Qué son las monedas estables, cómo se aseguran y vale la pena invertir en ellas en 2024

Qué son las monedas estables, para qué sirven, cómo funcionan y cómo se aseguran, y vale la pena comprarlas en 2022, cuáles son los riesgos para un inversor. Los activos de criptomonedas están ganando popularidad cada año. Cada vez aparecen más tokens nuevos, incluidas las monedas estables. Ya han logrado conquistar gran parte del mercado de las criptomonedas, ya que tienen muchas ventajas, la principal es la protección de los fondos de la volatilidad a la que están sujetos los criptoactivos. Este artículo se centrará en las monedas estables.

¿Qué es una moneda estable en términos simples?

El principal problema de los activos de criptomonedas para quienes usan tokens como moneda es la
volatilidad descontrolada . Las fluctuaciones en el valor de la primera moneda del mundo superaron repetidamente las decenas de miles de dólares y cayeron por debajo de la docena después de un máximo de 67.000 dólares. Una moneda estable resuelve el problema de la volatilidad, ya que la tasa de dicha moneda está vinculada directamente a la moneda fiduciaria o los activos físicos. En el primer caso, puede ser el dólar estadounidense, y en el segundo, el oro. Sin embargo, hay monedas estables, cuya tasa se confirma parcial o completamente por el valor de otro activo de criptomoneda.

¿Para qué sirven las monedas estables?

Las monedas estables se pueden usar como moneda fiduciaria regular para comprar comestibles, por ejemplo. Sin embargo, esta no es la única área de aplicación de tales monedas. Por lo general, las monedas estables se utilizan para almacenar fondos en un intercambio de criptomonedas.
No será posible ganar dinero con el simple almacenamiento, sin embargo, es posible evitar las pérdidas del par comercial durante la caída transfiriéndolo a una moneda estable. Este es un caso de uso, pero está lejos de ser el único. Otro ejemplo es que los grandes actores del mercado de las criptomonedas están convirtiendo activos en monedas estables para no perder nada durante el tiempo de inactividad. Stablokins también se utilizan para:

• realizar transacciones diarias;
• transferencias a otras personas sin comisión, incluso a otros países;
• proteger la moneda local de la inflación;
• reducir la dependencia de los intercambios de criptomonedas del costo de bitcoin;
• optimización de transferencias recurrentes de una cuenta bancaria a otra.

Esta lista está en constante expansión. Esto se debe a la expansión del alcance de las monedas estables. Por ejemplo, se pueden apostar para recibir ingresos pasivos, pero esta área es menos popular.

¿Cuáles son las monedas estables populares en 2022? Lista de monedas populares

En total, puede contar una gran cantidad de monedas estables, pero no todas las monedas pueden considerarse confiables. En primer lugar, esto se debe a la rotación de activos que forman el conjunto general del token, así como a la confianza de los inversores. Considere las 10 aplicaciones estables más populares para julio de 2022.

Nombre	Capitalización de mercado ($)
USDT	3,9 billones
USDC	3,3 billones
BUSD	1,07 billones
DAI	440 mil millones
FRAX	84 mil millones
miles de dólares	71 mil millones
USDP	56 mil millones
USDN	44 mil millones
USDD	43 mil millones
FEI	25 mil millones

Información tomada de la plataforma analítica CoinMarketCap. TOP se forma de acuerdo con el principio de capitalización de mercado. Es decir, cuanto mayor sea la capitalización, mayor será el lugar en la calificación otorgada.

A qué activos están vinculados

Hoy en día, las más comunes son las monedas estables, que están vinculadas al valor de una moneda fiduciaria: el dólar estadounidense. El token más confiable hoy en día es USDT, donde la tasa siempre permanece 1 a 1. Las desviaciones son posibles, pero son mínimas y, por regla general, ocurren durante la volatilidad de la moneda fiduciaria.
El dólar se considera la moneda universal, por lo que la mayoría de las monedas estables están vinculadas a él. Sin embargo, existen otros activos estables vinculados a las monedas nacionales de otros países, como el euro. También hay muchas monedas estables vinculadas a metales preciosos. La mayoría de las veces de oro. La principal ventaja de los activos basados ​​en metales preciosos es que no hay comisiones y es más fácil administrar los activos. Y retirar fondos es más fácil.

¿Cuáles son los mecanismos de soporte de precios?

Casi todos los activos de criptomonedas tienen herramientas que respaldan y justifican su precio. Sin embargo, hay tres formas principales que se pueden dividir en tipos:

• número de monedas reservadas por el sistema:
• reglas para el uso de los activos de la reserva;
• otras formas de retener el valor: cada activo tiene su propio enfoque.

¿Qué son las monedas estables centralizadas?

Prácticamente todos los tokens estables están controlados por emisores centralizados. Crean y mantienen fondos que mantienen activos reservados o monedas fiduciarias como el dólar estadounidense. Están sujetos a auditorías para confirmar periódicamente la cantidad declarada de activos. La moneda estable más popular es USDT, propiedad de Tether. Actualiza constantemente la información sobre el volumen de activos almacenados dentro del fondo y también garantiza a los inversores una compensación por las pérdidas si algo le sucede al USDT. Por lo tanto, este token es el más popular entre las monedas estables. En julio de 2022, el fondo está lleno en más del 80 por ciento solo con dinero fiduciario.
El segundo token estable más grande por capitalización es USDC. Es propiedad de la combinación monopolística de Coinbase y Circle. La reserva contiene principalmente fondos fiduciarios y bonos de los Estados Unidos de América. La sociedad gestora está ubicada en Nueva York. Las organizaciones que administran tokens estables están registradas en una jurisdicción a gran escala. La emisión de monedas estables está a cargo del emisor. Y la gestión de activos depende de la facturación total y de la reserva disponible.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de las monedas estables centralizadas?

Los tokens estables administrados por organizaciones centralizadas tienen una buena sostenibilidad. Su valor está garantizado por activos cuya volatilidad es mínima. Tales monedas estables tienen una alta liquidez y están disponibles para negociar en muchos intercambios de criptomonedas populares. También vale la pena destacar la posibilidad de calcular, ahorrar fondos y comerciar directamente dentro del intercambio de cifrado. Sin embargo, cualquier problema en un intercambio centralizado es un problema potencial para todos los titulares de monedas estables. Pueden ocurrir debido a errores de la sociedad gestora, informes incorrectos, incluso en forma de manipulaciones u otros eventos.

Uno de los mejores ejemplos ocurrió en 2019. Está asociado con Tether y su moneda estable, así como con el intercambio de cifrado Bitfinex. Este último fue acusado de utilizar el capital de la empresa Tether para fines personales, para compensar los fondos que sus usuarios perdieron por terceras razones. El monto fue de más de 800 millones de dólares.

El intercambio de cifrado pudo pagar la deuda y resolver el conflicto solo después de 2 años. Después de la corte, los inversores del activo USDT recurrieron a la corte, ya se han presentado reclamos contra Tether: acusaciones de usar esquemas ilegales para engañar.

¿Qué son las monedas estables algorítmicas?

El valor de las monedas estables generalmente está vinculado a algo, como el valor de una moneda fiduciaria u otro activo. La principal ventaja de las monedas estables es la protección contra la alta volatilidad, que a menudo utilizan tanto los inversores como los comerciantes. Casi todas las monedas estables se esfuerzan por vincularse por completo a algún activo, introduciendo sus propios mecanismos. Y aquellos que ya están en circulación activa tienen activos suficientes para asegurar y garantizar su propio valor. Estos activos están ubicados en organizaciones centralizadas, como la banca. Los fondos operan sin el uso de la tecnología blockchain. Las monedas estables más populares por capitalización de mercado funcionan exactamente así. Sin embargo, existen monedas estables que utilizan la tecnología blockchain para formar un fondo. Algunos incluso trabajan con mecanismos descentralizados, por ejemplo, DAI. Tales monedas estables se llaman algorítmicas. Por el nombre, puede comprender que los algoritmos se utilizan como base para su formación. En este caso, es una especie de lista de reglas, instrucciones y restricciones que se deben seguir. Por lo general, todo está formado por procesos computacionales con una determinada lista de datos de entrada. La optimización del algoritmo tiene un único objetivo: mantener estable el tipo de cambio del token en relación con los activos vinculados. Por lo general, las monedas estables algorítmicas no tienen fondos ni otras garantías. El costo no está ligado a activos externos. Sin embargo, también hay híbridos. Todo lo que necesita saber sobre monedas estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg En este caso, es una especie de lista de reglas, instrucciones y restricciones que se deben seguir. Por lo general, todo está formado por procesos computacionales con una determinada lista de datos de entrada. La optimización del algoritmo tiene un único objetivo: mantener estable el tipo de cambio del token en relación con los activos vinculados. Por lo general, las monedas estables algorítmicas no tienen fondos ni otras garantías. El costo no está ligado a activos externos. Sin embargo, también hay híbridos. Todo lo que necesita saber sobre monedas estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg En este caso, es una especie de lista de reglas, instrucciones y restricciones que se deben seguir. Por lo general, todo está formado por procesos computacionales con una determinada lista de datos de entrada. La optimización del algoritmo tiene un único objetivo: mantener estable el tipo de cambio del token en relación con los activos vinculados. Por lo general, las monedas estables algorítmicas no tienen fondos ni otras garantías. El costo no está ligado a activos externos. Sin embargo, también hay híbridos. Todo lo que necesita saber sobre monedas estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg La optimización del algoritmo tiene un único objetivo: mantener estable el tipo de cambio del token en relación con los activos vinculados. Por lo general, las monedas estables algorítmicas no tienen fondos ni otras garantías. El costo no está ligado a activos externos. Sin embargo, también hay híbridos. Todo lo que necesita saber sobre monedas estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg La optimización del algoritmo tiene un único objetivo: mantener estable el tipo de cambio del token en relación con los activos vinculados. Por lo general, las monedas estables algorítmicas no tienen fondos ni otras garantías. El costo no está ligado a activos externos. Sin embargo, también hay híbridos. Todo lo que necesita saber sobre monedas estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

¿Qué son las monedas estables algorítmicas?

Hoy en día es difícil elegir una forma de regular el valor de una moneda estable. Por lo tanto, están surgiendo nuevas variaciones de tokens estables. Una forma es crear un fondo, cuyo volumen supere significativamente la emisión de la moneda. El token más popular que funciona de esta manera es DAI. Tiene un gran margen inicial, se comporta de manera estable, pero la eficiencia del activo es significativamente menor que la de las contrapartes centralizadas. En mayo de 2022, el líder en términos de capitalización de mercado era un activo, cuyo valor se derrumbó al mínimo. Estamos hablando del proyecto Terra y el token UST. El principio era que los creadores no regulaban la emisión: cualquiera podía emitir tokens. Los agentes económicos se dedicaron al ajuste de precios.
El token se consideró estable porque sus participantes podían quemar el exceso para que el valor del activo fuera constantemente igual al dólar estadounidense. La estabilidad se logró mediante algoritmos de monedas. Sin embargo, UST es un proyecto de Terra que tiene un activo de TerraLUNA. A mediados de mayo, cayó a 20 centavos desde $60 en unos pocos días. Después de él, la moneda estable algorítmica UST también cayó. En julio de 2022, cotiza a 2-3 centavos. Nadie puede nombrar el motivo de un colapso tan abrupto de un token prometedor, sin embargo, algunos analistas y el recurso de Investing.com creen que la culpa es de las maquinaciones fraudulentas de los grandes jugadores en el mercado. Según su versión, estos últimos crearon una situación que desestabilizó los algoritmos de la UST y, en consecuencia, el curso. Un fuerte y brusco salto entre el dólar y el valor de la moneda provocó la reacción de todo el mercado. el factor principal

Cómo se desarrollarán los establos

La gran mayoría de las stablecoins tienen fondos con activos reales, algorítmicos, al contrario. En su arsenal, solo hay matemáticas y mecanismos desarrollados que ayudan a estimular la estabilidad del tipo de cambio en relación con una determinada moneda. Además, las monedas estables están asociadas a riesgos, ya que los inversores no pueden estar seguros de la transparencia de las reservas. Esto puede indicar no solo la posible regulación de las monedas estables por parte del estado, sino también el desarrollo de tokens estables algorítmicos. Sin embargo, usando el ejemplo de UST, se puede ver que por el momento no existen mecanismos efectivos para el desarrollo de la esfera. Pero al mismo tiempo es inevitable en un futuro próximo. Las monedas estables son un activo versátil que ya se está utilizando en muchas áreas de la vida cotidiana. La tecnología se está desarrollando activamente, aparecen nuevas monedas centralizadas, así como tokens algorítmicos.