שערים בסיסיים של שוק הנגזרים בבורסת מוסקבה

משתתפים בעסקאות פורוורד משלמים עמלה על עסקאות שנסגרו. גודל העמלות הללו משתנה בהתאם לתעריף שנבחר על ידי המשתתף. נדבר עליהם במאמר, כמו גם על כל העמלות (עמלות) אותן יהיה צורך לשלם.

תעריפים בסיסיים עבור הבורסה במוסקבה

הטבלה מציגה את התעריפים הנוכחיים של הבורסה במוסקבה (פטור ממע”מ):

חלק קבוע (לא משתנה) – משולם ביום המסחר הראשון (פרק הזמן בימים שבהם הבורסה נסחרת) של כל חודש, אין זה משנה אם הוגשה הבקשה (ההזמנה) או הושלמו / הושלמו עסקאות או לא.
החלק ההפוך משולם מסכום העסקה ביום העסקה, כל עמלה היא לפחות 0.01 רובל.

השינוי בתעריף מבוסס על בקשת המשתתף לבחירת תוכנית מסחר בבורסה כזו. את הבקשה יש להגיש לבנק HKO NCC תוך 5 ימי עבודה לפני תחילת החודש הקלנדרי הבא (ממנו יהיה פעיל התעריף הנבחר).

עמלת כניסה להגשת הצעות

סכום התרומות, בהתאם לקטגוריית המשתתפים שאליה משתייך הברוקר, מוצגים בטבלה:

עמלות החלפה וסליקה

שתי העמלות הללו נגבות על חוזים עתידיים ועל בסיס מרווח, ועמלת חליפין נגבית גם על עסקאות סקרקלינג.

עמלת חוזה לעתיד

סכום עמלות החליפין (עמלות) עבור שימוש בפקודות חסרות יעד או יעד לחוזים עתידיים מחושב באופן הבא:
FutFee = עגול (סיבוב (abs (FutPrice) * עגול (W (f) / R (f); 5); 2) * BaseFutFee; 2)

FutFee ≥ 0.01 RUB

הסבר על ערכי הנוסחה מוצג בטבלה:

עמלת חוזה לפי מרווח

מרווח הוא ההבדל בין מחיר לעלות (אנלוגי למושג רווח). אופציות בסגנון עתיד הן פעולות הקשורות למסחר באופציות, שבהן אין תזרים מזומנים בחשבונות הקונים והמוכרים כאחד, אלא כל סכום הבטוחות נשמר בחשבונות המסחר של המשתתפים בעסקה.
השתמש בנוסחה הבאה כדי לחשב את סכום עמלת החליפין עבור חוזי אופציות מרווחים בהתבסס על הזמנות חסרות יעד או ממוקדות:
OptFee = עגול (מינימום [(FutFee * K); עגול (פרימיום * עגול (W (o) / R (o); 5); 2) * BaseFutFee]; 2)

OptFee ≥ 0.01 רובל.

הסבר על ערכי הנוסחה מוצג בטבלה:

עמלת קרקפת

מסחר בחוזים עתידיים בקרקפת הם עסקאות המבוססות על פקודות ללא מטרה. הם מובילים לפתיחה וסגירה של פוזיציות עתידיות בתוך תקופת מסחר אחת. פרטים נוספים על המכשירים של עסקאות אלו בטבלה:

העמלה הכוללת עבור ביצוע עסקאות scalping באמצעות אופציות מחושבת באמצעות הנוסחאות הבאות:

• עמלה = (OptFee (1) + OptFee (2)) * K → אם OptFee (1) = OptFee (2);
• עמלה = 2 * OptFee (1) * K + (OptFee (2) – OptFee (1)) → אם OptFee (1) <OptFee (2);
• עמלה = 2 * OptFee (2) * K + (OptFee (1) – OptFee (2)) → אם OptFee (1)> OptFee (2).

הסבר על ערכי הנוסחאות מוצג בטבלה:

עמלת מרחי יומן

מרווח לוח שנה – קנה ומכיר חוזים עתידיים עם מועדים שונים בהתבסס על פקודות מרווח בו-זמנית.
גובה התרומה נקבע בכל תקופת מסחר לכל חלק בפנקס הסליקה על בסיס גובה העמלות מכל עסקה עתידית על בסיס פקודות נטולות יעד או ממוקדות של “מרווח לוח שנה”. החישוב נעשה לפי הנוסחה הבאה:
FeeCS = ΣFutFeeCS * (1 – K) פענוח ערכי הנוסחאות מוצג בטבלה:

הנוסחה לחישוב העמלה עבור מרווחי לוח שנה לחוזים עתידיים בהתבסס על הזמנה למסחר “מרווח לוח שנה” במהלך יום מסחר היא כדלקמן:
FeeCS = ΣFutFeeCS ההסברים על הערכים בשימוש כבר ניתנים לעיל במאמר.

עמלות אחרות

יש גם את העמלות הבאות:

• תרומה לקרן הערבות. התרומה הקטנה ביותר האפשרית של כל אחד מחברי הסליקה לקרן זו היא 10 מיליון רובל. מסמך PJSC Moscow Exchange על סוג זה של תרומות – הורדה .
• עמלות סליקה ותעריפים. ניתן למצוא את המושגים והמשמעויות במסמכים אלה:
  • כללי סליקה לבורסה, לשוק הפיקדונות והאשראי – כאן .
  • כללי סליקה לשוק הסחורות – כאן.
• עמלות עסקה. המסמך בנושא “עמלות נוספות…” מוקדש לעמלות אלו על ידי הבורסה – ראה מסמך . מחויב עבור עסקאות:
  • לא יעיל (אם עוסק או לקוח מבצעים הרבה עסקאות, אך במקביל מבצעים מעט עסקאות);
  • בקרת הצפה שגויה (אם העוסק או הלקוח מבצעים עסקאות רבות כאלה עם קוד שגיאה 9999);
  • מבוצע בטעות, אך שונה מ-Flood Control (אם העוסק או הלקוח שלו מבצעים עסקאות רבות מסוג זה עם קודי שגיאה 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50, 0).

כדי לסחור בשוק הנגזרים, תחילה עליך להבין את כל הניואנסים שלו. לרבות עם תעריפים, עמלות ועמלות הנגבים מהם, המוצעים למשתתפים במסחר מסוג זה.