डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगमधील सहभागी त्यांच्याकडून झालेल्या डीलवर कमिशन फी भरतात. या कमिशनचा आकार सहभागींनी निवडलेल्या टॅरिफवर अवलंबून असतो. आम्ही त्यांच्याबद्दल लेखात तसेच त्या सर्व फी (कमिशन) बद्दल बोलू जे तुम्हाला भरावे लागतील.
मॉस्को एक्सचेंजवरील मुख्य दर
टेबल मॉस्को एक्सचेंजचे वर्तमान दर दर्शविते (व्हॅट आकारला जात नाही):
| नाव | एक्सचेंजचेच संकलन | संकलन HKO NCC (नॅशनल क्लिअरिंग सेंटर) | एकूण कमिशन |
| दरपत्रक क्रमांक १ | |||
| निश्चित भाग (रुबल) | – | – | – |
| परत | ०.००५७५% | ०.००४२५% | ०.०१% |
| दर №2 | |||
| निश्चित भाग (रुबल) | 14.38 हजार | 10.63 हजार | 25 हजार |
| परत | ०.००५३४७५% | ०.००३९५२५% | ०.००९३% |
| दर क्रमांक 3 | |||
| निश्चित भाग (रुबल) | 143.75 हजार | 106.25 हजार | 250 हजार |
| परत | ०.००५००२५% | ०.००३६९७५% | ०.००८७% |
| दर क्रमांक 4 | |||
| निश्चित भाग (रुबल) | 258.75 हजार | 191.25 हजार | 450 हजार |
| परत | ०.००४७७२५% | ०.००३५२७५% | ०.००८३% |
| दर क्रमांक 5 | |||
| निश्चित भाग (रुबल) | 460 हजार | 340 हजार | 800 हजार |
| परत | ०.००४६% | ०.००३४% | ०.००८०% |
कायमस्वरूपी (अपरिवर्तित) भाग – प्रत्येक महिन्याच्या पहिल्या ट्रेडिंग दिवशी (एक्स्चेंज ट्रेडिंग करते त्या दिवसाचा कालावधी) पैसे दिले जातात, अर्ज (ऑर्डर) किंवा व्यवहार पूर्ण झाले की नाही याची पर्वा न करता.
मागील भाग व्यवहाराच्या दिवशी व्यवहाराच्या रकमेतून दिला जातो, प्रत्येक कमिशन किमान 0.01 रूबल आहे.
टॅरिफ बदल अशा एक्सचेंज ट्रेडिंग प्लॅनच्या निवडीसाठी सहभागीच्या अर्जावर आधारित आहे. पुढील कॅलेंडर महिना सुरू होण्यापूर्वी 5 कामकाजाच्या दिवसांत अर्ज HKO NCC बँकेकडे सबमिट करणे आवश्यक आहे (निवडलेला दर त्यातून सक्रिय होईल).
लिलावात सहभागी होण्यासाठी प्रवेश शुल्क
ब्रोकर कोणत्या वर्गवारीशी संबंधित आहे त्यानुसार योगदानाची रक्कम टेबलमध्ये सादर केली आहे:
| व्यवहारातील सहभागींच्या श्रेणी | प्रति श्रेणी योगदान |
| “ओ” | 5,000,000 |
| “ओ” (अतिरिक्त शुल्क) | 250 000 |
| “F1” किंवा “F2” | 3,000,000 |
| “T1” किंवा “T2” | 1,000,000 |
| “D1” किंवा “D2 | 1,000,000 |
नोंदणीसाठी “O” श्रेणीतील सहभागींकडून अतिरिक्त शुल्क घेतले जाते. हे नेहमीच आकारले जात नाही. पीजेएससी मॉस्को एक्सचेंजच्या डेरिव्हेटिव्ह मार्केट कमिटीच्या शिफारशीनुसार या फीमधून सूट देण्यासाठी मैदानांच्या उपलब्धतेचा निर्णय घेतला जातो.
श्रेण्यांबद्दल थोडक्यात:
- “ओ”. व्यवहारातील सहभागी ब्रोकरेज/डीलर क्रियाकलापांसाठी किंवा मौल्यवान मालमत्तेच्या व्यवस्थापनावर काम करण्यासाठी परवानाकृत आहेत. या श्रेणीतील सदस्यांना स्टॉक, कमोडिटी आणि मनी विभागांमध्ये व्यापार करण्याचा अधिकार आहे. ते येथून व्यवहार करू शकतात:
- त्याच्या स्वत: च्या नावाने आणि स्वत: च्या खर्चाने;
- स्वतःचे नाव आणि क्लायंटच्या खर्चावर;
- क्लायंटच्या वतीने आणि क्लायंटच्या खर्चावर जे सहभागींना क्लिअरिंग करत आहेत, तसेच क्लिअरिंग ब्रोकरच्या सूचनेसह व्यवहार करण्यासाठी (ते प्रवेश अटींच्या संबंधित भागाचे पालन करतात की नाही यावर अवलंबून).
- “F1”. सहभागींकडे ब्रोकरेज क्रियाकलाप किंवा मौल्यवान मालमत्तेच्या व्यवस्थापनासाठी क्रियाकलापांसाठी परवाना असणे आवश्यक आहे. या श्रेणीतील सदस्यांना स्टॉक विभागात व्यापार करण्याचा अधिकार आहे:
- स्वतःचे नाव आणि ग्राहकांच्या खर्चावर;
- क्लायंटच्या वतीने आणि त्यांच्या खर्चावर – क्लियरिंग सहभागी, तसेच क्लिअरिंग ब्रोकरच्या संकेतासह व्यवहार पूर्ण करणे.
- “F2”. सहभागींकडे डीलर परवाना असणे आवश्यक आहे. या वर्गवारीतील सहभागींना व्यवहार करण्यासाठी स्टॉक विभागात व्यापार करण्याची परवानगी आहे:
- स्वतःच्या वतीने आणि स्वतःच्या खर्चाने;
- क्लिअरिंग ब्रोकर दर्शवित आहे.
- “T1”. सहभागींना ब्रोकरेजसाठी परवाना मिळणे आवश्यक आहे (अशा कराराच्या अंमलबजावणीसाठी परवाना मोजला जातो – व्युत्पन्न आर्थिक मालमत्ता एखाद्या वस्तूच्या स्वरूपात अंतर्निहित मालमत्तेसह) किंवा मौल्यवान मालमत्तेच्या व्यवस्थापनासाठी क्रियाकलाप. या सहभागींना व्यवहारांसाठी कमोडिटी विभागात प्रवेश दिला जातो:
- स्वतःच्या वतीने आणि ग्राहकांच्या खर्चावर;
- क्लायंटच्या वतीने आणि क्लायंटच्या खर्चावर – क्लिअरिंग सहभागी;
- क्लिअरिंग ब्रोकर दर्शवित आहे.
- “T2”. बिडर्सकडे डीलर क्रियाकलापांसाठी परवाना असणे आवश्यक आहे किंवा ते कमीतकमी 5 दशलक्ष रूबलच्या स्वत: च्या निधीची रक्कम असलेली संस्था असणे आवश्यक आहे. या श्रेणीला व्यवहारांसाठी कमोडिटी विभागात प्रवेश आहे:
- स्वतःच्या वतीने आणि स्वतःच्या खर्चाने;
- क्लिअरिंग ब्रोकर दर्शवित आहे.
- “D1”. सहभागींकडे ब्रोकरेज क्रियाकलाप किंवा मौल्यवान मालमत्तेच्या व्यवस्थापनासाठी क्रियाकलापांसाठी परवाना असणे आवश्यक आहे. या सहभागींना व्यवहार करण्यासाठी मनी विभागात व्यापार करण्याची परवानगी आहे:
- स्वतःच्या वतीने आणि ग्राहकांच्या खर्चावर;
- क्लायंटच्या वतीने आणि क्लायंटच्या खर्चावर – क्लिअरिंग सहभागी;
- क्लिअरिंग ब्रोकर दर्शवित आहे.
- “डी 2”. सहभागींकडे डीलर परवाना असणे आवश्यक आहे किंवा क्रेडिट/आंतरराष्ट्रीय संस्था असणे आवश्यक आहे. या वर्गवारीतील सहभागींना व्यवहार करण्यासाठी मनी विभागात व्यापार करण्याची परवानगी आहे:
- स्वतःच्या वतीने आणि स्वतःच्या खर्चाने;
- क्लिअरिंग ब्रोकर दर्शवित आहे.
पात्रता नियमांच्या तरतुदींनुसार, सहभागींना एका विभागातील एक किंवा दोन श्रेणींसह एकाच वेळी एक किंवा अधिक बाजार विभागांमध्ये व्यापार करण्याची परवानगी दिली जाऊ शकते.
प्रवेशाचे नियम येथे आढळू शकतात
.
एक्सचेंज आणि क्लिअरिंग फी
या दोन्ही फी फ्युचर्स आणि मार्जिन कॉन्ट्रॅक्टवर आकारल्या जातात आणि स्कॅल्पिंग ट्रेड्सवर एक्सचेंज फी देखील आकारली जाते.
फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टसाठी फी
फ्युचर्ससाठी टार्गेटलेस किंवा टार्गेट ऑर्डर वापरण्यासाठी एक्सचेंज कमिशनची रक्कम (शुल्क) खालीलप्रमाणे मोजली जाते:
FutFee = Round (Round (abs(FutPrice)) * Round(W(f)/R(f);5) ;2) * बेसफुटफी;2)
FutFee ≥ 0.01 घासणे.
सूत्र मूल्यांचे डीकोडिंग टेबलमध्ये सादर केले आहे:
| नाव | डिक्रिप्शन |
| फूटफी | व्यापार फ्युचर्ससाठी कमिशनचा आकार (रुबलमध्ये). |
| गोल | बिल्ट-इन फंक्शन ज्याचे कार्य दिलेल्या अचूकतेसह संख्या पूर्ण करणे आहे. |
| abs | निरपेक्ष मूल्य मोजण्यासाठी एक कार्य (ही संख्या स्वाक्षरी नसलेली आहे). |
| W(f) | किमान किंमत पायरीचे मूल्य, जे संबंधित फ्युचर्सनुसार (रूबलमध्ये) निर्धारित केले जाते. |
| R(f) | किमान किंमत हलवा, जी संबंधित फ्युचर्सनुसार निर्धारित केली जाते. |
| बेसफुटफी | करार गटासाठी फ्युचर्स फ्रेट रेटचा मूळ विनिमय दर ज्याचा तो आहे:
|
| फूट किंमत | या दस्तऐवजाच्या परिच्छेद 3.4.2-3.4.3 (ऑर्डर देताना त्यांच्या किंमतीमध्ये दर्शविलेल्या मोजमापाच्या युनिट्समध्ये) नुसार निर्धारित केलेल्या फ्युचर्स किंमतीचे मूल्य. |
मार्जिन आधारित करारांसाठी शुल्क
मार्जिन म्हणजे किंमत आणि किंमत यातील फरक (नफ्याच्या संकल्पनेशी साधर्म्य असलेला). आणि मार्जिन ऑप्शन्स हे ऑप्शन्स ट्रेडिंगशी संबंधित ऑपरेशन्स असतात, ज्यामध्ये खरेदीदार आणि विक्रेते दोघांच्याही खात्यांवर रोख प्रवाह नसतो, परंतु व्यवहारातील सहभागींच्या ट्रेडिंग खात्यांवर सुरक्षिततेची संपूर्ण रक्कम साठवली जाते.
OptFee = Round (min [(FutFee * K); Round(Premium* Round(W(o)/R(o)) ;5) ; 2) * बेसफुटफी] ;2)
OptFee ≥ 0.01 घासणे.
सूत्र मूल्यांचे डीकोडिंग टेबलमध्ये सादर केले आहे:
| नाव | डिक्रिप्शन |
| निवड शुल्क | करार करण्यासाठी कमिशनची रक्कम (रुबलमध्ये). |
| गोल | मागील उपविभागात ब्रेकडाउन आहे. |
| फूटफी | फ्युचर्स ट्रेडिंगसाठी कमिशनची रक्कम (रुबलमध्ये). |
| प्रीमियम | पर्याय प्रीमियमचे मूल्य (पर्याय किंमतीच्या क्रमाने निर्दिष्ट केलेल्या मोजमापाच्या युनिट्समध्ये). |
| W(o) | किमान किंमत चरणाचा आकार (रूबलमध्ये). |
| आर(ओ) | किमान किंमत हलवा. |
| बेसफुटफी | मूळ दराचे मूल्य 0.06325 (विनिमय) आहे. निष्कर्षाचा गणना केलेला मूळ व्याज दर 0.04675 (क्लिअरिंग) आहे. |
| ला | अतिरिक्त गुणांक: K=2. |
स्कॅल्पिंग ट्रेडसाठी शुल्क
स्कॅल्पिंग फ्युचर्स ट्रेडिंग म्हणजे लक्ष्य नसलेल्या ऑर्डरवर आधारित व्यापार. ते एका ट्रेडिंग कालावधीत फ्युचर्स पोझिशन्स उघडतात आणि बंद करतात. टेबलमधील या सौद्यांच्या साधनांबद्दल अधिक तपशील:
| नाव | व्याख्या | बिलिंग |
| फ्युचर्स | लक्ष्य नसलेल्या ऑर्डरच्या आधारे चालवलेले फॉरवर्ड व्यवहार, ते एका ट्रेडिंग कालावधीत फ्युचर्समधील पोझिशन्स उघडणे आणि बंद करणे. | स्कॅल्पिंग ट्रेडसाठी एकूण विनिमय शुल्कापैकी 0.5. |
| पर्याय | लक्ष्य नसलेल्या ऑर्डरच्या आधारे चालवलेले फॉरवर्ड व्यवहार, जर एका ट्रेडिंग कालावधीत (किंमत कितीही असले तरी) पर्यायाचा वापर केला गेला तर विरुद्ध पोझिशन्स सुरू होतात. खरेदी (कॉल) आणि विक्री – विक्रीसाठी (पुट) पर्याय खरेदी केल्यामुळे फ्युचर्समध्ये दीर्घ पोझिशन्स उघडल्या जाऊ शकतात. कॉल ऑप्शन्स विकणे आणि पुट ऑप्शन्स खरेदी केल्याने शॉर्ट फ्युचर्स पोझिशन्स मिळतील. स्कॅल्पिंग जोड्यांसाठी पर्याय:
|
पर्यायांचा वापर करून स्कॅल्पिंग व्यवहार करण्यासाठी एकूण कमिशन खालील सूत्रांचा वापर करून मोजले जाते:
- फी = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → जर OptFee(1) = OptFee(2);
- फी = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → If OptFee(1) < OptFee(2);
- फी = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → OptFee(1) > OptFee(2) असल्यास.
सूत्रांचे अर्थ उलगडणे टेबलमध्ये सादर केले आहे:
| नाव | डिक्रिप्शन |
| फी | स्कॅल्पिंग ऑपरेशन्ससाठी एकूण एक्सचेंज कमिशन (रूबलमध्ये). |
| निवड शुल्क(1) | “मार्जिन-आधारित करारासाठी शुल्क” या उपविभागानुसार मोजले जाणारे फ्युचर्स उघडण्याच्या पर्यायांसह एका ट्रेडिंग कालावधीत व्यवहारांच्या अंमलबजावणीसाठी शुल्काची एकूण रक्कम. |
| निवड शुल्क(2) | ट्रेडिंग कालावधीतील व्यवहारांच्या अंमलबजावणीसाठी शुल्काची एकूण रक्कम …, ज्यामुळे फ्युचर्स बंद होतात, “फी … मार्जिनवर आधारित” या उपविभागानुसार गणना केली जाते. |
| ला | एक घटक जो नेहमी ०.५ असतो. |
कॅलेंडर स्प्रेडसाठी शुल्क
कॅलेंडर स्प्रेड – एकाच वेळी स्प्रेड ऑर्डरवर आधारित वेगवेगळ्या मॅच्युरिटीसह फ्युचर्स खरेदी आणि विक्री.
FeeCS = ΣFutFeeCS * (1 – K) सूत्रांच्या मूल्यांचे स्पष्टीकरण टेबलमध्ये सादर केले आहे:
| नावे | डिक्रिप्शन |
| फीसीएस | एका ट्रेडिंग कालावधीत लक्ष्य नसलेल्या ऑर्डरवर आधारित कॅलेंडर स्प्रेडचे शुल्क (रुबलमध्ये). |
| ला | विपणन कालावधी दरम्यान प्रभावी सवलत दर, जो 0.2 आहे. हा कालावधी, पहिल्या ट्रेडिंग दिवसापासून सुरू होणारा, सहा महिने आहे. या कालावधीत, तुम्ही लक्ष्य नसलेल्या ऑर्डरवर आधारित फ्युचर्सचा निष्कर्ष काढू शकता. कालावधीच्या शेवटी, सवलत दर लागू केला जात नाही (येथे तो = 0 आहे). |
| ΣFutFeeCS | अनलक्षित कॅलेंडर स्प्रेड ऑर्डरच्या आधारावर आकारले जाणारे फ्युचर्स व्यवहार (रुबलमध्ये) शुल्क खालीलप्रमाणे मोजले जाते: FutFeeCS = राऊंड ((गोल ((abs FutPrice(1)) + abs(FutPrice(2))) * राउंड (W( f)/R(f);5)) ;2) * BaseFutFee;2) कुठे:
इतर मूल्यांसाठी, वर एक उतारा आहे. |
ट्रेडिंग डे दरम्यान “कॅलेंडर स्प्रेड” डीलच्या ऑर्डरवर आधारित फ्युचर्सवर कॅलेंडर स्प्रेडसाठी शुल्काची रक्कम मोजण्याचे सूत्र खालीलप्रमाणे आहे:
FeeCS = ΣFutFeeCS वापरलेल्या मूल्यांचे स्पष्टीकरण लेखात आधीच दिलेले आहे .
इतर फी
खालील योगदान देखील आहेत:
- हमी निधीमध्ये योगदान. या निधीमध्ये क्लिअरिंग सदस्यांपैकी प्रत्येकाचे सर्वात लहान शक्य योगदान 10 दशलक्ष रूबल आहे. या प्रकारच्या योगदानावर पीजेएससी मॉस्को एक्सचेंजचे दस्तऐवज – डाउनलोड करा .
- कमिशन आणि दर साफ करणे. या दस्तऐवजांमध्ये संकल्पना आणि अर्थ आढळू शकतात:
- व्यवहार शुल्क. “अतिरिक्त शुल्क …” वरील दस्तऐवज एक्सचेंजद्वारे या शुल्कांसाठी समर्पित आहे – दस्तऐवज पहा . व्यवहारांसाठी शुल्क आकारले जाते:
- अकार्यक्षम (जर डीलर किंवा क्लायंट अनेक व्यवहार करत असेल, परंतु त्याच वेळी काही व्यवहार करत असेल);
- चुकीचे फ्लड कंट्रोल (जर डीलर किंवा क्लायंट एरर कोड 9999 सह असे अनेक व्यवहार करत असेल तर);
- चुकून अंमलात आणले गेले, परंतु पूर नियंत्रणापेक्षा वेगळे (जर डीलर किंवा त्याच्या क्लायंटने त्रुटी कोड 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50, 0 सह असे अनेक व्यवहार केले तर).
डेरिव्हेटिव्ह मार्केटवर व्यापार करण्यासाठी, तुम्हाला प्रथम त्याचे सर्व बारकावे समजून घेणे आवश्यक आहे. टॅरिफसह, त्यावर आकारले जाणारे कमिशन आणि या प्रकारच्या लिलावात सहभागींना दिले जाणारे शुल्क.
