X’inhuma stablecoins, kif huma assigurati u ta’ min jinvesti fihom fl-2024

X’inhuma stablecoins, għalxiex huma, kif jaħdmu u kif huma assigurati, u ta ‘min jixtrihom fl-2022, x’inhuma r-riskji għal investitur. L-assi tal-kripto-munita qed jiksbu popolarità kull sena. Jidhru aktar u aktar tokens ġodda, inklużi stablecoins. Diġà rnexxielhom jirbħu parti kbira mis-suq tal-kripto-munita, peress li għandhom ħafna vantaġġi, il-ħaġa ewlenija hija l-protezzjoni tal-fondi mill-volatilità li kwalunkwe assi kripto huma soġġetti għaliha. Dan l-artikolu se jiffoka fuq stablecoins.

X’inhu stablecoin f’termini sempliċi

Il-problema ewlenija tal-assi tal-kripto-munita għal dawk li jużaw it-tokens bħala munita hija l-
volatilità mhux ikkontrollata . Il-varjazzjonijiet fil-valur tal-ewwel munita fid-dinja qabżu ripetutament għexieren ta’ eluf ta’ dollari u niżlu taħt tużżana wara quċċata ta’ $67,000. Stablecoin issolvi l-problema tal-volatilità, peress li r-rata ta ‘tali munita hija marbuta direttament ma’ munita fiat jew assi fiżiċi. Fl-ewwel każ, jista ‘jkun id-dollaru Amerikan, u fit-tieni, deheb. Madankollu, hemm stablecoins, li r-rata tagħhom hija parzjalment jew kompletament ikkonfermata mill-valur ta ‘assi ieħor tal-kripto-munita.

Għal xiex huma l-istablecoins?

Stablecoins jistgħu jintużaw bħala munita fiat regolari biex jixtru prodotti tal-merċa, pereżempju. Madankollu, dan mhuwiex l-uniku qasam ta ‘applikazzjoni ta’ muniti bħal dawn. Tipikament, stablecoins jintużaw biex jaħżnu fondi fuq skambju ta ‘kripto-munita.
Mhux se jkun possibbli li taqla ‘flus permezz ta’ ħażna sempliċi, madankollu, huwa possibbli li jiġi evitat it-telf tal-par kummerċjali matul il-waqgħa billi jiġi trasferit għal stablecoin. Dan huwa każ ta ‘użu wieħed, iżda ‘l bogħod mill-uniku wieħed. Eżempju ieħor huwa li l-atturi l-kbar fis-suq tal-kripto-munita qed jikkonvertu l-assi fi stablecoins sabiex ma jitilfu xejn waqt il-waqfien. Stablokins jintużaw ukoll għal:

• it-twettiq ta’ tranżazzjonijiet ta’ kuljum;
• trasferimenti lil nies oħra mingħajr kummissjoni – inkluż lejn pajjiżi oħra;
• il-protezzjoni tal-munita lokali mill-inflazzjoni;
• it-tnaqqis tad-dipendenza tal-iskambji tal-kripto-munita fuq l-ispiża tal-bitcoin;
• ottimizzazzjoni ta’ trasferimenti rikorrenti minn kont bankarju għal ieħor.

Din il-lista qed tespandi kontinwament. Dan huwa dovut għall-espansjoni tal-ambitu ta ‘stablecoins. Pereżempju, jistgħu jiġu staked biex jirċievu dħul passiv, iżda dan il-qasam huwa inqas popolari.

X’inhuma l-stablecoins popolari fl-2022 – lista ta ‘popolari

B’kollox, tista ‘tgħodd numru kbir ta’ stablecoins, iżda mhux kull munita tista ‘titqies affidabbli. L-ewwelnett, dan huwa dovut għar-rotazzjoni tal-assi li jiffurmaw il-ġabra ġenerali tat-token, kif ukoll il-fiduċja tal-investitur. Ikkunsidra l-TOP 10 apps stabbli l-aktar popolari għal Lulju 2022.

Informazzjoni meħuda mill-pjattaforma analitika CoinMarketCap. TOP huwa ffurmat skond il-prinċipju tal-kapitalizzazzjoni tas-suq. Jiġifieri, iktar ma tkun kbira l-kapitalizzazzjoni, iktar ikun għoli l-post fil-klassifikazzjoni mogħtija.

Liema assi huma marbuta

Illum, l-aktar komuni huma stablecoins, li huma marbuta mal-valur ta ‘munita fiat – id-dollaru Amerikan. L-aktar token affidabbli llum huwa USDT, fejn ir-rata dejjem tibqa ‘1 sa 1. Devjazzjonijiet huma possibbli, iżda huma minimi u, bħala regola, iseħħu matul il-volatilità tal-munita fiat.
Id-dollaru huwa meqjus bħala l-munita universali, għalhekk ħafna mill-istablecoins huma marbuta miegħu. Madankollu, hemm assi stabbli oħra marbuta mal-muniti nazzjonali ta’ pajjiżi oħra, bħall-euro. Hemm ukoll ħafna stablecoins li huma marbuta ma ‘metalli prezzjużi. Ħafna drabi deheb. Il-vantaġġ ewlieni tal-assi bbażati fuq metalli prezzjużi huwa li m’hemm l-ebda kummissjonijiet u huwa aktar faċli li timmaniġġja l-assi. U l-irtirar tal-fondi huwa aktar faċli.

X’inhuma l-mekkaniżmi ta’ appoġġ tal-prezzijiet

Kważi kull assi tal-kripto-munita għandu għodod li jappoġġjaw u jiġġustifikaw il-prezz tiegħu. Madankollu, hemm tliet modi ewlenin li jistgħu jinqasmu f’tipi:

• numru ta’ muniti riżervati mis-sistema:
• regoli għall-użu ta’ assi mir-riżerva;
• modi oħra biex iżżomm il-valur – kull assi għandu l-approċċ tiegħu stess.

X’inhuma stablecoins ċentralizzati

Prattikament kull token stabbli huwa kkontrollat ​​minn emittenti ċentralizzati. Huma joħolqu u jżommu fondi li jżommu assi riżervati jew muniti fiat bħad-dollaru Amerikan. Huma soġġetti għal verifiki biex jikkonfermaw perjodikament l-ammont iddikjarat ta’ assi. L-aktar stablecoin popolari hija USDT, proprjetà ta ‘Tether. Hija kontinwament taġġorna l-informazzjoni dwar il-volum ta ‘assi maħżuna fi ħdan il-fond, u tiggarantixxi wkoll lill-investituri kumpens għal telf jekk jiġri xi ħaġa lil USDT. Għalhekk, dan it-token huwa l-aktar popolari fost stablecoins. F’Lulju 2022, il-fond huwa ‘l fuq minn 80 fil-mija mimli bil-fiat biss.
It-tieni l-akbar token stabbli bil-kapitalizzazzjoni huwa USDC. Hija proprjetà tal-kombinazzjoni monopolistika ta ‘Coinbase u Circle. Ir-riżerva fiha prinċipalment fondi fiat u bonds tal-Istati Uniti tal-Amerika. Il-kumpanija tal-maniġment tinsab fi New York. Organizzazzjonijiet li jimmaniġġjaw tokens stabbli huma rreġistrati f’ġurisdizzjoni fuq skala kbira. Il-ħruġ ta ‘stablecoins huwa mmaniġġjat mill-emittent. U l-ġestjoni tal-assi tiddependi fuq il-fatturat totali u r-riżerva disponibbli.

X’inhuma l-vantaġġi u l-iżvantaġġi ta ‘stablecoins ċentralizzati

Tokens stabbli ġestiti minn organizzazzjonijiet ċentralizzati għandhom sostenibbiltà tajba. Il-valur tagħhom huwa garantit minn assi li l-volatilità tagħhom hija minima. Tali stablecoins għandhom likwidità għolja u huma disponibbli għall-kummerċ fuq ħafna skambji ta ‘kripto-munita popolari. Ta ‘min jenfasizza wkoll il-possibbiltà ta’ kalkolu, iffrankar ta ‘fondi u kummerċ direttament ġewwa l-iskambju kripto. Madankollu, kwalunkwe inkwiet fuq skambju ċentralizzat huwa problema potenzjali għal kull detentur ta ‘stablecoin. Jistgħu jseħħu minħabba żbalji tal-kumpanija ta ‘ġestjoni, rappurtar mhux korrett, inkluż fil-forma ta’ manipulazzjonijiet jew avvenimenti oħra.

Wieħed mill-aqwa eżempji ġara fl-2019. Huwa assoċjat ma ‘Tether u stablecoin tiegħu, kif ukoll l-iskambju kripto Bitfinex. Dan tal-aħħar ġie akkużat li uża l-kapital tal-kumpanija Tether għal skopijiet personali – biex jikkumpensa għall-fondi li l-utenti tagħha tilfu għal terzi raġunijiet. L-ammont kien aktar minn 800 miljun dollaru.

L-iskambju kripto kien kapaċi jħallas lura d-dejn u jsolvi l-kunflitt biss wara 2 snin. Wara l-qorti, l-investituri tal-assi USDT irrikorrew lejn il-qorti, diġà saru talbiet kontra Tether – akkużi li użaw skemi illegali biex iqarrqu.

X’inhuma stablecoins algoritmiċi

Il-valur ta ‘stablecoins huwa normalment marbut ma’ xi ħaġa, bħall-valur ta ‘munita fiat jew assi ieħor. Il-vantaġġ ewlieni ta ‘stablecoins huwa l-protezzjoni minn volatilità għolja, li ħafna drabi tintuża kemm mill-investituri kif ukoll min-negozjanti. Kważi kull stablecoin tistinka għal rabta sħiħa ma ‘xi assi, u tintroduċi l-mekkaniżmi tagħha stess. U dawk li diġà qegħdin fiċ-ċirkolazzjoni attiva għandhom biżżejjed assi biex jiżguraw u jiggarantixxu l-valur tagħhom stess. Dawn l-assi jinsabu f’organizzazzjonijiet ċentralizzati, bħall-banek. Il-fondi joperaw mingħajr l-użu tat-teknoloġija blockchain. L-aktar stablecoins popolari bil-kapitalizzazzjoni tas-suq jaħdmu eżattament bħal dan. Madankollu, hemm stablecoins li jużaw teknoloġija blockchain biex jiffurmaw fond. Xi wħud saħansitra jaħdmu b’mekkaniżmi deċentralizzati, eż. DAI. Stablecoins bħal dawn jissejħu algoritmiċi. Bl-isem, tista ‘tifhem li l-algoritmi jintużaw bħala l-bażi għall-formazzjoni tagħhom. F’dan il-każ, hija tip ta ‘lista ta’ regoli, struzzjonijiet u restrizzjonijiet li jridu jiġu segwiti. Normalment kollox huwa ffurmat minn proċessi ta ‘komputazzjoni b’ċerta lista ta’ data input. L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg F’dan il-każ, hija tip ta ‘lista ta’ regoli, struzzjonijiet u restrizzjonijiet li jridu jiġu segwiti. Normalment kollox huwa ffurmat minn proċessi ta ‘komputazzjoni b’ċerta lista ta’ data input. L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg F’dan il-każ, hija tip ta ‘lista ta’ regoli, struzzjonijiet u restrizzjonijiet li jridu jiġu segwiti. Normalment kollox huwa ffurmat minn proċessi ta ‘komputazzjoni b’ċerta lista ta’ data input. L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg L-ottimizzazzjoni tal-algoritmu għandha għan wieħed – li żżomm ir-rata tal-kambju tat-tokens stabbli relattiva għall-assi marbuta. Tipikament, stablecoins algoritmiċi m’għandhom l-ebda fondi jew kollateral ieħor. L-ispiża mhijiex marbuta ma’ assi esterni. Madankollu, hemm ukoll ibridi. Dak kollu li għandek bżonn tkun taf dwar stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

X’inhuma stablecoins algoritmiċi

Illum huwa diffiċli li tagħżel mod kif tirregola l-valur ta ‘stablecoin. Għalhekk, qed jitfaċċaw varjazzjonijiet ġodda ta ‘tokens stabbli. Mod wieħed huwa li jinħoloq fond, li l-volum tiegħu jaqbeż b’mod sinifikanti l-ħruġ tal-munita. L-aktar token popolari li jaħdem b’dan il-mod huwa DAI. Għandu marġini inizjali kbir, iġib ruħu b’mod stabbli, iżda l-effiċjenza tal-assi hija sinifikament aktar baxxa minn dik tal-kontropartijiet ċentralizzati. F’Mejju 2022, il-mexxej f’termini ta ‘kapitalizzazzjoni tas-suq kien assi, li l-valur tiegħu waqa’ għal minimu. Qed nitkellmu dwar il-proġett Terra u t-token UST. Il-prinċipju kien li l-ħallieqa ma rregolawx l-emissjoni – kulħadd jista ‘joħroġ tokens. L-aġenti ekonomiċi kienu involuti fl-aġġustament tal-prezz.
It-token kien ikkunsidrat stabbli minħabba li l-parteċipanti tiegħu setgħu jaħarqu l-eċċess sabiex il-valur tal-assi kien kontinwament ugwali għad-dollaru Amerikan. L-istabbiltà nkisbet permezz ta’ algoritmi tal-muniti. Madankollu, UST huwa proġett Terra li għandu assi TerraLUNA. F’nofs Mejju, niżel għal 20 ċenteżmu minn $60 fi ftit jiem. Wara lilu, l-istablecoin algoritmiku UST waqa ‘wkoll. F’Lulju 2022, qed jinnegozja b’2-3 ċenteżmi. Ħadd ma jista ‘jsemmi r-raġuni għal kollass daqshekk qawwi ta’ token promettenti, madankollu, xi analisti u r-riżorsa Investing.com jemmnu li l-makkinazzjonijiet frawdolenti ta ‘atturi kbar fis-suq huma t-tort. Skont il-verżjoni tagħhom, dawn tal-aħħar ħolqu sitwazzjoni li ddestabilizzat l-algoritmi tal-UST u, konsegwentement, il-kors. Qabża qawwija u qawwija bejn id-dollaru u l-valur tal-munita ikkawżat reazzjoni mis-suq kollu. Il-fattur ewlieni

Kif se jiżviluppaw stalel

Il-maġġoranza kbira ta ‘stablecoins għandhom fondi b’assi reali, dawk algoritmiċi, għall-kuntrarju. Fl-armament tagħhom, hemm biss matematika u mekkaniżmi żviluppati li jgħinu biex jistimulaw l-istabbiltà tar-rata tal-kambju relattiva għal ċerta munita. Ukoll, stablecoins huma assoċjati ma ‘riskji, peress li l-investituri ma jistgħux ikunu żguri mit-trasparenza tar-riżervi. Dan jista ‘jindika mhux biss ir-regolamentazzjoni possibbli ta’ stablecoins mill-istat, iżda wkoll l-iżvilupp ta ‘tokens algoritmiċi stabbli. Madankollu, bl-użu tal-eżempju tal-UST, wieħed jista ‘jara li bħalissa m’hemmx mekkaniżmi effettivi għall-iżvilupp tal-isfera. Iżda fl-istess ħin huwa inevitabbli fil-futur qarib. Stablecoins huma assi versatili li diġà qed jintużaw f’ħafna oqsma tal-ħajja ta ‘kuljum. It-teknoloġija qed tiżviluppa b’mod attiv, jidhru muniti ċentralizzati ġodda, kif ukoll tokens algoritmiċi.