Russiýadaky obligasiýalara maýa goýmak [häzirki_ ýyl]: täze öwrenýänleriň bilmeli zatlary

Makala , “OpexBot Telegram” kanalynyň awtoryň görüşi we AI pikiri bilen üsti ýetirilen birnäçe ýazgy esasynda döredildi  . Russiýa Federasiýasyna obligasiýa maýa goýumlary [häzirki_ ýyl]: gysga bilim programmasy, şeýle hem goýumlaryň häzirki şertlerde obligasiýalardan has erbet bolmagy baradaky awtoryň pikiri.

Obligasiýa maýa goýmak

Russiýadaky obligasiýa (obligasiýa) maýa goýumlary girdeji gazanmak we bukjany diwersifikasiýa etmek üçin meşhur gurallardan biridir. Obýektler, hökümet ýa-da korporasiýa tarapyndan belli bir döwürde maliýeleşdirmegi ýokarlandyrmak üçin berilýän maliýe gurallarydyr.

Maýa goýujy karz beriji bolýar we obligasiýa möhletinde talon tölegleri görnüşinde göterim alýar.

Obýektleriň oňaýly we zyýanly taraplary [/ caption] Russiýada obligasiýa maýa goýlanda, göz öňünde tutmaly birnäçe möhüm faktor bar. Ilki bilen, emitentiň karz ukyplylygyny barlamaly. Bu, emitentiň maliýe durnuklylygynyň we baha berişleriniň seljermesini öz içine alýar. Reýting näçe ýokary bolsa, maýa goýumlaryndan gaýdyp gelmezlik töwekgelçiligi şonça pesdir. Ikinjiden, girdejiniň girdejisine baha berilmelidir. Talon girdejileri obligasiýa maýa goýmakdan esasy girdeji çeşmesidir. Talon töleginiň ululygy obligasiýanyň nominal bahasyna, göterim derejesine we tölegleriň ýygylygyna baglydyr. Obligasiýalardan garaşylýan girdejileri bazardaky beýleki maýa goýum mümkinçilikleri bilen deňeşdirmek we habarly karar bermek möhümdir. Üçünji faktor, obligasiýalaryň likwidligi. Likwidligi ep-esli ýitgisiz obligasiýany çalt satmak ukybyny kesgitleýär. Tradingokary söwda işjeňligi bolan obligasiýalar ýokary likwidligi üpjün edýär we geleşigi üstünlikli tamamlamak mümkinçiligini artdyrýar. Netijede, Russiýanyň ykdysady we syýasy ýagdaýynyň üýtgemegine gözegçilik etmek möhümdir, sebäbi olar obligasiýa bahalaryna ep-esli täsir edip biler. Syýasy durnuksyzlyk ýa-da ykdysady görkezijileriň pes bolmagy bazaryň töwekgelçilik baradaky düşünjesine täsir edip, obligasiýa bahalarynyň arzanlamagyna sebäp bolup biler. Mundan başga-da, Russiýada obligasiýa maýa goýumlary barada has jikme-jik we şahsylaşdyrylan maslahatlar üçin maliýe geňeşçilerine ýa-da hünärmen maýadarlara ýüz tutmak maslahat berilýär. Maglumatly maýa goýum karary bermäge kömek etmek üçin maliýe maksatlaryňyzy, töwekgelçilige çydamlylygy we beýleki faktorlary göz öňünde tutup bilerler. Kwik terminalynda obligasiýalary nireden satyn almaly – interfeýsi ulanmagyň mysaly [/ caption]

Goýumlarda pul gazanyp bilmersiňiz, ýöne elýeterli alternatiwa bar: obligasiýa

Meniň pikirim: bir ýyl, 5 ýa-da 10 ýyl goýum açmak üçin däli bolmaly. Esasanam rublda. Şeýle hem, obligasiýa girdejisini nädip ýokarlandyrmalydygyny aýdýaryn.

Hümmetsizlenmäniň derejesinden aşakda: Russiýadaky goýumda näçe gazanyp bilersiňiz

Russiýa Federasiýasynda 2022-nji ýylyň ahyrynda inflýasiýa 12% boldy. Gysga möhletli goýumlar boýunça iň gowy nyrhlar (6 aý) ýylda 10% -e çenli. Uzak möhletli goýumlar boýunça iň gowy nyrhlar (12 aý ýa-da ondanam köp) 7-9% -e çenli. Puluň möhletinden öň alynmagy, gazanylan göterimleri ýitirmezden mümkin däl. Munuň garşysyna ýene bir delil: goýumlar boýunça göterimlerden alynýan salgyt stawkasy 13%.

Hemmeler üçin alternatiwa: obligasiýa maýa goýmak

Obýektler konserwatiw maýadarlar üçin amatly. Bular uzak möhletli maýa goýumlary üçin gymmatly kagyzlardyr. Döwlet obligasiýalary, soňra iri döwlet kompaniýalarynyň we iri hususy kompaniýalaryň obligasiýalary iň ygtybarlydyr. Obýekt näçe ygtybarly we reýtingi näçe ýokary bolsa, girdejisi şonça-da pesdir. Töwekgelçiligi ýokarlandyrylan obligasiýalar has ýokary girdeji hödürleýär. Ygtybarly obligasiýalar talon girdejisini 12-14% berýär. Goýumdan has ýokary. Biraz, ýöne inflýasiýadan ýokary. Obýektleriň esasy artykmaçlygy: girdejisi goýumlara garanyňda has ýokary. Şeýle hem:

1. Russiýada ýaşaýan her bir uly ýaşly adam obligasiýa maýa goýup biler.
2. Giriş üçin pes çäk – 600-1000 rubl.
3. Obligasiýa goşmak bilen inwestor ilki bilen ahyrynda näçeräk aljakdygyny bilýär.
4. Obýektler toplanan göterimi ýitirmän islän wagtyňyz satylyp bilner.
5. Diwersifikasiýa – köp sanly dürli kompaniýadan obligasiýa satyn alyp bilersiňiz. OFZ-den ortaça töwekgelçilikli töwekgelçilikli obligasiýalara çenli. Mysal üçin, maýa goýum bukjasynda 75-25%.

Finhack: obligasiýa girdejisini ýokarlandyrmak

Aýry-aýry maýa goýum hasaby açyň. Maýa goýumlary üçin pul gazanyň we IIS-e goýlan mukdardan döwletden + 13% alyň. Galplyk ýok, diňe eliňi ýitir. * Bir nuans bar. Iň köp 400k rubla çenli töleg. Azyndan 3 ýyl dowam edýär. Şu wagtlar pul doňdy. .Agny, hasyl 13/3 + 13/2 + 13%. Long Uzak möhletli maýa goýumyň bir bölegi hökmünde, goýumyň ýerine 10-20 ýyldan girdeji gazanmak umydy bilen obligasiýa goşýaryn. Gymmatly kagyzlar portfeliniň takmynan 25% -i. Has köp obligasiýa az töwekgelçiligi aňladýar we tersine. Obhli obligasiýalar deň derejede döredilenok . Täze başlanlar üçin obligasiýalar: nädip pul gazanyp bolar, girdeji, talonlar, obligasiýalaryň görnüşleri: https://youtu.be/Fk1QrZmE9KM

Esasy nyrh ýokarlananda näme üçin obligasiýa girmek gowy?

Biziň üçin esasy jedel näme, bu bize nähili täsir edýär? Esasy göterim, Merkezi Bankyň Russiýa Federasiýasynyň beýleki banklaryna, öz gezeginde raýatlara we kärhanalara karz berýän iň pes göterim derejesidir. Bütin bazara täsir edýär.

Karzlar we goýumlar

Analitikleriň garaşýan nyrhy ýokarlanýan bolsa, karzlar şahsyýetler we kompaniýalar üçin has gymmat bolýar. Biziň ýagdaýymyzda, 8% -e çenli. The Hümmeti ýokarlandyrmak rubly has gymmatlaşdyrýar, inflýasiýa we ykdysadyýet haýallaýar. Population Ilat az sarp edýär, az karz alýar: girdejili däl. Ipoteka bazary pese gaçýar, awtoulag karzlary we sarp ediş karzlary elýeterli däl.

Goýumlarda pul saklamak has girdejili

Nyrh, pul goýup boljak iň ýokary göterimi kesgitleýär. Işewürlik ejir çekýär, maliýe görkezijileri pese gaçýar. Karzly we girdejili däl kompaniýalar ýörite töwekgelçilik zolagynda. Arzan pul ýok we karzy gaýtadan maliýeleşdirmek girdeji getirmeýär. Täze iş açmak has kyn.

Obýektler

Nyrhlar ýokarlananda, täze döwlet obligasiýalary has ýokary girdeji gazanýar. Öň çykarylan obligasiýalaryň özüne çekijiligi, bahasy ýaly peselýär. Şonuň üçin RGBI bir aýyň dowamynda 1,6% azaldy. Bahalar düşýär, hasyl ýokarlanýar. Döwlet obligasiýalarynyň bahasy soňky bir aýda ýokarlandy. Mysal üçin, ýyllyk 9.3% -den 10.2% -e çenli. https://youtube.com/shorts/ali067TZe9o?feature=share

Bir Stocka

Karzlar gymmatlaýar, kärhanalar ösüşe az maýa goýýarlar. Paýlar likwidligi ýitirýär. Has az töwekgelçilikli gurallara – obligasiýalara we goýumlara kapitalyň akymy bar.

Onda men näme etmeli?

Aljyramaýarys, esasy nyrh ýokarlananda, indiki gezek göterim ýokarlananda has girdejili meseleleri satyn almak üçin gysga möhletli we orta möhletli döwlet obligasiýalaryny satyn alýarys. Karz almaýarys, goýum alyp bileris.