Biên lai lưu chiểu là gì, Mỹ, Châu Âu, toàn cầu, Nga

Biên lai lưu ký là gì và chúng được phát hành cho mục đích gì.Khi giao dịch cổ phiếu và trái phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán, bạn cần chọn được những chứng khoán có triển vọng nhất. Mỗi sàn giao dịch cung cấp các cơ hội cụ thể trong vấn đề này. Tuy nhiên, đôi khi khả năng mua cổ phiếu và trái phiếu nước ngoài bị hạn chế. Điều này có thể do thực tế là họ không được liệt kê trên một sàn giao dịch cụ thể hoặc làm việc với họ có những hạn chế pháp lý. Cổ phần không được nắm giữ bởi người mua. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch đã đầu tư vào chứng khoán, thì chúng sẽ không được chuyển giao cho anh ta. Trên thực tế, trong lĩnh vực này, các quy tắc lưu trữ cũng tương tự như các quy tắc được sử dụng trong lĩnh vực ngân hàng. Một tài khoản đã được cung cấp cho người mua, trên đó cổ phiếu và trái phiếu mà người đó có quyền sở hữu được lưu giữ.
Biên lai lưu chiểu của Lukoil [/ caption] Chúng có thể được vận hành tự do, trong khuôn khổ các quy tắc có hiệu lực tại sàn giao dịch. Nếu một cuộc mua bán xảy ra, lượng chứng khoán yêu cầu sẽ được chuyển vào tài khoản của người mua. Các khoản lưu ký chịu trách nhiệm về việc lưu giữ và hoạt động an toàn với cổ phiếu và trái phiếu.
Trong những từ đơn giản, biên lai lưu chiểu là gì [/ caption] Trong nửa đầu thế kỷ 20, biên lai lưu chiểu bắt đầu được sử dụng. Như tên gọi của chúng, chúng là biên lai được cấp cho một người nhất định rằng cổ phiếu hoặc trái phiếu được giữ trong tài khoản lưu ký trên thực tế là tài sản của người đó. Điều quan trọng cần lưu ý là các biên lai đó có thể được bán hoặc mua. Đồng thời, chủ sở hữu mới được sử dụng toàn bộ số chứng khoán tương ứng với mình. Ví dụ, điều này đề cập đến việc nhận cổ tức hoặc quyền biểu quyết phù hợp với cổ phần nắm giữ. Việc sử dụng biên lai ký quỹ mở rộng khả năng của một nhà kinh doanh hoặc nhà đầu tư. Do đó, anh ta có thể làm việc với những chứng khoán mà anh ta bị hạn chế quyền truy cập vì lý do này hay lý do khác.Các khoản thu như vậy là công cụ thứ cấp và có thể được mua hoặc bán trên sàn giao dịch theo cách thông thường, giống như các chứng khoán khác.

Thông tin chung, thuyết minh, cơ chế làm việc

Để bắt đầu hoạt động trên một sàn giao dịch nhất định, một công ty phải thực hiện thủ tục niêm yết. Để kết quả thành công, bạn phải tuân thủ các yêu cầu pháp lý liên quan, cũng như đầu tư ban đầu để thu hút sự chú ý đến cổ phiếu của bạn. Khi chọn sàn giao dịch nào để hoạt động, công ty không chỉ tính đến tính khả dụng của nó mà còn cả lợi ích tiềm năng từ nó. Tuy nhiên, việc sử dụng biên lai ký quỹ có thể làm cho chứng khoán của bạn trở nên phổ biến hơn nhiều. Ví dụ, hãy xem xét một công ty Trung Quốc. Nó phải đồng ý với ngân hàng lưu ký của mình để phát hành biên lai lưu ký cho các cổ phiếu của mình. Trong trường hợp này, người sau sẽ đóng vai trò là người trông coi. Có thể lưu ý rằng không chỉ cổ phiếu của Nga, mà cả cổ phiếu của Châu Âu và Châu Mỹ cũng được đại diện trên các sàn giao dịch chứng khoán của Nga,tuy nhiên, có rất ít tùy chọn để truy cập tiếng Nhật hoặc tiếng Trung. Để bắt đầu giao dịch chứng từ lưu ký, người lưu ký mua số lượng chứng khoán cần thiết và trở thành chủ sở hữu của chúng theo các chứng từ đã phát hành. Lưu ý rằng trong ví dụ trên, việc mua hàng được thực hiện theo luật pháp Trung Quốc và không tính đến bất kỳ quy tắc nào của luật pháp nước ngoài. rằng trong ví dụ trên, việc mua bán được thực hiện theo luật pháp Trung Quốc và đồng thời không tính đến bất kỳ quy tắc nào của luật pháp nước ngoài. rằng trong ví dụ trên, việc mua bán được thực hiện theo luật pháp Trung Quốc và đồng thời không tính đến bất kỳ quy tắc nào của luật pháp nước ngoài.
Biên nhận lưu ký hoạt động như thế nào [/ caption] Biên lai lưu ký được phát hành cho các cổ phiếu đã sở hữu. Điều này có thể được thực hiện bởi cả bản thân người giám sát và một ngân hàng lưu ký khác ở hầu hết mọi quốc gia trên thế giới theo thỏa thuận với anh ta. Giao dịch thường diễn ra ở các quốc gia có thể làm việc hợp pháp với cơ quan lưu ký đã phát hành biên lai được đề cập. Vì vậy, chứng khoán của công ty Trung Quốc này, chẳng hạn, có thể được giao dịch trên thị trường chứng khoán Nga hoặc ở các quốc gia khác. Đồng thời, chủ sở hữu sẽ có thể sử dụng số cổ phiếu này như thể họ đã mua chúng chứ không phải biên lai. Do đó, cổ phiếu chính thức vẫn thuộc quyền sở hữu của người giám sát, ngân hàng lưu ký Trung Quốc, nhưng chủ sở hữu của biên lai lưu ký tương ứng sẽ nhận được tất cả lợi ích từ việc sử dụng chúng. Kết quả là công ty Trung Quốc đã tìm được một nhà đầu tư mới,và người mua chứng khoán đã có thể đầu tư sinh lời.
Biên lai gửi tiền của Mỹ và toàn cầu [/ caption]

Sự khác biệt so với cổ phiếu

Biên lai tiền gửi phần lớn tương tự như cổ phiếu, nhưng chúng có những đặc điểm nổi bật riêng. Chúng như sau:

1. Chúng có tính chất thứ cấp.
2. Tạo cơ hội cho nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư giao dịch chứng khoán mà có thể không có sẵn cho họ theo bất kỳ cách nào khác.
3. Trong quá trình làm việc, có sự hợp tác giữa các ngân hàng nhận tiền gửi đặt tại các quốc gia khác nhau.

So với chia sẻ, biên nhận lưu ký giảm quyền [/ caption] Việc sử dụng biên nhận có thể rộng hơn nhiều so với chia sẻ. Cổ phiếu hoặc biên lai lưu ký – chúng khác nhau như thế nào, thuế, hoa hồng, đầu tư: https://youtu.be/kjeZPKg3e-4

Ai phát hành biên lai lưu chiểu

Một ngân hàng giám sát nắm giữ một số chứng khoán nhất định sẽ bán chúng cho một ngân hàng giám sát ở một quốc gia khác. Sau này phát hành biên lai lưu ký cho họ, được giao dịch trên sàn giao dịch. Nhà đầu tư mua lại chúng, có được tất cả các quyền cần thiết và thực sự trở thành chủ sở hữu của chứng khoán tương ứng được phát hành ở quốc gia khác. Do đó, bằng cách sử dụng biên lai lưu ký, anh ta mở rộng khả năng của mình, làm việc với các chứng khoán không được niêm yết giá trên sàn giao dịch chứng khoán của anh ta.
Ai phát hành biên lai RDR, GDR, ADR [/ caption] Biên lai lưu ký: nó là gì và cách làm việc với chúng, đặc biệt là ADR, GDR, RDR: https : / /youtu.be/Ex_m7zrc-_U

Các loại biên lai lưu chiểu – ADR EDR GDR RDR

Việc phân chia thành các loại dựa trên việc ngân hàng phát hành chúng và nơi chúng được giao dịch. Một số loại biên lai lưu chiểu được sử dụng:

1. ADR (American Depositary Receipt) – biên lai do các ngân hàng Mỹ phát hành. Chúng được thiết kế để làm việc với họ trên thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường chứng khoán thế giới. ADR và ​​GDR [/ caption]
2. EDR được phát hành bởi các ngân hàng Châu Âu và được giao dịch trên các sàn giao dịch Châu Âu.
3. GDR là biên lai lưu ký toàn cầu được giao dịch trên các sàn giao dịch ở một số quốc gia.
4. Luật RF cho phép phát hành RDR dành cho thị trường Nga, nhưng việc sử dụng chúng không phổ biến.

Các loại biên lai lưu chiểu [/ caption] Để thâm nhập vào một thị trường địa phương nhất định, một công ty phải trải qua thủ tục công nhận. Đôi khi cô ấy không thấy nó đủ sinh lời. Tuy nhiên, thông qua việc sử dụng tài liệu được đề cập, các nhà đầu tư và thương nhân của quốc gia đó sẽ có thể tiếp cận để làm việc với công ty.
RDR [/ caption]

Ưu và nhược điểm của việc sử dụng của các nhà đầu tư

Việc sử dụng biên lai lưu chiểu tương tự như cách bạn làm việc với cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, ứng dụng của họ cung cấp cho những người tham gia giao dịch thêm cơ hội. Khi làm như vậy, tổ chức phát hành có thể tận dụng các lợi ích sau:

1. Thông thường anh ta chỉ có thể chào bán cổ phiếu của mình trên một số sàn giao dịch nhất định. Việc sử dụng biên lai lưu chiểu làm cho chúng có thể sử dụng được cho những người khác, kể cả ở nước ngoài.
2. Bằng cách cải thiện khả năng tiếp cận, các cơ hội bổ sung sẽ xuất hiện trong việc tìm kiếm các nhà đầu tư.
3. Sự gia tăng nguồn cung cổ phiếu góp phần nâng cao danh tiếng của công ty.

Nhà đầu tư có cơ hội mở rộng danh sách các công cụ mà anh ta có thể làm việc. Điều này cải thiện mức độ đa dạng hóa tài sản. Với sự trợ giúp của các biên lai như vậy, người ta có thể có được hoặc mở rộng khả năng tiếp cận chứng khoán từ các tổ chức phát hành nước ngoài. Làm việc với chứng khoán phát hành ở nước ngoài, người ta phải đối mặt với rủi ro tiền tệ. Một sự thay đổi không thể đoán trước trong tỷ giá hối đoái đôi khi có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận. Việc sử dụng biên lai lưu chiểu giải quyết những vấn đề như vậy, vì các khoản thanh toán trong trường hợp này được thực hiện bằng đồng tiền quốc gia. Tuy nhiên, bạn cũng cần phải tính đến sự hiện diện của một số nhược điểm:

1. Rủi ro tỷ giá vẫn còn khi người sở hữu cổ phiếu nhận cổ tức.
2. Biên lai lưu ký kém sôi động hơn so với cổ phiếu và trái phiếu.

Biên lai lưu ký toàn cầu (GDR) – danh sách không đầy đủ [/ caption] Khi lựa chọn tài sản, nhà đầu tư nên tính đến cả điểm mạnh và điểm yếu của biên lai như vậy.

Tìm thông tin về biên lai gửi tiền ở đâu trên Moscow Exchange

Nếu một cổ phiếu và biên lai lưu ký tương ứng được giao dịch trên sàn giao dịch cùng một lúc, thì việc giao dịch tài sản chính sẽ có lợi hơn. Tuy nhiên, thông thường nhất, chỉ có một loài được đại diện. Trong trường hợp này, không có sự lựa chọn giữa các loại chứng khoán này. Để hiểu tài sản nào được giao dịch trên sàn giao dịch, bạn cần xem danh sách các công cụ. Tiêu đề sẽ cho biết nó nói về cái gì. Sự hiện diện của “AO” có nghĩa là chúng ta đang nói về cổ phiếu. Ví dụ, nếu ADR hoặc GDR được đề cập, thì các biên lai gửi tiền sẽ được giao dịch.

Biên lai ký gửi của các công ty Nga, toàn cầu

Ở Nga, làm việc với biên lai lưu ký được quy định bởi Luật số 39-FZ “Trên Thị trường Chứng khoán”. Định nghĩa của họ được đưa ra trong Nghệ thuật. 2, và các quy tắc làm việc được xây dựng trong Nghệ thuật. 27,5-3 của luật này. Danh sách chứng khoán (bao gồm cả biên lai lưu ký) được chấp nhận giao dịch kể từ ngày 22/12/2021 trên MOEX: https://www.moex.com/ru/listing/secilities-list.aspx Ví dụ: biên nhận lưu ký của một tổ chức phát hành nước ngoài cho cổ phiếu (ETLN) trên Sở giao dịch Moscow tại https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=ETLN:
32 cổ phiếu và biên lai lưu ký của các công ty quốc tế lớn nhất được giao dịch trên Sở giao dịch Moscow, bao gồm cả Oracle, Sony, Toyota và các hãng khác:
Biên lai tiền gửi và cổ phiếu quốc tế trên MOEX

Khi nào đầu tư vào biên lai

Trên thực tế, lợi ích lớn nhất từ ​​biên lai ký quỹ tồn tại trong những trường hợp đó khi có thể truy cập với sự trợ giúp của họ vào các sàn giao dịch đã bị đóng cửa trước đây đối với nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch. Ví dụ, chúng ta có thể nói về các công ty hoặc ngành công nghiệp ở một số quốc gia có thể được coi là hấp dẫn để làm việc với họ. Một lợi ích khác của việc sử dụng biên lai là mệnh giá của chúng có thể khác với phần tương ứng. Hơn nữa, chúng ta không chỉ có thể nói về 10 hoặc 100 lượt chia sẻ, mà còn về lượt chia sẻ. Trường hợp này làm cho việc đầu tư trở nên hợp lý hơn trong trường hợp cổ phiếu có mệnh giá tương đối lớn (ví dụ: nếu nó là vài nghìn đô la).
Lợi tức trên biên lai lưu ký [/ caption] Nguyên tắc làm việc với biên lai tương tự như những nguyên tắc được sử dụng để giao dịch với các loại chứng khoán khác nhau. Đặc biệt, hãy ghi nhớ những điều sau:

1. Khi giao dịch hoặc đầu tư, có rủi ro đáng kể liên quan đến sự không chắc chắn của những thay đổi giá trong tương lai. Bạn có thể giảm nó bằng cách đầu tư theo danh mục đầu tư. Đồng thời, việc mua các loại chứng khoán được thực hiện phù hợp với mức độ rủi ro đã hoạch định.
2. Để đánh giá chính xác hơn các phương án cho sự phát triển trong tương lai của tình hình, cần sử dụng các phương pháp phân tích cơ bản và kỹ thuật. Đồng thời, cần nghiên cứu những nét đặc trưng về sự phát triển của công ty phát hành phiếu thu và hiểu được tình hình phát triển kinh tế của đất nước mình đang diễn ra như thế nào.
3. Nếu cần, bạn cần điều chỉnh thành phần của danh mục đầu tư. Điều này có thể cần thiết trong trường hợp báo giá của một số biên lai đang phát triển theo hướng không mong muốn.
4. Cần nhớ rằng việc sử dụng các khoản thu lợi nhuận cao thường đi kèm với rủi ro đáng kể. Do đó, bạn không thể đầu tư tất cả các khoản tiền hiện có chỉ vào một loại. Đa dạng hóa làm giảm rủi ro và tăng cơ hội tạo ra lợi nhuận.

Đôi khi sẽ có lợi hơn nếu bạn làm việc trên sàn giao dịch không phải của riêng bạn mà là chuyển tiền để quản lý quỹ tín thác. Trong trường hợp này, có thể sử dụng dịch vụ của các chuyên gia, những người rất có thể sẽ mang lại lợi tức đầu tư phù hợp.

Biên lai lưu ký của GDR, ADR, RDR của các công ty Nga Tinkoff, Mail, Yandex, v.v. – thuế, rủi ro, tính năng: https://youtu.be/9p2kxTo9A_U

Làm thế nào để làm điều đó trong thực tế

Trong giao dịch hối đoái thực tế, các giao dịch mua và bán chứng từ lưu ký không khác về thủ tục của chúng với thủ tục được thực hiện với cổ phiếu. Theo loại và tên của công cụ, nhà giao dịch có thể chọn một tài sản phù hợp và thực hiện hành động mong muốn. Các nhà môi giới hiếm khi phân biệt được hai loại nhạc cụ này. Để làm rõ đây là chứng khoán hay biên lai ký quỹ, bạn có thể xem thông tin tham khảo trên trang web của sàn giao dịch.

Thuế

Thuế thu nhập cá nhân có thể được nộp trên phần chênh lệch giữa giá mua và giá bán của các chứng từ thu. Sự cần thiết của các khoản thanh toán và tính toán chính xác số tiền được thực hiện bởi nhà môi giới. Thông thường, anh ta tự rút số tiền tương ứng từ tài khoản và thanh toán. Khi nhận cổ tức hoặc các khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá, thuế thu nhập cá nhân luôn được trả. Nó phải được hiển thị trong tờ khai “3-NDFL” và tự mình chuyển đến cơ quan thuế.

Câu hỏi và trả lời

Câu hỏi: “Cái nào đáng tin cậy hơn: cổ phiếu hay biên lai lưu ký?” Trả lời: “Độ tin cậy của chúng gần như giống nhau. Trong trường hợp thứ hai, người giám sát và ngân hàng giám sát có liên quan đến việc thực hiện các giao dịch, nhưng họ hầu như luôn luôn là những tổ chức đáng tin cậy và đáng tin cậy. ”
Câu hỏi: “Tài sản nào trong số những tài sản này mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho việc đầu tư và kinh doanh?” Trả lời: “Làm việc trên sàn giao dịch chứng khoán gắn liền với sự hiện diện của những rủi ro đáng kể, có bản chất khác nhau. Không có công cụ nào ở đây đảm bảo tạo ra lợi nhuận bất kể hoàn cảnh nào. Việc sử dụng các biên lai lưu chiểu trong rủi ro của nó phần lớn tương tự như việc sử dụng các cổ phiếu tương ứng. ”