Home » Инвестиции

Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya

Инвестиции
Author Reading 15 min Modified by

Xana Tirisiti ta Dipoziti i yini naswona ha yini ti humesiwa?Loko u xaviselana switoko ni tibondzo eka xitolo xa switoko, u fanele u kota ku hlawula tisekhurithi leti tshembisaka swinene. Ku cincana kun’wana ni kun’wana ku nyikela minkarhi yo karhi emhakeni leyi. Hambiswiritano, minkarhi yin’wana ku koteka ka ku xava switoko ni tibondzo ta le matikweni mambe swi ringaniseriwile. Leswi swi nga ha va swi vangiwa hileswi va nga xaxametiwangiki eka ku cincana ko karhi kumbe ku va ni swipimelo swa nawu swo tirha na vona. Swiave a swi khomiwi hi vaxavi. Loko, hi xikombiso, muxavisi a endle vuvekisi eka tisekhurithi, kutani a ti nyiketiwi eka yena. Entiyisweni, eka ndhawu leyi ku langutisiwaka, milawu ya vuhlayiselo yi fana ni leyi tirhisiwaka eka xiyenge xa ​​tibangi. Ku nyikiwa akhawunti ya muxavi, leyi eka yona ku hlayisiwaka swiave sweswo na tibondzo leti a nga na mfanelo ya vun’wini eka tona. [xitlhokovetselo id=”xiengetelo_11785″ align=”aligncenter” ku anama=”1024″].
Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya Risiti ya Vuhlayiselo bya Lukoil [/ caption] U nga ti tirhisa hi ku ntshunxeka, endzeni ka xivumbeko xa milawu leyi tirhaka eka ku cincana ka switoko. Loko ku xavisiwa ku humelela, nhlayo leyi lavekaka ya tisekhurithi yi ta hundziseriwa eka akhawunti ya muxavi. Tidipoziti ti na vutihlamuleri byo tiyisisa vuhlayiselo na matirhelo hi swiave na tibondzo. [xitlhokovetselo id=”xiengetelo_11789″ align=”aligncenter” ku anama=”507″].
Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya I yini risiti ya vuhlayisi hi marito yo olova [/ caption] Eka hafu yo sungula ya lembe xidzana ra vu-20, tirhisithi ta vuhlayisi ti sungule ku tirhisiwa. Hilaha vito ra tona ri vulaka hakona, i tirhisithi leti nyikiweke munhu wo karhi leswaku swiave kumbe tibondzo leti khomiweke eka akhawunti ya vuhlayisi entiyisweni i nhundzu ya yena. I swa nkoka ku xiya leswaku tirhisithi to tano ti nga xavisiwa kumbe ku xaviwa. Hi nkarhi lowu fanaka, n’wini lontshwa a nga tirhisa hi ku helela tisekhurithi leti fambisanaka na tona. Xikombiso, leswi swi kombetela eka ku amukeriwa ka tidivhideni kumbe mfanelo yo vhota hi ku landza swiave leswi khomiweke. Ku tirhisiwa ka tirhisithi ta vuhlayisi swi ndlandlamuxa ku koteka ka muxavisi kumbe muvekisi. Xisweswo, a nga tirha hi tisekhurithi toleto leti a nga na mfikelelo wo koma eka tona hikwalaho ka xivangelo xo karhi kumbe xin’wana.
Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya

Contents
  1. Vuxokoxoko byo angarhela, tinhlamuselo, endlelo ro tirha
  2. Ku hambana na swiave
  3. Loyi a humesaka risiti ya vuhlayisi
  4. Tinxaka ta tirhisithi ta vuhlayisi – ADR EDR GDR RDR
  5. Swinene na leswo biha swa ku tirhisa vavekisi
  6. Laha u nga kumaka rungula malunghana ni tirhisithi ta vuhlayisi eka Moscow Exchange
  7. Tirisiti ta vuhlayiselo bya tikhampani ta le Rhaxiya, ta misava hinkwayo
  8. Xana U Vekisa Rini Eka Tirisiti
  9. Ndlela yo swi endla hi ku tirhisa
  10. Ku hakeriwa ka xibalo
  11. Swivutiso ni tinhlamulo

Vuxokoxoko byo angarhela, tinhlamuselo, endlelo ro tirha

Leswaku yi sungula ku tirha eka ku cincana ko karhi, khamphani yi fanele ku hundza eka endlelo ro xavisa. Leswaku mbuyelo wu humelela, swa laveka ku landzelela swilaveko swa nawu leswi faneleke, xikan’we na ku endla vuvekisi byo sungula leswaku u ta koka rinoko eka swiave swa wena. Ku hlawula leswaku i ku cincana kwihi loku yi nga ta tirha eka kona, khamphani a yi tekeli enhlokweni ntsena ku kumeka ka yona, kambe na ku vuyeriwa loku nga vaka kona eka yona. Hambiswiritano, ku tirhisiwa ka tirhisithi ta vuhlayiselo swi endla leswaku swi koteka ku endla leswaku tisekhurithi ta vona ti tsakeriwa swinene. Hi xikombiso, anakanya hi khampani ya le Chayina. Yi fanele ku hlela na bangi ya yona ya vuhlayiselo ku humesa tirhisithi ta vuhlayiselo bya swiave swa yona. Eka xiyimo lexi, loyi wo hetelela u ta tirha tanihi muhlayisi. Swi nga voniwa leswaku a hi swa le Rhaxiya ntsena, kambe ni switoko swa le Yuropa ni swa le Amerika leswi yimeriweke eka switoko swa le Rhaxiya, . hambiswiritano, ku ni minkarhi yitsongo swinene yo fikelela Xijapani kumbe Xichayina. Leswaku a sungula ku xaviselana tirhisithi ta vuhlayiselo, muhlayisi u xava nhlayo leyi lavekaka ya tisekhurithi naswona u va n’wini wa tona hi ku landza matsalwa lama humesiweke. Xiya leswaku eka xikombiso lexi nga laha henhla, ku xava ku endliwe hi ku landza milawu ya le Chayina naswona a ku tekelanga enhlokweni mimpimanyeto yihi na yihi ya milawu ya le matikweni mambe. [xitlhokovetselo id=”xiengetelo_11790″ align=”aligncenter” ku anama=”608″]. leswaku eka xikombiso lexi nga laha henhla, ku xava ku endliwe hi ku landza milawu ya le Chayina naswona a ku tekelanga enhlokweni mimpimanyeto yihi na yihi ya milawu ya le matikweni mambe. [xitlhokovetselo id=”xiengetelo_11790″ align=”aligncenter” ku anama=”608″]. leswaku eka xikombiso lexi nga laha henhla, ku xava ku endliwe hi ku landza milawu ya le Chayina naswona a ku tekelanga enhlokweni mimpimanyeto yihi na yihi ya milawu ya le matikweni mambe. [xitlhokovetselo id=”xiengetelo_11790″ align=”aligncenter” ku anama=”608″].
Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya Ndlela leyi tirhisithi ta vuhlayisi ti tirhaka ha yona[/caption] Tirisiti ta vuhlayisi ti humesiwa eka swiave leswi se swi nga na swona. Leswi swi nga endliwa hi muhlayisi hi yexe na hi bangi yin’wana ya vuhlayiselo kahle-kahle etikweni rihi na rihi ra misava ehansi ka ntwanano na yena. Hi ntolovelo ku xaviselana ku endliwa ematikweni wolawo lama nga tirhaka hi nawu ni vuhlayiselo lebyi humeseke tirhisithi leti ku vulavuriwaka ha tona. Xisweswo, tisekhurithi ta khampani leyi ya le Chayina, hi xikombiso, ti ta kota ku xaviselana eka xitolo xa switoko xa le Rhaxiya kumbe ematikweni man’wana. Hi nkarhi lowu fanaka, vini va ta kota ku tirhisa swiave leswi boxiweke onge hiloko va swi kumile, ku nga ri tirhisithi. Xisweswo, swiave hi ximfumo swa ha tshama swi ri eka vun’wini bya muhlayisi, bangi ya vuhlayisi ya le Chayina, kambe n’wini wa risiti ya vuhlayisi leyi fambelanaka na swona u kuma mimpfuno hinkwayo eka ku tirhisiwa ka swona. Hikwalaho ka sweswo, feme ya le Chayina yi kume muvekisi lontshwa, . naswona muxavi wa tisekhurithi u swi kotile ku vekisa mali yakwe hi ndlela leyi vuyerisaka. [xitlhokovetselo id=”xiengetelo_11791″ align=”aligncenter” ku anama=”640″].
Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya Tirisiti ta vuhlayisi bya le Amerika na bya misava hinkwayo[/ caption].

Ku hambana na swiave

Tirhisiti ta vuhlayisi ti fana ngopfu na swiave, kambe ti na swihlawulekisi swa tona. Hi leswi landzelaka:

  1. Va le ka xiyimo xa vumbirhi.
  2. Ti nyika nkarhi eka muxavisi kumbe muvekisi ku xaviselana tisekhurithi leti handle ka sweswo ti nga ha vaka ti nga kumeki eka yena.
  3. Eka endlelo ra ntirho, ku na ntirhisano exikarhi ka tibangi ta vuhlayiselo leti kumekaka ematikweni yo hambana.

Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya
Loko ku pimanisiwa na swiave, tirhisithi ta vuhlayisi ti na timfanelo leti hungutiweke
Ku tirhisiwa ka tirhisithi swi nga anama swinene ku tlula swiave. Swiave kumbe tirhisithi ta vuhlayisi – i yini ku hambana, xibalo, tikhomixini, vuvekisi: https://youtu.be/kjeZPKg3e-4

Loyi a humesaka risiti ya vuhlayisi

Bangi leyi hlayisaka mali leyi nga ni tisekhurithi to karhi yi ti xavisela bangi leyi hlayisaka mali etikweni rin’wana. Leyo hetelela yi humesa tirhisithi ta vuhlayiselo eka tona, leti xavisiwaka eka xitolo xa switoko. Muvekisi u ti kuma, a kuma timfanelo hinkwato leti lavekaka naswona entiyisweni u va n’wini wa tisekhurithi leti faneleke leti humesiweke etikweni rin’wana. Xisweswo, hi ku tirhisa tirhisithi ta vuhlayiselo, u ndlandlamuxa swilo leswi a nga swi kotaka, a tirha ni tisekhurithi leti a ti nga ta xavisiwa eka xitolo xa yena xa switoko.

Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya
I mani loyi a humesaka ti-RDR, ti-GDR, ti-ADR
Tirhisiti ta vuhlayisi: i yini na ndlela yo tirha na tona, swihlawulekisi swa ti-ADR, ti-GDR, ti-RDR: https:/ /youtu.be/Ex_m7zrc-_U

Tinxaka ta tirhisithi ta vuhlayisi – ADR EDR GDR RDR

Ku avanyisiwa hi tinxaka ku ya hi leswaku hi tihi tibangi leti ti humesaka na laha ti xavisiwaka kona. Ku tirhisiwa tinxaka to hlayanyana ta tirhisithi ta vuhlayisi:

  1. ADR (American Depositary Receipt) – tirhisithi leti humesiweke hi tibangi ta le Amerika. Ti endleriwe ku tirha na tona eka switolo swa le Amerika ni le ka makete wa switoko emisaveni hinkwayo. [xitlhokovetselo id=”xiengetelo_11784″ align=”aligncenter” ku anama=”760″] Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya ADR na GDR[/xitlhokovetselo].
  2. Ti- EDR ti humesiwa hi tibangi ta le Yuropa naswona ti xavisiwa eka swicincana swa le Yuropa.
  3. Ti- GDR i tirhisithi ta misava hinkwayo ta tidipoziti leti xavisiwaka eka switoko ematikweni yo hlayanyana. Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya
  4. Nawu wa Russian Federation wu pfumelela ku humesiwa ka ti-RDR leti endleriweke makete wa le Rhaxiya, kambe ku tirhisiwa ka tona a ku hangalakanga.

Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya
Tinxaka ta tirhisithi ta vuhlayisi
Leswaku yi nghena eka makete wo karhi wa laha kaya, khamphani yi fanele ku hundza eka endlelo ra mpfumelelo. Minkarhi yin’wana a nga swi kumi swi vuyerisa hi laha ku eneleke. Hambiswiritano, loko ku tirhisiwa tsalwa leri ku vulavuriwaka ha rona, vavekisi na vaxavisi va tiko leri va ta kota ku kuma mfikelelo wo tirha na khamphani. [xitlhokovetselo id=”xiengetelo_11783″ align=”aligncenter” ku anama=”600″]
Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya RDR[/xitlhokovetselo].

Swinene na leswo biha swa ku tirhisa vavekisi

Ku tirhisiwa ka tirhisithi ta vuhlayiselo swi fana ni ndlela leyi switoko ni tibondzo swi khomiwaka ha yona. Hambiswiritano, ku tirhisiwa ka tona ku nyika swivandlanene swo engetela eka vatekaxiave eka mabindzuntirhisano. Vahumesi va nga tirhisa mimpfuno leyi landzelaka:

  1. Hi ntolovelo, a nga nyikela hi swiavelo swakwe ntsena eka ku cincana ko karhi. Ku tirhisiwa ka tirhisithi ta vuhlayisi swi endla leswaku ti kumeka eka van’wana, ku katsa na le matikweni mambe.
  2. Hi ku antswisa ku fikelela, ku na swivandlanene swo engetela eka ku lavisisa vavekisi.
  3. Ku engeteleka ka mphakelo wa swiave swi hoxa xandla eku antswiseni ka ndhuma ya khampani.

Muvekisi u kuma nkarhi wo ndlandlamuxa nxaxamelo wa switirhisiwa leswi a nga tirhaka ha swona. Leswi swi antswisa mpimo wa ku hambanisiwa ka nhundzu. Hi ku pfuniwa hi tirhisithi to tano, swa koteka ku kuma kumbe ku ndlandlamuxa mfikelelo wa tisekhurithi eka vahumesi va le matikweni mambe. Loko a tirha na tisekhurithi leti humesiweke ematikweni mambe, munhu u fanele ku langutana na makhombo ya mali. Ku cinca ka mpimo wa ku cinca loku nga languteriwangiki minkarhi yin’wana ku nga hunguta swinene ku vuyeriwa. Ku tirhisiwa ka tirhisithi ta vuhlayisi swi tlhantlha swiphiqo swo tano, tanihi leswi ku hakela eka mhaka leyi ku endliwaka hi mali ya tiko. Hambiswiritano, u fanele u tlhela u xiya vukona bya swiphiqo swo karhi:

  1. Makhombo ya mali ya tshama ya ri kona loko n’wini wa xiave a kuma tidivhideni.
  2. Tirisiti ta tidipoziti a ti tirhi ngopfu ku tlula switoko na tibondzo.

Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya
Tirisiti ta Vuhlayisi bya Misava Hinkwayo (GDRs) – nxaxamelo a wu helelanga
Loko a hlawula nhundzu, muvekisi u fanele ku languta matimba na ku tsana ka tirhisithi to tano .

Laha u nga kumaka rungula malunghana ni tirhisithi ta vuhlayisi eka Moscow Exchange

Loko xitoko na risiti ya dipoziti leyi fambelanaka na swona swi xavisiwa eka ku cincana hi nkarhi wun’we, kutani swi vuyerisa swinene ku xaviselana nhundzu ya nkoka. Hambiswiritano, hakanyingi i muxaka wun’we ntsena lowu yimeriweke. Eka xiyimo lexi, a ku na nkarhi wo hlawula exikarhi ka tinxaka leti ta tisekhurithi. Ku twisisa leswaku hi yihi nhundzu leyi xavisiwaka eka xitolo xa switoko, u fanele u languta nxaxamelo wa switirhisiwa. Nhlokomhaka yi ta kombisa leswi yi vulavulaka hi swona. Ku va kona ka “JSC” swi vula leswaku hi vulavula hi ti shares. Loko, hi xikombiso, ku boxiwile ADR kumbe GDR, kutani tirhisithi ta vuhlayisi ta xavisiwa.

Tirisiti ta vuhlayiselo bya tikhampani ta le Rhaxiya, ta misava hinkwayo

Le Rhaxiya, ntirho hi tirhisithi ta vuhlayiselo wu lawuriwa hi Nawu wa Nomboro ya 39-FZ “Eka Makete wa Tisekhurithi”. Nhlamuselo ya vona yi nyikiwile eka Art. 2, naswona milawu ya ntirho yi vumbiwile eka Art. 27:5-3 ya nawu lowu. Nxaxamelo wa tisekhurithi (ku katsa na tirhisithi ta vuhlayisi) leti amukeriweke ku xaviselana ku sukela hi ti 22 ta Dzivamisoko 2021 eka MOEX: https://www.moex.com/en/listing/securities-list.aspx Xikombiso, tirhisithi ta vuhlayisi bya muhumesi wa le matikweni mambe eka swiave (ETLN) eka Moscow Exchange eka link https://www.moex.com/en/issue.aspx?code=ETLN :
Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya 32 wa swiave na tirhisithi ta vuhlayiselo bya tikhamphani letikulu ta matiko ya misava leti xavisiwaka eka Moscow Exchange, ku katsa na Oracle , Sony, Toyota na van’wana:
Tirhisiti ta vuhlayisi na swiave swa matiko ya misava eka MOEX

Xana U Vekisa Rini Eka Tirisiti

Entiyisweni, vuyelo lebyikulu eka tirhisithi ta vuhlayisi byi kona eka swiyimo laha swi kotekaka ku kuma mfikelelo hi ku pfuniwa hi vona eka ku cincana loku khale a ku pfariwile eka muvekisi kumbe muxavisi. Hi xikombiso, hi nga vulavula hi tikhampani kumbe tiindasitiri ematikweni yo karhi leti nga tekiwaka ti ri leti kokaka rinoko ku tirha na tona. Vuyelo byin’wana bya ku tirhisa tirhisithi hi leswaku mali ya tona yi nga ha hambana ni ya xiphemu. Ku tlula kwalaho, a hi nge vulavuli hi swiave swa 10 kumbe 100 ntsena, kambe ni hi swiave. Xiyimo lexi xi endla leswaku vuvekisi byi fikeleleka swinene eka swiyimo laha xiphemu xi nga na nkoka lowukulu wa vito (xikombiso, loko ku ri magidi yo hlayanyana ya tirhandi). [xitlhokovetselo id=”xiengetelo_11807″ align=”aligncenter” ku anama=”882″].
Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya Yield on depository receipts[/caption] Misinya ya milawu yo tirha na tirhisithi yi fana na leyi tirhisiwaka ku xaviselana na tisekhurithi to hambana. Ngopfu-ngopfu, u fanele u tsundzuka leswi landzelaka:

  1. Loko ku xavisiwa kumbe ku vekisa, ku na khombo lerikulu leri fambelanaka na ku nga tiyiseki ka ku cinca ka nxavo wa nkarhi lowu taka. U nga yi hunguta hi ku endla vuvekisi bya photifoliyo. Hi nkarhi lowu fanaka, ku xava ka tinxaka to hambana ta tisekhurithi ku endliwa hi ku landza mpimo lowu kunguhatiweke wa khombo.
  2. Leswaku ku kamberiwa kahle swinene swihlawulekisi swa nhluvukiso wa xiyimo xa nkarhi lowu taka, swa laveka ku tirhisa tindlela ta nxopaxopo wa masungulo na wa xithekiniki. Hi nkarhi lowu fanaka, i swa nkoka ku dyondza swihlawulekisi swa nhluvukiso wa khamphani leyi humeseke tirhisithi na ku twisisa leswaku nhluvukiso wa ikhonomi ya tiko ra yona wu famba njhani.
  3. Loko swi laveka, u fanele ku lulamisa xivumbeko xa photifoliyo. Leswi swi nga ha laveka eka swiyimo laha swikoxo swa tirhisithi to karhi swi hluvukaka hi ndlela leyi nga laviwiki.
  4. Swifanele ku tsundzukiwa leswaku kutirhisiwa ka tirhisithi ta mbuyelo wale henhla switala ku fambelanisiwa na khombo lerikulu. Hikwalaho, a swi koteki ku vekisa mali hinkwayo leyi nga kona eka muxaka wun’we ntsena. Ku hambanyisa swi hunguta makhombo naswona swi engetela minkarhi yo endla vuyelo.

Xana i yini tirhisithi ta vuhlayisi, ta le Amerika, ta le Yuropa, ta misava hinkwayo, ta le Rhaxiya

Minkarhi yin’wana swi vuyerisa ngopfu ku tirha eka xitolo xa switoko ku nga ri hi wexe, kambe ku hundzisela mali ya vulawuri bya vutshembeki. Eka xiyimo lexi, swi ta koteka ku tirhisa vukorhokeri bya vatirhi va xiphurofexinali lava nga ta kota ku nyika mbuyelo lowu faneleke eka vuvekisi.

Tirisiti ta vuhlayiselo bya ti-GDR, ti-ADR, ti-RDR ta tikhampani ta le Rhaxiya Tinkoff, Mail, Yandex, na swin’wana. – xibalo, makhombo, swihlawulekisi: https://youtu.be/9p2kxTo9A_U

Ndlela yo swi endla hi ku tirhisa

Eka mabindzu yo cincana lama tirhaka, mabindzu ya ku xava na ku xavisa tirhisithi ta vuhlayisi a ma hambananga hi endlelo ra wona na lawa ya endliwaka hi swiave. Muxavisi a nga hlawula nhundzu leyi faneleke hi muxaka na vito ra xitirhisiwa ivi a endla goza leri lavekaka. Vaxavisi va swilo a hi kanyingi va hambanisaka exikarhi ka tinxaka leti timbirhi ta swichayachayana. Ku hlamusela loko leswi swi ri swiave kumbe risiti ya vuhlayisi, u nga languta rungula ra ndzavisiso eka webusayiti ya ku cincana.

Ku hakeriwa ka xibalo

Xibalo xa muholo wa munhu hi xiyexe xi nga ha hakeriwa eka ku hambana exikarhi ka minxavo yo xava na yo xavisa ya tirhisithi. Xilaveko xa ku hakela na ku hlayela loku kongomeke ka mali swi endliwa hi muxavisi. Hi ntolovelo yena hi byakwe u humesa mali leyi faneleke eka akhawunti ivi a tsala hakelo. Loko u amukela tidivhideni kumbe tihakelo ta khupu, xibalo xa muholo wa munhu hi xiyexe xi tshama xi hakeriwa. Yi fanele ku kombisiwa eka xitiviso xa “3-NDFL” naswona yi hundziseriwa eka xibalo hi ku tiyimela.

Swivutiso ni tinhlamulo

Xivutiso: Hi xihi lexi tshembekaka ngopfu: swiave kumbe tirhisithi ta vuhlayisi?” Nhlamulo: “Ku tshembeka ka vona ku lava ku fana. Eka mhaka yo hetelela, muhlayisi ni bangi ya vuhlayisi va katseka eku endleni ka mabindzu, kambe kwalomu ka minkarhi hinkwayo i tinhlengeletano leti tshembekaka ni leti tshembekaka.
Xivutiso: Hi yihi eka nhundzu leyi leyi vuyerisaka ngopfu ku vekisa na ku xaviselana?” Nhlamulo: “Ku tirha eka ku cincana swi fambisana ni vukona bya makhombo lamakulu, lama hambaneke hi ntumbuluko. A ku na switirhisiwa leswi tiyisekisiweke ku nyika vuyelo, ku nga khathariseki swiyimo. Ku tirhisiwa ka tirhisithi ta vuhlayisi eka makhombo ya vona swi fana ngopfu na ku tirhisiwa ka swiave leswi fambelanaka.

info
Rate author
Add a comment