Что такое стоп-лосс в трейдинге, как это работает и как выставляется заявка

Что такое стоп-лосс в трейдинге простыми словами, как это работает и как выставляется заявка — ордер stop loss.

Стоп-лосс – важный финансовый инструмент управления рисками, а вместе с ними потерями капитала у трейдеров. Его роль в том, чтобы установить заранее определенный предел максимального убытка, который трейдер готов принять, если что-то пойдет не так.

Все основные торговые платформы позволяют установить стоп-лосс, так что с этой точки зрения ограничений немного. Важно понять, как правильно его использовать, поскольку неопытные трейдеры применяют его нечасто, в то время как другие инвесторы могут злоупотреблять им в позициях, где этого следует избегать.

Что такое стоп лосс, общие понятия для начинающих

Ни один инвестор не любит убыток в своем портфеле. Существуют различные методы хеджирования, которые можно использовать, чтобы избежать убытков, от сложных операционных стратегий до диверсификации, но, пожалуй, самый простой способ для реализации – стоп-лосс.

Определение его интуитивно понятно. Термин указывает на достигнутый уровень цены, при котором трейдер автоматически выходит из рынка. По сути, стоп лосс это, если простыми словами, ордер на покупку или продажу, который будет исполнен только тогда, когда цена пойдет против сделки настолько, что принесет максимальный убыток, который трейдер готов принять. То есть, проведенная операция будет «срезана» до того, как он понесет большие убытки.

С его помощью можно минимизировать убытки, приняв на себя точный риск. Но важно заранее рассчитать его, чтобы быть готовым к тому, если сделка изменит свое направление.

Например, трейдер решает купить акцию по гипотетической цене 200 и устанавливает стоп-лосс на уровне – 5%. Это означает, что если рынок пойдет в противоположном направлении, позиция закроется с убытком в размере 10 (цена упадет до 190, убыток составит 5% от суммы вложений, инвестиция будет закрыта брокером).

Это очень простая система ограничения убытков и в основном используется трейдерами, которые предпочитают технический анализ. Они размещают стоп-ордера либо для ограничения риска, либо для защиты части существующей прибыли в торговой позиции. Размещение стоп-лосса предлагается в качестве опции через торговую платформу при каждой сделке, и его можно изменить в любое время.

С технической точки зрения стоп-лосс – лимитный ордер на покупку или продажу, направляемый брокеру одновременно с уровнем входа в сделку. Сделка будет исполнена только тогда, когда ценная бумага, которую трейдер собирается купить или продать, достигнет определенной цены. Как только акция достигает этой цены, стоп-ордер становится рыночным ордером и исполняется по следующей доступной цене (не обязательно по стоп-цене).

Что такое стоп лосс в трейдинге и для чего он нужен:

• модулировать рисковый капитал в соответствии с ожидаемой прибылью;
• избежать распространенной ошибки не выходить из убыточных сделок (когда говорят «рано или поздно она снова вырастет», а между тем достигаются убытки);
• закрывать прибыльные сделки.

На практике, когда трейдер открывает направленную позицию по финансовому инструменту, он решает открывать длинную или короткую позицию, в то же время он устанавливает предельный уровень цены на стороне, противоположной направлению, на которое он делает ставку, после чего позиция автоматически закрывается брокером.

Преимуществом стопа по сравнению с ручным закрытием позиции является именно то, что все делается автоматически. Нет необходимости находиться перед компьютером или смартфоном с открытой платформой. Как только брокер получит инструкцию, он в любом случае будет ей следовать. Концепция в том, что нет смысла бесконечно удерживать убыточные позиции на торговом счете.

Итак, стоп лосс, что это значит на бирже? В финансовых сделках стоп-лоссы «фиксируют» максимальную сумму капитала, которую трейдерготов потерять, исходя из определенного ценового уровня, ниже которого он категорически не хочет, чтобы акции падали. При торговле, помимо конкретных целей и следования стратегии, необходимо придерживаться правил управления капиталом.

Установка стоп-лосса – часть этих правил. Это автоматический ордер, который позволяет механически закрыть сделку, не принимая «субъективных» решений.

Стоп лосс и стоп лимит — в чем разница

Стоп-ордер становится рыночным только тогда, когда достигается определенный ценовой уровень (ранее указанный) от рыночной цены. Его можно использовать как для входа в новую позицию, так и для выхода из существующей позиции. Есть разница:

• Стоп-лоссы на продажу защищают длинные позиции, активируя рыночный ордер на продажу, если цена падает ниже определенного уровня. Цена стоп-продажи всегда ниже текущей рыночной цены. В основе этой стратегии лежит предположение, что если цена упадет так низко, то она может продолжить падать ещё дальше.
• Стоп-лоссы на покупку концептуально аналогичны, но используются для защиты коротких позиций. Стоп-цена выше текущей рыночной цены и сработает, если цена поднимется выше этого уровня.

Стоп-лимитные ордера аналогичны стоп-лоссам. Но, как следует из названия, существует предел цены, по которой они будут исполнены. Указывается две цены – стоп-цена, которая преобразует заявку в ордер на продажу, и лимитная. Вместо того чтобы стать рыночным ордером на продажу, он становится лимитным ордером, который будет исполнен на определенном или лучшем ценовом уровне. Разница:

• Лимитный ордер на покупку говорит брокеру покупать только в том случае, если цена достигает указанного уровня или более низкого.
• С лимитным ордером на продажу брокер получает указание продать по рыночной стоимости только в том случае, если она достигнет указанного уровня или выше.

Конечно, нет никакой гарантии, что он будет выполнен, особенно если цена акции быстро растет или падает. Иногда стоп-лимитные ордера используются, если цена упадет ниже лимита, инвестор не хочет продавать и готов ждать, пока она поднимется до лимитной цены.

Например, акции не упадут до цены стоп-лосс, но продолжат рост, и в итоге достигнут $50 долларов за акцию. Трейдер отменяет стоп-лосс ордер на уровне $41 и размещает стоп-лимит на уровне $47, с лимитом в $45. Если цена акции опускается ниже $47, ордер становится лимитным ордером. Если цена акции упадет ниже $45 до того, как ордер будет исполнен. Он останется не исполненным до тех пор, пока цена не вернется к $45.

Многие инвесторы отменяют стоп-лимиты, если цена акции падает ниже лимитной цены, поскольку размещают они их исключительно для того, чтобы ограничить потери, когда цена падала. Так как они потеряли возможность выхода, они ждут, пока цена вырастет.

Эффективным применением лимитного ордера может быть предсказание прибыли, которую трейдер намеревается получить перед закрытием позиции. Например, если открыта позиция на покупку, можно использовать лимитный ордер на продажу на определенном уровне (на какое-то количество пунктов выше текущего), при котором автоматически закрывается позиция при повышении цены (таким образом, зарабатывая эти пункты).

Зачем нужен стоп-лосс на практике

Априори трейдер не знает, подтвердится ли его прогноз на рынке, поэтому он устанавливает предельный уровень цены, который защищает в случае движения рынка в противоположном его сделке направлении. Основная цель стоп-лосса – закрыть позицию с предполагаемым убытком в соответствии с торговым планом и стратегией трейдера.

Понятно, что за открытием позиции в том или ином направлении (длинной или короткой) стоит анализ (технический или фундаментальный), выполненный трейдером. Любая стратегия, реализуемая на финансовых рынках, статистическая или нет, имеет на довольно широком спектре операций результаты, которые могут быть как положительными, так и отрицательными.

Основы и методы технического анализа в трейдинге – обучение для начинающих

Финансовые рынки невозможно предсказать и любой трейдер, независимо от его опыта, может оказаться на неправильной стороне движения. Таким образом, стоп-лосс – полезный инструмент для всех операторов финансового рынка.

Лучшим действием является обеспечение механизма безопасности, который применяется в случае, если желаемое направление операции окажется неправильным, а трейдер ограничил максимальный потенциальный убыток.

Где и как размещать стоп-лосс

Прежде всего, это зависит от порога риска трейлера – цена должна минимизировать и ограничить убытки.

Стоп-лосс размещают на спекулятивных позициях, например, при инвестировании через контракт на разницу цен (CFD) и при использовании кредитного плеча. Это связано с тем, что спекулятивные позиции, как правило, основаны на прогнозе того, куда пойдет цена в краткосрочной перспективе.

И, наоборот, при инвестировании в долгосрочной перспективе, этот инструмент менее выгоден. На самом деле в большинстве долгосрочных инвестиций его не имеет смысла использовать.

Причина, по которой важно использовать стоп-лосс в дневной торговле, касается именно финансового кредитного плеча, характерного для краткосрочных инвестиций и скальпинга. С кредитным плечом, также называемым «маржинальным инвестированием», трейдер занимает деньги у своего брокера для покупки финансовых инструментов. Это усиливает колебания инвестиций, поскольку, чем больше инвестировать, тем и получать больше прибыли и больше убытков.

Используя кредитное плечо, особенно если оно высокое, небольшое колебание цены способно оказать существенное влияние на вложенный капитал. Поэтому стоп-лосс играет важную роль, помогая избежать слишком больших колебаний, способных привести к потере всех вложенных денег.

Конечно, важно много практиковаться, чтобы научиться размещать стоп-лосс там, где он сможет максимально ограничить убытки, не мешая позиции успеть получить прибыль. Трейдеры знают, случается так, что сделка оказывается немного отрицательной, прежде чем возобновить движение вверх. Для получения опыта лучше всего открыть демо-счет, не рискуя своим капиталом.

При долгосрочных инвестициях стоп-лосс становится бессмысленным по той причине, что финансовые рынки растут в долгосрочной перспективе в результате глобального экономического роста. Даже если колебания происходят в краткосрочной перспективе, вследствие изменения экономической ситуации (рецессии, повышения ставок центральных банков и другие неопределенности) это не меняет долгосрочных перспектив.

Особенно это актуально при инвестировании в финансовые инструменты, имеющие долгосрочные цели роста, так называемые акции роста (компании, которые развиваются быстро, но еще не выплачивают дивиденды).

Даже если это компании с большой капитализацией и брендами, известными всему миру, в финансовом отношении они остаются молодыми. Небольшое изменение в экономической среде (изменение центральных процентных ставок) может существенно повлиять на их цену. И при установке стоп-лосса существует риск того, что он будет сбит до того, как у компании появится время заявить о своих долгосрочных перспективах.

Как выбрать правильный стоп лосс и как устанавливать

Существуют основные правила, предлагающие разумно и прибыльно устанавливать стоп-лосс.

1. Выбирать точную цену входа. Никогда не открывать сделку по случайной цене, а изучить цену входа и входить в рынок только в этой точке. Таким образом, стоп-лосс может быть размещен на небольшом расстоянии от точки входа, куда цены могут прийти только в том случае, если анализ рынка был неправильным. Таким образом, ордер позволяет выйти с небольшим ущербом, повторно проанализировать рынок, ситуацию и, возможно, возврат по более выгодной цене.
2. Определить стоп-лосс. Нужно заранее решить, каким капиталом рисковать (в пипсах или деньгах). Важно, чтобы стоп-лосс предусматривал убыток ниже ожидаемой прибыли от сделки, иными словами, цена выхода в убыток должна быть ближе к цене входа в рынок, чем цена выхода в прибыль.
3. Составить торговый план перед операцией. Проанализировать и выбрать заранее цены входа и выхода, как для убытка, так и для прибыли. Каждой сделке необходимо посвятить некоторое время для изучения, анализа состояния рынка.

Самое сложное для трейдера – признать поражение. Если инвестиции не идут так, как ожидалось, и достигают стоп-лосса, нужно спокойно принять это. Большая ошибка, когда трейдер смещает стоп-лосс так, чтобы на него не повлияла цена, если что-то пойдет не так.

Факторы, которые следует учитывать при определении, где поставить стоп лосс

Позиционирование стоп-лосса на самом деле должно следовать логике. Точка стоп-лосса должна быть точкой, в которой первоначальная торговая идея (та, которая побудила открыть позицию) больше не соответствует действительности.

Установка слишком маленького стоп-лосса грозит трейдеру потерей шансов получить хороший результат, так как большинство сделок будут закрыты, ещё до того, как они смогут принести прибыль.

Очевидно, что установка слишком большого стоп-лосса также имеет негативные последствия, поскольку ожидаемые убытки могут быть чрезмерными.

Постановка стоп-лосса на Бинансе, Тинькофф

На Binance есть опция ордера под названием OCO (One Cancel the Other/один отменяет другой), которая позволяет одновременно устанавливать стратегии тейк-профит и стоп-лосс. Фактически будет выполнен только один из них. Как только одна заявка частично или полностью исполняется, оставшаяся аннулируется.

OCO можно найти в разделе «сделки» форма предлагает 4 поля для заполнения, включая:

• Цена, где указывается цена тейк -профита
• Стоп, который указывает уровень задействования стоп-лосса
• Лимит – реальная цена стоп-лосса

Почему стоп и лимит? Потому что на самом деле цена не появляется в книге до тех пор, пока не достигнут стоп, и только в этот момент цена входит в лимитный режим, где она затем будет исполнена. По этой причине Limit ниже Stop.

Очевидно, что маневр перевернутых частей также функционален для торговли в короткой (марже). В этом случае значения будут обратными, так как прибыль будет иметь более низкую цену, а стоп – более высокую.

Ещё один метод предполагает, что трейдер уже вошёл в рынок через совершенную ранее покупку. Однако на этом этапе также можно воспользоваться преимуществами OCO.

Допустим, ситуация на рынке не определена. Таким образом, можно установить цену покупки на низком уровне, возможно, с целью перехватить отскок. Однако если этого не произойдет, может случиться так, что цена буквально «взорвется» вверх. В этой ситуации понятно, что, войдя выше, заработаешь меньше, но, по крайней мере, окажешься в полноценном подъеме. В любом случае можно забрать прибыль с терминальной части этого события.

В Тинькофф Инвестиции есть возможность выставить два стоп-ордера – тейк-профит и стоп-лосс. Требуется:

• Перейти на вкладку Инвестиции→ Каталог →выбрать нужную функцию. В поле стоп-лосс/тейк-профит нажать на +Добавить. Затем (в правом верхнем окне) включить тумблер Заявки.
• Указать цену или стоп-ордер.
• Указать количество лотов (купить или продать).
• Кликнуть на Выставить.

Функция стоп-лосс в приложении Сбербанк Инвестор называется стоп-лимит. Предположим, речь о продаже. Выбираем нужный актив, нажимаем на кнопку продать, появляется страница, в которой указываем нужную функцию. С покупкой аналогично.

Как поставить стоп лосс:

• Нажать по значку в виде поднятых пальцев с буквой S.
• Откроется окно, в котором задать параметры исполнения стоп-лосса.
• Указать условие активации ордера (продажа, покупка).
• Выбрать цену исполнения стоп-лосса (ниже цены входа при лонг, ниже точки входа в позиции шорт).
• Установить цену, по которой выставляется заявка (наиболее безопасный вариант «по рыночной цене»).

Какие есть способы постановки стопов

Определенно можно сказать, что когда трейдер решает открыть стоп-лосс, он готов рискнуть какой-то суммой денег в данной сделке.

Безусловно, сокращение убытков – навык, который приобретают трейдеры со временем, если цель состоит в том, чтобы достичь высоких успехов. Любой трейдер, решивший выйти на рынок, с уверенностью знает, когда входить и выходить из сделки, даже до открытия позиции в торговой платформе.

Существуют различные критерии для размещения стоп-лосса, хотя нет универсального или лучшего способа. Важно понимать риск, на который идешь, выбирая эту позицию.

Технические трейдеры ищут способы тайминга рынка, а стоп-лоссы и стоп-лимиты применяются по-разному в зависимости от типа применяемых методов тайминга. В некоторых случаях используются универсальные размещения, например 6% трейлинг-стопы по всем ценным бумагам, в других – специфичные для ценных бумаг или паттернов, включая средние процентные стопы истинного диапазона.

Виды стоп-лоссов, основанные:

• в процентах;
• в денежном выражении;
• по свечным паттернам и графическим фигурам;
• по техническим уровням (статические и динамические поддержки и сопротивления);
• по волатильности (с использованием индикатора ATR).

Японские свечи в трейдинге: как читать при анализе финансовых рынков

Для процентного способа определяют наилучшую позицию стоп-лосса, исходя из суммы капитала, которой трейдер готов рисковать в каждой сделке. Он подразумевает выход из позиции после того, как базовый актив изменился против направления на заранее определенный процент. Опытные трейлеры советуют не вкладывать более 2% капитала за каждую сделку.

Денежный стоп-лосс – тип ордера, основанный на денежном убытке, понесенном в данной сделке. Например, трейдер может принять решение закрыть позицию после того, как понес заранее определенные денежные потери.

На основе свечных паттернов и графических фигур – те уровни недействительности операции, которые основаны на расположении конкретных свечных паттернов, или на фигурах разворота, или продолжения тренда.

Как использовать фигуры технического анализа в трейдинге, их значение

Стоп-лосс, основанный на технических уровнях, использует статические или динамические уровни поддержки и сопротивления для определения наиболее подходящего уровня, который аннулирует текущую сделку.

Это могут быть горизонтальные или динамические поддержки для бычьих стратегий, статические или динамические уровни сопротивления для медвежьих стратегий.

Стоп-лосс, основанный на волатильности, можно считать наиболее «безопасным». Размещение ордера на основе волатильности позволяет ценам «дышать», избегая преждевременной остановки из-за временных неблагоприятных ценовых движений.

Как считать и устанавливать стоп-лосс, тейк-профит, трейлинг-стоп и частичное закрытие позиций:

Как не следует устанавливать стоп-лоссы

Основная проблема со стоп-лоссами заключается в том, что они работают не в том направлении. Когда акции дешевеют, они становятся лучшим вложением. Рентабельность капитала напрямую связана с тем, насколько дешевы акции.

При прочих равных условиях, чем дешевле акции, тем выше потенциальная доходность. Установка стоп-лосса означает принятие решения не продавать акции сейчас, а продать их, когда ожидаемая доходность будет выше, чем сейчас. В этом нет никакого смысла. Вместо этого можно использовать лимитные ордера.

Устанавливая уровень стоп-лосса слишком далеко, трейдер рискует потерять много денег, если финансовый инструмент пойдет в неправильном направлении. В качестве альтернативы, устанавливая уровень стоп-лосса слишком близко к цене покупки, трейдер теряет деньги, поскольку они слишком рано выводятся из сделок.

Фиксированный или жесткий стоп-лосс размещается без корректировки во время сделки. Его устанавливают при открытии сделки и держат там (или иногда перемещают вверх, чтобы был безубыточным, когда рынок идет не в пользу трейдера). Основная идея в том, что стоп-лосс не реагирует на рынок, ему позволяют работать, пока сделка не будет закрыта. Но, учитывая, что каждый финансовый актив движется по-разному в определенный промежуток времени – это плохая идея.

Как лучше всего устанавливать стоп-лосс

Существует ли лучший способ разместить стоп-лосс? Нет, так как это зависит от анализа, который выходит на рынок. Эксперты склонны считать, что идеальный стоп-лосс должен быть в районе уровня 3:1. Например, трейдер хочет заработать 300 пипсов, и устанавливает стоп-лосс на 100 пипсов от выбранной цены входа.

Тем не менее, нет определенной и абсолютной техники. Точку стоп-лосса следует рассматривать как «точку недействительности» торговой идеи, с которой трейдер открыл позицию. Поэтому, когда цена достигает точки, это означает, что лучше выйти из позиции, чтобы не делать больше потерь.

Стоп лосс должен быть устойчивым, или убыток не должен существенно повлиять на капитал, доступный для торговли. Как правило, по одной сделке он считается приемлемым, если составляет 1-2% доступного капитала. Некоторые рекомендуют более высокие проценты, 5–7%. Но это зависит от того, насколько трейдер готов рискнуть. В любом случае, важно применять торгую стратегию определенной эффективности.

Стоп-лосс также должен быть «интеллектуальным», то есть расположенным в стратегических точках на наблюдаемом графике. В принципе, он должен находиться ниже (для лонг) или выше (для шорт) важных точек колебания рынка. Это оставляет ценам «небольшую передышку».

Другими словами, следует оставлять некоторое пространство между предыдущим максимумом или минимумом и уровнем стоп-лосса. Расстояние от критических точек колебания должно быть установлено с учетом волатильности инструмента, с которым трейдер работает.

Размещение стопа в разных точках графика с единственной целью снижения риска увеличивает вероятность его срабатывания, что приведет к закрытию позиции, а затем к тому, что цены достигнут цели, установленной трейдером. Это следствие так называемого рыночного шума.

Еще одно соображение, которое трейдер должен принять во внимание при принятии решения о размере стоп-лосса, заключается в том, чтобы спокойно принять его. В противном случае есть риск, что трейдер, охваченный тревогой, закроет свою позицию еще раньше. То есть еще до фактического достижения установленного стоп-лосса.

Как работает stop loss

Концептуальное функционирование этого инструмента тесно связанное с его полезностью, относительно легко понять, особенно если применить его на практике. Теоретически работа стоп-лосса заключается в следующих аспектах:

1. Центральный ордер – то, на чем отрабатывается условность стоп-лосса. Это можно представить как покупку акций Газпрома, микролота золота, или альтернативно ETF. Это инструменты, которые после покупки могут увеличиваться или уменьшаться в цене.
2. Тренд может быть восходящим и нисходящим. Стоп-лосс устанавливается везде, где ожидается убыток. Если зафиксировать его как долю прибыли, это был бы тейк-профит.
3. Стоп-лосс срабатывает автоматически тогда и только тогда, когда выполняется условие ордера.
4. Стоп-ордер обычно выставляется на уровне сопротивления, а точнее, чуть ниже, чтобы при отсутствии отскока избежать дальнейших убытков.

Как работает стоп лосс на Бинанс:

Стоп-лосс и соотношение риска к прибыли

Когда говорят о стоп-лоссе, подразумевают и соотношение риска к прибыли. Это стоп лосс, который учитывает переменную соотношения риска к прибыли и соотносит сумму ожидаемой прибыли с суммой ожидаемых потереть. Поэтому, чем выше коэффициент вознаграждения за риск, тем более желательным будет этот вид торговли.

Например, трейдер решает купить акции по цене 5 долларов, а прогноз говорит, что прибыли по ним составит 10 долларов. Это означает, что цена акции может вырасти до 15 долларов. В этом случае стоп-лосс будет установлен на уровне $2,50, то есть 50% от капитала, вложенного для достижения прибыли в $10. Это означает, соотношение риска к прибыли будет 10:2,5 или 4:1. (числитель — доходность, знаменатель — риск).

Стратегия «установи и забудь»

Независимо от того, используются стоп-лоссы только для безопасности, или как неотъемлемая часть стратегии, среди трейдеров ведутся споры о том, что лучше – фиксированный (жесткий), скользящий (трейлинг стоп) или их комбинация.

Реальность такова, как и в большинстве вещей, – все зависит от обстоятельств, у каждой разновидности ордера есть свои плюсы и минусы. Некоторые из преимуществ и недостатков специфичны для определенного стиля торговли, другие – общие.

Жесткий стоп-лосс имеет преимущество функции «установи и забыл». Трейдер не отслеживает рынок в течение того времени, пока сделка открыта. В первую очередь, если оператор акцентирован на установке стоп-лоссов на уровнях сопротивления, которые, как правило, остаются статичными из-за накопления ордеров в определенной точке.

Трейлинг-стоп реагирует на рыночные условия, то есть по мере изменения рынка меняется и стоп. Важно отметить, что это не просто перемещение стоп-лосса после открытия сделки, это означает, что он работает в соответствие с некоторыми заранее определенными критериями и с торговой стратегией.

Расчет Stop Loss для ограниченного периода времени

Принцип стоп лосса на основе заранее определенного периода времени соответствует торговым сигналам, использующие моменты высокой волатильности. Это достаточно сложный метод. Хотя бы потому, что он учитывает индикатор технического анализа и ставит его в центр процесса определения стоп-лосса.

На теоретическом уровне нет ничего непонятного или двусмысленного: стоп-лосс ставится сразу после ценового диапазона, прочерченного колебаниями. Проще говоря, позиция стопа означает «вне» волатильности. Очевидно, чуть дальше, всего на несколько пипсов. Основной принцип более чем логичен.

Если цена остается в пределах «физиологических» колебаний для данного периода, то цена может изменить свой курс в краткосрочной перспективе, делая сделку всегда восстанавливаемой.

Поскольку стоп-лосс позволяет выйти из рынка, когда ситуация уже не восстанавливается, очевидно, что уровень цены должен быть установлен за пределами волатильности. Однако остается проблема – как определить волатильность? Необходимо использовать технический анализ. Таким образом, в конечном счете, этот метод использует индикаторы.

У него практически нет недостатков. Он вмешивается, когда сделка действительно невозвратная, это подтверждается техническим анализом, но его сложно практиковать. Во-первых, нужно не только уметь читать, но и правильно ставить индикатор. Во-вторых, необходимо уметь различать ложные сигналы, избегать ложных интерпретаций.

Перенос стоп-лосса в безубыток

Безубыток – точка, в которой трейдер не несет убытков, но и не получает никакой прибыли. Перенос стоп-лосса в безубыток может быть как хорошим, так и плохим решением, все зависит от обстоятельств.

Большинство из тех, кто занимается торговлей на финансовых рынках, утверждают, что делают это, чтобы защитить свой капитал. Есть возможность переместить стоп-лосс на 10 пунктов выше, или на 10 пунктов ниже цены входа, но трейдеры по-прежнему предпочитают перемешать его на точную цену входа.

На самом деле мотив подпитывается скорее страхом проиграть, чем желанием выиграть. Эта психология нежелания рисковать потерей ради прибыли разрушительна (обычно это приводит к слишком раннему исключению из потенциально прибыльной сделки), при таких условиях непросто стать успешным трейдером.

Вся предпосылка стоп-лосса состоит в том, чтобы вывести трейдера из сделки, если рынок аннулирует сетап. Обычно это включает пробитие ключевого максимума или минимума, то, что оператор определяет как критически важные (для торговой установки). Стоп-лосс, размещенный по цене входа, ничего из этого не делает. Конечно, это защищает капитал, но сработавший стоп-ордер безубыточности не делает сетап недействительным, потому что рынок не знает, где вошел трейдер.

Торговля ценовым действием работает, потому что участники рынка со всего мира видят одну и ту же формацию в режиме реального времени. Паттерн бычьего флага обычно прорывается вверх, потому что достаточное количество трейдеров видят один и тот же паттерн и знают, что это означает, что при прорыве сопротивления вероятны более высокие цены.

Вы единственный человек на земле, который знает, где вы открыли сделку. Трейдер, перемещающий свой стоп-лосс в безубыток, единственный, который знает, где открыл сделку, он изменяет свои параметры, основываюсь на специфичном для него уровне, а не на уровне, который имеет значение повсеместно. Вместо того, чтобы переносить стоп на произвольный уровень, нужно стремиться сделать это на стратегический уровень, который рынок сочтет важным.

Статистическая реальность такова, что если посмотреть на торговые входы или входы, сгенерированные стратегией, можно заметить, что в большинстве случаев цена возвращается к уровню входа даже после относительно значительного периода времени. Даже, если происходит техническое развитие, указывающее на то, что цена не вернется, пробив более высокий минимум колебания, или более низкий максимум колебания, она все равно может вернуться и достичь нового безубыточного стоп-лосса.

Ожидание в течение определенного периода времени, который должен был бы дать сделке достаточно времени, чтобы передохнуть, – это подход, который может сработать. По истечении времени, если сделка показывает убыток, нужно выйти, но если это прибыль, переместить стоп-лосс до безубыточности. Когда трейдеры последовательно применяют этот метод, они могут сэкономить на ранних выходах из плохих сделок то, что они упустили при ранних выходах из хороших сделок.

Применяя принцип «не позволить победителю превратиться в проигравшего» можно изменить стоп на уровень безубыточности после того, как он сделал достаточно, чтобы выйти за орбиту уровня входа. Лучше дождаться, пока сделка принесет прибыль, по крайней мере, в три раза превышающую стоп-лосс, прежде чем делать это.

Вынос стопов — как можно использовать в свою пользу

Термин «вынос стопов» используют трейдеры, стопы которых срабатывали точно на минимуме движения, а затем акции сразу же начинали двигаться вверх без них. Они считают, что маркетмейкеры «вынесли их спот». Поскольку стоп-ордера поступают на биржу, маркетмейкеры могут видеть их у каждого и, якобы, иногда манипулируют ценой акций, чтобы активировать большое количество стопов и получить акции.

На самом деле обвинение других, – это оправдание, которое трейдеры придумывают для себя, чьи стопы были задеты, после чего цена двинулась направлению их позиции. Эта теория заговора не поддается логике. Рынок – аукцион. В отсутствие ликвидности маркетмейкер создает рынок, он же определяет цену спроса и предложения.

Любой, кто приходит с ордером с движением цены (повышение бида или понижение аск), становится рынком с этой стороны. Если финансовый актив ликвиден, в книге заявок могут быть сотни или даже тысячи заявок в непосредственной близости от текущей цены – и каждая заявка на 100 или 1000 акций.

Трейдер размещает стоп-ордер на 2 доллара ниже текущей цены и предполагает, что между ними в книге заявок находится 50000 акций. Странно поверить в то, что маркетмейкер собирается продать 50000 акций, чтобы опустить цены на 2 доллара, снять стоп и затем развернуть рынок. И все ради конкретного трейдера.

Узкие стопы часто срабатывают. Более широкие – нет, а иногда акции просто падают до того места, где был установлен стоп. В любом случае, ответственность за потери лежит на трейдере. Важно понять и принять это, анализировать ошибки и так совершенствоваться в трейдинге.

Ментальный стоп-лосс: преимущества и недостатки

Неопытный трейдер, начиная предприятие по торговле или инвестированию, обнаруживает множество вещей, которые необходимо изучить, понять, прежде чем использовать в качестве своих стратегий, чтобы добиться успеха. Стоп-лосс – один из таких полезных инструментов во многих торговых программах. Но используют его по-разному, стараясь достичь одной цели – прибыльности.

Жесткий – наиболее часто используемый подход, когда речь идет об ограничении убытков. Это простая установка и обнадеживающий метод для многих операторов, гарантирующий, что, если цена пойдет на неожиданное или продолжительное падение, позиция автоматически остановлена и удерживается на определенном уровне до дна падения.

Недостаток в том, что часто цена возвращаются в пользу трейдера после достижения стопа. В конечном итоге, убытки впустую. Но важно сказать, что метод нельзя называть правильным или неправильным. Вопрос в том, что удобнее трейдеру.

Институциональные трейдеры используют ментальный стоп-лосс – метод, при котором стоп-лосс определяется в уме и выполняется вручную, как только устанавливается уровень цены, на котором оператор решает продать финансовый инструмент, исходя из краткосрочной или долгосрочной прибыли. Однако он требует навыков эксперта и высокой терпимости к риску, в дополнение к полной приверженности к первоначальному решению.

Институциональные игроки имеют определенные торговые стратегии, в основном долгосрочные, хорошо обучены и опытны. Они не используют никакого кредитного плеча и могут себе позволить покрывать более широкие колебания, чем трейдер средней руки.

Преимущество этого типа заключается в том, что трейдер имеет абсолютный контроль над стопом. Если цена не движется к заранее определенному стопу, трейдер-ветеран может не размещать его, пока не получит более сильное подтверждение. Это приводит к плавающим просадкам и не разрезанным сделкам. Трейдер остается в игре и имеет шанс вернуться к прибыльности.

Он дает трейдеру большую гибкость, которая соответствует его стилю торговли, когда можно вносить коррективы в соответствии с изменяющимися рыночными условиями. Но требует глубокого понимания ценового действия, чтобы иметь возможность правильно использовать эту гибкость.

Недостаток в том, что такой тип требует постоянного наблюдения за рынком, трейдер должен всегда быть в курсе своих сделок.

Начинающим рекомендуется использовать жесткие стопы, во всяком случае до тех пор, пока они не смогут контролировать эмоции и дисциплинированность. Кроме того, важно хорошо понимать рынок, прежде чем принимать быстрые и объективные решения в режиме реального времени.

У каждого типа стопов (ментального и жесткого) есть свои преимущества и недоставки, но их следует рассматривать как своего рода страховку, защищающую капитал от серьезного ущерба. Это сложное решение, только путем проб и ошибок, оценки личных качеств или слабостей можно определить, что лучше.

Самое большое препятствие для исполнения ментальных стопов во время торговли – недисциплинированность. Многие не справляются с быстрыми действиями рынка, проигрышной ситуацией, не в состоянии сосредоточиться на торговом плане перед торговой сделкой. Это приводит к размытым решениям, которые мешают придерживаться первоначального ментального стопа. Во многих случаях он оказывается очень далеко от изначально запланированного, что приводит к большему убытку, чем ожидалось.

Ментальный стоп стимулирует трейдера сосредоточиться на сделке, не отвлекаясь ни на что другое. Если жесткий «расслабляет», ментальный основан на концентрации и внимании, иначе можно пропустить важную информацию, которая следует между сделками. К торговле следует относиться серьезно. В тот момент, когда теряется концентрация, все выходит из-под контроля.

Достаточно много трейдеров, которые не используют никаких методов стоп-лосса. Но для работы без стопа нужно иметь строгое руководство по альтернативному управлению рисками. Обычно это связано с очень низким кредитным плечом (или даже с отрицательным). План также включает условие ценового действия, чтобы сократить сделку (форма ментального стопа).

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.