Stablecoin คืออะไร มีไว้เพื่ออะไร ทำงานอย่างไร และมีความปลอดภัยอย่างไร และมันคุ้มค่าไหมที่จะซื้อในปี 2022 ความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนคืออะไร สินทรัพย์ Cryptocurrency กำลังได้รับความนิยมทุกปี มีโทเค็นใหม่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ รวมถึงเหรียญที่มีเสถียรภาพ พวกเขาจัดการเพื่อพิชิตส่วนใหญ่ของตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้แล้ว เนื่องจากมีข้อดีหลายประการ สิ่งสำคัญคือการปกป้องเงินทุนจากความผันผวนที่สินทรัพย์ดิจิทัลต้องเผชิญ บทความนี้จะเน้นที่ Stablecoins
- Stablecoin คืออะไรในแง่ง่ายๆ
- Stablecoins มีไว้เพื่ออะไร?
- Stablecoin ยอดนิยมในปี 2022 คืออะไร – รายการยอดนิยม
- ทรัพย์สินใดผูกติดอยู่กับ
- กลไกสนับสนุนราคาคืออะไร
- Stablecoins แบบรวมศูนย์คืออะไร
- ข้อดีและข้อเสียของ Stablecoin แบบรวมศูนย์คืออะไร
- อัลกอริธึม stablecoins คืออะไร
- อัลกอริธึม stablecoins คืออะไร
- คอกม้าจะพัฒนาอย่างไร
Stablecoin คืออะไรในแง่ง่ายๆ
ปัญหาหลักของสินทรัพย์ cryptocurrency สำหรับผู้ที่ใช้โทเค็นเป็นสกุลเงินคือ
ความผันผวน ที่ไม่สามารถควบคุม ได้ ความผันผวนของมูลค่าเหรียญแรกในโลกซ้ำแล้วซ้ำอีกเกินหมื่นดอลลาร์และลดลงต่ำกว่าหนึ่งโหลหลังจากจุดสูงสุดที่ 67,000 ดอลลาร์ Stablecoin ช่วยแก้ปัญหาความผันผวน เนื่องจากอัตราของเหรียญดังกล่าวผูกติดกับสกุลเงิน fiat หรือสินทรัพย์ทางกายภาพโดยตรง ในกรณีแรกอาจเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ และในกรณีที่สองคือทองคำ อย่างไรก็ตาม มีเหรียญที่มีเสถียรภาพ ซึ่งอัตราได้รับการยืนยันบางส่วนหรือทั้งหมดจากมูลค่าของสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลอื่น
Stablecoins มีไว้เพื่ออะไร?
Stablecoins สามารถใช้เป็นสกุลเงินปกติเพื่อซื้อของชำได้ เป็นต้น อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่พื้นที่เดียวของการใช้เหรียญดังกล่าว โดยทั่วไปแล้ว Stablecoins จะถูกใช้เพื่อเก็บเงินในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอล
- ทำธุรกรรมรายวัน
- การถ่ายโอนไปยังบุคคลอื่นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น – รวมถึงไปยังประเทศอื่น ๆ
- ปกป้องสกุลเงินท้องถิ่นจากภาวะเงินเฟ้อ
- ลดการพึ่งพาการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลกับต้นทุนของ bitcoin
- การเพิ่มประสิทธิภาพการโอนเงินซ้ำจากบัญชีธนาคารหนึ่งไปยังอีกบัญชีหนึ่ง
รายการนี้มีการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง นี่เป็นเพราะการขยายขอบเขตของ Stablecoin ตัวอย่างเช่นสามารถเดิมพันเพื่อรับรายได้แบบพาสซีฟ แต่พื้นที่นี้ไม่ค่อยเป็นที่นิยม
Stablecoin ยอดนิยมในปี 2022 คืออะไร – รายการยอดนิยม
โดยรวมแล้ว คุณสามารถนับเหรียญที่มีเสถียรภาพจำนวนมากได้ แต่ไม่ใช่ทุกเหรียญที่น่าเชื่อถือ ประการแรก เกิดจากการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่สร้างกลุ่มทั่วไปของโทเค็น ตลอดจนความเชื่อมั่นของนักลงทุน พิจารณาแอพที่เสถียร 10 อันดับแรกที่ได้รับความนิยมสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2022
| ชื่อ | มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ($) |
| USDT | 3.9 ล้านล้าน |
| USDC | 3.3 ล้านล้าน |
| BUSD | 1.07 ล้านล้าน |
| ได | 440 พันล้าน |
| FRAX | 84 พันล้าน |
| TUSD | 71 พันล้าน |
| USDP | 56 พันล้าน |
| USDN | 44 พันล้าน |
| USDD | 43 พันล้าน |
| เฟย | 25 พันล้าน |
ข้อมูลที่นำมาจากแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ CoinMarketCap TOP ถูกสร้างขึ้นตามหลักการของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด นั่นคือ ยิ่งใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่มาก ตำแหน่งในการจัดอันดับที่กำหนดก็จะยิ่งสูงขึ้น
ทรัพย์สินใดผูกติดอยู่กับ
ในปัจจุบัน สกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากที่สุด ซึ่งเชื่อมโยงกับมูลค่าของสกุลเงินคำสั่ง – ดอลลาร์สหรัฐ โทเค็นที่น่าเชื่อถือที่สุดในปัจจุบันคือ USDT โดยที่อัตรายังคงเป็น 1 ต่อ 1 เสมอ การเบี่ยงเบนเป็นไปได้ แต่มีค่าน้อยที่สุด และตามกฎแล้วจะเกิดขึ้นระหว่างความผันผวนของสกุลเงิน fiat
กลไกสนับสนุนราคาคืออะไร
สินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลเกือบทั้งหมดมีเครื่องมือที่สนับสนุนและปรับราคาให้เหมาะสม อย่างไรก็ตาม มีสามวิธีหลักที่สามารถแบ่งออกเป็นประเภท:
- จำนวนเหรียญที่จองโดยระบบ:
- หลักเกณฑ์การใช้ทรัพย์สินจากเงินสำรอง
- วิธีอื่นๆ ในการรักษามูลค่า – สินทรัพย์แต่ละประเภทมีแนวทางของตัวเอง
Stablecoins แบบรวมศูนย์คืออะไร
แทบทุกโทเค็นที่มีเสถียรภาพถูกควบคุมโดยผู้ออกแบบรวมศูนย์ พวกเขาสร้างและรักษาเงินที่ถือสินทรัพย์ที่สงวนไว้หรือสกุลเงินคำสั่งเช่นดอลลาร์สหรัฐ พวกเขาอยู่ภายใต้การตรวจสอบเพื่อยืนยันจำนวนสินทรัพย์ที่ประกาศเป็นระยะ Stablecoin ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ USDT ซึ่งเป็นเจ้าของโดย Tether มีการอัปเดตข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณของสินทรัพย์ที่จัดเก็บภายในกองทุนอย่างต่อเนื่อง และยังรับประกันการชดเชยความเสียหายของนักลงทุนหากมีสิ่งใดเกิดขึ้นกับ USDT ดังนั้นโทเค็นนี้จึงเป็นที่นิยมมากที่สุดในบรรดาเหรียญที่มีเสถียรภาพ ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2565 กองทุนมีมากกว่าร้อยละ 80 ที่เต็มไปด้วยคำสั่งเท่านั้น
ข้อดีและข้อเสียของ Stablecoin แบบรวมศูนย์คืออะไร
โทเค็นที่เสถียรซึ่งจัดการโดยองค์กรที่รวมศูนย์นั้นมีความยั่งยืนที่ดี มูลค่าของพวกเขาได้รับการค้ำประกันโดยสินทรัพย์ที่มีความผันผวนน้อยที่สุด Stablecoins ดังกล่าวมีสภาพคล่องสูงและพร้อมสำหรับการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลยอดนิยมมากมาย นอกจากนี้ยังควรเน้นย้ำถึงความเป็นไปได้ในการคำนวณ ประหยัดเงิน และซื้อขายโดยตรงภายในการแลกเปลี่ยน crypto อย่างไรก็ตาม ปัญหาใดๆ ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์คือปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับผู้ถือเหรียญ stablecoin ทุกคน อาจเกิดขึ้นจากความผิดพลาดของบริษัทจัดการ การรายงานที่ไม่ถูกต้อง รวมถึงในรูปแบบการจัดการหรือเหตุการณ์อื่นๆ
หนึ่งในตัวอย่างที่ดีที่สุดเกิดขึ้นในปี 2019 เขามีความเกี่ยวข้องกับ Tether และ stablecoin ของมัน เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยน crypto ของ Bitfinex หลังถูกกล่าวหาว่าใช้เมืองหลวงของ บริษัท Tether เพื่อวัตถุประสงค์ส่วนตัว – เพื่อชดเชยเงินที่ผู้ใช้สูญเสียไปด้วยเหตุผลที่สาม จำนวนเงินมากกว่า 800 ล้านดอลลาร์
อัลกอริธึม stablecoins คืออะไร
มูลค่าของ Stablecoin มักจะถูกผูกไว้กับบางสิ่งบางอย่าง เช่น มูลค่าของสกุลเงินคำสั่งหรือสินทรัพย์อื่น ข้อได้เปรียบหลักของ stablecoin คือการป้องกันความผันผวนสูง ซึ่งมักใช้โดยทั้งนักลงทุนและผู้ค้า เกือบทุกเหรียญที่มีเสถียรภาพพยายามผูกมัดกับสินทรัพย์บางส่วนอย่างเต็มรูปแบบ โดยแนะนำกลไกของตัวเอง และผู้ที่หมุนเวียนอยู่แล้วมีทรัพย์สินเพียงพอที่จะรักษาความปลอดภัยและรับประกันคุณค่าของตนเอง สินทรัพย์เหล่านี้ตั้งอยู่ในองค์กรที่รวมศูนย์ เช่น การธนาคาร กองทุนดำเนินการโดยไม่ต้องใช้เทคโนโลยีบล็อคเชน Stablecoin ที่ได้รับความนิยมสูงสุดตามมูลค่าราคาตลาดทำงานในลักษณะนี้ อย่างไรก็ตาม มีเหรียญ stablecoin ที่ใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนในการจัดตั้งกองทุน บางคนถึงกับทำงานกับกลไกการกระจายอำนาจ เช่น DAI Stablecoins ดังกล่าวเรียกว่าอัลกอริธึม ตามชื่อคุณสามารถเข้าใจได้ว่าอัลกอริทึมถูกใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการสร้าง ในกรณีนี้เป็นรายการกฎ คำแนะนำ และข้อจำกัดที่ต้องปฏิบัติตาม โดยปกติทุกอย่างจะเกิดขึ้นจากกระบวนการคำนวณพร้อมรายการข้อมูลอินพุตบางรายการ การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg ในกรณีนี้เป็นรายการกฎ คำแนะนำ และข้อจำกัดที่ต้องปฏิบัติตาม โดยปกติทุกอย่างจะเกิดขึ้นจากกระบวนการคำนวณพร้อมรายการข้อมูลอินพุตบางรายการ การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg ในกรณีนี้เป็นรายการกฎ คำแนะนำ และข้อจำกัดที่ต้องปฏิบัติตาม โดยปกติทุกอย่างจะเกิดขึ้นจากกระบวนการคำนวณพร้อมรายการข้อมูลอินพุตบางรายการ การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg
อัลกอริธึม stablecoins คืออะไร
ทุกวันนี้ เป็นการยากที่จะเลือกวิธีการควบคุมมูลค่าของ Stablecoin ดังนั้นรูปแบบใหม่ของโทเค็นที่เสถียรจึงเกิดขึ้น วิธีหนึ่งคือการสร้างกองทุนซึ่งมีปริมาณมากกว่าการออกเหรียญอย่างมาก โทเค็นยอดนิยมที่ทำงานในลักษณะนี้คือ DAI มันมีมาร์จิ้นเริ่มต้นที่มาก ทำงานได้อย่างเสถียร แต่ประสิทธิภาพของสินทรัพย์นั้นต่ำกว่าของคู่สัญญาแบบรวมศูนย์อย่างมาก ในเดือนพฤษภาคม 2565 ผู้นำในแง่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นสินทรัพย์ ซึ่งมูลค่าลดลงเหลือน้อยที่สุด เรากำลังพูดถึงโครงการ Terra และโทเค็น UST หลักการคือผู้สร้างไม่ได้ควบคุมการปล่อย – ทุกคนสามารถออกโทเค็นได้ ตัวแทนเศรษฐกิจมีส่วนร่วมในการปรับราคา
คอกม้าจะพัฒนาอย่างไร
Stablecoin ส่วนใหญ่มีกองทุนที่มีสินทรัพย์จริง ตรงกันข้ามกับอัลกอริธึม ในคลังแสงของพวกเขา มีเพียงคณิตศาสตร์และกลไกที่พัฒนาขึ้นที่ช่วยกระตุ้นเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเทียบกับเหรียญบางสกุล นอกจากนี้ Stablecoin ยังเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนไม่สามารถมั่นใจได้ถึงความโปร่งใสของเงินสำรอง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงกฎระเบียบที่เป็นไปได้ของ stablecoins โดยรัฐเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการพัฒนาโทเค็นที่มีเสถียรภาพของอัลกอริทึมอีกด้วย อย่างไรก็ตาม จากการใช้ตัวอย่างของ UST เราจะเห็นได้ว่าในขณะนี้ยังไม่มีกลไกที่มีประสิทธิภาพในการพัฒนาทรงกลม แต่ในขณะเดียวกันก็เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในอนาคตอันใกล้นี้ Stablecoins เป็นสินทรัพย์อเนกประสงค์ที่มีการใช้งานแล้วในหลาย ๆ ด้านของชีวิตประจำวัน เทคโนโลยีกำลังพัฒนาอย่างแข็งขัน เหรียญที่รวมศูนย์ใหม่ปรากฏขึ้นรวมถึงโทเค็นอัลกอริธึม
