Apa itu stablecoin, bagaimana cara mengamankannya dan apakah layak untuk diinvestasikan di dalamnya pada tahun 2024

Apa itu stablecoin, untuk apa mereka, bagaimana cara kerjanya dan bagaimana cara mengamankannya, dan apakah layak membelinya pada tahun 2022, apa risikonya bagi investor. Aset Cryptocurrency semakin populer setiap tahun. Semakin banyak token baru muncul, termasuk stablecoin. Mereka telah berhasil menaklukkan sebagian besar pasar cryptocurrency, karena mereka memiliki banyak keuntungan, yang utama adalah perlindungan dana dari volatilitas yang tunduk pada aset crypto apa pun. Artikel ini akan fokus pada stablecoin.

Apa itu stablecoin secara sederhana

Masalah utama aset cryptocurrency bagi mereka yang menggunakan token sebagai mata uang adalah
volatilitas yang tidak terkendali . Fluktuasi nilai koin pertama di dunia berulang kali melebihi puluhan ribu dolar dan jatuh di bawah satu lusin setelah mencapai puncak $67.000. Stablecoin memecahkan masalah volatilitas, karena nilai koin semacam itu terkait langsung dengan mata uang fiat atau aset fisik. Dalam kasus pertama, itu bisa berupa dolar AS, dan yang kedua, emas. Namun, ada stablecoin, yang nilainya sebagian atau seluruhnya dikonfirmasi oleh nilai aset cryptocurrency lain.

Untuk apa stablecoin?

Stablecoin dapat digunakan sebagai mata uang fiat biasa untuk membeli bahan makanan, misalnya. Namun, ini bukan satu-satunya area penerapan koin tersebut. Biasanya, stablecoin digunakan untuk menyimpan dana pada pertukaran mata uang kripto.
Tidak akan mungkin untuk mendapatkan uang dengan penyimpanan sederhana, namun, adalah mungkin untuk mencegah kerugian dari pasangan perdagangan selama musim gugur dengan mentransfernya ke stablecoin. Ini adalah satu kasus penggunaan, tetapi jauh dari satu-satunya. Contoh lain adalah bahwa pemain besar di pasar cryptocurrency mengubah aset menjadi stablecoin agar tidak kehilangan apa pun selama waktu henti. Stablokin juga digunakan untuk:

• melakukan transaksi harian;
• transfer ke orang lain tanpa komisi – termasuk ke negara lain;
• melindungi mata uang lokal dari inflasi;
• mengurangi ketergantungan pertukaran cryptocurrency pada biaya bitcoin;
• optimalisasi transfer berulang dari satu rekening bank ke rekening bank lainnya.

Daftar ini terus berkembang. Ini karena perluasan cakupan stablecoin. Misalnya, mereka dapat dipertaruhkan untuk menerima pendapatan pasif, tetapi area ini kurang populer.

Apa stablecoin populer di tahun 2022 – daftar populer

Secara total, Anda dapat menghitung sejumlah besar stablecoin, tetapi tidak setiap koin dapat dianggap andal. Pertama-tama, ini karena rotasi aset yang membentuk kumpulan umum token, serta kepercayaan investor. Pertimbangkan TOP 10 aplikasi stabil paling populer untuk Juli 2022.

Nama	Kapitalisasi pasar ($)
USDT	3,9 triliun
USDC	3,3 triliun
BUSD	1,07 triliun
DAI	440 miliar
FRAX	84 miliar
TUSD	71 miliar
USDP	56 miliar
USDN	44 miliar
USDD	43 miliar
FEI	25 miliar

Informasi diambil dari platform analitis CoinMarketCap. TOP dibentuk sesuai dengan prinsip kapitalisasi pasar. Artinya, semakin besar kapitalisasi, semakin tinggi tempat di peringkat yang diberikan.

Aset apa yang terikat dengan

Saat ini, yang paling umum adalah stablecoin, yang dipatok dengan nilai mata uang fiat – dolar AS. Token yang paling dapat diandalkan saat ini adalah USDT, di mana kurs selalu tetap 1 banding 1. Penyimpangan mungkin terjadi, tetapi minimal dan, sebagai suatu peraturan, terjadi selama volatilitas mata uang fiat.
Dolar dianggap sebagai mata uang universal, jadi sebagian besar stablecoin dipatok padanya. Namun, ada aset stabil lainnya yang dipatok ke mata uang nasional negara lain, seperti euro. Ada juga banyak stablecoin yang terikat dengan logam mulia. Paling sering emas. Keuntungan utama dari aset berbasis logam mulia adalah tidak ada komisi dan lebih mudah untuk mengelola aset. Dan penarikan dana lebih mudah.

Apa mekanisme dukungan harga?

Hampir setiap aset cryptocurrency memiliki alat yang mendukung dan membenarkan harganya. Namun, ada tiga cara utama yang dapat dibagi menjadi beberapa jenis:

• jumlah koin yang dipesan oleh sistem:
• aturan penggunaan aset dari cadangan;
• cara lain untuk mempertahankan nilai – setiap aset memiliki pendekatannya sendiri.

Apa itu stablecoin terpusat?

Hampir setiap token stabil dikendalikan oleh penerbit terpusat. Mereka menciptakan dan memelihara dana yang menyimpan aset cadangan atau mata uang fiat seperti dolar AS. Mereka tunduk pada audit untuk secara berkala mengkonfirmasi jumlah aset yang dinyatakan. Stablecoin paling populer adalah USDT, yang dimiliki oleh Tether. Ini terus memperbarui informasi tentang volume aset yang disimpan dalam dana, dan juga menjamin kompensasi kerugian investor jika terjadi sesuatu pada USDT. Oleh karena itu, token ini adalah yang paling populer di antara stablecoin. Pada Juli 2022, dana tersebut lebih dari 80 persen diisi dengan fiat saja.
Token stabil terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi adalah USDC. Itu dimiliki oleh kombinasi monopolistik Coinbase dan Circle. Cadangan ini terutama berisi dana fiat dan obligasi Amerika Serikat. Perusahaan manajemen berlokasi di New York. Organisasi yang mengelola token stabil terdaftar di yurisdiksi skala besar. Penerbitan stablecoin ditangani oleh penerbit. Dan manajemen aset tergantung pada total omset dan cadangan yang tersedia.

Apa kelebihan dan kekurangan stablecoin terpusat?

Token stabil yang dikelola oleh organisasi terpusat memiliki keberlanjutan yang baik. Nilainya dijamin oleh aset yang volatilitasnya minimal. Stablecoin semacam itu memiliki likuiditas tinggi dan tersedia untuk diperdagangkan di banyak bursa cryptocurrency populer. Penting juga untuk menyoroti kemungkinan menghitung, menyimpan dana, dan berdagang langsung di dalam pertukaran kripto. Namun, masalah apa pun pada pertukaran terpusat adalah masalah potensial bagi setiap pemegang stablecoin. Hal tersebut dapat terjadi karena kesalahan manajemen perusahaan, pelaporan yang salah, termasuk dalam bentuk manipulasi atau kejadian lainnya.

Salah satu contoh terbaik terjadi pada tahun 2019. Dia terkait dengan Tether dan stablecoinnya, serta pertukaran kripto Bitfinex. Yang terakhir dituduh menggunakan modal perusahaan Tether untuk tujuan pribadi – untuk mengkompensasi dana yang hilang dari penggunanya karena alasan ketiga. Jumlahnya lebih dari 800 juta dolar.

Pertukaran crypto mampu membayar hutang dan menyelesaikan konflik hanya setelah 2 tahun. Setelah pengadilan, investor aset USDT beralih ke pengadilan, klaim telah diajukan terhadap Tether – tuduhan menggunakan skema ilegal untuk menipu.

Apa itu stablecoin algoritmik

Nilai stablecoin biasanya dipatok pada sesuatu, seperti nilai mata uang fiat atau aset lain. Keuntungan utama stablecoin adalah perlindungan dari volatilitas tinggi, yang sering digunakan oleh investor dan pedagang. Hampir setiap stablecoin berusaha untuk mengikat penuh pada beberapa aset, memperkenalkan mekanismenya sendiri. Dan mereka yang sudah dalam sirkulasi aktif memiliki aset yang cukup untuk mengamankan dan menjamin nilainya sendiri. Aset ini terletak di organisasi terpusat, seperti perbankan. Dana beroperasi tanpa menggunakan teknologi blockchain. Stablecoin paling populer berdasarkan kapitalisasi pasar bekerja persis seperti ini. Namun, ada stablecoin yang menggunakan teknologi blockchain untuk membentuk dana. Beberapa bahkan bekerja dengan mekanisme terdesentralisasi, misalnya DAI. Stablecoin semacam itu disebut algoritmik. Dari namanya, Anda dapat memahami bahwa algoritma digunakan sebagai dasar untuk pembentukannya. Dalam hal ini, itu adalah semacam daftar aturan, instruksi, dan batasan yang harus diikuti. Biasanya semuanya dibentuk oleh proses komputasi dengan daftar input data tertentu. Optimalisasi algoritma memiliki satu tujuan — untuk menjaga nilai tukar token stabil relatif terhadap aset yang dipatok. Biasanya, stablecoin algoritmik tidak memiliki dana atau jaminan lainnya. Biaya tidak terikat dengan aset eksternal. Namun, ada juga hibrida. Semua yang perlu Anda ketahui tentang stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Dalam hal ini, itu adalah semacam daftar aturan, instruksi, dan batasan yang harus diikuti. Biasanya semuanya dibentuk oleh proses komputasi dengan daftar input data tertentu. Optimalisasi algoritma memiliki satu tujuan — untuk menjaga nilai tukar token stabil relatif terhadap aset yang dipatok. Biasanya, stablecoin algoritmik tidak memiliki dana atau jaminan lainnya. Biaya tidak terikat dengan aset eksternal. Namun, ada juga hibrida. Semua yang perlu Anda ketahui tentang stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Dalam hal ini, itu adalah semacam daftar aturan, instruksi, dan batasan yang harus diikuti. Biasanya semuanya dibentuk oleh proses komputasi dengan daftar input data tertentu. Optimalisasi algoritma memiliki satu tujuan — untuk menjaga nilai tukar token stabil relatif terhadap aset yang dipatok. Biasanya, stablecoin algoritmik tidak memiliki dana atau jaminan lainnya. Biaya tidak terikat dengan aset eksternal. Namun, ada juga hibrida. Semua yang perlu Anda ketahui tentang stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Optimalisasi algoritma memiliki satu tujuan — untuk menjaga nilai tukar token stabil relatif terhadap aset yang dipatok. Biasanya, stablecoin algoritmik tidak memiliki dana atau jaminan lainnya. Biaya tidak terikat dengan aset eksternal. Namun, ada juga hibrida. Semua yang perlu Anda ketahui tentang stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Optimalisasi algoritma memiliki satu tujuan — untuk menjaga nilai tukar token stabil relatif terhadap aset yang dipatok. Biasanya, stablecoin algoritmik tidak memiliki dana atau jaminan lainnya. Biaya tidak terikat dengan aset eksternal. Namun, ada juga hibrida. Semua yang perlu Anda ketahui tentang stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Apa itu stablecoin algoritmik

Saat ini sulit untuk memilih cara untuk mengatur nilai stablecoin. Oleh karena itu, variasi baru dari token stabil muncul. Salah satu caranya adalah dengan membuat dana, yang volumenya secara signifikan melebihi penerbitan koin. Token paling populer yang bekerja dengan cara ini adalah DAI. Ini memiliki margin awal yang besar, berperilaku stabil, tetapi efisiensi aset secara signifikan lebih rendah daripada rekan-rekan terpusat. Pada Mei 2022, pemimpin dalam hal kapitalisasi pasar adalah aset, yang nilainya runtuh ke minimum. Kita berbicara tentang proyek Terra dan token UST. Prinsipnya adalah pencipta tidak mengatur emisi – siapa pun dapat mengeluarkan token. Agen ekonomi terlibat dalam penyesuaian harga.
Token dianggap stabil karena pesertanya dapat membakar kelebihan sehingga nilai aset selalu sama dengan dolar AS. Stabilitas dicapai dengan algoritma koin. Namun, UST adalah proyek Terra yang memiliki aset TerraLUNA. Pada pertengahan Mei, turun menjadi 20 sen dari $60 dalam beberapa hari. Mengikutinya, stablecoin algoritmik UST juga jatuh. Pada Juli 2022, diperdagangkan pada 2-3 sen. Tidak ada yang bisa menyebutkan alasan keruntuhan tajam dari token yang menjanjikan, namun, beberapa analis dan sumber daya Investing.com percaya bahwa intrik curang dari pemain besar di pasar harus disalahkan. Menurut versi mereka, yang terakhir menciptakan situasi yang mengacaukan algoritma UST dan, akibatnya, kursus. Lompatan tajam dan kuat antara dolar dan nilai koin menyebabkan reaksi dari seluruh pasar. Faktor utama

Bagaimana kandang akan berkembang

Sebagian besar stablecoin memiliki dana dengan aset nyata, yang algoritmik, sebaliknya. Di gudang senjata mereka, hanya ada matematika dan mekanisme yang dikembangkan yang membantu merangsang stabilitas nilai tukar relatif terhadap koin tertentu. Juga, stablecoin dikaitkan dengan risiko, karena investor tidak dapat memastikan transparansi cadangan. Ini mungkin menunjukkan tidak hanya kemungkinan regulasi stablecoin oleh negara, tetapi juga pengembangan token stabil algoritmik. Namun, dengan menggunakan contoh UST, orang dapat melihat bahwa saat ini tidak ada mekanisme yang efektif untuk pengembangan bidang tersebut. Tetapi pada saat yang sama itu tidak bisa dihindari dalam waktu dekat. Stablecoin adalah aset serbaguna yang sudah digunakan di banyak bidang kehidupan sehari-hari. Teknologi ini berkembang secara aktif, koin terpusat baru muncul, serta token algoritmik.