¿Qué son los recibos de depósito, estadounidenses, europeos, globales, rusos?

Qué son los Certificados de Depósito y para qué se emiten.Al negociar acciones y bonos en la bolsa de valores, debe poder elegir los valores más prometedores. Cada intercambio ofrece oportunidades específicas en este sentido. Sin embargo, a veces la capacidad para comprar acciones y bonos extranjeros es limitada. Esto puede deberse al hecho de que no figuran en un intercambio específico o que trabajar con ellos tiene restricciones legales. Los compradores no poseen acciones. Si, por ejemplo, un comerciante ha realizado inversiones en valores, no se le entregan. De hecho, en esta área, las reglas de almacenamiento son similares a las que se utilizan en el sector bancario. Se ha proporcionado una cuenta para el comprador, en la que se mantienen las acciones y los bonos sobre los que tiene derecho de propiedad.
Recibo de depósito de Lukoil [/ caption] Se pueden operar libremente, dentro del marco de las normas vigentes en el intercambio. Si se produce una venta, la cantidad requerida de valores se transferirá a la cuenta del comprador. Los depositarios son responsables de la custodia y operaciones con acciones y bonos.
Qué es un recibo de depósito en palabras simples [/ caption] En la primera mitad del siglo XX, comenzaron a utilizarse los recibos de depósito. Como su nombre lo indica, son recibos emitidos a una determinada persona de que las acciones o bonos mantenidos en una cuenta de depósito son en realidad de su propiedad. Es importante tener en cuenta que dichos recibos se pueden vender o comprar. Al mismo tiempo, el nuevo propietario puede utilizar íntegramente los valores que le correspondan. Por ejemplo, esto se refiere a la recepción de dividendos o al derecho a voto de acuerdo con las acciones poseídas. El uso de certificados de depósito amplía las posibilidades de un comerciante o inversor. Así, puede trabajar con aquellos valores a los que tiene acceso limitado por una razón u otra.Dichos recibos son instrumentos secundarios y pueden comprarse o venderse en la bolsa de la forma habitual, al igual que otros valores.

Información general, explicaciones, mecanismo de trabajo.

Para comenzar a trabajar en un determinado intercambio, una empresa debe pasar por el procedimiento de cotización. Para que el resultado sea exitoso, debe cumplir con los requisitos legales pertinentes, así como realizar una inversión inicial con el fin de llamar la atención sobre sus acciones. Al elegir en qué intercambio trabajar, la empresa tiene en cuenta no solo su disponibilidad, sino también el beneficio potencial de la misma. Sin embargo, el uso de certificados de depósito hace posible que sus valores sean mucho más populares. Como ejemplo, considere una empresa china. Debe acordar con su banco depositario la emisión de certificados de depósito de sus acciones. En este caso, este último actuará como custodio. Cabe señalar que no solo las acciones rusas, sino también las europeas y estadounidenses están representadas en las bolsas de valores rusas,sin embargo, hay muy pocas opciones para acceder al japonés o al chino. Para comenzar a negociar certificados de depósito, el custodio compra la cantidad requerida de valores y se convierte en su propietario de acuerdo con los documentos emitidos. Tenga en cuenta que en el ejemplo anterior, la compra se realizó de acuerdo con las leyes chinas y no tuvo en cuenta ninguna norma de la legislación extranjera. que en el ejemplo anterior, la compra se realizó de acuerdo con las leyes chinas y al mismo tiempo no tuvo en cuenta ninguna norma de la legislación extranjera. que en el ejemplo anterior, la compra se realizó de acuerdo con las leyes chinas y al mismo tiempo no tuvo en cuenta ninguna norma de la legislación extranjera.
Cómo funcionan los recibos de depósito [/ caption] Los recibos de depósito se emiten para las acciones que ya se poseen. Esto puede hacerlo tanto el propio custodio como otro banco depositario en casi cualquier país del mundo en virtud de un acuerdo con él. El comercio generalmente tiene lugar en países que pueden trabajar legalmente con el depositario que emitió los recibos en cuestión. Así, los valores de esta firma china, por ejemplo, pueden negociarse en la bolsa de valores rusa o en otros países. Al mismo tiempo, los propietarios podrán utilizar estas acciones como si las hubieran comprado y no como recibos. Por lo tanto, las acciones permanecen formalmente en propiedad del custodio, el banco depositario chino, pero el propietario del certificado de depósito correspondiente recibe todos los beneficios de su uso. Como resultado, la firma china encontró un nuevo inversor,y el comprador de los valores pudo realizar una inversión rentable.
Recibos de depósito estadounidenses y mundiales [/ caption]

Diferencia de las existencias

Los recibos de depósito son en gran medida similares a las acciones, pero tienen sus propias características distintivas. Son los siguientes:

1. Son de naturaleza secundaria.
2. Brindar una oportunidad para que un comerciante o inversionista negocie valores que pueden no estar disponibles para él de ninguna otra manera.
3. En el curso del trabajo, existe cooperación entre bancos depositarios ubicados en diferentes países.

En comparación con las acciones, los recibos de depósito tienen derechos reducidos [/ caption] El uso de recibos puede ser mucho más amplio que las acciones. Acciones o certificados de depósito: en qué se diferencian, impuestos, comisiones, inversiones: https://youtu.be/kjeZPKg3e-4

Quién emite un recibo de depositario

Un banco custodio que posee determinados valores los vende a un banco custodio en otro país. Este último les emite certificados de depósito, que se negocian en la bolsa. El inversor los adquiere adquiriendo todos los derechos necesarios y efectivamente se convierte en propietario de los correspondientes valores emitidos en otro país. Por lo tanto, al utilizar certificados de depósito, amplía sus capacidades, trabajando con valores que de otro modo no cotizarían en su bolsa de valores.
Quién emite RDR, GDR, ADR [/ caption] Recibos de depósito: qué es y cómo trabajar con ellos, especialmente ADR, GDR, RDR: https : / /youtu.be/Ex_m7zrc-_U

Variedades de certificados de depósito – ADR EDR GDR RDR

La división en tipos se basa en qué bancos los emiten y dónde se negocian. Se utilizan varios tipos de certificados de depósito:

1. ADR (American Depositary Receipt) : recibos emitidos por bancos estadounidenses. Están diseñados para trabajar con ellos en las bolsas de valores estadounidenses y el mercado de valores mundial. ADR y GDR [/ caption]
2. Los EDR son emitidos por bancos europeos y se negocian en bolsas europeas.
3. Los GDR son certificados de depósito globales que se negocian en bolsas de varios países.
4. La ley de RF permite la emisión de RDR destinados al mercado ruso, pero su uso no es común.

Tipos de recibos de depósito [/ caption] Para ingresar a un determinado mercado local, una empresa debe pasar por el procedimiento de acreditación. A veces, no lo encuentra lo suficientemente rentable. Sin embargo, mediante el uso del documento en cuestión, los inversores y comerciantes de ese país podrán acceder a trabajar con la empresa.
RDR [/ caption]

Pros y contras del uso por parte de los inversores

El uso de recibos de depósito es similar a cómo se trabaja con acciones y bonos. Sin embargo, su aplicación ofrece oportunidades adicionales a los participantes en las transacciones. Al hacerlo, los emisores pueden aprovechar los siguientes beneficios:

1. Por lo general, solo puede ofrecer sus acciones en ciertos intercambios. El uso de recibos de depósito los pone a disposición de otros, incluso en el extranjero.
2. Al mejorar la accesibilidad, aparecen oportunidades adicionales en la búsqueda de inversores.
3. Un aumento en la oferta de acciones contribuye a la mejora de la reputación de la empresa.

El inversor tiene la oportunidad de ampliar la lista de instrumentos con los que puede trabajar. Esto mejora el nivel de diversificación de activos. Con la ayuda de dichos recibos, se puede obtener o ampliar el acceso a valores de emisores extranjeros. Al trabajar con valores emitidos en el extranjero, uno tiene que afrontar riesgos cambiarios. Un cambio impredecible en el tipo de cambio a veces puede reducir significativamente la rentabilidad. El uso de certificados de depósito resuelve tales problemas, ya que las liquidaciones en este caso se realizan en la moneda nacional. Sin embargo, también debe tener en cuenta la presencia de ciertas desventajas:

1. Los riesgos cambiarios persisten cuando el propietario de las acciones recibe dividendos.
2. Los recibos de depósito son menos activos que las acciones y los bonos.

Recibos de depósito globales (GDR): la lista no es exhaustiva [/ caption] Al elegir los activos, un inversor debe tener en cuenta tanto las fortalezas como las debilidades de tales recibos.

Dónde encontrar información sobre recibos de depósito en la Bolsa de Moscú

Si una acción y el recibo de depósito correspondiente se negocian en la bolsa al mismo tiempo, entonces es más rentable negociar con el activo principal. Sin embargo, la mayoría de las veces solo está representada una especie. En este caso, no hay elección entre estos tipos de valores. Para comprender qué activo se negocia en la bolsa, debe consultar la lista de instrumentos. El título indicará de qué se trata. La presencia de «AO» significa que estamos hablando de acciones. Si, por ejemplo, se menciona ADR o GDR, se negocian los certificados de depósito.

Recibos de depósito de empresas rusas, global

En Rusia, el trabajo con certificados de depósito está regulado por la Ley Nº 39-FZ «Sobre el mercado de valores». Su definición se da en el art. 2, y las reglas de trabajo están formuladas en el art. 27.5-3 de esta ley. Lista de valores (incluidos los recibos de depósito) admitidos a negociación a partir del 22/12/2021 en MOEX: https://www.moex.com/ru/listing/securities-list.aspx Por ejemplo, recibos de depósito de un emisor extranjero para acciones (ETLN) en la Bolsa de Moscú en https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=ETLN:
32 acciones y recibos de depósito de las mayores empresas internacionales que cotizan en la Bolsa de Moscú, incluido Oracle, Sony, Toyota y otros:
recibos de depósito y acciones internacionales en MOEX

Cuando invertir en recibos

De hecho, el mayor beneficio de los certificados de depósito existe en aquellos casos en los que es posible acceder con su ayuda a bolsas que antes estaban cerradas para un inversor o comerciante. Por ejemplo, podemos hablar de empresas o industrias de determinados países que pueden considerarse atractivas para trabajar con ellas. Otro beneficio de usar recibos es que su valor nominal puede diferir de la participación correspondiente. Además, podemos hablar no solo de 10 o 100 acciones, sino también de acciones. Esta circunstancia hace que la inversión sea más asequible en los casos en que la acción tiene un valor nominal relativamente alto (por ejemplo, si es de varios miles de dólares).
Rendimiento de los recibos de depósito [/ caption] Los principios para trabajar con recibos son similares a los que se utilizan para negociar con varios valores. En particular, tenga en cuenta lo siguiente:

1. Al negociar o invertir, existe un riesgo significativo asociado con la incertidumbre de los cambios de precios futuros. Puede reducirlo haciendo inversiones de cartera. Al mismo tiempo, se realizan compras de varios tipos de valores de acuerdo con el nivel de riesgo planificado.
2. Para evaluar con mayor precisión las opciones para el desarrollo futuro de la situación, es necesario utilizar los métodos de análisis fundamental y técnico. Al mismo tiempo, es importante estudiar las características del desarrollo de la empresa que emitió los recibos y comprender cómo se está produciendo el desarrollo económico de su país.
3. Si es necesario, debe ajustar la composición de la cartera. Esto puede ser necesario en los casos en que las cotizaciones de ciertos recibos se desarrollen en una dirección no deseada.
4. Debe recordarse que el uso de recibos de alto rendimiento a menudo se asocia con un riesgo significativo. Por lo tanto, no puede invertir todos los fondos disponibles en un solo tipo. La diversificación reduce los riesgos y aumenta las posibilidades de obtener beneficios.

A veces es más rentable trabajar en el intercambio no solo, sino para transferir fondos para la gestión de fideicomisos. En este caso, será posible utilizar los servicios de profesionales que, muy probablemente, podrán proporcionar un retorno de inversión adecuado.

Recibos de depósito de GDR, ADR, RDR de empresas rusas Tinkoff, Mail, Yandex, etc. – impuestos, riesgos, características: https://youtu.be/9p2kxTo9A_U

Cómo hacerlo en la práctica

En la práctica, las operaciones de compraventa de certificados de depósito no difieren en su procedimiento de las que se realizan con acciones. Por el tipo y el nombre del instrumento, un comerciante puede seleccionar un activo adecuado y realizar la acción deseada. Los corredores rara vez distinguen entre estos dos tipos de instrumentos. Para aclarar si se trata de una acción o un recibo de depósito, puede consultar la información de referencia en el sitio web del intercambio.

Impuestos

El impuesto sobre la renta de las personas físicas se puede pagar sobre la diferencia entre los precios de compra y venta de los recibos. La necesidad de pagos y el cálculo exacto del monto lo realiza el corredor. Por lo general, él mismo retira la cantidad correspondiente de la cuenta y elabora el pago. Al recibir dividendos o pagos de cupones, siempre se paga el impuesto sobre la renta de las personas físicas. Debe mostrarse en la declaración «3-NDFL» y transferirse a la oficina de impuestos usted mismo.

Preguntas y respuestas

Pregunta: «¿Qué es más confiable: las acciones o los certificados de depósito?» Respuesta: “Su confiabilidad es casi la misma. En el último caso, el custodio y el banco custodio están involucrados en la ejecución de las transacciones, pero casi siempre son organizaciones confiables y confiables «.
Pregunta: «¿Cuál de estos activos es más rentable para invertir y comerciar?» Respuesta: “Trabajar en bolsa está asociado a la presencia de riesgos importantes, que son de distinta naturaleza. Aquí no hay herramientas que garanticen obtener ganancias independientemente de las circunstancias. El uso de certificados de depósito en sus riesgos es muy similar al uso de las acciones correspondientes «.