יקסטשיינדזשיז, דעם אַלגערידאַם איז געבויט אין די האַרץ פון די סיסטעם, און עס אַלאַוז איר צו ספּעציפיצירן די באַנד אין די סדר פּאַראַמעטערס.
• ספּעקולאַטיווע סטראַטעגיע. דאָס איז אַ סטאַנדאַרט מאָדעל פֿאַר פּריוואַט טריידערז וואָס זוכן צו באַקומען די בעסטער מעגלעך פּרייַז פֿאַר טריידינג מיט דער ציל צו מאַכן אַ סאַבסאַקוואַנט נוץ.

טראַינינג און ביכער אויף אַלגערידאַמיק טריידינג

איר וועט נישט באַקומען אַזאַ וויסן אין שולע קרייזן. דאָס איז אַ זייער שמאָל און ספּעציפיש געגנט. עס איז שווער צו ויסטיילן טאַקע פאַרלאָזלעך שטודיום דאָ, אָבער אויב מיר גענעראַליזירן, די פאלגענדע שליסל וויסן איז דארף צו אָנטייל נעמען אין אַלגערידאַם טריידינג:

• מאַטאַמאַטיקאַל און עקאָנאָמיש מאָדעלס;
• פּראָגראַממינג שפּראַכן – Python, С++, MQL4 (פֿאַר פאָרעקס);
• אינפֿאָרמאַציע וועגן קאַנטראַקץ אויף דער וועקסל און פֿעיִקייטן פון ינסטראַמאַנץ (אָפּציעס, פיוטשערז, אאז”ו ו).

דעם ריכטונג וועט האָבן צו זיין מאַסטערד דער הויפּט אויף דיין אייגן. פֿאַר לייענען בילדונגקרייז ליטעראַטור אויף דעם טעמע, איר קענען באַטראַכטן ביכער:

• “קוואַנטום טריידינג” און “אַלגאָריטמיק טריידינג” – ערנעסט טשען;
• “אַלגאָריטמיק טריידינג און דירעקט אַקסעס צו דער וועקסל” – Barry Johnsen;
• “מעטאָדן און אַלגערידאַמז פון פינאַנציעל מאטעמאטיק” – ליו יו-דאַו;
• “אינעווייניק די שוואַרץ קעסטל” – רישי ק. נאַראַנג;
• “האַנדל און יקסטשיינדזשיז: די מיקראָסטרוקטורע פון ​​דער מאַרק פֿאַר פּראַקטישנערז” – לערי האַרריס.

די מערסט פּראָדוקטיוו וועג צו אָנהייבן דעם לערנען פּראָצעס איז צו לערנען די באַסיקס פון לאַגער טריידינג און טעכניש אַנאַליסיס, און דעמאָלט קויפן ביכער וועגן אַלגערידאַם טריידינג. עס זאָל אויך זיין אנגעוויזן אַז רובֿ פאַכמאַן אויסגאבעס קענען זיין געפֿונען בלויז אין ענגליש.

אין דערצו צו ביכער מיט אַ פאָרורטייל, עס וועט אויך זיין נוציק צו לייענען קיין וועקסל ליטעראַטור.

באַרימט מיטס וועגן אַלגערידאַמיק טריידינג

פילע גלויבן אַז ניצן ראָבאָט טריידינג קענען נאָר זיין רעוועכדיק און טריידערז טאָן ניט האָבן צו טאָן עפּעס. זיכער נישט. עס איז שטענדיק נייטיק צו מאָניטאָר די ראָבאָט, אַפּטאַמייז עס און קאָנטראָלירן עס אַזוי אַז ערראָרס און פייליערז טאָן ניט פאַלן. עטלעכע מענטשן טראַכטן ראָובאַץ קענען נישט מאַכן געלט. דאָס זענען מענטשן וואָס, רובֿ מסתּמא, האָבן ביז אַהער געפּלאָנטערט ראָובאַץ פון נידעריק קוואַליטעט סאָלד דורך סקאַמערז פֿאַר פרעמד וועקסל טראַנזאַקשאַנז. עס זענען קוואַליטעט ראָובאַץ אין קראַנטקייַט טריידינג וואָס קענען מאַכן געלט. אבער קיינער וועט זיי נישט פארקויפן, ווייל זיי ברענגען שוין גוט געלט. טריידינג אויף דער בערזע האט אַ ריזיק פּאָטענציעל פֿאַר ערנינג. אַלגערידאַם טריידינג איז אַ פאַקטיש ברייקטרו אין די פעלד פון ינוועסטינג. ראָובאַץ נעמען איבער כּמעט יעדער טאָג-צו-טאָג אַרבעט וואָס געוויינט צו נעמען אַ פּלאַץ פון צייט.