Консолидация и флэт в трейдинге — что это такое, есть ли разница между понятиями, стратегии торгов.

Термин «консолидация» используется в различных сферах жизни и означает укрепление, сплочение. Например, консолидация в экономике означает объединение отдельных предприятий или компаний в единую организацию. В трейдинге консолидация – это период движения цены без значительных скачков и спадов.

Теханализ определяет цену как результат борьбы между продавцами (медведи) и покупателями (быки). Чем сильнее одна из сторон рынка, тем мощнее и продолжительней тренд:

• преобладание на рынке покупателей вызывает повышенный спрос, а значит, рост цены;
• преобладание продавцов вызывает снижение цены.

Консолидацией (флэт, боковик) называют период рыночного равновесия цены, при котором количество продавцов и покупателей на рынке примерно одинаково. Иными словами, рынок находится в состоянии накопления или распределения. Одной из причин консолидации является низкая ликвидность рыночного инструмента. На графике этот период выглядит, как боковое движение цены в ограниченном диапазоне.

Согласно основам теханализа, рынок около 70% времени находится в состоянии флэта, поэтому методы торговли в боковике должны быть в арсенале каждого трейдера. Период флэта может продолжаться месяцы и годы, например, цена акций Газпрома весь период 2011-2019 двигалась, не показывая тренда.

Термины «флэт» и «консолидация» в большинстве случаев употребляются как синонимы. Но некоторые аналитики вносят нюансы:

• флэт – это продолжительный период затишья, а консолидация представляет собой кратковременную передышку;
• флэт движется в сравнительно широком ценовом диапазоне, в сравнении с ним амплитуда ценового движения во время консолидации небольшая.

По сути, консолидацией называют узкий флэт.

Узкий и широкий флэт

Говоря о ширине флэта, имеют в виду промежуток между верхней и нижней границами ценового интервала. Чем больше расстояние, тем шире флэт. Этот показатель измеряется пунктами.

Узкий флэт формируется, когда спрос практически равен предложению. Это период максимального затишья, когда не предвидится никаких важных событий.

Широким флэтом называется движение ценового графика в пределах сильных уровней поддержки/сопротивления, при этом ни у продавцов, ни у покупателей нет сил их пробить. По времени широкий флэт гораздо продолжительней по сравнению с узким.

Почему возникает флэт

Причин несколько

1. Сокращение объема торговых сделок. В выходные и праздничные дни фондовые биржи не работают, а в пятницу или перед праздниками торговля идет вяло. Торговля малыми объемами средств не может оказать влияние на изменение цены, а значит, не может вызвать начало нового тренда.
2. Ожидание значимых новостей. Важные экономические или политические новости и события могут вызвать изменения котировок в неизвестном направлении. Поэтому трейдеры, находясь в ожидании, не рискуют открывать новые позиции, весь рынок замирает.
3. Низкая ликвидность торгового инструмента. Флэт может возникнуть, если торговый инструмент не пользуется спросом, поэтому продавцов и покупателей мало или вовсе нет.
4. Спрос равен предложению. На рынке может возникнуть ситуация, когда величина объемов совершаемых сделок достаточна для зарождения тренда, но одинаковое количество покупателей и продавцов уравновешивают друг друга и не могут вызвать резкого изменения цены.
5. Влияние на рынок крупных игроков. Крупные компании в своих интересах могут искусственно поддерживать стабильность торгового инструмента.

Как определить флэт

Во время флэта цена двигается в горизонтальном канале, во время тренда – в наклонном. На скрине ниже показаны отличия флэта от трендового канала.

Индикаторы

Состояние флэта показывают многие индикаторы. Например, стохастик и RSI отражают актуальную цену актива в сравнении с прошлыми данными, а значит, четко показывают линию тренда. Если графики этих индикаторов двигаются по середине, то это говорит о формировании флэта.

Скользящие средние отражают среднее значение котировок на выбранном отрезке, поэтому плохо работают в период затишья на рынке. Показатель флэта – частое схождение, совпадение линий. Этот индикатор во время флэта мало информативен, поэтому редко используется.

Индикатор Pulse Flat аналогичен работе с Awesome Oscillator и Macd, но функционал его богаче. Желтые круги указывают на тренд (ярко-красная гистограмма – нисходящий, ярко-синяя – восходящий). Зеленые круги отмечают период флэта (гистограмма окрашена в темно-красный или темно-синий цвета).

Безиндикаторное определение флэта на раннем этапе

Для определения начала консолидации без индикатора на ценовом графике отмечают 4 точки.

На графике выше показано, что из точки 1 началось нисходящее движение, потом небольшая коррекция, завершившаяся в точке 2. Здесь важен размер коррекции – откат намного меньше половины диапазона. Далее цена продолжает снижаться до точки 3 – минимум, после которого случился сильный откат к точке 4. Это первый сигнал, указывающий на появление флэта.

Дополнительным подтверждением сигнала является, то что в точке 4 обновился предыдущий максимум коррекции.

В чем опасность трейдинга в боковике?

Торговля по тренду удобна, понятна и наименее рискованная. А в период флэта очень трудно предсказать, в какую сторону повернет цена.

Обычно флэт заканчивается сильным трендом, поэтому торговля большими объемами связана с большими рисками. А торговля малыми объемами из-за низкой волатильности почти не дает прибыли.

Формально боковик можно разделить уровнями поддержки и сопротивления, открывая длинные позиции внизу канала, а короткие – вверху.

Трендовые индикаторы будут подавать сигналы на вход в непосредственной близости к уровням поддержки/сопротивления, но через пару пунктов цена развернется. Таким образом, вход по сигналу дает минимальную прибыль, при этом есть риск не успеть вовремя закрыть сделку.

Преимущества и недостатки торговли во время консолидации (флэта)

Прежде чем переходить к стратегиям торговли, рассмотрим сильные и слабые стороны флэта. Начнем с недостатков:

• ценовое движение демонстрирует неопределенность, поэтому велики риски открыть сделку в точке, после прохождения которой цена сделает поворот;
• даже успешные сделки малоприбыльные;
• в период флэта увеличивается спред, что ведет к увеличению торговых издержек;
• велика вероятность пробоя флэта, к тому же часто появляются «ложные» пробои.

Несмотря на определенные трудности, некоторые трейдеры ограничиваются флэтовой торговлей. Итак, преимущества флэта:

• флэтовые стратегии четкие и понятные, их может легко освоить даже новичок;
• отсутствие шортовых и лонговых выносов;
• легкое управление рисками.

Консолидация и флэт в трейдинге — стратегии торгов:

Как происходит пробой границ флэта

Для определения флэта на графике необходимо установить линии поддержки и сопротивления, которые образуют канал. При заходе графика в канал есть 3 варианта развития события:

• цена пробьет канал;
• отскочит от границы канала;
• расширит диапазон.

По статистике цена чаще всего отскакивает от границ канала, чем пробивает его.

Пробой флэта и начало нового тренда происходит, когда на рынке начинают доминировать продавцы или покупатели. Это одна из наиболее прибыльных точек входа в рынок.

Одна из опасностей торговли в период затишья заключается в появлении ложных пробоев, которые не вызывают зарождение нового тренда. Ложный пробой можно определить по нескольким признакам:

• глубина пробития: чем большее расстояние прошла цена, тем выше шансы на закрепление этой тенденции;
• скорость пробития: импульсное движение говорит о случайном выходе за уровень (цена двигается практически перпендикулярно к границе канала);
• чем дольше цена находится за границами канала, чем чаще пробои, тем больше шансов на формирование четкого тренда.

Стратегии торговли на флэт и консолидацию

Трендовые стратегии во время флэта не работают, операции считаются рискованными и невыгодными. Однако, есть стратегии, которые позволяют успешно торговать даже в узком ценовом диапазоне.

Скальпинг

Скальпинговые стратегии подразумевают открытие быстрых сделок. Профит от одной сделки минимальный, но скорость торговли и большое количество отработанных сделок позволяют существенно увеличить депозит.

При скальпинге используется большое кредитное плечо и невысокий спред. Торговлю обычно ведут на таймфрейме М1.

Основной недостаток скальпинговых стратегий – это высокий уровень стресса, т.к. открывать и закрывать сделки нужно постоянно, не отвлекаясь, и при этом следить за графиком на больших таймфреймах, чтобы не пропустить пробой и окончание флэта.

Канальные стратегии

Эти стратегии используются во время широкого флэта. Чем уже флэтовый канал, тем больше спред и меньше прибыль. Принцип работы прост – покупка совершается у нижней границы канала, продажа – у верхней.

Ожидание пробоя

Стратегия основана на ожидании пробоя ценового канала и формировании нового тренда. Для определения начала тренда устанавливают отложенные ордера за границами канала на расстоянии 15-20 пунктов. В случае пробития канала ценовой график цепляет ордер и открывается сделка.

Торговля на отскок от границ торгового диапазона

Торговля на отскок – это одна из простых и прибыльных флэтовых стратегий в системе прайс экшн (без использования индикатора).

Стратегия действенна на любых таймфреймах, поэтому одновременно можно открывать несколько сделок. Торговля на отскок относится к канальным стратегиям, поэтому во время работы необходимо сосредоточиться на уровнях поддержки и сопротивления.

Сигнал к действию – два отскока от линии канала. Теоретически можно открывать позиции и на каждом отскоке, но это более рискованный вариант.

Порядок действий очень прост:

1. Ожидаем, когда цена подходит ближе к границе канала.
2. Выставляем отложенный ордер чуть выше или ниже границы (на расстоянии около 15 пунктов) с малым стоп-приказом.
3. При срабатывании ордера открывается сделка.

Есть еще один вариант стратегии, основанный на свечном анализе. Находим свечу с длинным телом, которая своей тенью касается линии сопротивления (или поддержки), но не выходит за его пределы (на скрине ниже обозначена красной стрелкой).

Затем ожидаем следующую свечу, которая закроется в границах канала ниже уровня сопротивления (выше уровня поддержки) и выставляем стоп-ордер.

Советы торгов по флэту начинающим трейдерам

• В период флэта исключите долгосрочные сделки.
• Обязательно используйте стоп-лоссы, т. к. при пробое канала и начале нового тренда можно потерять большую часть депозита.
• Не торгуйте от уровней на малых таймфреймах, за исключением скальпинга.
• Не выставляйте уровни поддержки/сопротивления по экстремумам, сформированным перед открытием или закрытием биржи. Эти точки недолговечны.
• Не стоит забывать о правилах мани-менеджмента, это позволит контролировать риски.
• Используйте дополнительные инструменты теханализа. Например, в боковике часто формируются такие фигуры разворота, как двойная (тройная) вершина или дно, восходящий (нисходящий) треугольник, вымпел и флаг.
• Будьте психологически готовы к началу флэта, а затем его пробою и зарождению нового тренда.

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.