Cosa sono le ricevute di deposito, americane, europee, globali, russe?

Cosa sono le ricevute di deposito e per quale scopo vengono emesse.Quando si negoziano azioni e obbligazioni in borsa, è necessario essere in grado di scegliere i titoli più promettenti. Ogni scambio offre opportunità specifiche in questo senso. Tuttavia, a volte la possibilità di acquistare azioni e obbligazioni estere è limitata. Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che non sono elencati in una borsa valori specifica o che il lavoro con loro ha restrizioni legali. Le azioni non sono detenute dagli acquirenti. Se, ad esempio, un trader ha effettuato investimenti in titoli, questi non gli vengono consegnati. In questo ambito, infatti, le regole di stoccaggio sono simili a quelle utilizzate nel settore bancario. È stato predisposto un conto per l’acquirente, sul quale sono custodite le azioni e le obbligazioni di cui ha diritto di proprietà.
Ricevuta di deposito di Lukoil [/ didascalia] Possono essere gestiti liberamente, nell’ambito delle regole in vigore in borsa. In caso di vendita, l’importo richiesto di titoli verrà trasferito sul conto dell’acquirente. I depositari sono responsabili della custodia e delle operazioni con azioni e obbligazioni.
Cos’è una ricevuta di deposito in parole semplici [/ didascalia] Nella prima metà del 20 ° secolo, le ricevute di deposito hanno iniziato ad essere utilizzate. Come suggerisce il nome, sono ricevute rilasciate a una certa persona che le azioni o le obbligazioni detenute in un conto di deposito sono in realtà di sua proprietà. È importante notare che tali ricevute possono essere vendute o acquistate. Allo stesso tempo, il nuovo proprietario può utilizzare completamente i titoli a lui corrispondenti. Ad esempio, ciò si riferisce alla ricezione di dividendi o al diritto di voto in base alle azioni detenute. L’uso delle ricevute di deposito amplia le possibilità di un commerciante o di un investitore. Quindi, può lavorare con quei titoli a cui ha accesso limitato per un motivo o per l’altro.Tali entrate sono strumenti secondari e possono essere acquistati o venduti in borsa nel modo consueto, proprio come gli altri titoli.

Informazioni generali, spiegazioni, meccanismo di lavoro

Per iniziare a lavorare su un determinato scambio, una società deve seguire la procedura di quotazione. Affinché il risultato abbia successo, è necessario rispettare i requisiti legali pertinenti, nonché effettuare un investimento iniziale per attirare l’attenzione sulle proprie azioni. Quando si sceglie su quale exchange lavorare, l’azienda tiene conto non solo della sua disponibilità, ma anche del potenziale beneficio che ne deriva. Tuttavia, l’uso delle ricevute di deposito consente di rendere i tuoi titoli molto più popolari. Prendiamo ad esempio un’azienda cinese. Deve concordare con la sua banca depositaria l’emissione di ricevute di deposito per le sue azioni. In tal caso, quest’ultimo fungerà da custode. Si può notare che non solo le azioni russe, ma anche europee e americane sono rappresentate nelle borse russe,tuttavia, ci sono pochissime opzioni per accedere al giapponese o al cinese. Per iniziare a negoziare le ricevute di deposito, il custode acquista la quantità richiesta di titoli e ne diventa il proprietario in conformità con i documenti emessi. Si noti che nell’esempio sopra, l’acquisto è stato effettuato secondo le leggi cinesi e non ha tenuto conto di alcuna norma di legislazione straniera. che nell’esempio sopra, l’acquisto è stato effettuato secondo le leggi cinesi e allo stesso tempo non ha tenuto conto di alcuna norma di legislazione straniera. che nell’esempio sopra, l’acquisto è stato effettuato secondo le leggi cinesi e allo stesso tempo non ha tenuto conto di alcuna norma di legislazione straniera.
Come funzionano i certificati di deposito [/ caption] I certificati di deposito vengono emessi per le azioni già possedute. Questo può essere fatto sia dal custode stesso che da un’altra banca depositaria in quasi tutti i paesi del mondo con un accordo con lui. Il trading di solito avviene in paesi che possono legalmente lavorare con il depositario che ha emesso le ricevute in questione. Pertanto, i titoli di questa società cinese, ad esempio, possono essere negoziati nella borsa russa o in altri paesi. Allo stesso tempo, i proprietari potranno utilizzare queste azioni come se le avessero acquistate, e non le ricevute. Pertanto, le azioni rimangono formalmente di proprietà del depositario, la banca depositaria cinese, ma il proprietario della ricevuta di deposito corrispondente riceve tutti i benefici dal loro utilizzo. Di conseguenza, l’azienda cinese ha trovato un nuovo investitore,e l’acquirente dei titoli è stato in grado di fare un investimento redditizio.
Ricevute di deposito americane e globali [/ didascalia]

Differenza dalle azioni

Le ricevute di deposito sono in gran parte simili alle azioni, ma hanno le loro caratteristiche distintive. Sono i seguenti:

1. Sono di natura secondaria.
2. Fornire un’opportunità a un commerciante o investitore di negoziare titoli che potrebbero non essere disponibili in nessun altro modo.
3. Nel corso del lavoro, c’è cooperazione tra banche depositarie situate in diversi paesi.

Rispetto alle azioni, le ricevute di deposito hanno diritti ridotti [/ caption] L’uso delle ricevute può essere molto più ampio delle azioni. Azioni o ricevute di deposito – come differiscono, tassazione, commissioni, investimenti: https://youtu.be/kjeZPKg3e-4

Chi rilascia una ricevuta di deposito

Una banca depositaria che detiene determinati titoli li vende a una banca depositaria in un altro paese. Quest’ultimo emette per loro ricevute di deposito, che vengono negoziate in borsa. L’investitore li acquisisce, acquisendo tutti i diritti necessari e diventa di fatto proprietario dei corrispondenti titoli emessi in un altro paese. Così, utilizzando le ricevute di deposito, amplia le sue capacità, lavorando con titoli che altrimenti non sarebbero quotati in borsa.
Chi emette RDR, GDR, ADR [/ caption] Ricevute di deposito: cos’è e come lavorarci, in particolare ADR, GDR, RDR: https : / /youtu.be/Ex_m7zrc-_U

Varietà di ricevute di deposito – ADR EDR GDR RDR

La suddivisione in tipologie si basa su quali banche li emettono e con cui vengono negoziati. Vengono utilizzati diversi tipi di ricevute di deposito:

1. ADR (American Depositary Receipt) – ricevute emesse da banche americane. Sono progettati per lavorare con loro nelle borse americane e nel mercato azionario mondiale. ADR e GDR [/ caption]
2. Gli EDR sono emessi da banche europee e sono negoziati nelle borse europee.
3. I GDR sono ricevute di deposito globali negoziate nelle borse di diversi paesi.
4. La legge RF consente l’emissione di RDR destinati al mercato russo, ma il loro uso non è comune.

Tipi di ricevute di deposito [/ caption] Per entrare in un determinato mercato locale, un’azienda deve passare attraverso la procedura di accreditamento. A volte non lo trova abbastanza redditizio. Tuttavia, attraverso l’uso del documento in questione, investitori e commercianti di quel paese potranno accedere a lavorare con l’azienda.
RDR [/ caption]

Pro e contro dell’utilizzo da parte degli investitori

L’uso delle ricevute di deposito è simile al modo in cui lavori con azioni e obbligazioni. Tuttavia, la loro applicazione offre ai partecipanti alle transazioni ulteriori opportunità. In tal modo, gli emittenti possono usufruire dei seguenti vantaggi:

1. Di solito può offrire le sue azioni solo su determinate borse. L’uso delle ricevute di deposito le rende disponibili ad altri, anche all’estero.
2. Migliorando l’accessibilità, si aprono ulteriori opportunità nella ricerca di investitori.
3. Un aumento dell’offerta di azioni contribuisce al miglioramento della reputazione dell’azienda.

L’investitore ha l’opportunità di ampliare l’elenco degli strumenti con cui può lavorare. Ciò migliora il livello di diversificazione degli asset. Con l’aiuto di tali ricevute è possibile ottenere o ampliare l’accesso a titoli di emittenti esteri. Lavorando con titoli emessi all’estero, si devono affrontare rischi di cambio. Una variazione imprevedibile del tasso di cambio a volte può ridurre significativamente la redditività. L’uso delle ricevute di deposito risolve tali problemi, poiché i regolamenti in questo caso vengono effettuati nella valuta nazionale. Tuttavia, è anche necessario tenere conto della presenza di alcuni svantaggi:

1. I rischi di cambio permangono quando il proprietario delle azioni riceve dividendi.
2. Le ricevute di deposito sono meno attive di azioni e obbligazioni.

Ricevute di deposito globali (GDR) – l’elenco non è esaustivo [/ didascalia] Quando sceglie le attività, un investitore dovrebbe tenere conto sia dei punti di forza che dei punti deboli di tali ricevute.

Dove trovare informazioni sulle ricevute di deposito alla Borsa di Mosca

Se un’azione e la corrispondente ricevuta di deposito vengono scambiate in borsa contemporaneamente, è più redditizio scambiare l’attività primaria. Molto spesso, tuttavia, è rappresentata solo una specie. In questo caso, non c’è scelta tra questi tipi di titoli. Per capire quale asset viene scambiato in borsa, è necessario guardare l’elenco degli strumenti. Il titolo indicherà di cosa si tratta. La presenza di “AO” significa che stiamo parlando di azioni. Se, ad esempio, viene menzionato ADR o GDR, vengono scambiate le ricevute di deposito.

Ricevute di deposito di società russe, a livello mondiale

In Russia, il lavoro con le ricevute di deposito è regolato dalla legge n. 39-FZ “Sul mercato dei titoli”. La loro definizione è data dall’art. 2, e le regole del lavoro sono formulate nell’art. 27.5-3 di questa legge. Elenco dei titoli (compresi i certificati di deposito) ammessi alla negoziazione dal 22/12/2021 su MOEX: https://www.moex.com/ru/listing/securities-list.aspx Ad esempio, i certificati di deposito di un emittente estero per azioni (ETLN) alla Borsa di Mosca all’indirizzo https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=ETLN:
32 azioni e ricevute di deposito delle maggiori società internazionali negoziate alla Borsa di Mosca, tra cui Oracle, Sony, Toyota e altri:
ricevute di deposito e azioni internazionali su MOEX

Quando investire in incassi

In effetti, il maggior vantaggio dalle ricevute di deposito esiste in quei casi in cui è possibile accedere con il loro aiuto a borse che erano precedentemente chiuse per un investitore o un trader. Ad esempio, possiamo parlare di aziende o industrie in determinati paesi che possono essere considerate interessanti per lavorare con loro. Un altro vantaggio dell’utilizzo delle ricevute è che il loro valore nominale può differire dalla quota corrispondente. Inoltre, possiamo parlare non solo di 10 o 100 azioni, ma anche di azioni. Questa circostanza rende l’investimento più conveniente nei casi in cui l’azione ha un valore nominale relativamente elevato (ad esempio, se è di diverse migliaia di dollari).
Rendimento sulle ricevute di deposito [/ didascalia] I principi per lavorare con le ricevute sono simili a quelli utilizzati per la negoziazione di vari titoli. In particolare, tieni presente quanto segue:

1. Quando si fa trading o si investe, esiste un rischio significativo associato all’incertezza delle future variazioni dei prezzi. Puoi ridurlo effettuando investimenti di portafoglio. Allo stesso tempo, gli acquisti di vari tipi di titoli vengono effettuati in conformità con il livello di rischio pianificato.
2. Per valutare più accuratamente le opzioni per il futuro sviluppo della situazione, è necessario utilizzare i metodi dell’analisi fondamentale e tecnica. Allo stesso tempo, è importante studiare le caratteristiche dello sviluppo dell’azienda che ha emesso gli scontrini e capire come sta avvenendo lo sviluppo economico del suo Paese.
3. Se necessario, è necessario adeguare la composizione del portafoglio. Ciò può essere necessario nei casi in cui le quotazioni di determinate entrate si sviluppano in una direzione indesiderabile.
4. Va ricordato che l’uso di entrate ad alto rendimento è spesso associato a un rischio significativo. Pertanto, non puoi investire tutti i fondi disponibili in un solo tipo. La diversificazione riduce i rischi e aumenta le possibilità di realizzare un profitto.

A volte è più redditizio lavorare sullo scambio non da soli, ma trasferire fondi per la gestione della fiducia. In questo caso, sarà possibile avvalersi dei servizi di professionisti che, molto probabilmente, saranno in grado di fornire un adeguato ritorno sull’investimento.

Ricevute di deposito di GDR, ADR, RDR delle società russe Tinkoff, Mail, Yandex, ecc. – tassazione, rischi, caratteristiche: https://youtu.be/9p2kxTo9A_U

Come farlo in pratica

Nella pratica negoziazione di borsa, le operazioni di acquisto e vendita di certificati di deposito non differiscono nella loro procedura da quelle effettuate con le azioni. In base al tipo e al nome dello strumento, un trader può selezionare un bene adatto ed eseguire l’azione desiderata. I broker raramente distinguono tra questi due tipi di strumenti. Per chiarire se si tratta di un titolo o di una ricevuta di deposito, puoi guardare le informazioni di riferimento sul sito web dello scambio.

Tassazione

L’imposta sul reddito delle persone fisiche può essere pagata sulla differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita degli scontrini. La necessità dei pagamenti e il calcolo esatto dell’importo sono effettuati dal broker. Di solito, preleva lui stesso l’importo corrispondente dal conto ed effettua il pagamento. Quando si ricevono dividendi o pagamenti di cedole, l’imposta sul reddito delle persone fisiche viene sempre pagata. Deve essere visualizzato nella dichiarazione “3-NDFL” e trasferito personalmente all’ufficio delle imposte.

Domande e risposte

Domanda: “Cosa è più affidabile: azioni o certificati di deposito?” Risposta: “La loro affidabilità è quasi la stessa. In quest’ultimo caso, il depositario e la banca depositaria sono coinvolti nell’esecuzione delle operazioni, ma sono quasi sempre organizzazioni affidabili e degne di fiducia”.
Domanda: “Quale di questi asset è più redditizio per gli investimenti e il trading?” Risposta: “Lavorare in borsa è associato alla presenza di rischi significativi, di diversa natura. Non ci sono strumenti qui che sono garantiti per realizzare un profitto indipendentemente dalle circostanze. L’uso delle ricevute di deposito nei suoi rischi è in gran parte simile all’uso delle azioni corrispondenti. ”