Què són les monedes estables, com es garanteixen i val la pena invertir-hi el 2024?

Què són les stablecoins, per a què serveixen, com funcionen i com estan assegurades, i val la pena comprar-les el 2022, quins són els riscos per a un inversor. Els actius de criptomoneda estan guanyant popularitat cada any. Cada cop apareixen més fitxes noves, incloses les monedes estables. Ja han aconseguit conquerir una gran part del mercat de criptomonedes, ja que tenen molts avantatges, el més important és la protecció dels fons de la volatilitat a què estan subjectes els actius criptogràfics. Aquest article es centrarà en les monedes estables.

Què és una moneda estable en termes senzills

El principal problema dels actius de criptomoneda per a aquells que utilitzen fitxes com a moneda és la
volatilitat incontrolada . Les fluctuacions del valor de la primera moneda del món van superar repetidament desenes de milers de dòlars i van caure per sota de la dotzena després d’un màxim de 67.000 dòlars. Una moneda estable resol el problema de la volatilitat, ja que la taxa d’aquesta moneda està lligada directament a la moneda fiduciaria o als actius físics. En el primer cas, pot ser el dòlar dels EUA, i en el segon, l’or. Tanmateix, hi ha stablecoins, la taxa de les quals es confirma parcial o completament pel valor d’un altre actiu de criptomoneda.

Per a què serveixen les monedes estables?

Les monedes estables es poden utilitzar com a moneda fiduciaria habitual per comprar queviures, per exemple. Tanmateix, aquesta no és l’única àrea d’aplicació d’aquestes monedes. Normalment, les monedes estables s’utilitzen per emmagatzemar fons en un intercanvi de criptomoneda.
No serà possible guanyar diners amb un simple emmagatzematge, però, és possible evitar les pèrdues de la parella comercial durant la tardor transferint-la a una moneda estable. Aquest és un cas d’ús, però lluny de ser l’únic. Un altre exemple és que els grans jugadors del mercat de criptomonedes estan convertint actius en monedes estables per no perdre res durant el temps d’inactivitat. Els Stablokins també s’utilitzen per a:

• realitzar transaccions diàries;
• transferències a altres persones sense comissió, fins i tot a altres països;
• protegir la moneda local de la inflació;
• reduir la dependència dels intercanvis de criptomoneda del cost del bitcoin;
• optimització de les transferències recurrents d’un compte bancari a un altre.

Aquesta llista s’amplia constantment. Això es deu a l’ampliació de l’abast de les monedes estables. Per exemple, es poden apostar per rebre ingressos passius, però aquesta àrea és menys popular.

Quines són les monedes estables populars el 2022: llista de populars

En total, podeu comptar un gran nombre de monedes estables, però no totes les monedes es poden considerar fiables. En primer lloc, això es deu a la rotació dels actius que formen el conjunt general del token, així com a la confiança dels inversors. Considereu les 10 aplicacions estables més populars per al juliol de 2022.

Nom	Capitalització de mercat ($)
USDT	3,9 bilions
USDC	3,3 bilions
BUSD	1,07 bilions
DAI	440 mil milions
FRAX	84 mil milions
TUSD	71 mil milions
USDP	56 mil milions
USDN	44 mil milions
USDD	43 mil milions
FEI	25 mil milions

Informació extreta de la plataforma analítica CoinMarketCap. TOP es forma segons el principi de capitalització de mercat. És a dir, com més gran sigui la majúscula, més gran serà el lloc en la qualificació donada.

A quins actius estan lligats

Avui dia, les més habituals són les monedes estables, que estan vinculades al valor d’una moneda fiduciaria: el dòlar dels EUA. El testimoni més fiable avui és l’USDT, on la taxa sempre es manté d’1 a 1. Les desviacions són possibles, però són mínimes i, per regla general, es produeixen durant la volatilitat de la moneda fiduciaria.
El dòlar es considera la moneda universal, de manera que la majoria de les monedes estables hi estan vinculades. Tanmateix, hi ha altres actius estables vinculats a les monedes nacionals d’altres països, com l’euro. També hi ha moltes monedes estables que estan lligades a metalls preciosos. Molt sovint or. El principal avantatge dels actius basats en metalls preciosos és que no hi ha comissions i és més fàcil gestionar els actius. I retirar fons és més fàcil.

Quins són els mecanismes de suport dels preus

Gairebé tots els actius de criptomoneda tenen eines que donen suport i justifiquen el seu preu. Tanmateix, hi ha tres maneres principals que es poden dividir en tipus:

• nombre de monedes reservades pel sistema:
• normes per a l’ús dels actius de la reserva;
• altres maneres de retenir el valor: cada actiu té el seu propi enfocament.

Què són les monedes estables centralitzades

Pràcticament tots els testimonis estables estan controlats per emissors centralitzats. Creen i mantenen fons que contenen actius reservats o monedes fiduciaries com el dòlar dels EUA. Estan subjectes a auditories per confirmar periòdicament l’import declarat dels actius. La moneda estable més popular és l’USDT, propietat de Tether. Actualitza constantment la informació sobre el volum d’actius emmagatzemats dins del fons i també garanteix als inversors la compensació per pèrdues si li passa alguna cosa a USDT. Per tant, aquest token és el més popular entre les stablecoins. El juliol del 2022, el fons només està ple d’un 80 per cent amb fiat.
El segon testimoni estable més gran per capitalització és USDC. És propietat de la combinació monopolística de Coinbase i Circle. La reserva conté principalment fons fiduciaris i bons dels Estats Units d’Amèrica. L’empresa de gestió es troba a Nova York. Les organitzacions que gestionen fitxes estables estan registrades en una jurisdicció a gran escala. L’emissió de monedes estables la gestiona l’emissor. I la gestió patrimonial depèn de la facturació total i de la reserva disponible.

Quins són els avantatges i els desavantatges de les monedes estables centralitzades

Els fitxes estables gestionats per organitzacions centralitzades tenen una bona sostenibilitat. El seu valor està garantit per actius la volatilitat dels quals és mínima. Aquestes monedes estables tenen una gran liquiditat i estan disponibles per negociar en molts intercanvis de criptomoneda populars. També val la pena destacar la possibilitat de calcular, estalviar fons i operar directament dins de l’intercanvi criptogràfic. Tanmateix, qualsevol problema en un intercanvi centralitzat és un problema potencial per a tots els titulars de stablecoin. Es poden produir a causa d’errors de la societat gestora, informes incorrectes, fins i tot en forma de manipulacions o altres esdeveniments.

Un dels millors exemples va passar el 2019. Està associat amb Tether i la seva moneda estable, així com amb l’intercanvi criptogràfic Bitfinex. Aquest últim va ser acusat d’utilitzar el capital de l’empresa Tether amb finalitats personals -per compensar els fons que els seus usuaris van perdre per tercers motius. La quantitat va ser de més de 800 milions de dòlars.

L’intercanvi criptogràfic només va poder pagar el deute i resoldre el conflicte després de 2 anys. Després del tribunal, els inversors de l’actiu USDT es van dirigir al tribunal, ja s’han presentat reclamacions contra Tether: acusacions d’utilitzar esquemes il·legals per enganyar.

Què són les monedes estables algorítmiques

El valor de les monedes estables sol estar vinculat a alguna cosa, com ara el valor d’una moneda fiduciaria o un altre actiu. El principal avantatge de les monedes estables és la protecció contra l’alta volatilitat, que sovint utilitzen tant els inversors com els comerciants. Gairebé totes les monedes estables s’esforcen per la vinculació total a algun actiu, introduint els seus propis mecanismes. I els que ja estan en circulació activa tenen prou actius per assegurar i garantir el seu propi valor. Aquests actius es troben en organitzacions centralitzades, com ara la banca. Els fons funcionen sense utilitzar la tecnologia blockchain. Les monedes estables més populars per capitalització de mercat funcionen exactament així. Tanmateix, hi ha monedes estables que utilitzen la tecnologia blockchain per formar un fons. Alguns fins i tot treballen amb mecanismes descentralitzats, per exemple, DAI. Aquestes monedes estables s’anomenen algorítmiques. Pel nom, podeu entendre que els algorismes s’utilitzen com a base per a la seva formació. En aquest cas, es tracta d’una mena de llista de normes, instruccions i restriccions que cal seguir. Normalment tot està format per processos computacionals amb una determinada llista de dades d’entrada. L’optimització de l’algorisme té un únic objectiu: mantenir estable el tipus de canvi del token en relació amb els actius vinculats. Normalment, les monedes estables algorítmiques no tenen fons ni cap altra garantia. El cost no està lligat a actius externs. Tanmateix, també hi ha híbrids. Tot el que necessiteu saber sobre les monedes estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg En aquest cas, es tracta d’una mena de llista de normes, instruccions i restriccions que cal seguir. Normalment tot està format per processos computacionals amb una determinada llista de dades d’entrada. L’optimització de l’algorisme té un únic objectiu: mantenir estable el tipus de canvi del token en relació amb els actius vinculats. Normalment, les monedes estables algorítmiques no tenen fons ni cap altra garantia. El cost no està lligat a actius externs. Tanmateix, també hi ha híbrids. Tot el que necessiteu saber sobre les monedes estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg En aquest cas, es tracta d’una mena de llista de normes, instruccions i restriccions que cal seguir. Normalment tot està format per processos computacionals amb una determinada llista de dades d’entrada. L’optimització de l’algorisme té un únic objectiu: mantenir estable el tipus de canvi del token en relació amb els actius vinculats. Normalment, les monedes estables algorítmiques no tenen fons ni cap altra garantia. El cost no està lligat a actius externs. Tanmateix, també hi ha híbrids. Tot el que necessiteu saber sobre les monedes estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg L’optimització de l’algorisme té un únic objectiu: mantenir estable el tipus de canvi del token en relació amb els actius vinculats. Normalment, les monedes estables algorítmiques no tenen fons ni cap altra garantia. El cost no està lligat a actius externs. Tanmateix, també hi ha híbrids. Tot el que necessiteu saber sobre les monedes estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg L’optimització de l’algorisme té un únic objectiu: mantenir estable el tipus de canvi del token en relació amb els actius vinculats. Normalment, les monedes estables algorítmiques no tenen fons ni cap altra garantia. El cost no està lligat a actius externs. Tanmateix, també hi ha híbrids. Tot el que necessiteu saber sobre les monedes estables, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Què són les monedes estables algorítmiques

Avui és difícil triar una manera de regular el valor d’una moneda estable. Per tant, estan sorgint noves variacions de fitxes estables. Una manera és crear un fons, el volum del qual superi significativament l’emissió de la moneda. El testimoni més popular que funciona d’aquesta manera és DAI. Té un gran marge inicial, es comporta de manera estable, però l’eficiència de l’actiu és significativament inferior a la de les contraparts centralitzades. El maig de 2022, el líder en termes de capitalització de mercat era un actiu, el valor del qual es va enfonsar al mínim. Estem parlant del projecte Terra i del token UST. El principi era que no hi havia cap regulació d’emissió per part dels creadors: qualsevol podia emetre fitxes. Els agents econòmics es van dedicar a l’ajust de preus.
El testimoni es va considerar estable perquè els seus participants podien cremar l’excés de manera que el valor de l’actiu fos constantment igual al dòlar dels EUA. L’estabilitat es va aconseguir mitjançant algorismes de monedes. Tanmateix, UST és un projecte Terra que té un actiu TerraLUNA. A mitjans de maig, va caure a 20 cèntims de 60 dòlars en pocs dies. Després d’ell, la moneda estable algorítmica UST també va caure. El juliol del 2022, cotitza a 2-3 cèntims. Ningú pot anomenar el motiu d’un col·lapse tan agut d’un testimoni prometedor, però, alguns analistes i el recurs Investing.com creuen que les maquinacions fraudulentes dels grans jugadors del mercat són les culpables. Segons la seva versió, aquests últims van crear una situació que va desestabilitzar els algorismes de l’UST i, en conseqüència, el curs. Un salt fort i fort entre el dòlar i el valor de la moneda va provocar una reacció de tot el mercat. El factor principal

Com es desenvoluparan els estables

La gran majoria de les stablecoins tenen fons amb actius reals, algorítmics, al contrari. En el seu arsenal, només hi ha matemàtiques i mecanismes desenvolupats que ajuden a estimular l’estabilitat del tipus de canvi en relació amb una moneda determinada. A més, les monedes estables s’associen a riscos, ja que els inversors no poden estar segurs de la transparència de les reserves. Això pot indicar no només la possible regulació de les monedes estables per part de l’estat, sinó també el desenvolupament de fitxes algorítmiques estables. No obstant això, fent servir l’exemple de l’UST, es pot veure que actualment no hi ha mecanismes efectius per al desenvolupament de l’esfera. Però al mateix temps és inevitable en un futur proper. Les monedes estables són un actiu versàtil que ja s’estan utilitzant en moltes àrees de la vida quotidiana. La tecnologia s’està desenvolupant activament, apareixen noves monedes centralitzades, així com fitxes algorítmiques.