Stablecoins คืออะไร มีความปลอดภัยอย่างไร และคุ้มค่าที่จะลงทุนในปี 2024

Stablecoin คืออะไร มีไว้เพื่ออะไร ทำงานอย่างไร และมีความปลอดภัยอย่างไร และมันคุ้มค่าไหมที่จะซื้อในปี 2022 ความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนคืออะไร สินทรัพย์ Cryptocurrency กำลังได้รับความนิยมทุกปี มีโทเค็นใหม่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ รวมถึงเหรียญที่มีเสถียรภาพ พวกเขาจัดการเพื่อพิชิตส่วนใหญ่ของตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้แล้ว เนื่องจากมีข้อดีหลายประการ สิ่งสำคัญคือการปกป้องเงินทุนจากความผันผวนที่สินทรัพย์ดิจิทัลต้องเผชิญ บทความนี้จะเน้นที่ Stablecoins

Stablecoin คืออะไรในแง่ง่ายๆ

ปัญหาหลักของสินทรัพย์ cryptocurrency สำหรับผู้ที่ใช้โทเค็นเป็นสกุลเงินคือ
ความผันผวน ที่ไม่สามารถควบคุม ได้ ความผันผวนของมูลค่าเหรียญแรกในโลกซ้ำแล้วซ้ำอีกเกินหมื่นดอลลาร์และลดลงต่ำกว่าหนึ่งโหลหลังจากจุดสูงสุดที่ 67,000 ดอลลาร์ Stablecoin ช่วยแก้ปัญหาความผันผวน เนื่องจากอัตราของเหรียญดังกล่าวผูกติดกับสกุลเงิน fiat หรือสินทรัพย์ทางกายภาพโดยตรง ในกรณีแรกอาจเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ และในกรณีที่สองคือทองคำ อย่างไรก็ตาม มีเหรียญที่มีเสถียรภาพ ซึ่งอัตราได้รับการยืนยันบางส่วนหรือทั้งหมดจากมูลค่าของสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลอื่น

Stablecoins มีไว้เพื่ออะไร?

Stablecoins สามารถใช้เป็นสกุลเงินปกติเพื่อซื้อของชำได้ เป็นต้น อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่พื้นที่เดียวของการใช้เหรียญดังกล่าว โดยทั่วไปแล้ว Stablecoins จะถูกใช้เพื่อเก็บเงินในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอล
จะไม่สามารถสร้างรายได้จากการจัดเก็บแบบง่ายๆ ได้ อย่างไรก็ตาม สามารถป้องกันการขาดทุนของคู่ซื้อขายในช่วงฤดูใบไม้ร่วงได้โดยการโอนไปยัง Stablecoin นี่เป็นกรณีการใช้งานเดียว แต่ยังห่างไกลจากกรณีเดียว อีกตัวอย่างหนึ่งคือผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดคริปโตเคอเรนซีกำลังแปลงสินทรัพย์เป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพ เพื่อไม่ให้สูญเสียอะไรในช่วงที่ระบบหยุดทำงาน Stablokins ยังใช้สำหรับ:

• ทำธุรกรรมรายวัน
• การถ่ายโอนไปยังบุคคลอื่นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น – รวมถึงไปยังประเทศอื่น ๆ
• ปกป้องสกุลเงินท้องถิ่นจากภาวะเงินเฟ้อ
• ลดการพึ่งพาการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลกับต้นทุนของ bitcoin
• การเพิ่มประสิทธิภาพการโอนเงินซ้ำจากบัญชีธนาคารหนึ่งไปยังอีกบัญชีหนึ่ง

รายการนี้มีการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง นี่เป็นเพราะการขยายขอบเขตของ Stablecoin ตัวอย่างเช่นสามารถเดิมพันเพื่อรับรายได้แบบพาสซีฟ แต่พื้นที่นี้ไม่ค่อยเป็นที่นิยม

Stablecoin ยอดนิยมในปี 2022 คืออะไร – รายการยอดนิยม

โดยรวมแล้ว คุณสามารถนับเหรียญที่มีเสถียรภาพจำนวนมากได้ แต่ไม่ใช่ทุกเหรียญที่น่าเชื่อถือ ประการแรก เกิดจากการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่สร้างกลุ่มทั่วไปของโทเค็น ตลอดจนความเชื่อมั่นของนักลงทุน พิจารณาแอพที่เสถียร 10 อันดับแรกที่ได้รับความนิยมสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2022

ข้อมูลที่นำมาจากแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ CoinMarketCap TOP ถูกสร้างขึ้นตามหลักการของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด นั่นคือ ยิ่งใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่มาก ตำแหน่งในการจัดอันดับที่กำหนดก็จะยิ่งสูงขึ้น

ทรัพย์สินใดผูกติดอยู่กับ

ในปัจจุบัน สกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากที่สุด ซึ่งเชื่อมโยงกับมูลค่าของสกุลเงินคำสั่ง – ดอลลาร์สหรัฐ โทเค็นที่น่าเชื่อถือที่สุดในปัจจุบันคือ USDT โดยที่อัตรายังคงเป็น 1 ต่อ 1 เสมอ การเบี่ยงเบนเป็นไปได้ แต่มีค่าน้อยที่สุด และตามกฎแล้วจะเกิดขึ้นระหว่างความผันผวนของสกุลเงิน fiat
ดอลลาร์ถือเป็นสกุลเงินสากล ดังนั้น Stablecoins ส่วนใหญ่จึงถูกตรึงไว้ อย่างไรก็ตาม ยังมีสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพอื่นๆ ที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินประจำชาติของประเทศอื่นๆ เช่น ยูโร นอกจากนี้ยังมีเหรียญ Stablecoin จำนวนมากที่ผูกติดอยู่กับโลหะมีค่า ส่วนใหญ่มักจะเป็นทองคำ ข้อได้เปรียบหลักของสินทรัพย์ที่อิงจากโลหะมีค่าคือไม่มีค่าคอมมิชชั่นและง่ายต่อการจัดการสินทรัพย์ และการถอนเงินก็ง่ายกว่า

กลไกสนับสนุนราคาคืออะไร

สินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลเกือบทั้งหมดมีเครื่องมือที่สนับสนุนและปรับราคาให้เหมาะสม อย่างไรก็ตาม มีสามวิธีหลักที่สามารถแบ่งออกเป็นประเภท:

• จำนวนเหรียญที่จองโดยระบบ:
• หลักเกณฑ์การใช้ทรัพย์สินจากเงินสำรอง
• วิธีอื่นๆ ในการรักษามูลค่า – สินทรัพย์แต่ละประเภทมีแนวทางของตัวเอง

Stablecoins แบบรวมศูนย์คืออะไร

แทบทุกโทเค็นที่มีเสถียรภาพถูกควบคุมโดยผู้ออกแบบรวมศูนย์ พวกเขาสร้างและรักษาเงินที่ถือสินทรัพย์ที่สงวนไว้หรือสกุลเงินคำสั่งเช่นดอลลาร์สหรัฐ พวกเขาอยู่ภายใต้การตรวจสอบเพื่อยืนยันจำนวนสินทรัพย์ที่ประกาศเป็นระยะ Stablecoin ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ USDT ซึ่งเป็นเจ้าของโดย Tether มีการอัปเดตข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณของสินทรัพย์ที่จัดเก็บภายในกองทุนอย่างต่อเนื่อง และยังรับประกันการชดเชยความเสียหายของนักลงทุนหากมีสิ่งใดเกิดขึ้นกับ USDT ดังนั้นโทเค็นนี้จึงเป็นที่นิยมมากที่สุดในบรรดาเหรียญที่มีเสถียรภาพ ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2565 กองทุนมีมากกว่าร้อยละ 80 ที่เต็มไปด้วยคำสั่งเท่านั้น
โทเค็นเสถียรที่ใหญ่เป็นอันดับสองโดยการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่คือ USDC มันเป็นเจ้าของโดยการผสมผสานที่ผูกขาดของ Coinbase และ Circle ทุนสำรองส่วนใหญ่ประกอบด้วยกองทุนและพันธบัตรของสหรัฐอเมริกา บริษัทจัดการตั้งอยู่ในนิวยอร์ก องค์กรที่จัดการโทเค็นที่มีเสถียรภาพได้รับการจดทะเบียนในเขตอำนาจศาลขนาดใหญ่ การออก Stablecoin นั้นจัดการโดยผู้ออก และการจัดการสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดและปริมาณสำรองที่มีอยู่

ข้อดีและข้อเสียของ Stablecoin แบบรวมศูนย์คืออะไร

โทเค็นที่เสถียรซึ่งจัดการโดยองค์กรที่รวมศูนย์นั้นมีความยั่งยืนที่ดี มูลค่าของพวกเขาได้รับการค้ำประกันโดยสินทรัพย์ที่มีความผันผวนน้อยที่สุด Stablecoins ดังกล่าวมีสภาพคล่องสูงและพร้อมสำหรับการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลยอดนิยมมากมาย นอกจากนี้ยังควรเน้นย้ำถึงความเป็นไปได้ในการคำนวณ ประหยัดเงิน และซื้อขายโดยตรงภายในการแลกเปลี่ยน crypto อย่างไรก็ตาม ปัญหาใดๆ ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์คือปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับผู้ถือเหรียญ stablecoin ทุกคน อาจเกิดขึ้นจากความผิดพลาดของบริษัทจัดการ การรายงานที่ไม่ถูกต้อง รวมถึงในรูปแบบการจัดการหรือเหตุการณ์อื่นๆ

หนึ่งในตัวอย่างที่ดีที่สุดเกิดขึ้นในปี 2019 เขามีความเกี่ยวข้องกับ Tether และ stablecoin ของมัน เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยน crypto ของ Bitfinex หลังถูกกล่าวหาว่าใช้เมืองหลวงของ บริษัท Tether เพื่อวัตถุประสงค์ส่วนตัว – เพื่อชดเชยเงินที่ผู้ใช้สูญเสียไปด้วยเหตุผลที่สาม จำนวนเงินมากกว่า 800 ล้านดอลลาร์

การแลกเปลี่ยน crypto สามารถชำระหนี้และแก้ไขข้อขัดแย้งได้หลังจาก 2 ปีเท่านั้น หลังจากขึ้นศาล นักลงทุนในทรัพย์สิน USDT หันไปที่ศาล โดยอ้างว่าได้มีการฟ้องร้อง Tether แล้ว โดยกล่าวหาว่าใช้แผนการที่ผิดกฎหมายเพื่อหลอกลวง

อัลกอริธึม stablecoins คืออะไร

มูลค่าของ Stablecoin มักจะถูกผูกไว้กับบางสิ่งบางอย่าง เช่น มูลค่าของสกุลเงินคำสั่งหรือสินทรัพย์อื่น ข้อได้เปรียบหลักของ stablecoin คือการป้องกันความผันผวนสูง ซึ่งมักใช้โดยทั้งนักลงทุนและผู้ค้า เกือบทุกเหรียญที่มีเสถียรภาพพยายามผูกมัดกับสินทรัพย์บางส่วนอย่างเต็มรูปแบบ โดยแนะนำกลไกของตัวเอง และผู้ที่หมุนเวียนอยู่แล้วมีทรัพย์สินเพียงพอที่จะรักษาความปลอดภัยและรับประกันคุณค่าของตนเอง สินทรัพย์เหล่านี้ตั้งอยู่ในองค์กรที่รวมศูนย์ เช่น การธนาคาร กองทุนดำเนินการโดยไม่ต้องใช้เทคโนโลยีบล็อคเชน Stablecoin ที่ได้รับความนิยมสูงสุดตามมูลค่าราคาตลาดทำงานในลักษณะนี้ อย่างไรก็ตาม มีเหรียญ stablecoin ที่ใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนในการจัดตั้งกองทุน บางคนถึงกับทำงานกับกลไกการกระจายอำนาจ เช่น DAI Stablecoins ดังกล่าวเรียกว่าอัลกอริธึม ตามชื่อคุณสามารถเข้าใจได้ว่าอัลกอริทึมถูกใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการสร้าง ในกรณีนี้เป็นรายการกฎ คำแนะนำ และข้อจำกัดที่ต้องปฏิบัติตาม โดยปกติทุกอย่างจะเกิดขึ้นจากกระบวนการคำนวณพร้อมรายการข้อมูลอินพุตบางรายการ การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg ในกรณีนี้เป็นรายการกฎ คำแนะนำ และข้อจำกัดที่ต้องปฏิบัติตาม โดยปกติทุกอย่างจะเกิดขึ้นจากกระบวนการคำนวณพร้อมรายการข้อมูลอินพุตบางรายการ การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg ในกรณีนี้เป็นรายการกฎ คำแนะนำ และข้อจำกัดที่ต้องปฏิบัติตาม โดยปกติทุกอย่างจะเกิดขึ้นจากกระบวนการคำนวณพร้อมรายการข้อมูลอินพุตบางรายการ การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg การเพิ่มประสิทธิภาพอัลกอริทึมมีเป้าหมายเดียว — เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนโทเค็นให้คงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ผูกไว้ โดยทั่วไปแล้ว Algorithm Stablecoins จะไม่มีเงินทุนหรือหลักทรัพย์ค้ำประกันอื่นใด ต้นทุนไม่ผูกมัดกับสินทรัพย์ภายนอก อย่างไรก็ตามยังมีลูกผสม ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

อัลกอริธึม stablecoins คืออะไร

ทุกวันนี้ เป็นการยากที่จะเลือกวิธีการควบคุมมูลค่าของ Stablecoin ดังนั้นรูปแบบใหม่ของโทเค็นที่เสถียรจึงเกิดขึ้น วิธีหนึ่งคือการสร้างกองทุนซึ่งมีปริมาณมากกว่าการออกเหรียญอย่างมาก โทเค็นยอดนิยมที่ทำงานในลักษณะนี้คือ DAI มันมีมาร์จิ้นเริ่มต้นที่มาก ทำงานได้อย่างเสถียร แต่ประสิทธิภาพของสินทรัพย์นั้นต่ำกว่าของคู่สัญญาแบบรวมศูนย์อย่างมาก ในเดือนพฤษภาคม 2565 ผู้นำในแง่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นสินทรัพย์ ซึ่งมูลค่าลดลงเหลือน้อยที่สุด เรากำลังพูดถึงโครงการ Terra และโทเค็น UST หลักการคือผู้สร้างไม่ได้ควบคุมการปล่อย – ทุกคนสามารถออกโทเค็นได้ ตัวแทนเศรษฐกิจมีส่วนร่วมในการปรับราคา
โทเค็นนั้นถือว่าเสถียรเนื่องจากผู้เข้าร่วมสามารถเผาผลาญส่วนเกินเพื่อให้มูลค่าของสินทรัพย์เท่ากับดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง ความเสถียรทำได้โดยอัลกอริธึมเหรียญ อย่างไรก็ตาม UST เป็นโครงการ Terra ที่มีทรัพย์สิน TerraLUNA ในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ราคาลดลงเหลือ 20 เซนต์จาก 60 ดอลลาร์ในไม่กี่วัน การติดตามเขา UST อัลกอริธึม stablecoin ก็ลดลงเช่นกัน ในเดือนกรกฎาคม 2022 มีการซื้อขายที่ 2-3 เซนต์ ไม่มีใครสามารถระบุสาเหตุของการล่มสลายของโทเค็นที่มีแนวโน้มว่าจะล่มสลายอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนและแหล่งข้อมูลของ Investing.com เชื่อว่าการฉ้อโกงของผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดจะต้องถูกตำหนิ ตามเวอร์ชันของพวกเขา สถานการณ์หลังสร้างสถานการณ์ที่ทำให้อัลกอริธึม UST ไม่เสถียรและทำให้หลักสูตรไม่เสถียร การกระโดดอย่างรวดเร็วและแข็งแกร่งระหว่างเงินดอลลาร์กับมูลค่าของเหรียญทำให้เกิดปฏิกิริยาจากตลาดทั้งหมด ปัจจัยหลัก

คอกม้าจะพัฒนาอย่างไร

Stablecoin ส่วนใหญ่มีกองทุนที่มีสินทรัพย์จริง ตรงกันข้ามกับอัลกอริธึม ในคลังแสงของพวกเขา มีเพียงคณิตศาสตร์และกลไกที่พัฒนาขึ้นที่ช่วยกระตุ้นเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเทียบกับเหรียญบางสกุล นอกจากนี้ Stablecoin ยังเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนไม่สามารถมั่นใจได้ถึงความโปร่งใสของเงินสำรอง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงกฎระเบียบที่เป็นไปได้ของ stablecoins โดยรัฐเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการพัฒนาโทเค็นที่มีเสถียรภาพของอัลกอริทึมอีกด้วย อย่างไรก็ตาม จากการใช้ตัวอย่างของ UST เราจะเห็นได้ว่าในขณะนี้ยังไม่มีกลไกที่มีประสิทธิภาพในการพัฒนาทรงกลม แต่ในขณะเดียวกันก็เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในอนาคตอันใกล้นี้ Stablecoins เป็นสินทรัพย์อเนกประสงค์ที่มีการใช้งานแล้วในหลาย ๆ ด้านของชีวิตประจำวัน เทคโนโลยีกำลังพัฒนาอย่างแข็งขัน เหรียญที่รวมศูนย์ใหม่ปรากฏขึ้นรวมถึงโทเค็นอัลกอริธึม