Тогтвортой коин гэж юу вэ, тэд хэрхэн хамгаалагдсан, 2024 онд хөрөнгө оруулах нь зүйтэй болов уу?

Тогтвортой коин гэж юу вэ, тэдгээр нь юунд зориулагдсан, хэрхэн ажилладаг, хэрхэн хамгаалагдсан, 2022 онд худалдаж авах нь зүйтэй юу, хөрөнгө оруулагчдад ямар эрсдэлтэй вэ. Криптовалютын хөрөнгө жил бүр түгээмэл болж байна. Илүү олон шинэ жетонууд, түүний дотор тогтвортой коинууд гарч ирдэг. Тэд криптовалютын зах зээлийн томоохон хэсгийг хэдийнэ эзэлж чадсан, учир нь тэд олон давуу талтай тул хамгийн гол нь аливаа криптовалютын хөрөнгийн хэлбэлзлээс санг хамгаалах явдал юм. Энэ нийтлэл нь тогтвортой зоосны тухай ярих болно.

Энгийнээр хэлбэл тогтвортой коин гэж юу вэ

Токеныг валют болгон ашигладаг хүмүүсийн хувьд криптовалют хөрөнгийн гол асуудал бол хяналтгүй
хэлбэлзэл юм. Дэлхийн анхны зоосны үнийн хэлбэлзэл олон арван мянган долларыг давж, 67,000 долларын оргилд хүрсэний дараа араваас доош унав. Ийм зоосны ханш нь fiat валют эсвэл биет хөрөнгөтэй шууд холбоотой байдаг тул тогтвортой коин нь тогтворгүй байдлын асуудлыг шийддэг. Эхний тохиолдолд энэ нь ам.доллар, хоёрдугаарт алт байж болно. Гэсэн хэдий ч, тогтворжсон коинууд байдаг бөгөөд ханш нь өөр криптовалютын хөрөнгийн үнэ цэнээр хэсэгчлэн эсвэл бүрэн батлагдсан байдаг.

Stabilcoins юунд зориулагдсан вэ?

Жишээлбэл, тогтвортой коиныг хүнсний бүтээгдэхүүн худалдан авахад ердийн fiat валют болгон ашиглаж болно. Гэсэн хэдий ч энэ нь ийм зоосны хэрэглээний цорын ганц талбар биш юм. Ерөнхийдөө тогтвортой коиныг криптовалютын бирж дээр мөнгө хадгалахад ашигладаг.
Энгийн хадгалалтаар мөнгө олох боломжгүй боловч уналтын үеэр арилжааны хосыг тогтвортой коин руу шилжүүлснээр алдагдлаас урьдчилан сэргийлэх боломжтой. Энэ бол нэг хэрэглээний тохиолдол боловч цорын ганц тохиолдол биш юм. Өөр нэг жишээ бол криптовалютын зах зээлийн томоохон тоглогчид сул зогсолтын үед юу ч алдахгүйн тулд хөрөнгийг тогтвортой коин болгон хувиргаж байгаа явдал юм. Стаблокиныг дараахь зорилгоор ашигладаг.

• өдөр тутмын гүйлгээ хийх;
• бусад хүмүүст комиссгүйгээр шилжүүлэх, түүний дотор бусад улс руу;
• үндэсний мөнгөн тэмдэгтийг инфляциас хамгаалах;
• криптовалют биржүүдийн биткойны өртөгөөс хамаарлыг бууруулах;
• нэг банкны данснаас нөгөө данс руу хийх урсгал шилжүүлгийг оновчтой болгох.

Энэ жагсаалт байнга өргөжиж байна. Энэ нь stablecoin-ийн хүрээ өргөжиж байгаатай холбоотой. Жишээлбэл, тэд идэвхгүй орлого олж авахын тулд бооцоо тавьж болох боловч энэ газар тийм ч алдартай биш юм.

2022 онд алдартай stablecoins гэж юу вэ – алдартай жагсаалт

Нийтдээ та маш олон тооны тогтвортой зоосыг тоолж чадна, гэхдээ зоос бүрийг найдвартай гэж тооцож болохгүй. Юуны өмнө, энэ нь жетоны ерөнхий санг бүрдүүлдэг хөрөнгийн эргэлт, мөн хөрөнгө оруулагчдын итгэлтэй холбоотой юм. 2022 оны 7-р сарын хамгийн алдартай 10 тогтвортой програмыг авч үзье.

Нэр	Зах зээлийн үнэлгээ ($)
USDT	3.9 их наяд
USDC	3.3 их наяд
BUSD	1.07 их наяд
DAI	440 тэрбум
FRAX	84 тэрбум
TUSD	71 тэрбум
USDP	56 тэрбум
USDN	44 тэрбум
USDD	43 тэрбум
FEI	25 тэрбум

CoinMarketCap аналитик платформоос авсан мэдээлэл. ТОП нь зах зээлийн үнэлгээний зарчмын дагуу үүсдэг. Өөрөөр хэлбэл, капиталжуулалт их байх тусам тухайн үнэлгээний байр өндөр байна.

Ямар хөрөнгөтэй холбоотой вэ

Өнөөдөр хамгийн түгээмэл нь тогтвортой валют болох АНУ-ын долларын үнэ цэнтэй холбоотой байдаг тогтвортой зоос юм. Өнөөдөр хамгийн найдвартай токен бол USDT бөгөөд ханш нь үргэлж 1-ээс 1 хүртэл хэвээр байна. Хазайлгах боломжтой, гэхдээ тэдгээр нь хамгийн бага бөгөөд дүрмээр бол fiat валютын хэлбэлзлийн үед тохиолддог.
Доллар нь бүх нийтийн валют гэж тооцогддог тул ихэнх тогтвортой зооснууд үүнтэй холбоотой байдаг. Гэсэн хэдий ч евро зэрэг бусад орны үндэсний мөнгөн тэмдэгттэй холбоотой бусад тогтвортой хөрөнгө бий. Мөн үнэт металлтай холбоотой олон тооны тогтвортой зоос байдаг. Ихэнхдээ алт. Үнэт металл дээр суурилсан хөрөнгийн гол давуу тал нь шимтгэлгүй, хөрөнгийг удирдахад хялбар байдаг. Мөнгө татах нь илүү хялбар байдаг.

Үнэ дэмжих механизмууд нь юу вэ

Бараг бүх криптовалютын хөрөнгө түүний үнийг дэмжиж, зөвтгөх хэрэгслүүдтэй байдаг. Гэсэн хэдий ч төрлүүдэд хувааж болох гурван үндсэн арга байдаг:

• системээс нөөцөлсөн зоосны тоо:
• нөөцөөс байгаа хөрөнгийг ашиглах дүрэм;
• үнэ цэнийг хадгалах бусад аргууд – хөрөнгө тус бүр өөрийн гэсэн арга барилтай байдаг.

Төвлөрсөн stablecoins гэж юу вэ

Бараг бүх тогтвортой токеныг төвлөрсөн гаргагчид хянадаг. Тэд нөөц хөрөнгө эсвэл ам.доллар гэх мэт валютыг хадгалдаг сангуудыг бий болгож, хадгалдаг. Тэд зарласан хөрөнгийн хэмжээг үе үе баталгаажуулахын тулд аудит хийдэг. Хамгийн алдартай тогтвортой коин бол Tether-ийн эзэмшдэг USDT юм. Энэ нь санд хадгалагдаж буй хөрөнгийн хэмжээний талаарх мэдээллийг байнга шинэчилж байхаас гадна USDT-д ямар нэгэн зүйл тохиолдвол хөрөнгө оруулагчдын хохирлыг нөхөн төлүүлэх баталгаа болдог. Тиймээс энэ токен нь тогтвортой зоосны дунд хамгийн алдартай нь юм. 2022 оны долдугаар сард тус сангийн 80 гаруй хувь нь зөвхөн үнэт цаасаар дүүрсэн байна.
Капиталжуулалтаар хоёр дахь том тогтвортой токен бол USDC юм. Үүнийг Coinbase болон Circle-ийн монополь хослол эзэмшдэг. Нөөц нь үндсэндээ Америкийн Нэгдсэн Улсын үнэт цаас болон үнэт цаасыг агуулдаг. Менежментийн компани нь Нью Йорк хотод байрладаг. Тогтвортой жетоныг удирддаг байгууллагууд томоохон хэмжээний хууль эрх зүйн хүрээнд бүртгэлтэй байдаг. Тогтвортой коиныг гаргах ажлыг гаргагч хариуцдаг. Мөн хөрөнгийн менежмент нь нийт эргэлт, бэлэн нөөцөөс хамаарна.

Төвлөрсөн stablecoin-ийн давуу болон сул талууд юу вэ

Төвлөрсөн байгууллагуудын удирддаг тогтвортой токенууд нь сайн тогтвортой байдалтай байдаг. Тэдний үнэ цэнийг хэлбэлзэл багатай хөрөнгөөр ​​баталгаажуулдаг. Ийм тогтвортой зоос нь хөрвөх чадвартай бөгөөд олон алдартай криптовалютын бирж дээр арилжаалагдах боломжтой. Мөн крипто бирж дээр шууд тооцоо хийх, мөнгө хэмнэх, арилжаа хийх боломжийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. Гэсэн хэдий ч төвлөрсөн бирж дээрх аливаа асуудал нь тогтвортой коин эзэмшигч бүрийн хувьд болзошгүй асуудал юм. Эдгээр нь менежментийн компанийн алдаа, буруу тайлагнал, түүний дотор заль мэх, бусад үйл явдлын улмаас үүсч болно.

Хамгийн сайн жишээнүүдийн нэг нь 2019 онд болсон. Тэрээр Tether болон түүний тогтвортой коин, мөн Bitfinex крипто биржтэй холбоотой. Сүүлд нь Tether компанийн хөрөнгийг гуравдагч шалтгаанаар хэрэглэгчдийнхээ алдсан мөнгийг нөхөх зорилгоор хувийн зорилгоор ашигласан гэж буруутгажээ. Энэ дүн нь 800 гаруй сая доллар байв.

Крипто бирж 2 жилийн дараа л өрийг төлж, зөрчилдөөнийг шийдэж чадсан. Шүүхийн дараа USDT хөрөнгийн хөрөнгө оруулагчид шүүхэд хандсан бөгөөд Tether-ийн эсрэг нэхэмжлэлийг аль хэдийн гаргасан – хууран мэхлэхийн тулд хууль бус схем ашигласан гэж буруутгаж байна.

Алгоритмын тогтвортой коин гэж юу вэ

Тогтвортой коины үнэ цэнийг ихэвчлэн fiat валют эсвэл өөр хөрөнгийн үнэ гэх мэт ямар нэгэн зүйлтэй холбодог. Тогтвортой коины гол давуу тал бол өндөр хэлбэлзлээс хамгаалах явдал бөгөөд үүнийг хөрөнгө оруулагчид болон худалдаачид ихэвчлэн ашигладаг. Бараг бүх stablecoin нь өөрийн механизмыг нэвтрүүлж, зарим хөрөнгөтэй бүрэн холбогдохыг эрмэлздэг. Мөн аль хэдийн идэвхтэй эргэлтэд орсон хүмүүс өөрсдийн үнэ цэнийг баталгаажуулж, баталгаажуулах хангалттай хөрөнгөтэй байдаг. Эдгээр хөрөнгө нь банк гэх мэт төвлөрсөн байгууллагуудад байрладаг. Сангууд блокчэйн технологийг ашиглахгүйгээр ажилладаг. Зах зээлийн үнэлгээгээр хамгийн алдартай stablecoins яг ийм байдлаар ажилладаг. Гэсэн хэдий ч блокчэйн технологийг ашиглан сан бүрдүүлдэг тогтвортой коинууд байдаг. Зарим нь бүр төвлөрсөн бус механизмтай ажилладаг. жишээ нь DAI. Ийм тогтвортой коиныг алгоритм гэж нэрлэдэг. Нэрээр нь алгоритмыг бий болгох үндэс болгон ашигладаг гэдгийг та ойлгож болно. Энэ тохиолдолд энэ нь дагаж мөрдөх ёстой дүрэм, заавар, хязгаарлалтуудын нэг төрөл юм. Ихэвчлэн бүх зүйл оролтын өгөгдлийн тодорхой жагсаалт бүхий тооцооллын процессоор үүсдэг. Алгоритм оновчлол нь нэг зорилготой байдаг – токенуудын ханшийг тогтсон хөрөнгөтэй харьцуулахад тогтвортой байлгах. Ер нь алгоритмын тогтворжуулагчид ямар ч хөрөнгө болон бусад барьцаа хөрөнгө байдаггүй. Өртөг нь гадаад хөрөнгөөс хамаарахгүй. Гэсэн хэдий ч эрлийзүүд бас байдаг. Тогтвортой зоос, USDC, USDT, DAI, BUSD-ийн талаар мэдэх шаардлагатай бүх зүйл: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Энэ тохиолдолд энэ нь дагаж мөрдөх ёстой дүрэм, заавар, хязгаарлалтуудын нэг төрөл юм. Ихэвчлэн бүх зүйл оролтын өгөгдлийн тодорхой жагсаалт бүхий тооцооллын процессоор үүсдэг. Алгоритм оновчлол нь нэг зорилготой байдаг – токенуудын ханшийг тогтсон хөрөнгөтэй харьцуулахад тогтвортой байлгах. Ер нь алгоритмын тогтворжуулагчид ямар ч хөрөнгө болон бусад барьцаа хөрөнгө байдаггүй. Өртөг нь гадаад хөрөнгөөс хамаарахгүй. Гэсэн хэдий ч эрлийзүүд бас байдаг. Тогтвортой зоос, USDC, USDT, DAI, BUSD-ийн талаар мэдэх шаардлагатай бүх зүйл: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Энэ тохиолдолд энэ нь дагаж мөрдөх ёстой дүрэм, заавар, хязгаарлалтуудын нэг төрөл юм. Ихэвчлэн бүх зүйл оролтын өгөгдлийн тодорхой жагсаалт бүхий тооцооллын процессоор үүсдэг. Алгоритм оновчлол нь нэг зорилготой байдаг – токенуудын ханшийг тогтсон хөрөнгөтэй харьцуулахад тогтвортой байлгах. Ер нь алгоритмын тогтворжуулагчид ямар ч хөрөнгө болон бусад барьцаа хөрөнгө байдаггүй. Өртөг нь гадаад хөрөнгөөс хамаарахгүй. Гэсэн хэдий ч эрлийзүүд бас байдаг. Тогтвортой зоос, USDC, USDT, DAI, BUSD-ийн талаар мэдэх шаардлагатай бүх зүйл: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Алгоритм оновчлол нь нэг зорилготой байдаг – токенуудын ханшийг тогтсон хөрөнгөтэй харьцуулахад тогтвортой байлгах. Ер нь алгоритмын тогтворжуулагчид ямар ч хөрөнгө болон бусад барьцаа хөрөнгө байдаггүй. Өртөг нь гадаад хөрөнгөөс хамаарахгүй. Гэсэн хэдий ч эрлийзүүд бас байдаг. Тогтвортой зоос, USDC, USDT, DAI, BUSD-ийн талаар мэдэх шаардлагатай бүх зүйл: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Алгоритм оновчлол нь нэг зорилготой байдаг – токенуудын ханшийг тогтсон хөрөнгөтэй харьцуулахад тогтвортой байлгах. Ер нь алгоритмын тогтворжуулагчид ямар ч хөрөнгө болон бусад барьцаа хөрөнгө байдаггүй. Өртөг нь гадаад хөрөнгөөс хамаарахгүй. Гэсэн хэдий ч эрлийзүүд бас байдаг. Тогтвортой зоос, USDC, USDT, DAI, BUSD-ийн талаар мэдэх шаардлагатай бүх зүйл: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Алгоритмын тогтвортой коин гэж юу вэ

Өнөөдөр тогтвортой коины үнэ цэнийг зохицуулах арга замыг сонгоход хэцүү байдаг. Тиймээс тогтвортой жетонуудын шинэ хувилбарууд гарч ирж байна. Нэг арга бол зоос гаргах хэмжээнээс хамаагүй их хэмжээний сан үүсгэх явдал юм. Ийм байдлаар ажилладаг хамгийн алдартай токен бол DAI юм. Энэ нь их хэмжээний анхны маржинтай, тогтвортой ажилладаг боловч хөрөнгийн үр ашиг нь төвлөрсөн аналогиас хамаагүй доогуур байдаг. 2022 оны 5-р сард зах зээлийн үнэлгээгээр тэргүүлэгч нь хамгийн бага хэмжээнд хүрсэн хөрөнгө байв. Бид Terra төсөл болон UST жетоны тухай ярьж байна. Зарчмын хувьд бүтээгчид ялгаралтыг зохицуулдаггүй байсан – хэн ч жетон гаргаж болно. Эдийн засгийн агентууд үнийн зохицуулалт хийдэг байсан.
Токеныг тогтвортой гэж үздэг байсан, учир нь оролцогчид нь илүү их зүйлийг шатааж, хөрөнгийн үнэ цэнэ нь үргэлж ам.доллартай тэнцэх болно. Тогтвортой байдлыг зоосны алгоритмаар олж авсан. Гэсэн хэдий ч UST нь TerraLUNA хөрөнгөтэй Терра төсөл юм. Тавдугаар сарын дундуур хэдхэн хоногийн дотор 60 ам.доллар байсан бол 20 цент болтлоо буурчээ. Түүний араас UST алгоритмын тогтвортой коин мөн унав. 2022 оны долдугаар сард 2-3 центийн ханштай байна. Ирээдүйтэй жетон ийм огцом уналтын шалтгааныг хэн ч хэлж чадахгүй, гэхдээ зарим шинжээчид болон Investing.com эх сурвалж зах зээл дээрх томоохон тоглогчдын залилан мэхлэлт буруутай гэж үзэж байна. Тэдний хувилбарын дагуу сүүлийнх нь UST алгоритмуудыг тогтворгүй болгож, улмаар курсийг бий болгосон. Доллар ба зоосны үнэ хоёрын хооронд огцом, хүчтэй үсрэлт нь бүх зах зээлд хариу үйлдэл үзүүлэв. Гол хүчин зүйл

Морь хэрхэн хөгжих вэ

Тогтвортой коины дийлэнх нь бодит хөрөнгөтэй, алгоритмын хөрөнгөтэй байдаг. Тэдний зэвсэглэлд зөвхөн математик, тодорхой зоостой харьцуулахад ханшийн тогтвортой байдлыг өдөөх механизмууд байдаг. Түүнчлэн, хөрөнгө оруулагчид нөөцийн ил тод байдалд итгэлтэй байж чадахгүй тул тогтвортой коинууд эрсдэлтэй холбоотой байдаг. Энэ нь зөвхөн тогтворжуулагчийн тогтворжилтыг төрөөс зохицуулах боломжтой төдийгүй алгоритмын тогтвортой жетонуудыг хөгжүүлж байгааг илтгэж магадгүй юм. Гэсэн хэдий ч UST-ийн жишээнээс харахад энэ салбарыг хөгжүүлэх үр дүнтэй механизм одоогоор байхгүй байгааг харж болно. Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн ойрын ирээдүйд энэ нь зайлшгүй юм. Stablecoins бол өдөр тутмын амьдралын олон салбарт аль хэдийн ашиглагдаж байгаа олон талт хөрөнгө юм. Технологи идэвхтэй хөгжиж, шинэ төвлөрсөн зоос, алгоритмын жетон гарч ирдэг.