استیبل کوین ها چیست، چگونه ایمن می شوند و آیا ارزش سرمایه گذاری روی آنها در سال 2024 را دارد؟

استیبل کوین ها چیست، برای چه هستند، چگونه کار می کنند و چگونه ایمن می شوند، و آیا ارزش خرید آنها در سال 2022 را دارد، چه ریسک هایی برای سرمایه گذار وجود دارد. دارایی های رمزنگاری شده هر ساله محبوبیت بیشتری پیدا می کنند. بیشتر و بیشتر توکن های جدید از جمله استیبل کوین ها ظاهر می شوند. آنها قبلاً موفق شده اند بخش بزرگی از بازار ارزهای دیجیتال را تسخیر کنند ، زیرا مزایای زیادی دارند ، نکته اصلی محافظت از وجوه در برابر نوساناتی است که هر دارایی رمزنگاری تحت آن قرار دارد. این مقاله بر روی استیبل کوین ها تمرکز خواهد کرد.

استیبل کوین به زبان ساده چیست؟

مشکل اصلی دارایی های ارز دیجیتال برای کسانی که از توکن ها به عنوان ارز استفاده می کنند،
نوسانات کنترل نشده است . نوسانات ارزش اولین سکه در جهان بارها از ده ها هزار دلار فراتر رفت و پس از اوج 67000 دلار به زیر یک دوجین رسید. یک استیبل کوین مشکل نوسانات را حل می کند، زیرا نرخ چنین سکه ای مستقیماً به ارز فیات یا دارایی های فیزیکی مرتبط است. در حالت اول می تواند دلار آمریکا باشد و در حالت دوم طلا. با این حال، استیبل کوین‌هایی وجود دارند که نرخ آن‌ها تا حدی یا به طور کامل توسط ارزش یک دارایی ارز دیجیتال دیگر تایید می‌شود.

استیبل کوین ها برای چیست؟

برای مثال، از استیبل کوین ها می توان به عنوان یک ارز فیات معمولی برای خرید مواد غذایی استفاده کرد. با این حال، این تنها حوزه کاربرد چنین سکه هایی نیست. به طور معمول، از استیبل کوین ها برای ذخیره وجوه در صرافی ارزهای دیجیتال استفاده می شود.
کسب درآمد با ذخیره سازی ساده امکان پذیر نخواهد بود، با این حال می توان با انتقال آن به یک استیبل کوین از ضرر جفت معاملاتی در فصل پاییز جلوگیری کرد. این یک مورد استفاده است، اما دور از آن تنها مورد استفاده است. مثال دیگر این است که بازیگران بزرگ در بازار ارزهای دیجیتال، دارایی ها را به استیبل کوین تبدیل می کنند تا در زمان خرابی چیزی از دست ندهند. Stablokins همچنین برای موارد زیر استفاده می شود:

• انجام معاملات روزانه؛
• انتقال به افراد دیگر بدون کمیسیون – از جمله به کشورهای دیگر؛
• حفاظت از پول محلی در برابر تورم؛
• کاهش وابستگی مبادلات ارزهای دیجیتال به هزینه بیت کوین؛
• بهینه سازی انتقالات مکرر از یک حساب بانکی به حساب دیگر

این لیست دائما در حال گسترش است. این به دلیل گسترش دامنه استیبل کوین ها است. به عنوان مثال، می توان آنها را برای دریافت درآمد غیرفعال شرط بندی کرد، اما این حوزه کمتر مورد استقبال قرار می گیرد.

استیبل کوین های محبوب در سال 2022 چیست – لیستی از محبوب ها

در مجموع، شما می توانید تعداد زیادی از استیبل کوین ها را بشمارید، اما هر کوین را نمی توان قابل اعتماد در نظر گرفت. اول از همه، این به دلیل چرخش دارایی هایی است که مجموعه کلی توکن را تشکیل می دهند و همچنین اعتماد سرمایه گذاران. 10 محبوب ترین برنامه پایدار برای جولای 2022 را در نظر بگیرید.

نام	ارزش بازار ($)
USDT	3.9 تریلیون
USDC	3.3 تریلیون
BUSD	1.07 تریلیون
DAI	440 میلیارد
FRAX	84 میلیارد
TUSD	71 میلیارد
USDP	56 میلیارد
USDN	44 میلیارد
USDD	43 میلیارد
FEI	25 میلیارد

اطلاعات از پلتفرم تحلیلی CoinMarketCap گرفته شده است. TOP بر اساس اصل ارزش بازار شکل می گیرد. به این معنا که هر چه حروف بزرگتر باشد، جایگاه بالاتری در رتبه بندی داده شده خواهد داشت.

چه دارایی هایی به آن گره خورده است

امروزه، رایج‌ترین آنها، استیبل کوین‌ها هستند که به ارزش یک ارز فیات – دلار آمریکا، متصل می‌شوند. قابل اعتمادترین رمز امروز USDT است، که در آن نرخ همیشه 1 به 1 باقی می ماند. انحرافات ممکن است، اما حداقل هستند و، به عنوان یک قاعده، در طول نوسانات ارز فیات رخ می دهند.
دلار به عنوان ارز جهانی در نظر گرفته می شود، بنابراین بیشتر استیبل کوین ها به آن متصل می شوند. با این حال، دارایی‌های باثبات دیگری مانند یورو وجود دارد که با ارزهای ملی کشورهای دیگر مرتبط است. همچنین تعداد زیادی استیبل کوین وجود دارد که به فلزات گرانبها گره خورده اند. اغلب طلا. مزیت اصلی دارایی های مبتنی بر فلزات گرانبها این است که کمیسیون ندارند و مدیریت دارایی ها آسان تر است. و برداشت وجه آسان تر است.

مکانیسم های حمایت از قیمت چیست؟

تقریباً هر دارایی ارز دیجیتال دارای ابزارهایی است که قیمت آن را پشتیبانی و توجیه می کند. با این حال، سه راه اصلی وجود دارد که می توان آنها را به انواع تقسیم کرد:

• تعداد سکه های رزرو شده توسط سیستم:
• قوانین استفاده از دارایی های ذخیره؛
• راه های دیگر برای حفظ ارزش – هر دارایی رویکرد خاص خود را دارد.

استیبل کوین های متمرکز چیست؟

تقریباً هر توکن پایدار توسط صادرکنندگان متمرکز کنترل می شود. آنها وجوهی را ایجاد و نگهداری می کنند که دارایی های ذخیره شده یا ارزهای ثابت مانند دلار آمریکا را در خود نگه می دارد. آنها برای تأیید دوره ای میزان دارایی های اعلام شده تحت حسابرسی قرار می گیرند. محبوب ترین استیبل کوین USDT است که متعلق به تتر است. به طور مداوم اطلاعات مربوط به حجم دارایی های ذخیره شده در صندوق را به روز می کند و همچنین در صورت وقوع اتفاقی برای USDT، جبران ضرر سرمایه گذاران را تضمین می کند. بنابراین، این توکن در بین استیبل کوین ها محبوب ترین است. در ژوئیه 2022، صندوق بیش از 80 درصد فقط با فیات پر شده است.
دومین توکن پایدار از نظر سرمایه گذاری USDC است. متعلق به ترکیب انحصاری Coinbase و Circle است. ذخایر عمدتاً شامل وجوه فیات و اوراق قرضه ایالات متحده آمریکا است. شرکت مدیریت در نیویورک واقع شده است. سازمان‌هایی که توکن‌های پایدار را مدیریت می‌کنند در حوزه قضایی در مقیاس بزرگ ثبت شده‌اند. صدور استیبل کوین توسط ناشر انجام می شود. و مدیریت دارایی به کل گردش مالی و ذخیره موجود بستگی دارد.

مزایا و معایب استیبل کوین های متمرکز چیست؟

توکن های پایدار که توسط سازمان های متمرکز مدیریت می شوند، پایداری خوبی دارند. ارزش آنها توسط دارایی هایی که نوسانات آنها حداقل است تضمین می شود. چنین استیبل کوین‌هایی نقدینگی بالایی دارند و برای معامله در بسیاری از صرافی‌های رمزارز محبوب در دسترس هستند. همچنین شایان ذکر است که امکان محاسبه، ذخیره وجوه و تجارت مستقیم در داخل صرافی ارز دیجیتال وجود دارد. با این حال، هر مشکلی در یک صرافی متمرکز یک مشکل بالقوه برای هر دارنده استیبل کوین است. آنها می توانند به دلیل اشتباهات شرکت مدیریت، گزارش نادرست، از جمله در قالب دستکاری یا سایر رویدادها رخ دهند.

یکی از بهترین نمونه ها در سال 2019 اتفاق افتاد. او با تتر و استیبل کوین آن و همچنین صرافی ارز دیجیتال Bitfinex مرتبط است. دومی متهم به استفاده از سرمایه شرکت تتر برای اهداف شخصی – برای جبران وجوهی است که کاربران آن به دلایل سوم از دست داده اند. این مبلغ بیش از 800 میلیون دلار بود.

صرافی کریپتو تنها پس از 2 سال توانست بدهی خود را بازپرداخت و مناقشه را حل کند. پس از دادگاه، سرمایه گذاران دارایی USDT به دادگاه مراجعه کردند، قبلاً ادعاهایی علیه Tether مطرح شده است – اتهامات استفاده از طرح های غیرقانونی برای فریب.

استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟

ارزش استیبل کوین‌ها معمولاً به چیزی مرتبط می‌شود، مانند ارزش یک ارز فیات یا دارایی دیگر. مزیت اصلی استیبل کوین ها محافظت در برابر نوسانات زیاد است که اغلب توسط سرمایه گذاران و معامله گران استفاده می شود. تقریباً هر استیبل کوین برای اتصال کامل به برخی دارایی ها تلاش می کند و مکانیسم های خاص خود را معرفی می کند. و آنهایی که در حال حاضر در گردش فعال هستند دارایی کافی برای تضمین و تضمین ارزش خود را دارند. این دارایی ها در سازمان های متمرکز مانند بانکداری قرار دارند. صندوق ها بدون استفاده از فناوری بلاک چین کار می کنند. محبوب ترین استیبل کوین ها بر اساس ارزش بازار دقیقاً به این صورت عمل می کنند. با این حال، استیبل کوین هایی وجود دارند که از فناوری بلاک چین برای تشکیل یک صندوق استفاده می کنند. برخی حتی با مکانیسم های غیرمتمرکز کار می کنند، به عنوان مثال DAI. چنین استیبل کوین هایی الگوریتمی نامیده می شوند. با نام، می توانید درک کنید که الگوریتم ها به عنوان پایه ای برای شکل گیری آنها استفاده می شوند. در این حالت، نوعی فهرست از قوانین، دستورالعمل ها و محدودیت هایی است که باید رعایت شود. معمولاً همه چیز توسط فرآیندهای محاسباتی با لیست مشخصی از داده های ورودی شکل می گیرد. بهینه‌سازی الگوریتم یک هدف واحد دارد – ثابت نگه داشتن نرخ ارز توکن نسبت به دارایی‌های ثابت. به طور معمول، استیبل کوین های الگوریتمی هیچ وجه یا وثیقه دیگری ندارند. هزینه به دارایی های خارجی وابسته نیست. با این حال، هیبریدی نیز وجود دارد. هر آنچه که باید در مورد استیبل کوین ها، USDC، USDT، DAI، BUSD بدانید: https://youtu.be/71u4U2eJWGg در این حالت، نوعی فهرست از قوانین، دستورالعمل ها و محدودیت هایی است که باید رعایت شود. معمولاً همه چیز توسط فرآیندهای محاسباتی با لیست مشخصی از داده های ورودی شکل می گیرد. بهینه‌سازی الگوریتم یک هدف واحد دارد – ثابت نگه داشتن نرخ ارز توکن نسبت به دارایی‌های ثابت. به طور معمول، استیبل کوین های الگوریتمی هیچ وجه یا وثیقه دیگری ندارند. هزینه به دارایی های خارجی وابسته نیست. با این حال، هیبریدی نیز وجود دارد. هر آنچه که باید در مورد استیبل کوین ها، USDC، USDT، DAI، BUSD بدانید: https://youtu.be/71u4U2eJWGg در این حالت، نوعی فهرست از قوانین، دستورالعمل ها و محدودیت هایی است که باید رعایت شود. معمولاً همه چیز توسط فرآیندهای محاسباتی با لیست مشخصی از داده های ورودی شکل می گیرد. بهینه‌سازی الگوریتم یک هدف واحد دارد – ثابت نگه داشتن نرخ ارز توکن نسبت به دارایی‌های ثابت. به طور معمول، استیبل کوین های الگوریتمی هیچ وجه یا وثیقه دیگری ندارند. هزینه به دارایی های خارجی وابسته نیست. با این حال، هیبریدی نیز وجود دارد. هر آنچه که باید در مورد استیبل کوین ها، USDC، USDT، DAI، BUSD بدانید: https://youtu.be/71u4U2eJWGg بهینه‌سازی الگوریتم یک هدف واحد دارد – ثابت نگه داشتن نرخ ارز توکن نسبت به دارایی‌های ثابت. به طور معمول، استیبل کوین های الگوریتمی هیچ وجه یا وثیقه دیگری ندارند. هزینه به دارایی های خارجی وابسته نیست. با این حال، هیبریدی نیز وجود دارد. هر آنچه که باید در مورد استیبل کوین ها، USDC، USDT، DAI، BUSD بدانید: https://youtu.be/71u4U2eJWGg بهینه‌سازی الگوریتم یک هدف واحد دارد – ثابت نگه داشتن نرخ ارز توکن نسبت به دارایی‌های ثابت. به طور معمول، استیبل کوین های الگوریتمی هیچ وجه یا وثیقه دیگری ندارند. هزینه به دارایی های خارجی وابسته نیست. با این حال، هیبریدی نیز وجود دارد. هر آنچه که باید در مورد استیبل کوین ها، USDC، USDT، DAI، BUSD بدانید: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟

امروزه انتخاب راهی برای تنظیم ارزش یک استیبل کوین دشوار است. بنابراین، انواع جدیدی از توکن های پایدار در حال ظهور هستند. یکی از راه ها ایجاد صندوقی است که حجم آن به میزان قابل توجهی از انتشار سکه بیشتر است. محبوب ترین توکنی که به این روش کار می کند DAI است. دارای حاشیه اولیه زیادی است، رفتار پایداری دارد، اما کارایی دارایی به طور قابل توجهی کمتر از همتایان متمرکز است. در ماه مه 2022، رهبر از نظر ارزش بازار دارایی بود که ارزش آن به حداقل رسید. ما در مورد پروژه Terra و توکن UST صحبت می کنیم. اصل این بود که هیچ مقرراتی برای انتشار توسط سازندگان وجود نداشت – هر کسی می توانست توکن صادر کند. فعالان اقتصادی مشغول تعدیل قیمت بودند.
این توکن پایدار در نظر گرفته می شد زیرا شرکت کنندگان آن می توانستند مازاد را بسوزانند به طوری که ارزش دارایی دائماً برابر با دلار آمریکا بود. ثبات با الگوریتم های سکه به دست آمد. با این حال، UST یک پروژه Terra است که دارای دارایی TerraLUNA است. در اواسط ماه می، از 60 دلار در چند روز به 20 سنت کاهش یافت. به دنبال او، استیبل کوین الگوریتمی UST نیز سقوط کرد. در جولای 2022، 2-3 سنت معامله می شود. هیچ کس نمی تواند دلیل چنین سقوط شدید یک توکن امیدوار کننده را نام ببرد، با این حال، برخی از تحلیلگران و منبع Investing.com معتقدند که دسیسه های کلاهبردارانه بازیگران بزرگ در بازار مقصر هستند. طبق نسخه آنها، دومی وضعیتی را ایجاد کرد که الگوریتم های UST و در نتیجه دوره را بی ثبات کرد. جهش شدید و شدید دلار و سکه با واکنش کل بازار مواجه شد. عامل اصلی

ثبات چگونه توسعه خواهد یافت

اکثریت قریب به اتفاق استیبل کوین ها دارای وجوهی با دارایی های واقعی، برعکس دارایی های الگوریتمی هستند. در زرادخانه آنها فقط ریاضیات و مکانیسم های توسعه یافته وجود دارد که به تحریک ثبات نرخ ارز نسبت به یک سکه خاص کمک می کند. همچنین، استیبل کوین ها با ریسک همراه هستند، زیرا سرمایه گذاران نمی توانند از شفافیت ذخایر مطمئن باشند. این ممکن است نه تنها تنظیم احتمالی استیبل کوین ها توسط ایالت، بلکه همچنین توسعه توکن های پایدار الگوریتمی را نشان دهد. با این حال، با استفاده از مثال UST، می توان دریافت که در حال حاضر هیچ مکانیسم موثری برای توسعه این حوزه وجود ندارد. اما در عین حال در آینده ای نزدیک اجتناب ناپذیر است. استیبل کوین ها دارایی همه کاره ای هستند که در حال حاضر در بسیاری از زمینه های زندگی روزمره مورد استفاده قرار می گیرند. این فناوری به طور فعال در حال توسعه است، سکه های متمرکز جدید و همچنین توکن های الگوریتمی ظاهر می شوند.