Wat zijn certificaten, Amerikaans, Europees, wereldwijd, Russisch

Wat zijn Certificaten en met welk doel ze worden uitgegeven.Wanneer u aandelen en obligaties op de beurs verhandelt, moet u de meest veelbelovende effecten kunnen kiezen. Elke uitwisseling biedt hiervoor specifieke kansen. Soms is de mogelijkheid om buitenlandse aandelen en obligaties te kopen echter beperkt. Dit kan te wijten zijn aan het feit dat ze niet op een specifieke beurs zijn vermeld of dat er wettelijke beperkingen voor hen gelden. Aandelen worden niet gehouden door kopers. Als een handelaar bijvoorbeeld beleggingen heeft gedaan in effecten, dan worden deze niet aan hem overgedragen. In feite zijn de opslagregels op dit gebied vergelijkbaar met die in de banksector. Voor de koper is een rekening aangemaakt waarop de aandelen en obligaties staan ​​waarop hij het eigendomsrecht heeft. [bijschrift id = “attachment_11785” align = “aligncenter” width = “1024”]
Certificaat van Lukoil [/ bijschrift] Ze kunnen vrij worden geëxploiteerd, binnen het kader van de op de beurs geldende regels. Als er een verkoop plaatsvindt, wordt het vereiste bedrag aan effecten op de rekening van de koper gestort. Depots zijn verantwoordelijk voor de bewaring van en de operaties met aandelen en obligaties. [bijschrift id = “attachment_11789” align = “aligncenter” width = “507”]
Wat is een certificaat in eenvoudige bewoordingen [/ bijschrift] In de eerste helft van de 20e eeuw begon het gebruik van certificaten. Zoals hun naam al aangeeft, zijn het certificaten die zijn uitgegeven aan een bepaalde persoon dat de aandelen of obligaties op een depositorekening in feite zijn eigendom zijn. Het is belangrijk op te merken dat dergelijke bonnen kunnen worden verkocht of gekocht. Tegelijkertijd kan de nieuwe eigenaar de bijbehorende zekerheden volledig gebruiken. Dit verwijst bijvoorbeeld naar de ontvangst van dividenden of het stemrecht in overeenstemming met de gehouden aandelen. Het gebruik van certificaten vergroot de mogelijkheden van een handelaar of belegger. Zo kan hij werken met die effecten waartoe hij om de een of andere reden beperkte toegang heeft.Dergelijke kwitanties zijn secundaire instrumenten en kunnen op de gebruikelijke manier op de beurs worden gekocht of verkocht, net als andere effecten.

Algemene informatie, uitleg, werkingsmechanisme

Om op een bepaalde beurs aan de slag te gaan, moet een bedrijf de noteringsprocedure doorlopen. Om het resultaat te laten slagen, moet u voldoen aan de relevante wettelijke vereisten en een initiële investering doen om de aandacht op uw aandelen te vestigen. Bij het kiezen van de beurs waaraan wordt gewerkt, houdt het bedrijf niet alleen rekening met de beschikbaarheid, maar ook met het potentiële voordeel ervan. Het gebruik van certificaten maakt het echter mogelijk om uw effecten veel populairder te maken. Neem als voorbeeld een Chinees bedrijf. Zij moet met haar depotbank overeenkomen om certificaten van haar aandelen uit te geven. Deze laatste treedt in dat geval op als bewaarder. Opgemerkt kan worden dat niet alleen Russische, maar ook Europese en Amerikaanse aandelen vertegenwoordigd zijn op Russische beurzen,er zijn echter maar heel weinig opties voor toegang tot Japans of Chinees. Om te beginnen met het verhandelen van certificaten, koopt de bewaarder het vereiste aantal effecten en wordt de eigenaar ervan in overeenstemming met de uitgegeven documenten. Merk op dat in het bovenstaande voorbeeld de aankoop werd gedaan volgens de Chinese wetten en geen rekening hield met normen van buitenlandse wetgeving. [bijschrift id = “attachment_11790” align = “aligncenter” width = “608”]dat in het bovenstaande voorbeeld de aankoop werd gedaan volgens de Chinese wetten en tegelijkertijd geen rekening hield met enige normen van buitenlandse wetgeving. [bijschrift id = “attachment_11790” align = “aligncenter” width = “608”]dat in het bovenstaande voorbeeld de aankoop werd gedaan volgens de Chinese wetten en tegelijkertijd geen rekening hield met enige normen van buitenlandse wetgeving. [bijschrift id = “attachment_11790” align = “aligncenter” width = “608”]
Hoe werken certificaten [/ caption] Er worden certificaten uitgegeven van reeds in bezit zijnde aandelen. Dit kan zowel door de bewaarder zelf worden gedaan als door een andere depotbank in bijna elk land ter wereld op grond van een overeenkomst met hem. De handel vindt meestal plaats in landen die legaal kunnen samenwerken met de bewaarder die de betreffende certificaten heeft uitgegeven. Zo kunnen de effecten van dit Chinese bedrijf bijvoorbeeld op de Russische beurs of in andere landen worden verhandeld. Tegelijkertijd kunnen de eigenaren deze aandelen gebruiken alsof ze ze hebben gekocht, en geen kwitanties. De aandelen blijven dus formeel eigendom van de bewaarder, de Chinese bewaarbank, maar de eigenaar van het bijbehorende certificaat ontvangt alle voordelen van het gebruik ervan. Als gevolg hiervan vond het Chinese bedrijf een nieuwe investeerder,en de koper van de effecten kon een winstgevende investering doen. [bijschrift id = “attachment_11791” align = “aligncenter” width = “640”]
Amerikaanse en wereldwijde certificaten [/ caption]

Verschil met aandelen

Certificaten lijken grotendeels op aandelen, maar hebben hun eigen onderscheidende kenmerken. Ze zijn als volgt:

1. Ze zijn van secundaire aard.
2. Een handelaar of belegger de mogelijkheid bieden om effecten te verhandelen die op een andere manier niet voor hem beschikbaar zijn.
3. Tijdens de werkzaamheden is er samenwerking tussen depotbanken in verschillende landen.

Vergeleken met aandelen hebben certificaten minder rechten [/ caption] Het gebruik van certificaten kan veel ruimer zijn dan aandelen. Aandelen of certificaten – hoe ze verschillen, belastingen, commissies, investeringen: https://youtu.be/kjeZPKg3e-4

Wie geeft een certificaat uit?

Een depothoudende bank die bepaalde effecten aanhoudt, verkoopt ze aan een depothoudende bank in een ander land. Deze laatste geeft voor hen certificaten uit, die op de beurs worden verhandeld. De belegger verwerft ze, verwerft alle benodigde rechten en wordt feitelijk de eigenaar van de overeenkomstige effecten die in een ander land zijn uitgegeven. Zo breidt hij zijn capaciteiten uit door gebruik te maken van certificaten van aandelen en werkt hij met effecten die anders niet op zijn beurs genoteerd zouden zijn.
Wie geeft RDR, GDR, ADR uit [/ caption] Certificaatbewijzen: wat is het en hoe ermee te werken, vooral ADR, GDR, RDR: https : / /youtu.be/Ex_m7zrc-_U

Soorten certificaten – ADR EDR GDR RDR

De indeling in typen is gebaseerd op welke banken ze uitgeven en waar ze mee worden verhandeld. Er worden verschillende soorten certificaten gebruikt:

1. ADR (American Depositary Receipt) – certificaten uitgegeven door Amerikaanse banken. Ze zijn ontworpen om met hen samen te werken op de Amerikaanse beurzen en de wereldwijde aandelenmarkt. ADR en GDR [/ caption]
2. EDR’s worden uitgegeven door Europese banken en worden verhandeld op Europese beurzen.
3. GDR’s zijn wereldwijde certificaten die worden verhandeld op beurzen in verschillende landen.
4. De RF-wet staat de uitgifte toe van RDR’s die bedoeld zijn voor de Russische markt, maar het gebruik ervan is niet gebruikelijk.

Soorten certificaten [/ caption] Om een ​​bepaalde lokale markt te betreden, moet een bedrijf de accreditatieprocedure doorlopen. Soms vindt ze het niet winstgevend genoeg. Door het document in kwestie te gebruiken, kunnen investeerders en handelaren van dat land echter toegang krijgen om met het bedrijf te werken.
RDR [/ caption]

Voor- en nadelen van gebruik door investeerders

Het gebruik van certificaten is vergelijkbaar met hoe u werkt met aandelen en obligaties. Hun toepassing biedt de deelnemers aan transacties echter extra kansen. Daarbij kunnen uitgevende instellingen profiteren van de volgende voordelen:

1. Meestal kan hij zijn aandelen alleen op bepaalde beurzen aanbieden. Het gebruik van certificaten maakt ze beschikbaar voor anderen, ook in het buitenland.
2. Door de bereikbaarheid te verbeteren ontstaan ​​er extra kansen in de zoektocht naar investeerders.
3. Een toename van het aanbod van aandelen draagt ​​bij aan de verbetering van de reputatie van de onderneming.

De belegger krijgt de mogelijkheid om de lijst met instrumenten waarmee hij kan werken uit te breiden. Dit verbetert het niveau van activadiversificatie. Met behulp van dergelijke ontvangsten kan men toegang krijgen tot effecten van buitenlandse emittenten of deze uitbreiden. Werken met effecten die in het buitenland zijn uitgegeven, heeft te maken met valutarisico’s. Een onvoorspelbare verandering in de wisselkoers kan de winstgevendheid soms aanzienlijk verminderen. Het gebruik van certificaten lost dergelijke problemen op, aangezien verrekeningen in dit geval in de nationale valuta worden uitgevoerd. U moet echter ook rekening houden met de aanwezigheid van bepaalde nadelen:

1. Valutarisico’s blijven bestaan ​​wanneer de eigenaar van de aandelen dividenden ontvangt.
2. Certificaten zijn minder actief dan aandelen en obligaties.

Wereldwijde certificaten (GDR) – de lijst is niet uitputtend [/ caption] Bij het kiezen van activa moet een belegger rekening houden met zowel de sterke als de zwakke punten van dergelijke ontvangsten.

Waar vindt u informatie over certificaten van aandelen op de beurs van Moskou?

Als een aandeel en het bijbehorende certificaat tegelijkertijd op de beurs worden verhandeld, is het winstgevender om het primaire actief te verhandelen. Meestal is echter slechts één soort vertegenwoordigd. In dit geval is er geen keuze tussen deze soorten effecten. Om te begrijpen welk actief op de beurs wordt verhandeld, moet u de lijst met instrumenten bekijken. De titel geeft aan waar het over gaat. De aanwezigheid van “AO” betekent dat we het over aandelen hebben. Als bijvoorbeeld ADR of GDR wordt genoemd, dan worden de certificaten verhandeld.

Certificaten van certificaten van Russische bedrijven, wereldwijd

In Rusland is het werken met certificaten gereguleerd door Wet nr. 39-FZ “Op de effectenmarkt”. Hun definitie wordt gegeven in art. 2, en de werkregels zijn geformuleerd in Art. 27.5-3 van deze wet. Lijst van effecten (inclusief certificaten) toegelaten tot de handel per 22/12/2021 op MOEX: https://www.moex.com/ru/listing/securities-list.aspx Bijvoorbeeld certificaten van buitenlandse emittenten voor aandelen (ETLN) op de Moscow Exchange op https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=ETLN:
32 aandelen en certificaten van de grootste internationale bedrijven die worden verhandeld op de Moscow Exchange, waaronder Oracle, Sony, Toyota en anderen:
certificaten en internationale aandelen op MOEX

Wanneer investeren in bonnen?

In feite bestaat het grootste voordeel van certificaten in die gevallen waarin het mogelijk is om met hun hulp toegang te krijgen tot beurzen die voorheen gesloten waren voor een belegger of handelaar. We kunnen bijvoorbeeld praten over bedrijven of industrieën in bepaalde landen die als aantrekkelijk kunnen worden beschouwd om met hen samen te werken. Een ander voordeel van het gebruik van bonnen is dat hun nominale waarde kan verschillen van het overeenkomstige aandeel. Bovendien kunnen we het niet alleen hebben over 10 of 100 aandelen, maar ook over aandelen. Deze omstandigheid maakt investeringen betaalbaarder in gevallen waarin het aandeel een relatief hoge nominale waarde heeft (bijvoorbeeld als het enkele duizenden dollars is). [bijschrift id = “attachment_11807” align = “aligncenter” width = “882”]
Rendement op certificaten [/ caption] Principes voor het werken met certificaten zijn vergelijkbaar met die voor de handel met verschillende effecten. Houd in het bijzonder rekening met het volgende:

1. Bij het handelen of beleggen is er een aanzienlijk risico verbonden aan de onzekerheid van toekomstige prijsveranderingen. U kunt het verminderen door portfolio-investeringen te doen. Tegelijkertijd worden aankopen van verschillende soorten effecten gedaan in overeenstemming met het geplande risiconiveau.
2. Om de opties voor de toekomstige ontwikkeling van de situatie nauwkeuriger te beoordelen, is het noodzakelijk om de methoden van fundamentele en technische analyse te gebruiken. Tegelijkertijd is het belangrijk om de kenmerken van de ontwikkeling van het bedrijf dat de bonnen heeft uitgegeven te bestuderen en te begrijpen hoe de economische ontwikkeling van zijn land plaatsvindt.
3. Indien nodig dient u de samenstelling van de portefeuille aan te passen. Dit kan nodig zijn in gevallen waarin de koersen van bepaalde bonnen zich in een ongewenste richting ontwikkelen.
4. Er moet aan worden herinnerd dat het gebruik van hoogrentende bonnen vaak gepaard gaat met aanzienlijke risico’s. Daarom kunt u niet alle beschikbare fondsen in slechts één type beleggen. Diversificatie verkleint risico’s en vergroot de kans op winst.

Soms is het winstgevender om niet alleen aan de beurs te werken, maar om geld over te maken voor trustbeheer. In dit geval is het mogelijk om gebruik te maken van de diensten van professionals die hoogstwaarschijnlijk een passend investeringsrendement kunnen bieden.

Certificaten van certificaten van GDR’s, ADR’s, RDR’s van Russische bedrijven Tinkoff, Mail, Yandex, enz. – belastingen, risico’s, kenmerken: https://youtu.be/9p2kxTo9A_U

Hoe het in de praktijk te doen?

In de praktijk van de beurshandel verschillen transacties voor de aan- en verkoop van certificaten in hun procedure niet van die welke met aandelen worden uitgevoerd. Door het type en de naam van het instrument kan een handelaar een geschikt activum selecteren en de gewenste actie uitvoeren. Makelaars maken zelden onderscheid tussen deze twee soorten instrumenten. Om te verduidelijken of dit een aandeel of een certificaat is, kunt u kijken bij de referentie-informatie op de beurswebsite.

Belastingen

Over het verschil tussen de aan- en verkoopprijs van kwitanties kan individuele inkomstenbelasting worden betaald. De behoefte aan betalingen en de exacte berekening van het bedrag wordt uitgevoerd door de makelaar. Meestal trekt hij zelf het overeenkomstige bedrag van de rekening af en maakt hij de betaling op. Bij het ontvangen van dividenden of couponbetalingen wordt altijd personenbelasting betaald. Het moet in de aangifte “3-NDFL” worden weergegeven en zelf aan de belastingdienst worden overgemaakt.

Vragen en antwoorden

Vraag: “Wat is betrouwbaarder: aandelen of certificaten?” Antwoord: “Hun betrouwbaarheid is bijna hetzelfde. In dat laatste geval zijn de custodian en de custodian bank betrokken bij de uitvoering van transacties, maar het zijn vrijwel altijd betrouwbare en betrouwbare organisaties.”
Vraag: “Welke van deze activa is winstgevender voor beleggen en handelen?” Antwoord: “Werken op de beurs gaat gepaard met de aanwezigheid van significante risico’s, die verschillend van aard zijn. Er zijn hier geen tools die gegarandeerd winst maken, ongeacht de omstandigheden. Het gebruik van certificaten in zijn risico’s is grotendeels vergelijkbaar met het gebruik van de bijbehorende aandelen.”