התעריפים העיקריים של שוק הנגזרים בבורסת מוסקבה

משתתפי המסחר בנגזרים משלמים עמלה על העסקאות שהם מסכמים. גודל העמלות הללו משתנה בהתאם לתעריף שנבחר על ידי המשתתף. נדבר עליהם במאמר, כמו גם על כל העמלות (עמלות) שאתה צריך לשלם.

התעריפים העיקריים בבורסה במוסקבה

הטבלה מציגה את השערים הנוכחיים של הבורסה של מוסקבה (מע”מ אינו נגבה):

חלק קבוע (לא משתנה) – משולם ביום המסחר הראשון (פרק הזמן ביום בו הבורסה מבצעת מסחר) של כל חודש, ללא קשר אם הייתה פנייה (הזמנה) או סיום/השלמת עסקאות או לא.
החלק האחורי משולם מסכום העסקה ביום העסקה, כל עמלה היא לפחות 0.01 רובל.

שינוי התעריף מבוסס על בקשת המשתתף לבחירת תוכנית מסחר בבורסה כזו. את הבקשה יש להגיש לבנק HKO NCC תוך 5 ימי עבודה לפני תחילת החודש הקלנדרי הבא (התעריף הנבחר יהיה פעיל ממנו).

דמי כניסה להשתתפות במכירה הפומבית

סכומי התרומות, בהתאם לקטגוריית המשתתפים שאליה משתייך הברוקר, מוצגים בטבלה:

עמלת החלפה וסליקה

שתי העמלות הללו נגבות על חוזים עתידיים ועל חוזי מרווח, וכן עמלת חליפין נגבית על עסקאות סקרקלינג.

עמלה עבור חוזים עתידיים

סכום עמלות החליפין (עמלות) עבור שימוש בפקודות חסרות יעד או יעד לחוזים עתידיים מחושב באופן הבא:
FutFee = עגול (סיבוב (abs(FutPrice) * עגול(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2)

FutFee ≥ 0.01 שפשוף.

הפענוח של ערכי הנוסחה מוצג בטבלה:

עמלה עבור חוזים מבוססי מרווחים

מרווח הוא ההבדל בין מחיר לעלות (בדומה למושג רווח). ואופציות שוליות הן פעולות הקשורות למסחר באופציות, שבהן אין תזרים מזומנים בחשבונות הקונים והמוכרים כאחד, אלא כל סכום הביטחון נשמר בחשבונות המסחר של המשתתפים בעסקה.
השתמש בנוסחה הבאה כדי לחשב את סכום עמלת החליפין עבור חוזי אופציות בשוליים בהתבסס על הזמנות לא ממוקדות או ממוקדות:
OptFee = Round (מינימום [(FutFee * K); Round(Premium * Round(W(o)/R(o)) ;5) ; 2) * BaseFutFee] ;2)

OptFee ≥ 0.01 שפשוף.

הפענוח של ערכי הנוסחה מוצג בטבלה:

עמלה עבור עסקאות קרקפת

מסחר בחוזים עתידיים בקרקפת הוא עסקאות המבוססות על פקודות ללא יעד. הם מובילים לפתיחה וסגירה של פוזיציות עתידיות בתוך תקופת מסחר אחת. פרטים נוספים על המכשירים של עסקאות אלה בטבלה:

העמלה הכוללת עבור ביצוע עסקאות scalping באמצעות אופציות מחושבת באמצעות הנוסחאות הבאות:

• עמלה = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → if OptFee(1) = OptFee(2);
• עמלה = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → אם OptFee(1) < OptFee(2);
• עמלה = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → אם OptFee(1) > OptFee(2).

פענוח המשמעויות של הנוסחאות מוצג בטבלה:

עמלה עבור פריסת לוח שנה

מרווח לוח שנה – קנייה ומכירה של חוזים עתידיים עם מועדים שונים בהתבסס על פקודות מרווח בו זמנית.
גובה העמלה נקבע בכל תקופת מסחר עבור כל חלק בפנקס הסליקה על בסיס גובה העמלות מכל עסקה עתידית בהתבסס על פקודות “מרווח לוח שנה” לא ממוקדות או ממוקדות. החישוב נעשה לפי הנוסחה הבאה:
FeeCS = ΣFutFeeCS * (1 – K) הפרשנות של ערכי הנוסחאות מוצגת בטבלה:

הנוסחה לחישוב גובה העמלה עבור מרווחי לוח שנה על חוזים עתידיים בהתבסס על ההזמנה לעסקת “מרווח לוח שנה” במהלך יום המסחר היא כדלקמן:
FeeCS = ΣFutFeeCS ההסברים על הערכים בהם נעשה שימוש כבר ניתנים לעיל במאמר .

עמלות אחרות

יש גם את התרומות הבאות:

• תרומה לקרן הערבות. התרומה הקטנה ביותר האפשרית של כל אחד מחברי הסליקה לקרן זו היא 10 מיליון רובל. מסמך של PJSC Moscow Exchange על סוג זה של תרומות – הורדה .
• סליקת עמלות ותעריפים. ניתן למצוא את המושגים והמשמעויות במסמכים אלה:
  • כללי סליקה לשוק המניות, הפיקדונות וההלוואות – כאן .
  • כללי סליקה לשוק הסחורות – כאן.
• עמלות עסקה. המסמך בנושא “עמלות נוספות…” מוקדש לעמלות אלו על ידי הבורסה – ראה מסמך . מחויב עבור עסקאות:
  • לא יעיל (אם עוסק או לקוח מבצעים עסקאות רבות, אך במקביל מבצעים מעט עסקאות);
  • בקרת הצפה שגויה (אם העוסק או הלקוח מבצעים עסקאות רבות מסוג זה עם קוד שגיאה 9999);
  • בוצע בטעות, אך שונה מ-Flood Control (אם העוסק או הלקוח שלו מבצעים הרבה עסקאות כאלה עם קודי שגיאה 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50, 0).

כדי לסחור בשוק הנגזרים, תחילה עליך להבין את כל הניואנסים שלו. לרבות עם תעריפים, עמלות הנגבות עליהם ועמלות המוצעות למשתתפים במכירה פומבית מסוג זה.