Арилжааны нэгдэл, хавтгай – энэ нь юу вэ, үзэл баримтлал, арилжааны стратегийн хооронд ялгаа бий юу.
“Нэгдүүлэх” гэсэн нэр томъёо нь амьдралын янз бүрийн салбарт хэрэглэгддэг бөгөөд бэхжүүлэх, нэгтгэх гэсэн утгатай. Жишээлбэл, эдийн засагт нэгтгэх гэдэг нь тусдаа бизнес эсвэл компаниудыг нэг байгууллага болгон нэгтгэхийг хэлнэ. Арилжааны хувьд нэгдмэл байдал нь мэдэгдэхүйц өсөлт, бууралтгүйгээр үнийн хөдөлгөөний үе юм. Техникийн шинжилгээнд үнийг худалдагч (баавгай) болон худалдан авагчдын (бух) хоорондын тэмцлийн үр дүн гэж тодорхойлдог. Зах зээлийн аль нэг тал нь илүү хүчтэй байх тусам чиг хандлага илүү хүчтэй, урт байх болно.

• зах зээл дээр худалдан авагчдын давамгайлал нь эрэлтийг нэмэгдүүлж, үнийн өсөлтийг хэлнэ;
• худалдагчид давамгайлж байгаа нь үнэ буурахад хүргэдэг.

Нэгтгэл (хавтгай, хавтгай) нь зах зээлийн үнийн тэнцвэрт байдлын үе бөгөөд зах зээл дээрх худалдагч, худалдан авагчдын тоо ойролцоогоор ижил байдаг. Өөрөөр хэлбэл, зах зээл нь хуримтлал буюу хуваарилалтын байдалд байна. Нэгтгэх шалтгаануудын нэг нь зах зээлийн хэрэгслийн хөрвөх чадвар багатай байдаг. График дээр энэ хугацаа нь хязгаарлагдмал хүрээнд үнийн хажуугийн хөдөлгөөн шиг харагдаж байна.
Техникийн шинжилгээний үндсээс үзэхэд зах зээлийн 70 орчим хувь нь жигд байдалд байдаг тул хажуу тийш арилжаа хийх аргууд нь худалдаачин бүрийн зэвсэглэлд байх ёстой. Хавтгай хугацаа хэдэн сар, хэдэн жил үргэлжилж болно, жишээлбэл, Газпромын хувьцааны үнэ 2011-2019 оны туршид ямар ч чиг хандлага үзүүлэлгүйгээр хөдөлсөн. Ихэнх тохиолдолд “хавтгай” ба “нэгдүүлэх” гэсэн нэр томъёог ижил утгатай болгон ашигладаг. Гэхдээ зарим шинжээчид нюансуудыг танилцуулж байна:

• хавтгай бол удаан хугацааны тайван байдал, нэгтгэх нь богино хугацааны амралт юм;
• хавтгай харьцангуй өргөн үнийн мужид хөдөлдөг бөгөөд үүнтэй харьцуулахад нэгтгэх явцад үнийн хөдөлгөөний далайц бага байна.

Үнэн хэрэгтээ, нэгтгэлийг нарийн хавтгай гэж нэрлэдэг.

Нарийн, өргөн хавтгай

Байшингийн өргөний тухай ярихдаа үнийн хүрээний дээд ба доод хилийн хоорондох ялгааг илэрхийлдэг. Илүү их зайтай байх тусам хавтгай илүү өргөн болно. Энэ үзүүлэлтийг цэгээр хэмждэг. Эрэлт нийлүүлэлттэйгээ бараг тэнцүү байх үед нарийн хавтгай үүснэ. Энэ бол ямар ч чухал үйл явдал хүлээхгүй байх хамгийн их тайван үе юм.
Өргөн хавтгай гэдэг нь хүчтэй дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшний үнийн график хөдөлгөөн бөгөөд худалдагч болон худалдан авагчдын аль нь ч үүнийг даван туулах хүч чадалгүй байдаг. Цаг хугацаа өнгөрөхөд өргөн байр нь нарийн байрнаас хамаагүй урт байдаг.

Яагаад орон сууц үүсдэг вэ?

Хэд хэдэн шалтгаан

1. Арилжааны гүйлгээний хэмжээг бууруулах . Амралтын болон баярын өдрүүдэд хөрөнгийн бирж ажиллахгүй, баасан гаригт юм уу баярын өмнөх арилжаа удаашралтай байдаг. Бага хэмжээний хөрөнгөөр ​​арилжаа хийх нь үнийн өөрчлөлтөд нөлөөлж чадахгүй тул шинэ чиг хандлагын эхлэлийг тавьж чадахгүй.
2. Чухал мэдээ хүлээж байна . Эдийн засаг, улс төрийн чухал мэдээ, үйл явдлууд нь ишлэлийг үл мэдэгдэх чиглэлд шилжүүлэхэд хүргэж болзошгүй. Тиймээс худалдаачид хүлээж байхдаа шинэ байр сууриа нээх эрсдэлгүй, зах зээл бүхэлдээ хөлддөг.
3. Арилжааны хэрэгслийн хөрвөх чадвар бага . Арилжааны хэрэгсэл эрэлт хэрэгцээгүй байгаа тохиолдолд орон сууц үүсч болно, тиймээс худалдагч, худалдан авагч цөөхөн эсвэл огт байхгүй.
4. Эрэлт нийлүүлэлттэй тэнцүү . Хийсэн гүйлгээний хэмжээ нь чиг хандлагыг эхлүүлэхэд хангалттай боловч ижил тооны худалдан авагч, худалдагч нь бие биенээ тэнцвэржүүлж, үнийн огцом өөрчлөлтийг үүсгэж чадахгүй тохиолдолд зах зээл дээр нөхцөл байдал үүсч болно.
5. Том тоглогчдын зах зээлд үзүүлэх нөлөө . Томоохон компаниуд өөрсдийн ашиг сонирхлын үүднээс арилжааны хэрэгслийн тогтвортой байдлыг зохиомлоор хадгалж чаддаг.

Орон сууцыг хэрхэн тодорхойлох вэ

Хавтгай үед үнэ нь хэвтээ суваг, трендийн үед ташуу чиглэлд шилждэг. Доорх дэлгэцийн зураг нь хавтгай ба тренд суваг хоорондын ялгааг харуулж байна.

Үзүүлэлтүүд

Орон сууцны төлөв байдлыг олон үзүүлэлтээр харуулдаг. Жишээлбэл, стохастик ба RSI нь хөрөнгийн одоогийн үнийг өмнөх өгөгдөлтэй харьцуулж харуулдаг бөгөөд энэ нь чиг хандлагын шугамыг тодорхой харуулдаг гэсэн үг юм. Хэрэв эдгээр үзүүлэлтүүдийн графикууд дунд хэсэгт шилжих юм бол энэ нь хавтгай үүссэнийг илтгэнэ.
Хөдөлгөөнтэй дундаж үзүүлэлтүүд нь сонгосон сегмент дэх үнийн саналын дундаж утгыг илэрхийлдэг тул зах зээлийн тайван үед сайн ажилладаггүй. Хавтгай үзүүлэлт – байнга ойртох, шугамын давхцал. Энэ үзүүлэлт нь орон сууцанд маш их мэдээлэл өгдөггүй тул үүнийг бараг ашигладаггүй. Pulse Flat үзүүлэлт нь Awesome Oscillator болон
Macd-тэй ажиллахтай төстэй, гэхдээ түүний үйл ажиллагаа илүү баялаг. Шар тойрог нь чиг хандлагыг илтгэнэ (тод улаан гистограм доош, тод цэнхэр дээш). Ногоон тойрог нь хавтгай үеийг тэмдэглэдэг (гистограм нь хар улаан эсвэл хар хөх өнгөтэй).

Шалгуур үзүүлэлтийн бус тодорхойлолтыг эрт үе шатанд хийх

Заагчгүйгээр нэгтгэх эхлэлийг тодорхойлохын тулд үнийн график дээр 4 цэгийг тэмдэглээрэй.
Дээрх графикаас харахад доош чиглэсэн хөдөлгөөн 1-р цэгээс эхэлж, дараа нь жижиг залруулга 2-р цэг дээр дууссан байна. Залруулгын хэмжээ нь энд чухал юм – буцаалт нь хүрээний хагасаас хамаагүй бага байна. Цаашилбал, үнэ 3-р цэг хүртэл буурсаар байна – доод тал нь, үүний дараа 4-р цэг рүү хүчтэй ухралт гарсан. Энэ нь орон сууцны харагдах байдлыг илтгэх анхны дохио юм. Дохионы нэмэлт баталгаа бол 4-р цэг дээр өмнөх залруулгын дээд хэмжээг шинэчилсэн явдал юм.

Хажуу тийш арилжаа хийх нь ямар аюултай вэ?

Тренд арилжаа нь тохиромжтой, ойлгомжтой, эрсдэл багатай байдаг. Мөн хавтгай хугацаанд үнэ аль чиглэлд эргэхийг таамаглахад маш хэцүү байдаг. Ихэвчлэн хавтгай нь хүчтэй трендээр төгсдөг тул их хэмжээний арилжаа хийх нь өндөр эрсдэлтэй холбоотой байдаг. Мөн хэлбэлзэл багатай тул бага хэмжээгээр арилжаалах нь бараг ашиг өгдөггүй. Албан ёсоор, хавтгай нь дэмжлэг, эсэргүүцлийн түвшингээр хуваагдаж, сувгийн доод хэсэгт урт байрлалыг нээх, дээд талд нь богино байрлалыг байрлуулж болно. Трендийн үзүүлэлтүүд нь дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшний ойролцоо дохио өгөх боловч хэд хэдэн цэгийн дараа үнэ өөрчлөгдөнө. Тиймээс дохио дээрх оруулга нь хамгийн бага ашиг өгдөг бол хэлцлийг цаг хугацаанд нь хааж чадахгүй байх эрсдэлтэй байдаг.

Нэгтгэх үеийн арилжааны давуу болон сул талууд (хавтгай)

Худалдааны стратеги руу шилжихээсээ өмнө байшингийн давуу болон сул талуудыг харцгаая. Сул талуудаас эхэлье:

• үнийн хөдөлгөөн тодорхой бус байдлыг харуулж байгаа тул үнэ нь эргэлт хийх цэг дээр хэлцэл нээх өндөр эрсдэлтэй байдаг;
• амжилттай гүйлгээ ч ашиггүй;
• хавтгай хугацаанд тархалт нэмэгдэж, энэ нь арилжааны зардлыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг;
• Хавтгай хагарах магадлал өндөр, үүнээс гадна “хуурамч” тууралт ихэвчлэн гарч ирдэг.

Тодорхой бэрхшээлийг үл харгалзан зарим худалдаачид хавтгай арилжаагаар хязгаарлагддаг. Тиймээс, хавтгайн давуу талууд:

• хавтгай стратеги нь ойлгомжтой бөгөөд ойлгомжтой, эхлэгч ч гэсэн тэдгээрийг амархан эзэмшиж чадна;
• богино болон урт офсет байхгүй;
• хялбар эрсдэлийн удирдлага.

Арилжааны нэгдэл, тэгш байдал – худалдааны стратеги: https://youtu.be/Kyt0WYsyUvc

Орон сууцны хилийн задаргаа хэрхэн явагддаг вэ?

График дээрх хавтгайг тодорхойлохын тулд суваг үүсгэдэг дэмжлэг ба эсэргүүцлийн шугамыг тогтоох шаардлагатай. Диаграм суваг руу ороход үйл явдлыг хөгжүүлэх 3 сонголт байна:

• үнэ нь сувгийг эвдэх болно;
• сувгийн хилээс үсрэх;
• хүрээг тэлэх болно.

Статистикийн мэдээгээр үнэ нь сувгийн хил хязгаарыг давж гарахаас илүү ихэвчлэн үсэрч байдаг.

Орон сууцны эвдрэл, шинэ чиг хандлагын эхлэл нь худалдагч эсвэл худалдан авагчид зах зээлд ноёрхож эхлэхэд тохиолддог. Энэ бол зах зээлд гарах хамгийн ашигтай цэгүүдийн нэг юм.

Тайвширсан хугацаанд арилжаа хийх аюулын нэг нь шинэ чиг хандлагыг өдөөж чадахгүй хуурамч тасалдал юм. Хуурамч эвдрэлийг хэд хэдэн шинж тэмдгээр тодорхойлж болно.

• нэвтрэлтийн гүн: үнэ илүү их зайтай байх тусам энэ чиг хандлагыг нэгтгэх магадлал өндөр болно;
• таслах хурд: импульсийн хөдөлгөөн нь түвшингээс санамсаргүй гарахыг илтгэнэ (үнэ нь сувгийн хил рүү бараг перпендикуляр хөдөлдөг);
• Сувгаас гадуур үнэ удаан байх тусам хагарал ихсэх тусам тодорхой хандлага бий болох магадлал өндөр болно.

Хавтгай арилжаа ба нэгтгэх стратеги

Байшингийн үед чиг хандлагын стратеги ажиллахгүй, үйл ажиллагаа нь эрсдэлтэй, ашиггүй гэж тооцогддог. Гэсэн хэдий ч нарийн үнийн хязгаарт ч амжилттай арилжаа хийх боломжийг олгодог стратеги байдаг.

арьс хусах

Scalping стратеги нь хурдан арилжаа нээх явдал юм. Нэг гүйлгээний ашиг хамгийн бага боловч арилжааны хурд, олон тооны дууссан гүйлгээ нь хадгаламжийг ихээхэн нэмэгдүүлэх боломжтой. Scalping нь том хөшүүрэг, бага тархалтыг ашигладаг. Арилжааг ихэвчлэн M1 хугацаанд хийдэг.

Скальпингийн стратегийн гол сул тал нь стрессийн өндөр түвшин юм, учир нь. Байрны эвдрэл, төгсгөлийг алдахгүйн тулд та сатааралгүйгээр хэлцлийг байнга нээж, хаах хэрэгтэй бөгөөд үүний зэрэгцээ том хугацааны графикийг дагаж мөрдөх хэрэгтэй.

Сувгийн стратеги

Эдгээр стратеги нь өргөн хавтгай үед ашиглагддаг. Хавтгай суваг нарийсах тусам тархалт ихсэх ба ашиг нь бага байх болно. Үйл ажиллагааны зарчим нь энгийн – худалдан авалтыг сувгийн доод хил дээр, борлуулалтыг дээд талд нь хийдэг.

Эвдрэлийг хүлээж байна

Энэхүү стратеги нь үнийн сувгийн задаргаа, шинэ чиг хандлагыг бий болгох хүлээлт дээр суурилдаг. Трендийн эхлэлийг тодорхойлохын тулд хүлээгдэж буй захиалгыг сувгийн гадна талд 15-20 цэгийн зайд байрлуулна. Хэрэв суваг эвдэрсэн бол үнийн график захиалгаа барьж, хэлцэл нээгдэнэ.

Арилжааны хүрээний хил хязгаараас сэргэлтээр арилжаа хийх

Bounce арилжаа нь үнийн үйл ажиллагааны систем дэх энгийн бөгөөд ашигтай хавтгай стратегиудын нэг юм (заагч ашиглахгүйгээр). Стратеги нь ямар ч хугацаанд үр дүнтэй байдаг тул та хэд хэдэн хэлцлийг нэгэн зэрэг нээх боломжтой. Сэргээх арилжаа нь сувгийн стратегид хамаардаг тул ажлын явцад дэмжлэг, эсэргүүцлийн түвшинд анхаарлаа хандуулах шаардлагатай. Үйлдлийн дохио – сувгийн шугамаас хоёр цохилт. Онолын хувьд та сэргэлт бүрт позиц нээх боломжтой боловч энэ нь илүү эрсдэлтэй сонголт юм. Уг процедур нь маш энгийн:

1. Үнэ сувгийн хил рүү ойртох үед бид хүлээж байна.
2. Бид хүлээгдэж буй захиалгыг хилийн яг дээгүүр эсвэл доогуур (15 орчим цэгийн зайд) жижиг зогсолтын захиалгаар өгдөг.
3. Захиалга хийгдэх үед хэлцэл нээгдэнэ.

Лааны суурь шинжилгээнд үндэслэсэн өөр нэг стратегийн сонголт бий. Бид урт биетэй лаа олдог бөгөөд энэ нь эсэргүүцлийн (эсвэл тулгуур) шугамыг сүүдэрээрээ шүргэж байгаа боловч түүнээс цааш гарахгүй (доорх дэлгэцэн дээрх улаан сумаар тэмдэглэгдсэн).
Дараа нь бид дараагийн лаа хүлээж байгаа бөгөөд энэ нь эсэргүүцлийн түвшнээс доогуур (тусламжийн түвшнээс дээш) суваг дотор хаагдах бөгөөд зогсоох захиалга өгөх болно.

Шинэхэн худалдаачдад зориулсан хавтгай худалдааны зөвлөгөө

• Хавтгай хугацаанд урт хугацааны арилжаа хийхээс зайлсхий.
• Ашиглахаа мартуузай stoploses , учир нь суваг эвдэрч, шинэ чиг хандлага эхлэхэд та хадгаламжийн ихэнх хэсгийг алдаж болно.
• Скальпинг хийхээс бусад тохиолдолд бага хугацаатай түвшингээс худалдаа хийж болохгүй.
• Биржийг нээх эсвэл хаахаас өмнө үүссэн хэт туйлшрал дээр тулгуурлан дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшинг бүү тохируул. Эдгээр цэгүүд нь богино хугацаатай байдаг.
• Мөнгөний менежментийн дүрмийн талаар бүү мартаарай, энэ нь эрсдэлийг хянах боломжийг танд олгоно.
• Техникийн шинжилгээний нэмэлт хэрэгслийг ашиглах. Жишээлбэл, давхар (гурвалсан) дээд буюу доод, өгсөх (буурах) гурвалжин, хошуу, туг зэрэг урвуу хэв маяг нь ихэвчлэн хажуу тийшээ үүсдэг.
• Байшингийн эхлэл, дараа нь түүний эвдрэл, шинэ чиг хандлага гарч ирэхэд сэтгэл зүйн бэлтгэлтэй байх хэрэгтэй.