X’inhuma stablecoins, kif huma assigurati u ta’ min jinvesti fihom fl-2024

X’inhuma stablecoins, għalxiex huma, kif jaħdmu u kif huma assigurati, u ta ‘min jixtrihom fl-2022, x’inhuma r-riskji għal investitur. L-assi tal-kripto-munita qed jiksbu popolarità kull sena. Jidhru aktar u aktar tokens ġodda, inklużi stablecoins. Diġà rnexxielhom jirbħu parti kbira mis-suq tal-kripto-munita, peress li għandhom ħafna vantaġġi, il-ħaġa ewlenija hija l-protezzjoni tal-fondi mill-volatilità li kwalunkwe assi kripto huma soġġetti għaliha. Dan l-artikolu se jiffoka fuq stablecoins.

X’inhu stablecoin f’termini sempliċi

Il-problema ewlenija tal-assi tal-kripto-munita għal dawk li jużaw it-tokens bħala munita hija l-
volatilità mhux ikkontrollata . Il-varjazzjonijiet fil-valur tal-ewwel munita fid-dinja qabżu ripetutament għexieren ta’ eluf ta’ dollari u niżlu taħt tużżana wara quċċata ta’ $67,000. Stablecoin issolvi l-problema tal-volatilità, peress li r-rata ta ‘tali munita hija marbuta direttament ma’ munita fiat jew assi fiżiċi. Fl-ewwel każ, jista ‘jkun id-dollaru Amerikan, u fit-tieni, deheb. Madankollu, hemm stablecoins, li r-rata tagħhom hija parzjalment jew kompletament ikkonfermata mill-valur ta ‘assi ieħor tal-kripto-munita.

Għal xiex huma l-istablecoins?

Stablecoins jistgħu jintużaw bħala munita fiat regolari biex jixtru prodotti tal-merċa, pereżempju. Madankollu, dan mhuwiex l-uniku qasam ta ‘applikazzjoni ta’ muniti bħal dawn. Tipikament, stablecoins jintużaw biex jaħżnu fondi fuq skambju ta ‘kripto-munita.
Mhux se jkun possibbli li taqla ‘flus permezz ta’ ħażna sempliċi, madankollu, huwa possibbli li jiġi evitat it-telf tal-par kummerċjali matul il-waqgħa billi jiġi trasferit għal stablecoin. Dan huwa każ ta ‘użu wieħed, iżda ‘l bogħod mill-uniku wieħed. Eżempju ieħor huwa li l-atturi l-kbar fis-suq tal-kripto-munita qed jikkonvertu l-assi fi stablecoins sabiex ma jitilfu xejn waqt il-waqfien. Stablokins jintużaw ukoll għal:

• it-twettiq ta’ tranżazzjonijiet ta’ kuljum;
• trasferimenti lil nies oħra mingħajr kummissjoni – inkluż lejn pajjiżi oħra;
• il-protezzjoni tal-munita lokali mill-inflazzjoni;
• it-tnaqqis tad-dipendenza tal-iskambji tal-kripto-munita fuq l-ispiża tal-bitcoin;
• ottimizzazzjoni ta’ trasferimenti rikorrenti minn kont bankarju għal ieħor.

Din il-lista qed tespandi kontinwament. Dan huwa dovut għall-espansjoni tal-ambitu ta ‘stablecoins. Pereżempju, jistgħu jiġu staked biex jirċievu dħul passiv, iżda dan il-qasam huwa inqas popolari.

X’inhuma l-stablecoins popolari fl-2022 – lista ta ‘popolari

B’kollox, tista ‘tgħodd numru kbir ta’ stablecoins, iżda mhux kull munita tista ‘titqies affidabbli. L-ewwelnett, dan huwa dovut għar-rotazzjoni tal-assi li jiffurmaw il-ġabra ġenerali tat-token, kif ukoll il-fiduċja tal-investitur. Ikkunsidra l-TOP 10 apps stabbli l-aktar popolari għal Lulju 2022.

Isem	Kapitalizzazzjoni tas-suq ($)
USDT	3.9 triljun
USDC	3.3 triljun
BUSD	1.07 triljun
DAI	440 biljun
FRAX	84 biljun
TUSD	71 biljun
USDP	56 biljun
USDN	44 biljun
USDD	43 biljun
FEI	25 biljun

Informazzjoni meħuda mill-pjattaforma analitika CoinMarketCap. TOP huwa ffurmat skond il-prinċipju tal-kapitalizzazzjoni tas-suq. Jiġifieri, iktar ma tkun kbira l-kapitalizzazzjoni, iktar ikun għoli l-post fil-klassifikazzjoni mogħtija.

Liema assi huma marbuta

Illum, l-aktar komuni huma stablecoins, li huma marbuta mal-valur ta ‘munita fiat – id-dollaru Amerikan. L-aktar token affidabbli llum huwa USDT, fejn ir-rata dejjem tibqa ‘1 sa 1. Devjazzjonijiet huma possibbli, iżda huma minimi u, bħala regola, iseħħu matul il-volatilità tal-munita fiat.
Id-dollaru huwa meqjus bħala l-munita universali, għalhekk ħafna mill-istablecoins huma marbuta miegħu. Madankollu, hemm assi stabbli oħra marbuta mal-muniti nazzjonali ta’ pajjiżi oħra, bħall-euro. Hemm ukoll ħafna stablecoins li huma marbuta ma ‘metalli prezzjużi. Ħafna drabi deheb. Il-vantaġġ ewlieni tal-assi bbażati fuq metalli prezzjużi huwa li m’hemm l-ebda kummissjonijiet u huwa aktar faċli li timmaniġġja l-assi. U l-irtirar tal-fondi huwa aktar faċli.

X’inhuma l-mekkaniżmi ta’ appoġġ tal-prezzijiet

Kważi kull assi tal-kripto-munita għandu għodod li jappoġġjaw u jiġġustifikaw il-prezz tiegħu. Madankollu, hemm tliet modi ewlenin li jistgħu jinqasmu f’tipi:

• numru ta’ muniti riżervati mis-sistema:
• regoli għall-użu ta’ assi mir-riżerva;
• modi oħra biex iżżomm il-valur – kull assi għandu l-approċċ tiegħu stess.

X’inhuma stablecoins ċentralizzati

Prattikament kull token stabbli huwa kkontrollat ​​minn emittenti ċentralizzati. Huma joħolqu u jżommu fondi li jżommu assi riżervati jew muniti fiat bħad-dollaru Amerikan. Huma soġġetti għal verifiki biex jikkonfermaw perjodikament l-ammont iddikjarat ta’ assi. L-aktar stablecoin popolari hija USDT, proprjetà ta ‘Tether. Hija kontinwament taġġorna l-informazzjoni dwar il-volum ta ‘assi maħżuna fi ħdan il-fond, u tiggarantixxi wkoll lill-investituri kumpens għal telf jekk jiġri xi ħaġa lil USDT. Għalhekk, dan it-token huwa l-aktar popolari fost stablecoins. F’Lulju 2022, il-fond huwa ‘l fuq minn 80 fil-mija mimli bil-fiat biss.
It-tieni l-akbar token stabbli bil-kapitalizzazzjoni huwa USDC. Hija proprjetà tal-kombinazzjoni monopolistika ta ‘Coinbase u Circle. Ir-riżerva fiha prinċipalment fondi fiat u bonds tal-Istati Uniti tal-Amerika. Il-kumpanija tal-maniġment tinsab fi New York. Organizzazzjonijiet li jimmaniġġjaw tokens stabbli huma rreġistrati f’ġurisdizzjoni fuq skala kbira. Il-ħruġ ta ‘stablecoins huwa mmaniġġjat mill-emittent. U l-ġestjoni tal-assi tiddependi fuq il-fatturat totali u r-riżerva disponibbli.

X’inhuma l-vantaġġi u l-iżvantaġġi ta ‘stablecoins ċentralizzati

Tokens stabbli ġestiti minn organizzazzjonijiet ċentralizzati għandhom sostenibbiltà tajba. Il-valur tagħhom huwa garantit minn assi li l-volatilità tagħhom hija minima. Tali stablecoins għandhom likwidità għolja u huma disponibbli għall-kummerċ fuq ħafna skambji ta ‘kripto-munita popolari. Ta ‘min jenfasizza wkoll il-possibbiltà ta’ kalkolu, iffrankar ta ‘fondi u kummerċ direttament ġewwa l-iskambju kripto. Madankollu, kwalunkwe inkwiet fuq skambju ċentralizzat huwa problema potenzjali għal kull detentur ta ‘stablecoin. Jistgħu jseħħu minħabba żbalji tal-kumpanija ta ‘ġestjoni, rappurtar mhux korrett, inkluż fil-forma ta’ manipulazzjonijiet jew avvenimenti oħra.

Wieħed mill-aqwa eżempji ġara fl-2019. Huwa assoċjat ma ‘Tether u stablecoin tiegħu, kif ukoll l-iskambju kripto Bitfinex. Dan tal-aħħar ġie akkużat li uża l-kapital tal-kumpanija Tether għal skopijiet personali – biex jikkumpensa għall-fondi li l-utenti tagħha tilfu għal terzi raġunijiet. L-ammont kien aktar minn 800 miljun dollaru.

L-iskambju kripto kien kapaċi jħallas lura d-dejn u jsolvi l-kunflitt biss wara 2 snin. Wara l-qorti, l-investituri tal-assi USDT irrikorrew lejn il-qorti, diġà saru talbiet kontra Tether – akkużi li użaw skemi illegali biex iqarrqu.

X’inhuma stablecoins algoritmiċi

Il-valur ta ‘stablecoins huwa normalment marbut ma’ xi ħaġa, bħall-valur ta ‘munita fiat jew assi ieħor. Il-vantaġġ ewlieni ta ‘stablecoins huwa l-protezzjoni minn volatilità għolja, li ħafna drabi tintuża kemm mill-investituri kif ukoll min-negozjanti. Kważi kull stablecoin tistinka għal rabta sħiħa ma ‘xi assi, u tintroduċi l-mekkaniżmi tagħha stess. U dawk li diġà qegħdin fiċ-ċirkolazzjoni attiva għandhom biżżejjed assi biex jiżguraw u jiggarantixxu l-valur tagħhom stess. Dawn l-assi jinsabu f’organizzazzjonijiet ċentralizzati, bħall-banek. Il-fondi joperaw mingħajr l-użu tat-teknoloġija blockchain. L-aktar stablecoins popolari bil-kapitalizzazzjoni tas-suq jaħdmu eżattament bħal dan. Madankollu, hemm stablecoins li jużaw teknoloġija blockchain biex jiffurmaw fond. Xi wħud saħansitra jaħdmu b’mekkaniżmi deċentralizzati, eż. DAI. Stablecoins bħal dawn jissejħu algoritmiċi. Bl-isem, tista ‘tifhem li l-algoritmi jintużaw bħala l-bażi għall-formazzjoni tagħhom. F’dan il-każ, hija tip ta ‘lista ta’ regoli, struzzjonijiet u restrizzjonijiet li jridu jiġu segwiti. Normalment kollox huwa ffurmat minn proċessi ta ‘komputazzjoni b’ċerta lista ta’ data input. L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg F’dan il-każ, hija tip ta ‘lista ta’ regoli, struzzjonijiet u restrizzjonijiet li jridu jiġu segwiti. Normalment kollox huwa ffurmat minn proċessi ta ‘komputazzjoni b’ċerta lista ta’ data input. L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg F’dan il-każ, hija tip ta ‘lista ta’ regoli, struzzjonijiet u restrizzjonijiet li jridu jiġu segwiti. Normalment kollox huwa ffurmat minn proċessi ta ‘komputazzjoni b’ċerta lista ta’ data input. L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

X’inhuma stablecoins algoritmiċi

Illum huwa diffiċli li tagħżel mod kif tirregola l-valur ta ‘stablecoin. Għalhekk, qed jitfaċċaw varjazzjonijiet ġodda ta ‘tokens stabbli. Mod wieħed huwa li jinħoloq fond, li l-volum tiegħu jaqbeż b’mod sinifikanti l-ħruġ tal-munita. L-aktar token popolari li jaħdem b’dan il-mod huwa DAI. Għandu marġini inizjali kbir, iġib ruħu b’mod stabbli, iżda l-effiċjenza tal-assi hija sinifikament aktar baxxa minn dik tal-kontropartijiet ċentralizzati. F’Mejju 2022, il-mexxej f’termini ta ‘kapitalizzazzjoni tas-suq kien assi, li l-valur tiegħu waqa’ għal minimu. Qed nitkellmu dwar il-proġett Terra u t-token UST. Il-prinċipju kien li l-ħallieqa ma rregolawx l-emissjoni – kulħadd jista ‘joħroġ tokens. L-aġenti ekonomiċi kienu involuti fl-aġġustament tal-prezz.
It-token kien ikkunsidrat stabbli minħabba li l-parteċipanti tiegħu setgħu jaħarqu l-eċċess sabiex il-valur tal-assi kien kontinwament ugwali għad-dollaru Amerikan. L-istabbiltà nkisbet permezz ta’ algoritmi tal-muniti. Madankollu, UST huwa proġett Terra li għandu assi TerraLUNA. F’nofs Mejju, niżel għal 20 ċenteżmu minn $60 fi ftit jiem. Wara lilu, l-istablecoin algoritmiku UST waqa ‘wkoll. F’Lulju 2022, qed jinnegozja b’2-3 ċenteżmi. Ħadd ma jista ‘jsemmi r-raġuni għal kollass daqshekk qawwi ta’ token promettenti, madankollu, xi analisti u r-riżorsa Investing.com jemmnu li l-makkinazzjonijiet frawdolenti ta ‘atturi kbar fis-suq huma t-tort. Skont il-verżjoni tagħhom, dawn tal-aħħar ħolqu sitwazzjoni li ddestabilizzat l-algoritmi tal-UST u, konsegwentement, il-kors. Qabża qawwija u qawwija bejn id-dollaru u l-valur tal-munita ikkawżat reazzjoni mis-suq kollu. Il-fattur ewlieni

Kif se jiżviluppaw stalel

Il-maġġoranza kbira ta ‘stablecoins għandhom fondi b’assi reali, dawk algoritmiċi, għall-kuntrarju. Fl-armament tagħhom, hemm biss matematika u mekkaniżmi żviluppati li jgħinu biex jistimulaw l-istabbiltà tar-rata tal-kambju relattiva għal ċerta munita. Ukoll, stablecoins huma assoċjati ma ‘riskji, peress li l-investituri ma jistgħux ikunu żguri mit-trasparenza tar-riżervi. Dan jista ‘jindika mhux biss ir-regolamentazzjoni possibbli ta’ stablecoins mill-istat, iżda wkoll l-iżvilupp ta ‘tokens algoritmiċi stabbli. Madankollu, bl-użu tal-eżempju tal-UST, wieħed jista ‘jara li bħalissa m’hemmx mekkaniżmi effettivi għall-iżvilupp tal-isfera. Iżda fl-istess ħin huwa inevitabbli fil-futur qarib. Stablecoins huma assi versatili li diġà qed jintużaw f’ħafna oqsma tal-ħajja ta ‘kuljum. It-teknoloġija qed tiżviluppa b’mod attiv, jidhru muniti ċentralizzati ġodda, kif ukoll tokens algoritmiċi.