Консолідація та флет у трейдингу – що це таке, чи є різниця між поняттями, стратегією торгів.
Термін «консолідація» використовується в різних сферах життя та означає зміцнення, згуртування. Наприклад, консолідація економіки означає об’єднання окремих підприємств чи компаній у єдину організацію. У трейдингу консолідація – це період руху ціни без значних стрибків та спадів. Теханаліз визначає ціну як результат боротьби між продавцями (ведмеді) та покупцями (бики). Чим сильніша одна зі сторін ринку, тим потужніший і триваліший тренд:

• переважання над ринком покупців викликає підвищений попит, отже, зростання ціни;
• Переважна більшість продавців викликає зниження ціни.

Консолідацією (флет, боковик) називають період ринкової рівноваги ціни, у якому кількість продавців і покупців над ринком приблизно однаково. Інакше кажучи, ринок перебуває у стані накопичення чи розподілу. Однією з причин консолідації є низька ліквідність ринкового інструменту. На графіку цей період виглядає як бічний рух ціни в обмеженому діапазоні.
Згідно з основами теханалізу, ринок близько 70% часу перебуває в стані флету, тому методи торгівлі в боковику мають бути в арсеналі кожного трейдера. Період флету може тривати місяці та роки, наприклад, ціна акцій Газпрому весь період 2011-2019 рухалася, не показуючи тренду. Терміни «флет» і «консолідація» найчастіше використовуються як синоніми. Але деякі аналітики вносять нюанси:

• флет – це тривалий період затишшя, а консолідація є короткочасним перепочинком;
• флет рухається у порівняно широкому ціновому діапазоні , порівняно з ним амплітуда цінового руху під час консолідації невелика.

По суті консолідацією називають вузький флет.

Вузький та широкий флет

Говорячи про ширину флета, мають на увазі проміжок між верхньою та нижньою межами цінового інтервалу. Чим більша відстань, тим ширша флет. Цей показник вимірюється пунктами. Вузький флет формується, коли попит практично дорівнює пропозиції. Це період максимального затишшя, коли не передбачається жодних важливих подій.
Широким флетом називається рух цінового графіка в межах сильних рівнів підтримки / опору, при цьому ні продавці, ні покупці не мають сил їх пробити. За часом широкий флет набагато триваліший у порівнянні з вузьким.

Чому виникає флет

Причин кілька

1. Скорочення обсягу торгових угод . У вихідні та святкові дні фондові біржі не працюють, а у п’ятницю чи перед святами торгівля йде мляво. Торгівля малими обсягами коштів неспроможна вплинути зміну ціни, отже, неспроможна викликати початок нового тренду.
2. Очікування значних новин . Важливі економічні чи політичні новини та події можуть спричинити зміни котирувань у невідомому напрямку. Тому трейдери, перебуваючи в очікуванні, не ризикують відкривати нові позиції, весь ринок завмирає.
3. Низька ліквідність торгового інструменту . Флет може виникнути, якщо торговий інструмент не має попиту, тому продавців і покупців мало або зовсім немає.
4. Попит дорівнює пропозиції . На ринку може виникнути ситуація, коли величина обсягів угод, що здійснюються, достатня для зародження тренду, але однакова кількість покупців і продавців врівноважують один одного і не можуть викликати різкої зміни ціни.
5. Вплив ринку великих гравців . Великі компанії у своїх інтересах можуть штучно підтримувати стабільність торгового інструменту.

Як визначити флет

Під час флету ціна рухається у горизонтальному каналі, під час тренду – у похилому. На скріні нижче показані відмінності флета від трендового каналу.

Індикатори

Стан флета показує багато індикаторів. Наприклад, стохастик і RSI відбивають актуальну ціну активу проти минулими даними, отже, чітко показують лінію тренда. Якщо графіки цих індикаторів рухаються серединою, це говорить про формуванні флета.
Ковзаючі середні відображають середнє значення котирувань на вибраному відрізку, тому погано працюють у період затишшя на ринку. Показник флету – часте сходження, збіг ліній. Цей індикатор під час флету є мало інформативним, тому рідко використовується. Індикатор Pulse Flat аналогічний роботі з Awesome Oscillator та
Macdале функціонал його багатший. Жовті кола вказують на тренд (яскраво-червона гістограма – низхідний, яскраво-синя – висхідний). Зелені кола відзначають період флету (гістограма забарвлена ​​у темно-червоний або темно-синій кольори).

Безіндикаторне визначення флету на ранньому етапі

Для визначення початку консолідації без індикатора на ціновому графіку відзначають чотири точки.
На графіці вище показано, що з точки 1 почався низхідний рух, потім невелика корекція, що завершилася в точці 2. Тут важливий розмір корекції – відкат набагато менше половини діапазону. Далі ціна продовжує знижуватися до точки 3 – мінімум, після якого стався сильний відкат до точки 4. Це перший сигнал, що вказує на флету. Додатковим підтвердженням сигналу є, що в точці 4 оновився попередній максимум корекції.

У чому небезпека трейдингу у боковику?

Торгівля за трендом зручна, зрозуміла та найменш ризикована. А під час флету дуже важко передбачити, в який бік поверне ціна. Зазвичай флет закінчується сильним трендом, тому торгівля великими обсягами пов’язані з великими ризиками. А торгівля малими обсягами через низьку волатильність майже не дає прибутку. Формально боковик можна розділити рівнями підтримки та опору, відкриваючи довгі позиції внизу каналу, а короткі – вгорі. Трендові індикатори будуть подавати сигнали на вхід у безпосередній близькості до рівнів підтримки/опору, але через пару пунктів ціна розгорнеться. Таким чином, вхід сигналом дає мінімальний прибуток, при цьому є ризик не встигнути вчасно закрити угоду.

Переваги та недоліки торгівлі під час консолідації (флету)

Перш ніж переходити до стратегій торгівлі, розглянемо сильні та слабкі сторони флету. Почнемо з недоліків:

• ціновий рух демонструє невизначеність, тому великі ризики відкрити угоду у точці, після проходження якої ціна зробить поворот;
• навіть успішні угоди малоприбуткові;
• у період флета збільшується спред, що веде до збільшення торгових витрат;
• велика ймовірність пробою флета, до того ж часто з’являються помилкові пробої.

Незважаючи на певні труднощі, деякі трейдери обмежуються флетовою торгівлею. Отже, переваги флету:

• флетові стратегії чіткі та зрозумілі, їх може легко освоїти навіть новачок;
• відсутність шортових та лонгових виносів;
• легке керування ризиками.

Консолідація та флет у трейдингу – стратегії торгів: https://youtu.be/Kyt0WYsyUvc

Як відбувається пробій меж флету

Для визначення флета на графіку необхідно встановити лінії підтримки та опору, які утворюють канал. При заході графіка в канал є 3 варіанти розвитку події:

• ціна проб’є канал;
• відскочить від межі каналу;
• розширить діапазон.

За статистикою ціна найчастіше відскакує від меж каналу, ніж пробиває його.

Пробою флета та початок нового тренду відбувається, коли на ринку починають домінувати продавці чи покупці. Це одна з найприбутковіших точок входу в ринок.

Одна з небезпек торгівлі в період затишшя полягає у появі хибних пробоїв, які не викликають зародження нового тренду. Помилковий пробій можна визначити за декількома ознаками:

• глибина пробиття: чим більша відстань пройшла ціна, тим вищі шанси на закріплення цієї тенденції;
• швидкість пробивання: імпульсний рух говорить про випадковий вихід за рівень (ціна рухається практично перпендикулярно до межі каналу);
• Чим довше ціна знаходиться за межами каналу, чим частіше пробої, тим більше шансів на формування чіткого тренду.

Стратегії торгівлі на флет та консолідацію

Трендові стратегії під час флету не працюють, операції вважаються ризикованими та невигідними. Однак є стратегії, які дозволяють успішно торгувати навіть у вузькому ціновому діапазоні.

Скальпінг

Скальпінгові стратегії мають на увазі відкриття швидких угод. Профіт від однієї угоди мінімальний, але швидкість торгівлі та велика кількість відпрацьованих угод дозволяють суттєво збільшити депозит. При скальпінгу використовується велике кредитне плече та невисокий спред. Торгівлю зазвичай ведуть на таймфреймі М1.

Основний недолік скальпінгових стратегій – високий рівень стресу, т.к. відкривати та закривати угоди потрібно постійно, не відволікаючись, і при цьому стежити за графіком на великих таймфреймах, щоб не пропустити пробій та закінчення флету.

Канальні стратегії

Ці стратегії використовуються під час широкого флету. Чим уже флетовий канал, тим більше спред і менше прибуток. Принцип роботи простий – купівля відбувається біля нижньої межі каналу, продаж – у верхній.

Очікування пробою

Стратегія заснована на очікуванні пробою цінового каналу та формуванні нового тренду. Для визначення початку тренда встановлюють відкладені ордери за межами каналу на відстані 15-20 пунктів. У разі пробивання каналу ціновий графік чіпляє ордер і відкривається правочин.

Торгівля на відскок від меж торгового діапазону

Торгівля на відскок – це одна з простих та прибуткових флетових стратегій у системі прайс екшн (без використання індикатора). Стратегія дієва на будь-яких таймфреймах, тому можна відкривати кілька угод. Торгівля на відскок відноситься до канальних стратегій, тому під час роботи необхідно зосередитись на рівнях підтримки та опору. Сигнал до дії – два відскоки від лінії каналу. Теоретично можна відкривати позиції і кожному відскоку, але це ризикований варіант. Порядок дій дуже простий:

1. Очікуємо, коли ціна підходить ближче до межі каналу.
2. Виставляємо відкладений ордер трохи вище або нижче за кордон (на відстані близько 15 пунктів) з малим стоп-наказом.
3. При спрацьовуванні ордера відкривається правочин.

Є ще один варіант стратегії, що базується на свічковому аналізі. Знаходимо свічку з довгим тілом, яка своєю тінню стосується лінії опору (або підтримки), але не виходить за його межі (на скріні нижче позначена червоною стрілкою).
Потім очікуємо наступну свічку, яка закриється в межах каналу нижче за рівень опору (вище за рівень підтримки) і виставляємо стоп-ордер.

Поради торгів з флету трейдерам-початківцям

• У період флета виключіть довгострокові угоди.
• Обов’язково використовуйте стоп-лоси , тому що при проби каналу і початку нового тренду можна втратити більшу частину депозиту.
• Не торгуйте від рівнів на малих таймфреймах, за винятком скальпінгу.
• Не виставляйте рівні підтримки/опору за екстремумами, сформованими перед відкриттям або закриттям біржі. Ці точки недовговічні.
• Не слід забувати про правила мані-менеджменту, це дозволить контролювати ризики.
• Використовуйте додаткові інструменти теханалізу. Наприклад, у боковику часто формуються такі фігури розвороту, як подвійна (потрійна) вершина або дно, тривожник, що сходить (низхідний), вимпел і прапор.
• Будьте психологічно готові до початку флету, а потім його пробою та зародження нового тренду.