Кансалідацыя і флэт у трэйдзінг – што гэта такое, ці ёсць розніца паміж паняццямі, стратэгіі таргоў.
Тэрмін “кансалідацыя” выкарыстоўваецца ў розных сферах жыцця і азначае ўмацаванне, згуртаванне. Напрыклад, кансалідацыя ў эканоміцы азначае аб’яднанне асобных прадпрыемстваў ці кампаній у адзіную арганізацыю. У трэйдзінг кансалідацыя – гэта перыяд руху кошту без значных скокаў і спадаў. Тэханаліз вызначае цану як вынік барацьбы паміж прадаўцамі (мядзведзі) і пакупнікамі (быкі). Чым мацней адзін з бакоў рынку, тым больш магутны і працяглы трэнд:

• перавага на рынку пакупнікоў выклікае падвышаны попыт, а значыць, рост кошту;
• перавага прадаўцоў выклікае зніжэнне цаны.

Кансалідацыяй (флэт, бакавы) завуць перыяд рынкавай раўнавагі кошту, пры якім колькасць прадаўцоў і пакупнікоў на рынку прыкладна аднолькава. Іншымі словамі, рынак знаходзіцца ў стане назапашвання ці размеркаванні. Адной з прычын кансалідацыі з’яўляецца нізкая ліквіднасць рынкавай прылады. На графіцы гэты перыяд выглядае, як бакавы рух кошту ў абмежаваным дыяпазоне.
Згодна з асновам тэханалізу, рынак каля 70% часу знаходзіцца ў стане флэта, таму метады гандлю ў бакавіку павінны быць у арсенале кожнага трэйдара. Перыяд флэта можа працягвацца месяцы і гады, напрыклад, кошт акцый Газпрома ўвесь перыяд 2011-2019 рухаўся, не паказваючы трэнду. Тэрміны «флэт» і «кансалідацыя» часцей за ўсё выкарыстоўваюцца як сінонімы. Але некаторыя аналітыкі ўносяць нюансы:

• флэт – гэта працяглы перыяд зацішша, а кансалідацыя ўяўляе сабой кароткачасовую перадышку;
• флэт рухаецца ў параўнальна шырокім коштавым дыяпазоне , у параўнанні з ім амплітуда коштавага руху падчас кансалідацыі невялікая.

Па сутнасці, кансалідацыяй называюць вузкі флэт.

Вузкі і шырокі флэт

Гаворачы аб шырыні флэта, маюць на ўвазе прамежак паміж верхняй і ніжняй межамі коштавага інтэрвалу. Чым большая адлегласць, тым шырэй флэт. Гэты паказчык вымяраецца пунктамі. Вузкі флэт фармуецца, калі попыт практычна роўны прапанове. Гэта перыяд максімальнага зацішша, калі не прадбачыцца ніякіх важных падзей.
Шырокім флэтам завецца рух коштавага графіка ў межах моцных узроўняў падтрымкі/супрацівы, пры гэтым ні ў прадаўцоў, ні ў пакупнікоў няма сіл іх прабіць. Па часе шырокі флэт значна працяглей у параўнанні з вузкім.

Чаму ўзнікае флэт

Чыннікаў некалькі

1. Скарачэнне аб’ёму гандлёвых здзелак . У выходныя і святочныя дні фондавыя біржы не працуюць, а ў пятніцу ці перад святамі гандаль ідзе млява. Гандаль малымі аб’ёмамі сродкаў не можа аказаць уплыў на змяненне цаны, а значыць, не можа выклікаць пачатак новага трэнду.
2. Чаканне значных навін . Важныя эканамічныя ці палітычныя навіны і падзеі могуць выклікаць змены каціровак у невядомым кірунку. Таму трэйдары, знаходзячыся ў чаканні, не рызыкуюць адчыняць новыя пазіцыі, увесь рынак замірае.
3. Нізкая ліквіднасць гандлёвага інструмента . Флэт можа ўзнікнуць, калі гандлёвы інструмент не карыстаецца попытам, таму прадаўцоў і пакупнікоў мала ці зусім няма.
4. Попыт роўны прапанове . На рынку можа ўзнікнуць сітуацыя, калі велічыня аб’ёмаў здзяйсняных здзелак дастатковая для зараджэння трэнду, але аднолькавая колькасць пакупнікоў і прадаўцоў ўраўнаважваюць адзін аднаго і не могуць выклікаць рэзкага змены кошту.
5. Уплыў на рынак буйных гульцоў . Буйныя кампаніі ў сваіх інтарэсах могуць штучна падтрымліваць стабільнасць гандлёвага інструмента.

Як вызначыць флэт

Падчас флэта кошт рухаецца ў гарызантальным канале, падчас трэнду – у нахільным. На скрыне ніжэй паказаны адрозненні флэта ад трэндавага канала.

Індыкатары

Стан флэта паказваюць многія індыкатары. Напрыклад, стахастык і RSI адлюстроўваюць актуальную цану актыву ў параўнанні з мінулымі дадзенымі, а значыць, выразна паказваюць лінію трэнду. Калі графікі гэтых індыкатараў рухаюцца па сярэдзіне, то гэта гаворыць аб фарміраванні флэта.
Слізгальныя сярэднія адлюстроўваюць сярэдняе значэнне каціровак на абраным адрэзку, таму дрэнна працуюць у перыяд зацішша на рынку. Паказчык флэта – частае сыходжанне, супадзенне ліній. Гэты індыкатар падчас флэта мала інфарматыўны, таму рэдка выкарыстоўваецца. Індыкатар Pulse Flat аналагічны працы з Awesome Oscillator і
Macd, Але функцыянал яго багацей. Жоўтыя колы паказваюць на трэнд (ярка-чырвоная гістаграма – сыходны, ярка-сіняя – узыходзячы). Зялёныя кругі адзначаюць перыяд флэта (гістаграма афарбаваная ў цёмна-чырвоны або цёмна-сіні колеры).

Безіндыкатарнае вызначэнне флэта на раннім этапе

Для вызначэння пачатку кансалідацыі без індыкатара на коштавым графіку адзначаюць 4 кропкі.
На графіцы вышэй паказана, што з кропкі 1 пачалося сыходнае рух, потым невялікая карэкцыя, якая завяршылася ў кропцы 2. Тут важны памер карэкцыі – адкат нашмат менш за палову дыяпазону. Далей кошт працягвае зніжацца да кропкі 3 – мінімум, пасля якога здарыўся моцны адкат да кропкі 4. Гэта першы сігнал, які паказвае на з’яўленне флэта. Дадатковым доказам сігналу з’яўляецца тое, што ў кропцы 4 абнавіўся папярэдні максімум карэкцыі.

У чым небяспека трэйдзінгу ў бакавіку?

Гандаль па трэнду зручная, зразумелая і найменш рызыкоўная. А ў перыяд флэта вельмі цяжка прадказаць, у які бок паверне кошт. Звычайна флэт заканчваецца моцным трэндам, таму гандаль вялікімі аб’ёмамі звязаны з вялікімі рызыкамі. А гандаль малымі аб’ёмамі з-за нізкай валацільнасць амаль не дае прыбытку. Фармальна бакавік можна падзяліць узроўнямі падтрымкі і супрацівы, адчыняючы доўгія пазіцыі ўнізе канала, а кароткія – уверсе. Трэндавыя індыкатары будуць падаваць сігналы на ўваход у непасрэднай блізкасці да ўзроўняў падтрымкі/супраціву, але праз пару пунктаў кошт разгорнецца. Такім чынам, уваход па сігнале дае мінімальны прыбытак, пры гэтым ёсць рызыка не паспець своечасова закрыць здзелку.

Перавагі і недахопы гандлю падчас кансалідацыі (флэта)

Перш чым пераходзіць да стратэгій гандлю, разгледзім моцныя і слабыя бакі флэта. Пачнём з недахопаў:

• коштавы рух дэманструе нявызначанасць, таму вялікія рызыкі адкрыць здзелку ў кропцы, пасля праходжання якой цана зробіць паварот;
• нават паспяховыя здзелкі малапрыбытковыя;
• у перыяд флэта павялічваецца спрэд, што вядзе да павелічэння гандлёвых выдаткаў;
• вялікая верагоднасць прабоя флэта, да таго ж часта з’яўляюцца “ілжывыя” прабоі.

Нягледзячы на ​​пэўныя цяжкасці, некаторыя трэйдары абмяжоўваюцца флэтавым гандлем. Такім чынам, перавагі флэта:

• флэтавыя стратэгіі выразныя і зразумелыя, іх можа лёгка асвоіць нават пачатковец;
• адсутнасць шортавых і лонгавых вынасаў;
• лёгкае кіраванне рызыкамі.

Кансалідацыя і флэт у трэйдзінгу – стратэгіі таргоў: https://youtu.be/Kyt0WYsyUvc

Як адбываецца пробай межаў флэта

Для вызначэння флэта на графіцы неабходна ўсталяваць лініі падтрымкі і супрацівы, якія ўтвараюць канал. Пры заходзе графіка ў канал ёсць 3 варыянты развіцця падзеі:

• кошт праб’е канал;
• адскочыць ад мяжы канала;
• пашырыць дыяпазон.

Па статыстыцы кошт часцей за ўсё адскоквае ад меж канала, чым прабівае яго.

Пробай флэта і пачатак новага трэнду адбываецца, калі на рынку пачынаюць дамінаваць прадаўцы ці пакупнікі. Гэта адна з найболей прыбытковых кропак уваходу ў рынак.

Адна з небяспек гандлю ў перыяд зацішша заключаецца ў з’яўленні ілжывых прабояў, якія не выклікаюць зараджэнне новага трэнду. Ілжывы пробай можна вызначыць па некалькіх прыкметах:

• глыбіня прабіцця: чым большую адлегласць прайшла цана, тым вышэйшыя шанцы на замацаванне гэтай тэндэнцыі;
• хуткасць прабіцця: імпульсны рух кажа аб выпадковым выхадзе за ўзровень (кошт рухаецца практычна перпендыкулярна да мяжы канала);
• чым даўжэй кошт знаходзіцца за межамі канала, чым часцей прабоі, тым больш шанцаў на фармаванне выразнага трэнду.

Стратэгіі гандлю на флэт і кансалідацыю

Трэндавыя стратэгіі падчас флэта не працуюць, аперацыі лічацца рызыкоўнымі і нявыгаднымі. Аднак, ёсць стратэгіі, якія дазваляюць паспяхова гандляваць нават у вузкім коштавым дыяпазоне.

Скальпінг

Скальпінгавыя стратэгіі маюць на ўвазе адкрыццё хуткіх здзелак. Профіт ад адной здзелкі мінімальны, але хуткасць гандлю і вялікая колькасць адпрацаваных здзелак дазваляюць істотна павялічыць дэпазіт. Пры скальпінгу выкарыстоўваецца вялікае крэдытнае плячо і невысокі спрэд. Гандаль звычайна вядуць на таймфрэйме М1.

Асноўны недахоп скальпінгавых стратэгій – гэта высокі ўзровень стрэсу, т.я. адкрываць і зачыняць здзелкі трэба ўвесь час, не адцягваючыся, і пры гэтым сачыць за графікам на вялікіх таймфрэймах, каб не прапусціць пробай і канчатак флэта.

Канальныя стратэгіі

Гэтыя стратэгіі выкарыстоўваюцца падчас шырокага флэта. Чым ужо флэтавы канал, тым больш спрэд і менш прыбытак. Прынцып працы просты – купля здзяйсняецца ў ніжняй мяжы канала, продаж – у верхняй.

Чаканне прабоя

Стратэгія заснавана на чаканні прабоя коштавага канала і фармаванні новага трэнду. Для вызначэння пачатку трэнду усталёўваюць адкладзеныя ордэры за межамі канала на адлегласці 15-20 пунктаў. У выпадку прабіцця канала цэнавы графік чапляе ордэр і адкрываецца здзелка.

Гандаль на адскок ад межаў гандлёвага дыяпазону

Гандаль на адскок – гэта адна з простых і прыбытковых флэтавых стратэгій у сістэме прайс экшн (без выкарыстання індыкатара). Стратэгія дзейсная на любых таймфрэймах, таму адначасова можна адкрываць некалькі здзелак. Гандаль на адскок ставіцца да канальных стратэгій, таму падчас працы неабходна засяродзіцца на ўзроўнях падтрымкі і супрацівы. Сігнал да дзеяння – два адскокі ад лініі канала. Тэарэтычна можна адчыняць пазіцыі і на кожным адскоку, але гэта больш рызыкоўны варыянт. Парадак дзеянняў вельмі просты:

1. Чакаем, калі кошт падыходзіць бліжэй да мяжы канала.
2. Выстаўляем адкладзены ордэр крыху вышэй ці ніжэй мяжы (на адлегласці каля 15 пунктаў) з малым стоп-загадам.
3. Пры спрацоўванні ордэра адчыняецца ўгода.

Ёсць яшчэ адзін варыянт стратэгіі, заснаваны на свячным аналізе. Знаходзім свечку з доўгім целам, якая сваім ценем дакранаецца лініі супраціву (ці падтрымкі), але не выходзіць за яго межы (на скрыне ніжэй пазначана чырвонай стрэлкай).
Затым чакаем наступную свечку, якая зачыніцца ў межах канала ніжэй за ўзровень супраціву (вышэй за ўзровень падтрымкі) і выстаўляем стоп-ордэр.

Парады таргоў па флэту пачаткоўцам трэйдарам

• У перыяд флэта выключыце доўгатэрміновыя здзелкі.
• Абавязкова выкарыстоўвайце стоп-лоссы , т. к. пры прабоі канала і пачатку новага трэнду можна страціць большую частку дэпазіту.
• Не гандлюйце ад узроўняў на малых таймфрэймах, за выключэннем скальпінгу.
• Не выстаўляйце ўзроўні падтрымкі/супраціву па экстрэмуму, сфармаваным перад адкрыццём або закрыццём біржы. Гэтыя кропкі недаўгавечныя.
• Не варта забываць аб правілах мані-мэнэджменту, гэта дазволіць кантраляваць рызыкі.
• Выкарыстоўвайце дадатковыя прылады тэханалізу. Напрыклад, у бакавіку часта фармуюцца такія постаці развароту, як падвойная (патройная) вяршыня або дно, узыходзячы (сыходны) трыкутнік, вымпел і сцяг.
• Будзьце псіхалагічна гатовы да пачатку флэта, а затым яго прабою і зараджэнню новага трэнду.