Ce sunt monedele stabile, cum sunt securizate și merită să investești în ele în 2024

Ce sunt stablecoins, pentru ce sunt, cum funcționează și cum sunt securizate și merită să le cumpărați în 2022, care sunt riscurile pentru un investitor. Activele criptomonede câștigă popularitate în fiecare an. Apar tot mai multe jetoane noi, inclusiv stablecoins. Au reușit deja să cucerească o mare parte a pieței criptomonedelor, deoarece au multe avantaje, principalul lucru este protecția fondurilor de volatilitatea la care sunt supuse orice cripto active. Acest articol se va concentra pe monede stabile.

Ce este o monedă stabilă în termeni simpli

Principala problemă a activelor criptomonede pentru cei care folosesc jetoanele ca monedă este
volatilitatea necontrolată . Fluctuațiile valorii primei monede din lume au depășit în mod repetat zeci de mii de dolari și au scăzut sub o duzină după un vârf de 67.000 de dolari. O monedă stabilă rezolvă problema volatilității, deoarece rata unei astfel de monede este legată direct de moneda fiat sau de activele fizice. În primul caz, poate fi dolarul american, iar în al doilea, aur. Cu toate acestea, există monede stabile, a căror rată este confirmată parțial sau complet de valoarea unui alt activ criptomonedă.

Pentru ce sunt monedele stabile?

Monedele stabile pot fi folosite ca monedă fiat obișnuită pentru a cumpăra alimente, de exemplu. Cu toate acestea, acesta nu este singurul domeniu de aplicare a unor astfel de monede. De obicei, monedele stabile sunt folosite pentru a stoca fonduri pe un schimb de criptomonede.
Nu va fi posibil să câștigați bani prin simpla stocare, cu toate acestea, este posibil să preveniți pierderile perechii de tranzacționare în timpul toamnei prin transferul acesteia într-o monedă stabilă. Acesta este un caz de utilizare, dar departe de singurul. Un alt exemplu este că marii jucători de pe piața criptomonedelor convertesc activele în monede stabile pentru a nu pierde nimic în timpul nefuncționării. Stablokins sunt, de asemenea, utilizate pentru:

• efectuarea de tranzacții zilnice;
• transferuri către alte persoane fără comision – inclusiv către alte țări;
• protejarea monedei locale de inflație;
• reducerea dependenței schimburilor de criptomonede de costul bitcoin;
• optimizarea transferurilor recurente de la un cont bancar la altul.

Această listă este în continuă extindere. Acest lucru se datorează extinderii domeniului de aplicare a monedelor stabile. De exemplu, pot fi mizați pentru a primi venituri pasive, dar această zonă este mai puțin populară.

Care sunt monedele stabile populare în 2022 – lista celor populare

În total, puteți număra un număr mare de monede stabile, dar nu orice monedă poate fi considerată fiabilă. În primul rând, acest lucru se datorează rotației activelor care formează fondul general al jetonului, precum și încrederii investitorilor. Luați în considerare TOP 10 cele mai populare aplicații stabile pentru iulie 2022.

Nume	Capitalizarea pieței ($)
USDT	3,9 trilioane
USDC	3,3 trilioane
BUSD	1,07 trilioane
DAI	440 miliarde
FRAX	84 miliarde
TUSD	71 miliarde
USDP	56 de miliarde
USDN	44 de miliarde
USDD	43 de miliarde
FEI	25 de miliarde

Informații preluate de pe platforma analitică CoinMarketCap. TOP se formează după principiul capitalizării bursiere. Adică, cu cât capitalizarea este mai mare, cu atât este mai mare locul în ratingul dat.

De ce active sunt legate

Astăzi, cele mai comune sunt monedele stabile, care sunt legate de valoarea unei monede fiat – dolarul american. Cel mai de încredere token astăzi este USDT, unde rata rămâne întotdeauna 1 la 1. Abaterile sunt posibile, dar sunt minime și, de regulă, apar în timpul volatilității monedei fiat.
Dolarul este considerat moneda universală, așa că majoritatea monedelor stabile sunt legate de el. Cu toate acestea, există și alte active stabile legate de monedele naționale ale altor țări, cum ar fi euro. Există, de asemenea, o mulțime de monede stabile care sunt legate de metale prețioase. Cel mai adesea aur. Principalul avantaj al activelor pe bază de metale prețioase este că nu există comisioane și este mai ușor de administrat activele. Și retragerea fondurilor este mai ușor.

Care sunt mecanismele de susținere a prețurilor

Aproape fiecare activ criptomonedă are instrumente care îi susțin și justifică prețul. Cu toate acestea, există trei moduri principale care pot fi împărțite în tipuri:

• numărul de monede rezervate de sistem:
• reguli de utilizare a activelor din rezervă;
• alte modalități de a păstra valoarea – fiecare activ are propria sa abordare.

Ce sunt monedele stabile centralizate

Practic, fiecare token stabil este controlat de emitenți centralizați. Ei creează și mențin fonduri care dețin active rezervate sau monede fiduciare, cum ar fi dolarul american. Acestea sunt supuse unor audituri pentru confirmarea periodică a valorii declarate a activelor. Cea mai populară monedă stabilă este USDT, deținută de Tether. Actualizează în mod constant informațiile despre volumul activelor stocate în cadrul fondului și, de asemenea, garantează investitorilor compensații pentru pierderi dacă se întâmplă ceva cu USDT. Prin urmare, acest token este cel mai popular printre stablecoins. În iulie 2022, fondul este plin în proporție de peste 80% numai cu fiat.
Al doilea cel mai mare simbol stabil după capitalizare este USDC. Este deținut de combinația monopolistică Coinbase și Circle. Rezerva conține în principal fonduri fiduciare și obligațiuni ale Statelor Unite ale Americii. Compania de administrare este situată în New York. Organizațiile care gestionează jetoane stabile sunt înregistrate într-o jurisdicție pe scară largă. Emiterea de monede stabile este gestionată de emitent. Și gestionarea activelor depinde de cifra de afaceri totală și de rezerva disponibilă.

Care sunt avantajele și dezavantajele stablecoins-urilor centralizate

Tokenurile stabile gestionate de organizații centralizate au o durabilitate bună. Valoarea lor este garantată de active a căror volatilitate este minimă. Astfel de monede stabile au lichiditate ridicată și sunt disponibile pentru tranzacționare pe multe schimburi de criptomonede populare. De asemenea, merită subliniată și posibilitatea de a calcula, economisi fonduri și tranzacționa direct în cadrul bursei cripto. Cu toate acestea, orice problemă la un schimb centralizat este o problemă potențială pentru fiecare deținător de monede stabile. Acestea pot apărea din cauza unor erori ale societății de administrare, raportări incorecte, inclusiv sub formă de manipulări sau alte evenimente.

Unul dintre cele mai bune exemple s-a întâmplat în 2019. El este asociat cu Tether și stablecoin-ul acestuia, precum și cu schimbul criptografic Bitfinex. Acesta din urmă a fost acuzat că a folosit capitalul companiei Tether în scopuri personale – pentru a compensa fondurile pe care utilizatorii săi le-au pierdut din al treilea motiv. Suma a fost de peste 800 de milioane de dolari.

Bursa cripto a putut să ramburseze datoria și să rezolve conflictul abia după 2 ani. În urma instanței, investitorii activului USDT s-au adresat instanței, au fost deja făcute pretenții împotriva lui Tether – acuzații de folosire a schemelor ilegale pentru a înșela.

Ce sunt monedele stabile algoritmice

Valoarea monedelor stabile este de obicei legată de ceva, cum ar fi valoarea unei monede fiat sau a unui alt activ. Principalul avantaj al monedelor stabile este protecția împotriva volatilității ridicate, care este adesea folosită atât de investitori, cât și de comercianți. Aproape fiecare monedă stabilă se străduiește să se lege complet de un activ, introducând propriile mecanisme. Iar cei care sunt deja în circulație activă au suficiente active pentru a-și asigura și garanta propria valoare. Aceste active sunt situate în organizații centralizate, cum ar fi bancare. Fondurile funcționează fără utilizarea tehnologiei blockchain. Cele mai populare monede stabile după capitalizarea pieței funcționează exact așa. Cu toate acestea, există monede stabile care utilizează tehnologia blockchain pentru a forma un fond. Unii chiar funcționează cu mecanisme descentralizate, de exemplu, DAI. Astfel de monede stabile sunt numite algoritmice. După nume, puteți înțelege că algoritmii sunt folosiți ca bază pentru formarea lor. În acest caz, este un fel de listă de reguli, instrucțiuni și restricții care trebuie respectate. De obicei totul este format din procese de calcul cu o anumită listă de date de intrare. Optimizarea algoritmului are un singur obiectiv – menținerea stabilă a cursului de schimb al jetonului în raport cu activele legate. De obicei, monedele stabile algoritmice nu au fonduri sau alte garanții. Costul nu este legat de activele externe. Cu toate acestea, există și hibrizi. Tot ce trebuie să știți despre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg În acest caz, este un fel de listă de reguli, instrucțiuni și restricții care trebuie respectate. De obicei totul este format din procese de calcul cu o anumită listă de date de intrare. Optimizarea algoritmului are un singur obiectiv – menținerea stabilă a cursului de schimb al jetonului în raport cu activele legate. De obicei, monedele stabile algoritmice nu au fonduri sau alte garanții. Costul nu este legat de activele externe. Cu toate acestea, există și hibrizi. Tot ce trebuie să știți despre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg În acest caz, este un fel de listă de reguli, instrucțiuni și restricții care trebuie respectate. De obicei totul este format din procese de calcul cu o anumită listă de date de intrare. Optimizarea algoritmului are un singur obiectiv – menținerea stabilă a cursului de schimb al jetonului în raport cu activele legate. De obicei, monedele stabile algoritmice nu au fonduri sau alte garanții. Costul nu este legat de activele externe. Cu toate acestea, există și hibrizi. Tot ce trebuie să știți despre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Optimizarea algoritmului are un singur obiectiv – menținerea stabilă a cursului de schimb al jetonului în raport cu activele legate. De obicei, monedele stabile algoritmice nu au fonduri sau alte garanții. Costul nu este legat de activele externe. Cu toate acestea, există și hibrizi. Tot ce trebuie să știți despre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Optimizarea algoritmului are un singur obiectiv – menținerea stabilă a cursului de schimb al jetonului în raport cu activele legate. De obicei, monedele stabile algoritmice nu au fonduri sau alte garanții. Costul nu este legat de activele externe. Cu toate acestea, există și hibrizi. Tot ce trebuie să știți despre stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Ce sunt monedele stabile algoritmice

Astăzi este dificil să alegeți o modalitate de a regla valoarea unei monede stabile. Prin urmare, apar noi variații de jetoane stabile. O modalitate este de a crea un fond, al cărui volum depășește semnificativ emisiunea monedei. Cel mai popular token care funcționează în acest fel este DAI. Are o marjă inițială mare, se comportă stabil, dar eficiența activului este semnificativ mai mică decât cea a omologilor centralizați. În mai 2022, liderul în ceea ce privește capitalizarea bursieră era un activ, a cărui valoare sa prăbușit la minimum. Vorbim despre proiectul Terra și jetonul UST. Principiul era că nu exista o reglementare a emisiilor de către creatori – oricine putea emite jetoane. Agenții economici au fost implicați în ajustarea prețurilor.
Jetonul a fost considerat stabil deoarece participanții săi puteau arde excesul, astfel încât valoarea activului să fie constant egală cu dolarul american. Stabilitatea a fost obținută prin algoritmi de monede. Cu toate acestea, UST este un proiect Terra care are un activ TerraLUNA. La mijlocul lunii mai, a scăzut la 20 de cenți de la 60 de dolari în câteva zile. În urma lui, a căzut și moneda algoritmică stabilă UST. În iulie 2022, se tranzacționează la 2-3 cenți. Nimeni nu poate numi motivul unei prăbușiri atât de puternice a unui simbol promițător, totuși, unii analiști și resursa Investing.com consideră că de vină sunt mașinațiunile frauduloase ale marilor jucători de pe piață. Conform versiunii lor, cei din urmă au creat o situație care a destabilizat algoritmii UST și, în consecință, cursul. Un salt brusc și puternic între dolar și valoarea monedei a provocat o reacție a întregii piețe. Factorul principal

Cum se vor dezvolta grajdurile

Marea majoritate a stablecoins-urilor au fonduri cu active reale, algoritmice, dimpotrivă. În arsenalul lor, există doar matematică și mecanisme dezvoltate care ajută la stimularea stabilității cursului de schimb în raport cu o anumită monedă. De asemenea, monedele stabile sunt asociate cu riscuri, deoarece investitorii nu pot fi siguri de transparența rezervelor. Acest lucru poate indica nu numai posibila reglementare a monedelor stabile de către stat, ci și dezvoltarea unor jetoane stabile algoritmice. Cu toate acestea, folosind exemplul UST, se poate observa că în momentul de față nu există mecanisme eficiente pentru dezvoltarea sferei. Dar, în același timp, este inevitabil în viitorul apropiat. Monedele stabile sunt un activ versatil care este deja folosit în multe domenii ale vieții de zi cu zi. Tehnologia se dezvoltă activ, apar noi monede centralizate, precum și jetoane algoritmice.