კონსოლიდაცია და ბინა ვაჭრობაში – რა არის ეს, არის თუ არა განსხვავება ცნებებს, სავაჭრო სტრატეგიებს შორის.
ტერმინი „კონსოლიდაცია“ გამოიყენება ცხოვრების სხვადასხვა სფეროში და ნიშნავს გაძლიერებას, გაერთიანებას. მაგალითად, კონსოლიდაცია ეკონომიკაში ნიშნავს ცალკეული ბიზნესის ან კომპანიების გაერთიანებას ერთ ერთეულში. ვაჭრობაში კონსოლიდაცია არის ფასის მოძრაობის პერიოდი მნიშვნელოვანი აღმავლობისა და ვარდნის გარეშე. ტექნიკური ანალიზი განსაზღვრავს ფასს, როგორც გამყიდველებს (დათვებს) და მყიდველებს (ხარი) შორის ბრძოლის შედეგს. რაც უფრო ძლიერია ბაზრის ერთ-ერთი მხარე, მით უფრო ძლიერი და გრძელია ტენდენცია:

• ბაზარზე მყიდველების გაბატონება იწვევს მოთხოვნის გაზრდას, რაც ნიშნავს ფასების ზრდას;
• გამყიდველების გაბატონება იწვევს ფასის შემცირებას.

კონსოლიდაცია (ბინა, ბინა) არის საბაზრო ფასის წონასწორობის პერიოდი, რომლის დროსაც ბაზარზე გამყიდველებისა და მყიდველების რაოდენობა დაახლოებით ერთნაირია. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ბაზარი დაგროვების ან განაწილების მდგომარეობაშია. კონსოლიდაციის ერთ-ერთი მიზეზი საბაზრო ინსტრუმენტის დაბალი ლიკვიდურობაა. სქემაზე ეს პერიოდი ჰგავს ფასების გვერდით მოძრაობას შეზღუდულ დიაპაზონში.
ტექნიკური ანალიზის საფუძვლების მიხედვით, ბაზარი დროთა დაახლოებით 70%-ში ბრტყელ მდგომარეობაშია, ამიტომ გვერდითი ვაჭრობის მეთოდები ყველა ტრეიდერის არსენალში უნდა იყოს. ბრტყელი პერიოდი შეიძლება გაგრძელდეს თვეებისა და წლების განმავლობაში, მაგალითად, გაზპრომის აქციების ფასი მოძრაობდა 2011-2019 წლების მთელი პერიოდის განმავლობაში ტენდენციის გარეშე. ტერმინები “ბინა” და “კონსოლიდაცია” უმეტეს შემთხვევაში გამოიყენება სინონიმებად. მაგრამ ზოგიერთი ანალიტიკოსი შემოაქვს ნიუანსებს:

• ბინა არის სიმშვიდის ხანგრძლივი პერიოდი, ხოლო კონსოლიდაცია მოკლევადიანი შესვენებაა;
• ბინა მოძრაობს შედარებით ფართო ფასების დიაპაზონში , მასთან შედარებით მცირეა ფასების მოძრაობის ამპლიტუდა კონსოლიდაციის დროს.

სინამდვილეში, კონსოლიდაციას უწოდებენ ვიწრო ბინას.

ვიწრო და განიერი ბინა

ბინის სიგანეზე საუბრისას, ისინი გულისხმობენ უფსკრული ფასების დიაპაზონის ზედა და ქვედა საზღვრებს შორის. რაც უფრო დიდია მანძილი, მით უფრო ფართოა ბინა. ეს მაჩვენებელი იზომება ქულებით. ვიწრო ბინა იქმნება, როდესაც მოთხოვნა თითქმის უტოლდება მიწოდებას. ეს არის მაქსიმალური სიმშვიდის პერიოდი, როდესაც მნიშვნელოვანი მოვლენები არ არის მოსალოდნელი.
ფართო ბინა არის ფასების დიაგრამის მოძრაობა ძლიერი მხარდაჭერის/წინააღმდეგობის დონეზე, მაშინ როცა არც გამყიდველებს და არც მყიდველებს არ აქვთ ძალა, გაარღვიონ ისინი. დროთა განმავლობაში ფართო ბინა გაცილებით გრძელია ვიდრე ვიწრო.

რატომ ჩნდება ბინა?

Რამდენიმე მიზეზი

1. კომერციული ტრანზაქციების მოცულობის შემცირება . შაბათ-კვირას და არდადეგებზე ბირჟები არ მუშაობს, პარასკევს ან დღესასწაულების წინ ვაჭრობა დუნეა. სახსრების მცირე მოცულობით ვაჭრობა ვერ იმოქმედებს ფასის ცვლილებაზე და, შესაბამისად, ვერ გამოიწვევს ახალი ტენდენციის დაწყებას.
2. ველით მნიშვნელოვან სიახლეებს . მნიშვნელოვანმა ეკონომიკურმა ან პოლიტიკურმა სიახლეებმა და მოვლენებმა შეიძლება გამოიწვიოს ციტატების გაურკვეველი მიმართულებით გადაადგილება. ამიტომ, მოვაჭრეები, ლოდინის დროს, არ რისკავს ახალი პოზიციების გახსნას, მთელი ბაზარი იყინება.
3. სავაჭრო ინსტრუმენტის დაბალი ლიკვიდობა . ბინა შეიძლება მოხდეს, თუ სავაჭრო ინსტრუმენტი არ არის მოთხოვნადი, ამიტომ ცოტაა ან არ არის გამყიდველი და მყიდველი.
4. მოთხოვნა უდრის მიწოდებას . ბაზარზე შეიძლება შეიქმნას სიტუაცია, როდესაც განხორციელებული ტრანზაქციების მოცულობის ზომა საკმარისია ტენდენციის დასაწყებად, მაგრამ მყიდველებისა და გამყიდველების იგივე რაოდენობა აწონასწორებს ერთმანეთს და ვერ გამოიწვევს ფასის მკვეთრ ცვლილებას.
5. გავლენა დიდი მოთამაშეების ბაზარზე . მსხვილ კომპანიებს, საკუთარი ინტერესებიდან გამომდინარე, შეუძლიათ ხელოვნურად შეინარჩუნონ სავაჭრო ინსტრუმენტის სტაბილურობა.

როგორ განვსაზღვროთ ბინა

ბინის დროს ფასი მოძრაობს ჰორიზონტალურ არხზე, ტენდენციის დროს – ირიბში. ქვემოთ მოყვანილი სკრინშოტი აჩვენებს განსხვავებებს ბრტყელ და ტრენდულ არხს შორის.

ინდიკატორები

ბინის მდგომარეობა ნაჩვენებია მრავალი ინდიკატორით. მაგალითად, სტოქასტიკა და RSI ასახავს აქტივის მიმდინარე ფასს წარსულ მონაცემებთან შედარებით, რაც ნიშნავს, რომ ისინი ნათლად აჩვენებენ ტრენდის ხაზს. თუ ამ ინდიკატორების სქემები შუაში მოძრაობს, მაშინ ეს მიუთითებს ბინის ფორმირებაზე.
მოძრავი საშუალოები ასახავს კვოტების საშუალო მნიშვნელობას შერჩეულ სეგმენტში, ამიტომ ისინი კარგად არ მუშაობენ ბაზარზე მშვიდი პერიოდის განმავლობაში. ბრტყელი მაჩვენებელი – ხშირი კონვერგენცია, ხაზების დამთხვევა. ეს მაჩვენებელი არ არის ძალიან ინფორმატიული ბინის დროს, ამიტომ იშვიათად გამოიყენება. Pulse Flat ინდიკატორი მსგავსია Awesome Oscillator-თან და
Macd- თან მუშაობისას, მაგრამ მისი ფუნქციონირება უფრო მდიდარია. ყვითელი წრეები მიუთითებს ტენდენციაზე (ნათელი წითელი ჰისტოგრამა დაბლაა, კაშკაშა ლურჯი მაღლა). მწვანე წრეები აღნიშნავენ ბრტყელ პერიოდს (ჰისტოგრაფია შეღებილია მუქი წითელი ან მუქი ლურჯი).

ბინის არაინდიკატორული განსაზღვრა ადრეულ ეტაპზე

ინდიკატორის გარეშე კონსოლიდაციის დასაწყისის დასადგენად, ფასების სქემაზე მონიშნეთ 4 ქულა.
ზემოთ მოყვანილი დიაგრამა გვიჩვენებს, რომ ქვევით მოძრაობა დაიწყო 1 წერტილიდან, შემდეგ მცირე შესწორება დასრულდა მე-2 წერტილში. კორექტირების ზომა მნიშვნელოვანია აქ – უკან დაბრუნება დიაპაზონის ნახევარზე გაცილებით ნაკლებია. გარდა ამისა, ფასი აგრძელებს კლებას მე-3 წერტილამდე – მინიმუმამდე, რის შემდეგაც მოხდა ძლიერი დაბრუნება მე-4 წერტილამდე. ეს არის პირველი სიგნალი, რომელიც მიუთითებს ბინის გამოჩენაზე. სიგნალის დამატებითი დადასტურებაა ის, რომ მე-4 წერტილში განახლებულია წინა კორექტირების მაქსიმუმი.

რა არის გვერდითი ვაჭრობის საშიშროება?

ტრენდული ვაჭრობა არის მოსახერხებელი, გასაგები და ნაკლებად სარისკო. ბინის პერიოდში კი ძალიან რთულია იმის პროგნოზირება, თუ რა მიმართულებით წავა ფასი. ჩვეულებრივ, ბინა მთავრდება ძლიერი ტენდენციით, ამიტომ დიდი მოცულობით ვაჭრობა დაკავშირებულია მაღალ რისკებთან. და მცირე მოცულობით ვაჭრობა დაბალი ცვალებადობის გამო თითქმის არ იძლევა მოგებას. ფორმალურად, ბინა შეიძლება დაიყოს მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დონეებით, არხის ბოლოში გრძელი პოზიციების გახსნით და ზედა მოკლე პოზიციებით. ტენდენციის ინდიკატორები მისცემს შესვლის სიგნალებს მხარდაჭერის/წინააღმდეგობის დონეებთან ახლოს, მაგრამ რამდენიმე პუნქტის შემდეგ ფასი შეიცვლება. ამრიგად, სიგნალზე ჩანაწერი იძლევა მინიმალურ მოგებას, მაშინ როდესაც არსებობს გარიგების დროულად დახურვის რისკი.

ვაჭრობის უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები კონსოლიდაციის დროს (ბინა)

სანამ სავაჭრო სტრატეგიებზე გადავიდოდეთ, მოდით შევხედოთ ბინის ძლიერ და სუსტ მხარეებს. დავიწყოთ უარყოფითი მხარეებით:

• ფასების მოძრაობა აჩვენებს გაურკვევლობას, ამიტომ არსებობს გარიგების გახსნის მაღალი რისკი იმ მომენტში, რის შემდეგაც ფასი შემობრუნდება;
• წარმატებული გარიგებებიც კი წამგებიანია;
• ბრტყელ პერიოდში სპრედი იზრდება, რაც იწვევს სავაჭრო ხარჯების ზრდას;
• ბრტყელი გამონაყარის დიდი ალბათობაა, გარდა ამისა, ხშირად ჩნდება „ცრუ“ გამონაყარი.

გარკვეული სირთულეების მიუხედავად, ზოგიერთი ტრეიდერი შემოიფარგლება ბრტყელი ვაჭრობით. ასე რომ, ბინის უპირატესობები:

• ბრტყელი სტრატეგიები მკაფიო და გასაგებია, დამწყებიც კი ადვილად აითვისებენ მათ;
• მოკლე და გრძელი ოფსეტების ნაკლებობა;
• რისკების მარტივი მართვა.

კონსოლიდაცია და ბინა ვაჭრობაში – სავაჭრო სტრატეგიები: https://youtu.be/Kyt0WYsyUvc

როგორ ხდება ბინის საზღვრების რღვევა?

დიაგრამაზე სიბრტყის დასადგენად აუცილებელია საყრდენი და წინააღმდეგობის ხაზების დაყენება, რომლებიც ქმნიან არხს. როდესაც დიაგრამა შემოდის არხში, ღონისძიების განვითარების 3 ვარიანტია:

• ფასი დაარღვევს არხს;
• გადახტომა არხის საზღვრიდან;
• გააფართოვებს დიაპაზონს.

სტატისტიკის მიხედვით, ფასი ყველაზე ხშირად სცილდება არხის საზღვრებს, ვიდრე არღვევს მას.

ბინის დანგრევა და ახალი ტენდენციის დაწყება ხდება მაშინ, როდესაც გამყიდველები ან მყიდველები იწყებენ ბაზარზე დომინირებას. ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე მომგებიანი შესვლის წერტილი ბაზარზე.

მშვიდი პერიოდის განმავლობაში ვაჭრობის ერთ-ერთი საშიშროება არის ცრუ გარღვევები, რომლებიც არ იწვევს ახალ ტენდენციას. ცრუ ავარია შეიძლება გამოვლინდეს რამდენიმე ნიშნით:

• შეღწევადობის სიღრმე: რაც უფრო დიდია ფასის გავლილი მანძილი, მით მეტია ამ ტენდენციის კონსოლიდაციის შანსი;
• გარღვევის სიჩქარე: იმპულსის მოძრაობა მიუთითებს შემთხვევით გასვლაზე დონის მიღმა (ფასი მოძრაობს თითქმის პერპენდიკულურად არხის საზღვარზე);
• რაც უფრო დიდხანს რჩება ფასი არხის მიღმა, რაც უფრო მეტია გარღვევა, მით მეტია მკაფიო ტენდენციის ჩამოყალიბების შანსი.

ბინა სავაჭრო და კონსოლიდაციის სტრატეგიები

ტენდენციური სტრატეგიები არ მუშაობს ბინის დროს, ოპერაციები ითვლება სარისკო და წამგებიანი. თუმცა, არსებობს სტრატეგიები, რომლებიც საშუალებას გაძლევთ წარმატებით ივაჭროთ თუნდაც ვიწრო ფასების დიაპაზონში.

სკალპინგი

სკალპინგის სტრატეგიები მოიცავს სწრაფ ვაჭრობის გახსნას. ერთი ტრანზაქციის მოგება მინიმალურია, მაგრამ ვაჭრობის სიჩქარე და დასრულებული ტრანზაქციის დიდი რაოდენობა შეიძლება მნიშვნელოვნად გაზარდოს ანაბარი. სკალპინგი იყენებს დიდ ბერკეტს და დაბალ გავრცელებას. ვაჭრობა ჩვეულებრივ ხორციელდება M1 ვადებში.

სკალპინგის სტრატეგიების მთავარი მინუსი არის სტრესის მაღალი დონე, რადგან. თქვენ უნდა გახსნათ და დახუროთ ტრანზაქციები მუდმივად, ყურადღების გაფანტვის გარეშე, და ამავდროულად მიჰყვეთ დიაგრამას დიდ ვადებში, რათა არ გამოტოვოთ ავარია და ბინის დასასრული.

არხის სტრატეგიები

ეს სტრატეგიები გამოიყენება ფართო ბინის დროს. რაც უფრო ვიწროა ბრტყელი არხი, მით უფრო დიდია გავრცელება და მით ნაკლებია მოგება. მოქმედების პრინციპი მარტივია – შესყიდვა ხდება არხის ქვედა საზღვარზე, გაყიდვა ხდება ზედა.

ავარიის მოლოდინში

სტრატეგია ეფუძნება ფასების არხის რღვევის მოლოდინს და ახალი ტენდენციის ჩამოყალიბებას. ტენდენციის დასაწყისის დასადგენად, მომლოდინე შეკვეთები იდება არხის გარეთ 15-20 ქულის მანძილზე. თუ არხი გატეხილია, ფასების სქემა იჭერს შეკვეთას და იხსნება გარიგება.

ვაჭრობა სავაჭრო დიაპაზონის საზღვრებიდან მობრუნებით

Bounce Trading არის ერთ-ერთი მარტივი და მომგებიანი ბრტყელი სტრატეგია ფასების მოქმედების სისტემაში (ინდიკატორის გამოყენების გარეშე). სტრატეგია ეფექტურია ნებისმიერ ვადებში, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ გახსნათ რამდენიმე გარიგება ერთდროულად. Rebound ვაჭრობა მიეკუთვნება არხის სტრატეგიებს, ამიტომ მუშაობის დროს აუცილებელია ფოკუსირება მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დონეებზე. მოქმედების სიგნალი – ორი მოხსნა არხის ხაზიდან. თეორიულად, თქვენ შეგიძლიათ გახსნათ პოზიციები თითოეულ მოხსნაზე, მაგრამ ეს უფრო სარისკო ვარიანტია. პროცედურა ძალიან მარტივია:

1. ჩვენ ველით, როცა ფასი არხის საზღვართან მიახლოება.
2. ჩვენ ვათავსებთ მომლოდინე შეკვეთას საზღვრის ზემოთ ან ქვემოთ (დაახლოებით 15 ქულის მანძილზე) მცირე გაჩერების ბრძანებით.
3. როდესაც შეკვეთა გააქტიურებულია, გარიგება იხსნება.

არსებობს კიდევ ერთი სტრატეგიის ვარიანტი, რომელიც დაფუძნებულია სანთლის ანალიზზე. ჩვენ ვპოულობთ სანთელს გრძელი ტანით, რომელიც თავისი ჩრდილით ეხება წინაღობის (ან საყრდენი) ხაზს, მაგრამ არ სცილდება მის ფარგლებს (ქვემოთ ეკრანზე მითითებული წითელი ისრით).
შემდეგ ჩვენ ველოდებით შემდეგ სანთელს, რომელიც დაიხურება არხის შიგნით წინააღმდეგობის დონის ქვემოთ (მხარდაჭერის დონის ზემოთ) და განათავსებს გაჩერების ორდერს.

ბრტყელი ვაჭრობის რჩევები დამწყები ტრეიდერებისთვის

• მოერიდეთ გრძელვადიან ვაჭრობას ბინის პერიოდში.
• აუცილებლად გამოიყენეთ სტოპ ლოზები , რადგან როდესაც არხი გატეხილია და ახალი ტენდენცია დაიწყება, შეგიძლიათ დაკარგოთ დეპოზიტის უმეტესი ნაწილი.
• ნუ ვაჭრობთ დონეებიდან დაბალ ვადებში, გარდა სკალპინგისა.
• არ დააყენოთ მხარდაჭერის/წინააღმდეგობის დონეები ბირჟის გახსნამდე ან დახურვამდე წარმოქმნილ უკიდურესობებზე დაყრდნობით. ეს პუნქტები ხანმოკლეა.
• არ დაივიწყოთ ფულის მართვის წესები, ეს საშუალებას მოგცემთ გააკონტროლოთ რისკები.
• გამოიყენეთ დამატებითი ტექნიკური ანალიზის ინსტრუმენტები. მაგალითად, შებრუნების ნიმუშები, როგორიცაა ორმაგი (სამმაგი) ზემოდან ან ქვედა, აღმავალი (დაღმავალი) სამკუთხედი, კალამი და დროშა ხშირად გვერდულად იქმნება.
• ფსიქოლოგიურად მოემზადეთ ბინის დასაწყისისთვის, შემდეგ კი მისი დაშლისა და ახალი ტენდენციის გაჩენისთვის.