Шта су депозитне потврде, америчке, европске, глобалне, руске

Шта су депозитне потврде и зашто се издају?Када тргујете акцијама и обвезницама на берзи, морате бити у могућности да изаберете најперспективније хартије од вредности. Свака размена нуди одређене могућности у том погледу. Међутим, понекад је могућност куповине страних акција и обвезница ограничена. Ово може бити због чињенице да они нису наведени на одређеној берзи или да постоје законска ограничења за рад са њима. Акције не поседују купци. Ако је, на пример, трговац извршио улагања у хартије од вредности, онда му се оне не предају. У ствари, у области која се разматра, правила складиштења личе на она која се користе у банкарском сектору. За купца је обезбеђен рачун на коме се чувају оне акције и обвезнице на којима он има право својине. [цаптион ид=”аттацхмент_11785″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1024″]
Лукоил Депозитна признаница [/ цаптион] Њима можете слободно управљати, у оквиру правила која важе на берзи. Уколико дође до продаје, потребан број хартија од вредности биће пренет на рачун купца. Депозитари су одговорни за обезбеђивање складиштења и пословања са акцијама и обвезницама. [цаптион ид=”аттацхмент_11789″ алигн=”алигнцентер” видтх=”507″]
Шта је депозитна признаница једноставним речима [/ цаптион] У првој половини 20. века почеле су да се користе депозитне признанице. Као што им назив говори, то су потврде издате одређеном лицу да су акције или обвезнице које се налазе на депозитном рачуну у ствари његово власништво. Важно је напоменути да се такви рачуни могу продати или купити. Истовремено, нови власник може у потпуности да користи одговарајуће хартије од вредности. На пример, ово се односи на примање дивиденди или право гласа у складу са поседованим акцијама. Коришћење депозитних признаница проширује могућности трговца или инвеститора. Дакле, он може да ради са оним хартијама од вредности којима из овог или оног разлога има ограничен приступ.

Опште информације, објашњења, механизам рада

Да би почела да ради на одређеној берзи, компанија мора проћи процедуру листинга. Да би резултат био успешан, потребно је да се придржавате релевантних законских услова, као и да направите почетну инвестицију како бисте скренули пажњу на своје акције. Бирајући на којој размени ће радити, компанија узима у обзир не само њену доступност, већ и потенцијалне користи од ње. Међутим, коришћење депозитних признаница омогућава да њихове хартије од вредности буду много популарније. Као пример, размотрите, на пример, кинеску компанију. Мора да се договори са банком депозитаром да изда депозитне потврде за своје акције. У овом случају, овај други ће деловати као чувар. Види се да су на руским берзама заступљене не само руске, већ и европске и америчке акције, међутим, постоји врло мало могућности за приступ јапанском или кинеском језику. Да би отпочео трговину депозитним потврдама, кастодиан купује потребан број хартија од вредности и постаје њихов власник у складу са издатим документима. Имајте на уму да је у горњем примеру куповина обављена у складу са кинеским законима и није узела у обзир ниједну норму страног законодавства. [цаптион ид=”аттацхмент_11790″ алигн=”алигнцентер” видтх=”608″] да је у наведеном примеру куповина обављена по кинеским законима и није узета у обзир никакве норме страног законодавства. [цаптион ид=”аттацхмент_11790″ алигн=”алигнцентер” видтх=”608″] да је у наведеном примеру куповина обављена по кинеским законима и није узета у обзир никакве норме страног законодавства. [цаптион ид=”аттацхмент_11790″ алигн=”алигнцентер” видтх=”608″]
Како функционишу депозитне потврде[/цаптион] Депозитне потврде се издају за акције које су већ у власништву. То може да уради како сам кастоди, тако и друга банка депозитар практично у било којој земљи света по уговору са њим. Трговање се обично обавља у оним земљама које могу легално да раде са депозитаром који је издао дотичне признанице. Тако ће хартијама од вредности ове кинеске компаније, на пример, моћи да се тргује на руској берзи или у другим земљама. Истовремено, власници ће моћи да користе наведене акције као да су их стекли, а не признанице. Тако акције формално и даље остају у власништву кастодија, кинеске банке депозитара, али власник одговарајуће депозитне потврде добија све користи од њиховог коришћења. Као резултат тога, кинеска фирма је нашла новог инвеститора, а купац хартија од вредности је могао профитабилно да инвестира своја средства. [цаптион ид=”аттацхмент_11791″ алигн=”алигнцентер” видтх=”640″]
Америчке и глобалне депозитне потврде[/ цаптион]

Разлика од акција

Депозитне потврде су у великој мери сличне акцијама, али имају своје карактеристичне карактеристике. Они су следећи:

1. Они су секундарни.
2. Они пружају могућност трговцу или инвеститору да тргује хартијама од вредности које му иначе не би биле доступне.
3. У процесу рада постоји сарадња између банака депозитара лоцираних у различитим земљама.

[цаптион ид=”аттацхмент_11809″ алигн=”алигнцентер” видтх=”617″]
У поређењу са акцијама, депозитне признанице имају смањена права[/цаптион] Употреба признаница може бити много шира од акција. Акције или депозитне потврде – у чему је разлика, опорезивање, провизије, улагања: хттпс://иоуту.бе/кјеЗПКг3е-4

Ко издаје депозитарну признаницу

Кастоди банка која држи одређене хартије од вредности продаје их депозитној банци у другој земљи. Потоњи на њих издаје депозитарне признанице којима се тргује на берзи. Инвеститор их стиче, стичући сва потребна права и фактички постаје власник релевантних хартија од вредности издатих у другој земљи. Тако, коришћењем депозитних потврда, проширује своје могућности, радећи са хартијама од вредности које иначе не би биле котиране на његовој берзи. [цаптион ид=”аттацхмент_11798″ алигн=”алигнцентер” видтх=”492″]
Ко издаје РДР-ове, ГДР-ове, АДР-ове[/цаптион] Депозитарне потврде: шта су и како са њима радити, карактеристике АДР-ова, ГДР-ова, РДР-ова: хттпс:// /иоуту.бе/Ек_м7зрц-_У

Врсте депозитних признаница – АДР ЕДР ГДР РДР

Подела на врсте се заснива на томе које банке их издају и где се њима тргује. Користи се неколико врста депозитних потврда:

1. АДР (Америцан Депоситари Рецеипт) – признанице које издају америчке банке. Они су дизајнирани да раде са њима на америчким берзама и на светској берзи. [цаптион ид=”аттацхмент_11784″ алигн=”алигнцентер” видтх=”760″] АДР и ГДР[/цаптион]
2. ЕДР издају европске банке и њима се тргује на европским берзама.
3. ГДР-ови су глобалне депозитне потврде којима се тргује на берзама у неколико земаља.
4. Закон Руске Федерације дозвољава издавање РДР-а намењених руском тржишту, али њихова употреба није распрострањена.

[цаптион ид=”аттацхмент_11795″ алигн=”алигнцентер” видтх=”694″]
Врсте депозитарних признаница[/цаптион] Да би ушла на одређено локално тржиште, компанија мора да прође процедуру акредитације. Понекад то не сматра довољно профитабилним. Међутим, коришћењем предметног документа инвеститори и трговци ове земље моћи ће да добију приступ раду са компанијом. [цаптион ид=”аттацхмент_11783″ алигн=”алигнцентер” видтх=”600″]
РДР[/цаптион]

Предности и мане коришћења инвеститора

Употреба депозитних потврда је слична начину на који се рукује акцијама и обвезницама. Међутим, њихово коришћење пружа додатне могућности учесницима у трансакцијама. Издавачи могу да искористе следеће погодности:

1. Обично своје акције може понудити само на одређеним берзама. Коришћење депозитних признаница чини их доступним другима, укључујући и иностранство.
2. Побољшањем приступачности отварају се додатне могућности у потрази за инвеститорима.
3. Повећање понуде акција доприноси побољшању репутације компаније.

Инвеститор добија могућност да прошири листу инструмената са којима може да ради. Ово побољшава ниво диверсификације средстава. Уз помоћ оваквих признаница могуће је добити или проширити приступ хартијама од вредности страних емитената. Када се ради са хартијама од вредности издатим у иностранству, мора се суочити са валутним ризицима. Непредвидиве промене курса понекад могу значајно смањити профитабилност. Коришћење депозитних признаница решава такве проблеме, пошто се обрачуни у овом случају врше у националној валути. Међутим, такође морате узети у обзир присуство одређених недостатака:

1. Валутни ризици остају када акционар прими дивиденде.
2. Депозитне потврде су мање активне од акција и обвезница.

[цаптион ид=”аттацхмент_11806″ алигн=”алигнцентер” видтх=”749″]
Глобалне депозитне потврде (ГДР) – листа није коначна[/цаптион] Приликом избора имовине, инвеститор треба да узме у обзир и предности и слабости таквих признаница .

Где пронаћи информације о депозитарним признаницама на Московској берзи

Ако се акција и одговарајућа депозитна признаница тргују на берзи истовремено, онда је исплативије трговати примарном имовином. Међутим, најчешће је заступљена само једна врста. У овом случају не постоји могућност избора између ових врста хартија од вредности. Да бисте разумели којим средством се тргује на берзи, потребно је да погледате листу инструмената. Наслов ће показати о чему се ради. Присуство “ЈСЦ” значи да је реч о акцијама. Ако се, на пример, помиње АДР или ГДР, онда се тргује депозитарним признаницама.

Депозитарне потврде руских компанија, глобалне

У Русији је рад са депозитарним признаницама регулисан Законом бр. 39-ФЗ „О тржишту хартија од вредности“. Њихова дефиниција је дата у чл. 2, а правила рада су формулисана у чл. 27:5-3 овог закона. Списак хартија од вредности (укључујући депозитне потврде) примљених у трговање од 22. децембра 2021. године на МОЕКС: хттпс://ввв.моек.цом/ен/листинг/сецуритиес-лист.аспк На пример, депозитне потврде страног издаваоца о акцијама (ЕТЛН) на Московској берзи на линку хттпс://ввв.моек.цом/ен/иссуе.аспк?цоде=ЕТЛН :
32 акције и депозитне потврде највећих међународних компанија којима се тргује на Московској берзи, укључујући Орацле , Сони, Тоиота и други:
Депозитарне потврде и међународне акције на МОЕКС-у

Када улагати у рачуне

У ствари, највећа корист од депозитних потврда постоји у случајевима када је уз њихову помоћ могуће приступити берзама које су раније биле затворене за инвеститора или трговца. На пример, можемо говорити о компанијама или индустријама у одређеним земљама које се могу сматрати привлачним за рад. Још једна предност коришћења признаница је та што се њихов апоен може разликовати од апоена акција. Штавише, може се говорити не само о 10 или 100 акција, већ и о акцијама. Ова околност чини улагање доступнијим у случајевима када акција има релативно велику номиналну вредност (на пример, ако је неколико хиљада долара). [цаптион ид=”аттацхмент_11807″ алигн=”алигнцентер” видтх=”882″]
Принос на депозитне признанице[/цаптион] Принципи рада са признаницама су слични онима који се користе за трговање разним хартијама од вредности. Посебно треба да запамтите следеће:

1. Приликом трговања или улагања постоји значајан ризик повезан са неизвесношћу будућих промена цена. Можете га смањити улагањем у портфолио. Истовремено, куповине различитих врста хартија од вредности се врше у складу са планираним нивоом ризика.
2. Да би се тачније процениле опције за будући развој ситуације, неопходно је користити методе фундаменталне и техничке анализе. Истовремено, важно је проучити карактеристике развоја компаније која је издала признанице и разумети како се одвија економски развој њене земље.
3. Ако је потребно, потребно је да прилагодите састав портфеља. Ово може бити неопходно у случајевима када се котације одређених рачуна развијају у нежељеном правцу.
4. Мора се имати на уму да је употреба признаница са високим приносом често повезана са значајним ризиком. Због тога је немогуће уложити сва расположива средства само у једну врсту. Диверзификација смањује ризике и повећава шансе за остваривање профита.

Понекад је исплативије радити на берзи не сами, већ пренијети средства за управљање повјерењем. У овом случају биће могуће користити услуге професионалаца који ће вероватно моћи да обезбеде одговарајући повраћај улагања.

Депозитне потврде о ГДР-овима, АДР-овима, РДР-овима руских компанија Тинкофф, Маил, Иандек итд. – опорезивање, ризици, карактеристике: хттпс://иоуту.бе/9п2ккТо9А_У

Како то учинити у пракси

У практичном берзанском трговању, трансакције куповине и продаје депозитних потврда се по свом поступку не разликују од оних које се спроводе са акцијама. Трговац може изабрати одговарајућу активу према врсти и називу инструмента и извршити жељену акцију. Брокери ретко праве разлику између ове две врсте инструмената. Да бисте разјаснили да ли су то акције или депозитна признаница, можете погледати референтне информације на веб страници берзе.

Опорезивање

Порез на доходак физичких лица може се платити на разлику између набавне и продајне цене рачуна. Потребу за уплатом и тачан обрачун износа врши брокер. Обично он сам повлачи одговарајући износ са рачуна и подиже уплату. По пријему дивиденде или исплате купона увек се плаћа порез на доходак грађана. Мора се приказати у декларацији “3-НДФЛ” и самостално пренети на порез.

Питања и одговори

Питање: “Шта је поузданије: акције или депозитне потврде?” Одговор: „Њихова поузданост је скоро иста. У другом случају, кастоди и банка депозитар су укључени у извршење трансакција, али су скоро увек поуздане организације од поверења.
Питање: Коју од ових средстава је исплативије улагати и трговати? Одговор: „Рад на берзи је повезан са присуством значајних ризика, који су различите природе. Не постоје алати који гарантовано доносе профит, без обзира на околности. Употреба депозитних потврда за њихове ризике је у великој мери слична употреби одговарајућих акција.