Czym są kwity depozytowe, amerykańskie, europejskie, światowe, rosyjskie

Czym są kwity depozytowe i w jakim celu są emitowane.Handlując akcjami i obligacjami na giełdzie, musisz być w stanie wybrać najbardziej obiecujące papiery wartościowe. Każda giełda oferuje w tym zakresie określone możliwości. Czasami jednak możliwość zakupu zagranicznych akcji i obligacji jest ograniczona. Może to wynikać z faktu, że nie są notowani na konkretnej giełdzie lub współpraca z nimi ma ograniczenia prawne. Akcje nie są w posiadaniu kupujących. Jeśli na przykład trader dokonał inwestycji w papiery wartościowe, to nie są mu one przekazywane. W rzeczywistości w tym obszarze zasady przechowywania są podobne do tych stosowanych w sektorze bankowym. Dla nabywcy przewidziano rachunek, na którym przechowywane są akcje i obligacje, do których ma prawo własności. [identyfikator podpisu = „attachment_11785” align = „aligncenter” width = „1024”]
Kwit depozytowy Łukoilu [/ caption] Można nimi swobodnie operować, w ramach zasad obowiązujących na giełdzie. W przypadku sprzedaży wymagana ilość papierów wartościowych zostanie przelana na konto kupującego. Depozytariusze są odpowiedzialni za przechowywanie i operacje na akcjach i obligacjach. [identyfikator podpisu = „attachment_11789” align = „aligncenter” szerokość = „507”]
Co to jest kwit depozytowy w prostych słowach [/ caption] W pierwszej połowie XX wieku zaczęto stosować kwity depozytowe. Jak sama nazwa wskazuje, są to wystawione na daną osobę pokwitowania, że ​​akcje lub obligacje przechowywane na rachunku depozytowym są w rzeczywistości jej własnością. Należy pamiętać, że takie paragony można sprzedawać lub kupować. Jednocześnie nowy właściciel może w pełni korzystać z odpowiadających mu papierów wartościowych. Na przykład dotyczy to otrzymywania dywidend lub prawa głosu zgodnie z posiadanymi akcjami. Korzystanie z kwitów depozytowych rozszerza możliwości tradera lub inwestora. W ten sposób może pracować z tymi papierami wartościowymi, do których ma ograniczony dostęp z tego czy innego powodu.Takie wpływy są instrumentami wtórnymi i można je kupić lub sprzedać na giełdzie w zwykły sposób, tak jak inne papiery wartościowe.

Informacje ogólne, objaśnienia, mechanizm działania

Aby rozpocząć pracę na określonej giełdzie, firma musi przejść procedurę notowania. Aby wynik był udany, musisz przestrzegać odpowiednich wymogów prawnych, a także dokonać początkowej inwestycji, aby zwrócić uwagę na swoje akcje. Wybierając giełdę do pracy, firma bierze pod uwagę nie tylko jej dostępność, ale także potencjalną korzyść z niej płynącą. Jednak korzystanie z kwitów depozytowych sprawia, że ​​Twoje papiery wartościowe stają się dużo bardziej popularne. Jako przykład rozważ chińską firmę. Musi uzgodnić ze swoim bankiem depozytowym wystawienie kwitów depozytowych na swoje akcje. W takim przypadku ten ostatni będzie działał jako opiekun. Można zauważyć, że na rosyjskich giełdach reprezentowane są nie tylko akcje rosyjskie, ale także europejskie i amerykańskie,jednak istnieje bardzo niewiele opcji dostępu do języka japońskiego lub chińskiego. Aby rozpocząć obrót kwitami depozytowymi, powiernik wykupuje wymaganą ilość papierów wartościowych i staje się ich właścicielem zgodnie z wystawionymi dokumentami. Zwróć uwagę, że w powyższym przykładzie zakup został dokonany zgodnie z chińskim prawem i nie uwzględniał żadnych norm prawa obcego. [identyfikator podpisu = „attachment_11790” align = „aligncenter” width = „608”]że w powyższym przykładzie zakup został dokonany zgodnie z chińskim prawem i jednocześnie nie uwzględniał żadnych norm prawa obcego. [identyfikator podpisu = „attachment_11790” align = „aligncenter” width = „608”]że w powyższym przykładzie zakup został dokonany zgodnie z chińskim prawem i jednocześnie nie uwzględniał żadnych norm prawa obcego. [identyfikator podpisu = „attachment_11790” align = „aligncenter” width = „608”]
Jak działają kwity depozytowe [/ caption] Kwity depozytowe są wystawiane na już posiadane akcje. Może tego dokonać zarówno sam depozytariusz, jak i inny bank depozytariusz w prawie każdym kraju na świecie na podstawie umowy z nim. Handel zwykle odbywa się w krajach, które mogą legalnie współpracować z depozytariuszem, który wystawił dane pokwitowania. Na przykład papiery wartościowe tej chińskiej firmy mogą być przedmiotem obrotu na rosyjskiej giełdzie lub w innych krajach. Jednocześnie właściciele będą mogli korzystać z tych akcji tak, jakby je kupili, a nie pokwitowania. W ten sposób akcje formalnie pozostają własnością powiernika, chińskiego banku depozytowego, ale właściciel odpowiedniego kwitu depozytowego otrzymuje wszystkie korzyści z ich użytkowania. Dzięki temu chińska firma znalazła nowego inwestora,a nabywca papierów wartościowych mógł dokonać opłacalnej inwestycji. [identyfikator podpisu = „attachment_11791” align = „aligncenter” width = „640”]
Amerykańskie i światowe kwity depozytowe [/ caption]

Różnica w stosunku do zapasów

Kwity depozytowe są w dużej mierze podobne do akcji, ale mają swoje własne charakterystyczne cechy. Są to:

1. Mają charakter drugorzędny.
2. Daj traderowi lub inwestorowi możliwość handlu papierami wartościowymi, które mogą nie być dla niego dostępne w żaden inny sposób.
3. W toku prac prowadzona jest współpraca pomiędzy bankami depozytariuszami zlokalizowanymi w różnych krajach.

W porównaniu do akcji, kwity depozytowe mają zmniejszone prawa [/ caption] Zastosowanie kwitów może być znacznie szersze niż akcji. Akcje czy kwity depozytowe – czym się różnią, opodatkowanie, prowizje, inwestycje: https://youtu.be/kjeZPKg3e-4

Kto wystawia kwit depozytowy

Bank powierniczy, który przechowuje określone papiery wartościowe, sprzedaje je bankowi powierniczemu w innym kraju. Ten ostatni wystawia dla nich kwity depozytowe, które są przedmiotem obrotu giełdowego. Inwestor nabywa je, nabywa wszystkie niezbędne prawa i faktycznie staje się właścicielem odpowiednich papierów wartościowych wyemitowanych w innym kraju. Tym samym, wykorzystując kwity depozytowe, poszerza swoje możliwości, pracując z papierami wartościowymi, które w innym przypadku nie byłyby notowane na jego giełdzie.
Kto wydaje RDR, GDR, ADR [/ caption] Kwity depozytowe: co to jest i jak z nimi pracować, zwłaszcza ADR, GDR, RDR: https : / /youtu.be/Ex_m7zrc-_U

Odmiany kwitów depozytowych – ADR EDR GDR RDR

Podział na typy opiera się na tym, które banki je emitują i gdzie są przedmiotem handlu. Stosuje się kilka rodzajów kwitów depozytowych:

1. ADR (American Depositary Receipt) – kwity wydawane przez banki amerykańskie. Przeznaczone są do współpracy z nimi na giełdach amerykańskich i giełdach światowych. ADR i GDR [/ caption]
2. EDR-y są emitowane przez europejskie banki i są przedmiotem obrotu na europejskich giełdach.
3. GDR-y to globalne kwity depozytowe będące przedmiotem obrotu na giełdach w kilku krajach.
4. Prawo RF pozwala na wydawanie RDR -ów przeznaczonych na rynek rosyjski, ale ich użycie nie jest powszechne.

Rodzaje kwitów depozytowych [/ caption] Aby wejść na określony rynek lokalny, firma musi przejść procedurę akredytacji. Czasami nie uważa tego za wystarczająco opłacalne. Jednak dzięki wykorzystaniu przedmiotowego dokumentu inwestorzy i handlowcy z tego kraju będą mogli uzyskać dostęp do współpracy z firmą.
RDR [/ caption]

Plusy i minusy korzystania przez inwestorów

Korzystanie z kwitów depozytowych jest podobne do pracy z akcjami i obligacjami. Jednak ich zastosowanie daje uczestnikom transakcji dodatkowe możliwości. W ten sposób emitenci mogą skorzystać z następujących korzyści:

1. Zwykle może oferować swoje akcje tylko na określonych giełdach. Korzystanie z kwitów depozytowych udostępnia je innym, w tym za granicą.
2. Dzięki poprawie dostępności pojawiają się dodatkowe możliwości w poszukiwaniu inwestorów.
3. Wzrost podaży akcji przyczynia się do poprawy reputacji firmy.

Inwestor otrzymuje możliwość poszerzenia listy instrumentów, z którymi może pracować. Poprawia to poziom dywersyfikacji aktywów. Za pomocą takich wpływów można pozyskać lub rozszerzyć dostęp do papierów wartościowych od zagranicznych emitentów. Pracując z papierami wartościowymi wyemitowanymi za granicą, trzeba stawić czoła ryzyku walutowemu. Nieprzewidywalna zmiana kursu walutowego może czasami znacząco obniżyć rentowność. Korzystanie z kwitów depozytowych rozwiązuje te problemy, gdyż rozliczenia w tym przypadku przeprowadzane są w walucie krajowej. Musisz jednak również wziąć pod uwagę obecność pewnych wad:

1. Ryzyko walutowe pozostaje, gdy właściciel akcji otrzymuje dywidendy.
2. Kwity depozytowe są mniej aktywne niż akcje i obligacje.

Globalne kwity depozytowe (GDR) – lista nie jest wyczerpująca [/ caption] Przy wyborze aktywów inwestor powinien wziąć pod uwagę zarówno mocne, jak i słabe strony takie wpływy.

Gdzie znaleźć informacje o kwitach depozytowych na Moskiewskiej Giełdzie

Jeśli akcja i odpowiedni kwit depozytowy są przedmiotem obrotu na giełdzie w tym samym czasie, bardziej opłaca się handlować aktywami podstawowymi. Najczęściej jednak reprezentowany jest tylko jeden gatunek. W takim przypadku nie ma wyboru między tymi rodzajami papierów wartościowych. Aby zrozumieć, jakie aktywa są przedmiotem obrotu na giełdzie, musisz spojrzeć na listę instrumentów. Tytuł wskaże, o co chodzi. Obecność „AO” oznacza, że ​​mówimy o akcjach. Jeżeli mowa jest na przykład o ADR lub GDR, przedmiotem obrotu są kwity depozytowe.

Kwity depozytowe firm rosyjskich, światowe

W Rosji pracę z kwitami depozytowymi reguluje ustawa nr 39-FZ „O rynku papierów wartościowych”. Ich definicja zawarta jest w art. 2, a zasady pracy są sformułowane w art. 27,5-3 tej ustawy. Wykaz papierów wartościowych (w tym kwitów depozytowych) dopuszczonych do obrotu od 22.12.2021 r. na giełdzie MOEX: https://www.moex.com/ru/listing/securities-list.aspx Na przykład kwity depozytowe emitenta zagranicznego dla akcje (ETLN) na Giełdzie Moskiewskiej pod adresem https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=ETLN:
32 akcje i kwity depozytowe największych międzynarodowych spółek notowanych na Giełdzie Moskiewskiej, w tym Oracle, Sony, Toyota i inne:
Kwity depozytowe i akcje międzynarodowe na MOEX

Kiedy inwestować w wpływy

W rzeczywistości największa korzyść z kwitów depozytowych istnieje w tych przypadkach, w których możliwe jest uzyskanie z ich pomocą dostępu do giełd, które wcześniej były zamknięte dla inwestora lub tradera. Na przykład możemy mówić o firmach lub branżach w niektórych krajach, które można uznać za atrakcyjne do współpracy z nimi. Kolejną zaletą korzystania z paragonów jest to, że ich wartość nominalna może różnić się od odpowiadającej im akcji. Co więcej, możemy mówić nie tylko o 10 czy 100 akcjach, ale także o akcjach. Ta okoliczność sprawia, że ​​inwestycja jest bardziej przystępna w przypadkach, gdy akcja ma stosunkowo dużą wartość nominalną (na przykład, jeśli wynosi kilka tysięcy dolarów). [identyfikator podpisu = „attachment_11807” align = „aligncenter” width = „882”]
Rentowność kwitów depozytowych [/ caption] Zasady pracy z kwitami są podobne do tych stosowanych przy obrocie różnymi papierami wartościowymi. W szczególności pamiętaj o następujących kwestiach:

1. Podczas handlu lub inwestowania istnieje znaczne ryzyko związane z niepewnością przyszłych zmian cen. Możesz go zmniejszyć, dokonując inwestycji portfelowych. Jednocześnie zakupy różnego rodzaju papierów wartościowych dokonywane są zgodnie z planowanym poziomem ryzyka.
2. W celu dokładniejszej oceny możliwości dalszego rozwoju sytuacji konieczne jest zastosowanie metod analizy fundamentalnej i technicznej. Jednocześnie ważne jest, aby przestudiować cechy rozwoju firmy, która wystawiła paragony, i zrozumieć, jak przebiega rozwój gospodarczy jego kraju.
3. W razie potrzeby musisz dostosować skład portfela. Może to być konieczne w przypadkach, gdy notowania niektórych wpływów rozwijają się w niepożądanym kierunku.
4. Należy pamiętać, że stosowanie paragonów wysokodochodowych często wiąże się ze znacznym ryzykiem. Dlatego nie możesz zainwestować wszystkich dostępnych środków tylko w jeden rodzaj. Dywersyfikacja zmniejsza ryzyko i zwiększa szanse na osiągnięcie zysku.

Czasami bardziej opłaca się pracować na giełdzie nie na własną rękę, ale przekazywać środki na zarządzanie zaufaniem. W takim przypadku będzie można skorzystać z usług profesjonalistów, którzy najprawdopodobniej będą w stanie zapewnić odpowiedni zwrot z inwestycji.

Kwity depozytowe GDR-ów, ADR-ów, RDR-ów rosyjskich firm Tinkoff, Mail, Yandex itp. – opodatkowanie, ryzyka, funkcje: https://youtu.be/9p2kxTo9A_U

Jak to zrobić w praktyce

W praktycznym obrocie giełdowym transakcje kupna i sprzedaży kwitów depozytowych nie różnią się sposobem postępowania od tych, które przeprowadza się z udziałem akcji. Według rodzaju i nazwy instrumentu trader może wybrać odpowiedni zasób i wykonać żądaną akcję. Brokerzy rzadko rozróżniają te dwa rodzaje instrumentów. Aby wyjaśnić, czy jest to akcja, czy kwit depozytowy, możesz zapoznać się z informacjami referencyjnymi na stronie giełdy.

Opodatkowanie

Od różnicy między ceną zakupu a ceną sprzedaży paragonów można zapłacić podatek dochodowy. Konieczność płatności i dokładne wyliczenie kwoty dokonuje pośrednik. Zwykle sam pobiera odpowiednią kwotę z konta i dokonuje płatności. Przy otrzymywaniu dywidend lub wypłat kuponów zawsze płaci się podatek dochodowy od osób fizycznych. Musi być wypisany w deklaracji „3-NDFL” i samodzielnie przekazany do urzędu skarbowego.

Pytania i odpowiedzi

Pytanie: Co jest bardziej wiarygodne: akcje czy kwity depozytowe? Odpowiedź: „Ich niezawodność jest prawie taka sama. W tym drugim przypadku w realizację transakcji zaangażowani są powiernik i bank powierniczy, ale prawie zawsze są to organizacje rzetelne i godne zaufania.”
Pytanie: Które z tych aktywów są bardziej opłacalne do inwestowania i handlu? Odpowiedź: „Praca na giełdzie wiąże się z występowaniem istotnych ryzyk, które mają różny charakter. Nie ma tu narzędzi, które gwarantują zysk niezależnie od okoliczności. Wykorzystanie kwitów depozytowych w ryzyku jest w dużej mierze podobne do wykorzystania odpowiadających im akcji.”