Mitä ovat talletustodistukset ja mihin tarkoitukseen ne myönnetään.Kun käyt kauppaa osakkeilla ja joukkovelkakirjoilla pörssissä, sinun on voitava valita lupaavimmat arvopaperit. Jokainen vaihto tarjoaa erityisiä mahdollisuuksia tässä suhteessa. Joskus mahdollisuus ostaa ulkomaisia osakkeita ja joukkovelkakirjoja on kuitenkin rajoitettu. Tämä voi johtua siitä, että niitä ei ole listattu tietyssä pörssissä tai että heidän kanssaan työskentelyyn liittyy laillisia rajoituksia. Osakkeet eivät ole ostajien hallussa. Jos elinkeinonharjoittaja on esimerkiksi tehnyt sijoituksia arvopapereihin, niitä ei luovuteta hänelle. Itse asiassa tällä alueella säilytyssäännöt ovat samanlaiset kuin pankkisektorilla. Ostajalle on varattu tili, jolla säilytetään hänen omistusoikeutellaan olevia osakkeita ja joukkovelkakirjoja.
- Yleistä tietoa, selitykset, toimintamekanismi
- Ero osakkeista
- Kuka antaa talletustodistuksen
- Talletustodistusten lajikkeet – ADR EDR GDR RDR
- Sijoittajien käytön edut ja haitat
- Mistä löytää tietoa talletustodistuksista Moskovan pörssissä
- Venäläisten yritysten talletustodistukset, maailmanlaajuiset
- Milloin sijoittaa tuloihin
- Kuinka se tehdään käytännössä
- Verotus
- Kysymykset ja vastaukset
Yleistä tietoa, selitykset, toimintamekanismi
Voidakseen aloittaa työskentelyn tietyssä pörssissä, yrityksen on läpäistävä listausmenettely. Jotta tulos olisi onnistunut, sinun on noudatettava asiaankuuluvia lakisääteisiä vaatimuksia sekä tehtävä alkusijoitus kiinnittääksesi huomion osakkeihisi. Valitessaan, missä vaihdossa työskentelee, yritys ottaa huomioon sen saatavuuden lisäksi myös mahdollisen hyödyn siitä. Talletustodistusten käyttö mahdollistaa kuitenkin arvopapereiden suosion lisäämisen. Esimerkkinä voidaan harkita kiinalaista yritystä. Sen on sovittava talletuspankkinsa kanssa talletustodistusten myöntämisestä osakkeilleen. Tässä tapauksessa jälkimmäinen toimii omaisuudenhoitajana. Voidaan huomata, että Venäjän pörsseissä ei ole vain venäläisiä, vaan myös eurooppalaisia ja amerikkalaisia osakkeita,Japanin tai kiinan käyttämiseen on kuitenkin hyvin vähän vaihtoehtoja. Säilytystodistusten kaupankäynnin aloittamiseksi omaisuudenhoitaja ostaa tarvittavan määrän arvopapereita ja tulee niiden omistajaksi annettujen asiakirjojen mukaisesti. Huomaa, että yllä olevassa esimerkissä osto tehtiin Kiinan lakien mukaisesti eikä siinä otettu huomioon ulkomaisen lainsäädännön normeja. että yllä olevassa esimerkissä osto tehtiin Kiinan lakien mukaan eikä samalla otettu huomioon ulkomaisen lainsäädännön normeja. että yllä olevassa esimerkissä osto tehtiin Kiinan lakien mukaan eikä samalla otettu huomioon ulkomaisen lainsäädännön normeja.
Ero osakkeista
Talletustodistukset ovat suurelta osin samanlaisia kuin osakkeet, mutta niillä on omat erityispiirteensä. Ne ovat seuraavat:
- Ne ovat toissijaisia.
- Tarjoa elinkeinonharjoittajalle tai sijoittajalle mahdollisuus käydä kauppaa arvopapereilla, jotka eivät välttämättä ole hänen käytettävissään millään muulla tavalla.
- Työn aikana tehdään yhteistyötä eri maissa sijaitsevien säilytyspankkien välillä.
Kuka antaa talletustodistuksen
Säilytyspankki, joka pitää hallussaan tiettyjä arvopapereita, myy ne toisessa maassa olevalle säilytyspankille. Jälkimmäinen antaa heille talletustodistuksia, joilla käydään kauppaa pörssissä. Sijoittaja hankkii ne, hankkien kaikki tarvittavat oikeudet ja hänestä tulee tosiasiassa vastaavien toisessa maassa liikkeeseen laskettujen arvopapereiden omistaja. Näin ollen talletustodistuksia käyttämällä hän laajentaa kykyjään työskennellä sellaisten arvopapereiden kanssa, joita ei muuten noteerattaisi hänen pörssissään.
Talletustodistusten lajikkeet – ADR EDR GDR RDR
Tyyppijako perustuu siihen, mitkä pankit laskevat ne liikkeeseen ja missä niillä käydään kauppaa. Useita talletustodistuksia käytetään:
- ADR (American Depositary Receipt) – amerikkalaisten pankkien myöntämät kuitit. Ne on suunniteltu toimimaan heidän kanssaan Yhdysvaltain pörssissä ja maailman osakemarkkinoilla.
- Eurooppalaiset pankit laskevat liikkeeseen EDR-kortteja, ja niillä käydään kauppaa Euroopan pörsseissä.
- GDR:t ovat maailmanlaajuisia talletustodistuksia, joilla käydään kauppaa pörsseissä useissa maissa.
- RF-laki sallii Venäjän markkinoille tarkoitettujen RDR-korttien liikkeeseenlaskun , mutta niiden käyttö ei ole yleistä.
Talletustodistustyypit
Sijoittajien käytön edut ja haitat
Talletustodistusten käyttö on samanlaista kuin osakkeiden ja joukkovelkakirjojen kanssa työskentely. Niiden sovellus tarjoaa kuitenkin transaktioiden osallistujille lisämahdollisuuksia. Näin tehdessään liikkeeseenlaskijat voivat hyötyä seuraavista eduista:
- Yleensä hän voi tarjota osakkeitaan vain tietyissä pörsseissä. Talletustodistusten käyttö antaa ne muiden, myös ulkomaisten, saataville.
- Saavutettavuutta parantamalla sijoittajien etsinnässä avautuu lisämahdollisuuksia.
- Osaketarjonnan lisääntyminen parantaa osaltaan yhtiön mainetta.
Sijoittaja saa mahdollisuuden laajentaa listaa instrumenteista, joiden kanssa hän voi työskennellä. Tämä parantaa omaisuuden hajauttamisen tasoa. Tällaisten kuittien avulla voidaan hankkia ulkomaisten liikkeeseenlaskijoiden arvopapereita tai laajentaa niitä. Ulkomailla liikkeeseen laskettujen arvopapereiden kanssa työskennellessä on kohdattava valuuttariskejä. Valuuttakurssin arvaamaton muutos voi joskus heikentää kannattavuutta merkittävästi. Talletustodistusten käyttö ratkaisee tällaiset ongelmat, koska tässä tapauksessa maksut suoritetaan kansallisessa valuutassa. Sinun on kuitenkin otettava huomioon myös tiettyjen haittojen olemassaolo:
- Valuuttakurssiriskit säilyvät, kun osakkeiden omistaja saa osinkoa.
- Talletustodistukset ovat vähemmän aktiivisia kuin osakkeet ja joukkovelkakirjat.
Mistä löytää tietoa talletustodistuksista Moskovan pörssissä
Jos osakkeella ja sitä vastaavalla talletustodistuksella käydään kauppaa pörssissä samanaikaisesti, on kannattavampaa käydä kauppaa ensisijaisella omaisuuserällä. Useimmiten kuitenkin vain yksi laji on edustettuna. Tässä tapauksessa näiden arvopaperityyppien välillä ei ole valinnanvaraa. Jotta ymmärrät, millä omaisuuserillä käydään kauppaa pörssissä, sinun on katsottava instrumenttiluetteloa. Otsikko kertoo mistä on kyse. ”AO”:n läsnäolo tarkoittaa, että puhumme osakkeista. Jos esimerkiksi ADR tai GDR mainitaan, niin talletustodistuksista käydään kauppaa.
Venäläisten yritysten talletustodistukset, maailmanlaajuiset
Venäjällä talletustodistusten kanssa työskentelemistä säätelee arvopaperimarkkinoita koskeva laki nro 39-FZ. Niiden määritelmä on annettu Art. 2, ja työsäännöt on muotoiltu Art. Tämän lain 27.5-3. Luettelo arvopapereista (mukaan lukien talletustodistukset), jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi 22.12.2021 alkaen MOEXissa: https://www.moex.com/ru/listing/securities-list.aspx Esimerkiksi ulkomaisen liikkeeseenlaskijan talletustodistukset osakkeet (ETLN) Moskovan pörssissä osoitteessa https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=ETLN:
MOEXin talletustodistukset ja kansainväliset osakkeet
Milloin sijoittaa tuloihin
Itse asiassa suurin hyöty talletustodistuksista on niissä tapauksissa, joissa niiden avulla on mahdollista päästä pörsseille, jotka olivat aiemmin suljettuina sijoittajalta tai kauppiaalta. Voimme esimerkiksi puhua yrityksistä tai toimialoista tietyissä maissa, joita voidaan pitää houkuttelevina työskentelemään niiden kanssa. Toinen kuittien käytön etu on, että niiden nimellisarvo voi poiketa vastaavasta osakkeesta. Lisäksi emme voi puhua vain 10 tai 100 osakkeesta, vaan myös osakkeista. Tämä seikka tekee sijoittamisesta edullisempaa tapauksissa, joissa osakkeella on suhteellisen suuri nimellisarvo (esimerkiksi jos se on useita tuhansia dollareita).
- Kaupankäyntiin tai sijoittamiseen liittyy merkittävä riski tulevien hintamuutosten epävarmuuteen. Voit vähentää sitä tekemällä portfoliosijoituksia. Samalla ostetaan erilaisia arvopapereita suunnitellun riskitason mukaisesti.
- Tilanteen tulevan kehityksen vaihtoehtojen arvioimiseksi tarkemmin on tarpeen käyttää perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin menetelmiä. Samalla on tärkeää tutkia kuitit myöntäneen yrityksen kehityksen piirteitä ja ymmärtää, miten sen maansa taloudellinen kehitys tapahtuu.
- Tarvittaessa sinun on säädettävä salkun koostumusta. Tämä voi olla tarpeen tapauksissa, joissa tiettyjen kuittien tarjoukset kehittyvät ei-toivottuun suuntaan.
- On syytä muistaa, että korkeatuottoisten tulojen käyttöön liittyy usein merkittävä riski. Siksi et voi sijoittaa kaikkia käytettävissä olevia varoja vain yhteen tyyppiin. Hajautus vähentää riskejä ja lisää mahdollisuuksia saada voittoa.
Joskus on kannattavampaa työskennellä pörssissä ei itse, vaan siirtää varoja luottamuksen hallintaan. Tässä tapauksessa on mahdollista käyttää ammattilaisten palveluita, jotka todennäköisesti pystyvät tarjoamaan sopivan tuoton sijoitukselle.
Venäläisten yritysten Tinkoff, Mail, Yandex jne. GDR-, ADR-, RDR-todistusten talletustodistukset. – verotus, riskit, ominaisuudet: https://youtu.be/9p2kxTo9A_U
Kuinka se tehdään käytännössä
Käytännön pörssikaupankäynnissä talletustodistusten osto- ja myyntitapahtumat eivät poikkea menettelytavoistaan osakkeilla suoritettavista liiketoimista. Välineen tyypin ja nimen perusteella elinkeinonharjoittaja voi valita sopivan omaisuuden ja suorittaa haluamasi toiminnon. Välittäjät tekevät harvoin eron näiden kahden instrumentin välillä. Selvittääksesi, onko kyseessä osake vai talletustodistus, voit katsoa pörssin verkkosivuston viitetietoja.
Verotus
Kuittien osto- ja myyntihinnan erotuksesta voidaan maksaa tuloveroa. Maksutarve ja tarkka summan laskeminen suoritetaan välittäjän toimesta. Yleensä hän itse nostaa vastaavan summan tililtä ja suorittaa maksun. Osingon tai kuponkimaksun yhteydessä maksetaan aina tulovero. Se on näytettävä ”3-NDFL”-ilmoituksessa ja siirrettävä itse verotoimistoon.
Kysymykset ja vastaukset
Kysymys: ”Kumpi on luotettavampi: osakkeet vai talletustodistukset?” Vastaus: ”Niiden luotettavuus on lähes sama. Jälkimmäisessä tapauksessa säilytysyhteisö ja säilytyspankki ovat mukana transaktioiden toteuttamisessa, mutta ne ovat lähes aina luotettavia organisaatioita.”
Kysymys: ”Mikä näistä varoista on kannattavampaa sijoittamisen ja kaupankäynnin kannalta?” Vastaus: ”Pörssissä työskentelyyn liittyy merkittäviä riskejä, jotka ovat luonteeltaan erilaisia. Täällä ei ole työkaluja, joilla taataan tuotto olosuhteista riippumatta. Talletustodistusten käyttö riskeissä on pitkälti samanlaista kuin vastaavien osakkeiden käyttö.”