Wat zijn stablecoins, hoe worden ze beveiligd en is het de moeite waard om er in 2024 in te investeren?

Wat zijn stablecoins, waar zijn ze voor, hoe werken ze en hoe worden ze beveiligd, en is het de moeite waard om ze in 2022 te kopen, wat zijn de risico’s voor een belegger. Cryptocurrency-activa winnen elk jaar aan populariteit. Er verschijnen steeds meer nieuwe tokens, waaronder stablecoins. Ze zijn er al in geslaagd een groot deel van de cryptocurrency-markt te veroveren, omdat ze veel voordelen hebben, het belangrijkste is de bescherming van fondsen tegen de volatiliteit waaraan crypto-activa onderhevig zijn. Dit artikel gaat over stablecoins.

Wat is een stablecoin in eenvoudige bewoordingen?

Het grootste probleem van cryptocurrency-activa voor degenen die tokens als valuta gebruiken, is ongecontroleerde
volatiliteit . De schommelingen in de waarde van de eerste munt ter wereld overschreden herhaaldelijk tienduizenden dollars en daalden tot onder een dozijn na een piek van $ 67.000. Een stablecoin lost het probleem van volatiliteit op, aangezien de koers van zo’n munt direct gekoppeld is aan fiat-valuta of fysieke activa. In het eerste geval kan het de Amerikaanse dollar zijn en in het tweede geval goud. Er zijn echter stablecoins waarvan de koers gedeeltelijk of volledig wordt bevestigd door de waarde van een ander cryptocurrency-activum.

Waar zijn stablecoins voor?

Stablecoins kunnen worden gebruikt als reguliere fiat-valuta om bijvoorbeeld boodschappen te doen. Dit is echter niet het enige toepassingsgebied van dergelijke munten. Meestal worden stablecoins gebruikt om geld op te slaan op een cryptocurrency-uitwisseling.
Het zal niet mogelijk zijn om geld te verdienen door eenvoudige opslag, maar het is mogelijk om de verliezen van het handelspaar tijdens de herfst te voorkomen door het over te zetten naar een stablecoin. Dit is een use-case, maar verre van de enige. Een ander voorbeeld is dat grote spelers op de cryptocurrency-markt activa omzetten in stablecoins om niets te verliezen tijdens downtime. Stablokines worden ook gebruikt voor:

• het uitvoeren van dagelijkse transacties;
• overschrijvingen aan andere mensen zonder commissie – ook naar andere landen;
• de lokale valuta beschermen tegen inflatie;
• het verminderen van de afhankelijkheid van cryptocurrency-uitwisselingen van de kosten van bitcoin;
• optimalisatie van periodieke overschrijvingen van de ene bankrekening naar de andere.

Deze lijst wordt voortdurend uitgebreid. Dit komt door de uitbreiding van het bereik van stablecoins. Ze kunnen bijvoorbeeld worden ingezet om passief inkomen te ontvangen, maar dit gebied is minder populair.

Wat zijn de populaire stablecoins in 2022 – lijst met populaire

In totaal kun je een enorm aantal stablecoins tellen, maar niet elke munt kan als betrouwbaar worden beschouwd. Allereerst is dit te wijten aan de rotatie van activa die de algemene pool van het token vormen, evenals aan het vertrouwen van beleggers. Overweeg de TOP 10 van meest populaire stabiele apps voor juli 2022.

Naam	Marktkapitalisatie ($)
USDT	3,9 biljoen
USDC	3,3 biljoen
BUSD	1,07 biljoen
DAI	440 miljard
FRAX	84 miljard
USD	71 miljard
USDP	56 miljard
USDN	44 miljard
USDD	43 miljard
FEI	25 miljard

Informatie afkomstig van het analytische platform CoinMarketCap. TOP wordt gevormd volgens het principe van marktkapitalisatie. Dat wil zeggen, hoe groter de hoofdletter, hoe hoger de plaats in de gegeven beoordeling.

Aan welke activa zijn gekoppeld?

Tegenwoordig zijn de meest voorkomende stablecoins, die zijn gekoppeld aan de waarde van een fiat-valuta – de Amerikaanse dollar. Het meest betrouwbare token van vandaag is USDT, waarbij de koers altijd 1 op 1 blijft. Afwijkingen zijn mogelijk, maar deze zijn minimaal en treden in de regel op tijdens de volatiliteit van de fiat-valuta.
De dollar wordt beschouwd als de universele valuta, dus de meeste stablecoins zijn eraan gekoppeld. Er zijn echter andere stabiele activa die gekoppeld zijn aan de nationale valuta van andere landen, zoals de euro. Er zijn ook veel stablecoins die aan edele metalen zijn gekoppeld. Meestal goud. Het belangrijkste voordeel van activa op basis van edele metalen is dat er geen commissies zijn en dat het gemakkelijker is om activa te beheren. En geld opnemen is makkelijker.

Wat zijn de prijsondersteuningsmechanismen?

Bijna elk cryptocurrency-activum heeft tools die de prijs ondersteunen en rechtvaardigen. Er zijn echter drie hoofdmanieren die in typen kunnen worden onderverdeeld:

• aantal munten gereserveerd door het systeem:
• regels voor het gebruik van activa uit de reserve;
• andere manieren om waarde te behouden – elk bezit heeft zijn eigen aanpak.

Wat zijn gecentraliseerde stablecoins?

Vrijwel elk stabiel token wordt beheerd door gecentraliseerde uitgevers. Ze creëren en onderhouden fondsen met gereserveerde activa of fiat-valuta’s zoals de Amerikaanse dollar. Ze zijn onderworpen aan audits om het aangegeven bedrag aan activa periodiek te bevestigen. De meest populaire stablecoin is USDT, eigendom van Tether. Het werkt voortdurend informatie bij over het volume van opgeslagen activa binnen het fonds en garandeert beleggers ook een vergoeding voor verliezen als er iets met USDT gebeurt. Daarom is dit token het meest populair onder stablecoins. In juli 2022 is het fonds voor meer dan 80 procent alleen gevuld met fiat.
Het op één na grootste stabiele token per kapitalisatie is USDC. Het is eigendom van de monopolistische combinatie van Coinbase en Circle. De reserve bevat voornamelijk fiatfondsen en obligaties van de Verenigde Staten van Amerika. De beheermaatschappij is gevestigd in New York. Organisaties die stabiele tokens beheren, zijn geregistreerd in een grootschalig rechtsgebied. De uitgifte van stablecoins wordt afgehandeld door de uitgever. En vermogensbeheer is afhankelijk van de totale omzet en de beschikbare reserve.

Wat zijn de voor- en nadelen van gecentraliseerde stablecoins?

Stabiele tokens beheerd door gecentraliseerde organisaties hebben een goede duurzaamheid. Hun waarde wordt gegarandeerd door activa waarvan de volatiliteit minimaal is. Dergelijke stablecoins hebben een hoge liquiditeit en zijn beschikbaar voor handel op veel populaire cryptocurrency-uitwisselingen. Het is ook de moeite waard om de mogelijkheid te benadrukken om direct binnen de crypto-uitwisseling te rekenen, geld te besparen en te handelen. Elk probleem op een gecentraliseerde beurs is echter een potentieel probleem voor elke houder van stabiele munten. Ze kunnen optreden als gevolg van fouten van de beheermaatschappij, onjuiste rapportage, onder meer in de vorm van manipulaties of andere gebeurtenissen.

Een van de beste voorbeelden gebeurde in 2019. Hij wordt geassocieerd met Tether en zijn stablecoin, evenals de Bitfinex crypto-uitwisseling. De laatste werd beschuldigd van het gebruik van het kapitaal van het bedrijf Tether voor persoonlijke doeleinden – om het geld te compenseren dat zijn gebruikers om derde redenen verloren. Het bedrag was ruim 800 miljoen dollar.

Pas na 2 jaar kon de cryptobeurs de schuld terugbetalen en het conflict oplossen. Na de rechtbank wendden investeerders van het USDT-activum zich tot de rechtbank, er zijn al claims ingediend tegen Tether – beschuldigingen van het gebruik van illegale schema’s om te misleiden.

Wat zijn algoritmische stablecoins?

De waarde van stablecoins is meestal ergens aan gekoppeld, zoals de waarde van een fiat-valuta of een ander actief. Het belangrijkste voordeel van stablecoins is bescherming tegen hoge volatiliteit, die vaak wordt gebruikt door zowel beleggers als handelaren. Bijna elke stablecoin streeft naar volledige binding aan een bepaald activum en introduceert zijn eigen mechanismen. En degenen die al in actieve circulatie zijn, hebben voldoende activa om hun eigen waarde veilig te stellen en te garanderen. Deze activa bevinden zich in gecentraliseerde organisaties, zoals banken. Fondsen werken zonder het gebruik van blockchain-technologie. De meest populaire stablecoins op basis van marktkapitalisatie werken precies zo. Er zijn echter stablecoins die blockchain-technologie gebruiken om een ​​fonds te vormen. Sommige werken zelfs met gedecentraliseerde mechanismen, bijvoorbeeld DAI. Dergelijke stablecoins worden algoritmisch genoemd. Door de naam kunt u begrijpen dat algoritmen worden gebruikt als basis voor hun vorming. In dit geval is het een soort lijst met regels, instructies en beperkingen die moeten worden gevolgd. Gewoonlijk wordt alles gevormd door computationele processen met een bepaalde lijst met invoergegevens. Algoritme-optimalisatie heeft maar één doel: de token-wisselkoers stabiel houden ten opzichte van gekoppelde activa. Doorgaans hebben algoritmische stablecoins geen geld of ander onderpand. De kosten zijn niet gebonden aan externe activa. Er zijn echter ook hybriden. Alles wat u moet weten over stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg In dit geval is het een soort lijst met regels, instructies en beperkingen die moeten worden gevolgd. Gewoonlijk wordt alles gevormd door computationele processen met een bepaalde lijst met invoergegevens. Algoritme-optimalisatie heeft maar één doel: de token-wisselkoers stabiel houden ten opzichte van gekoppelde activa. Doorgaans hebben algoritmische stablecoins geen geld of ander onderpand. De kosten zijn niet gebonden aan externe activa. Er zijn echter ook hybriden. Alles wat u moet weten over stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg In dit geval is het een soort lijst met regels, instructies en beperkingen die moeten worden gevolgd. Gewoonlijk wordt alles gevormd door computationele processen met een bepaalde lijst met invoergegevens. Algoritme-optimalisatie heeft maar één doel: de token-wisselkoers stabiel houden ten opzichte van gekoppelde activa. Doorgaans hebben algoritmische stablecoins geen geld of ander onderpand. De kosten zijn niet gebonden aan externe activa. Er zijn echter ook hybriden. Alles wat u moet weten over stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritme-optimalisatie heeft maar één doel: de token-wisselkoers stabiel houden ten opzichte van gekoppelde activa. Doorgaans hebben algoritmische stablecoins geen geld of ander onderpand. De kosten zijn niet gebonden aan externe activa. Er zijn echter ook hybriden. Alles wat u moet weten over stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritme-optimalisatie heeft maar één doel: de token-wisselkoers stabiel houden ten opzichte van gekoppelde activa. Doorgaans hebben algoritmische stablecoins geen geld of ander onderpand. De kosten zijn niet gebonden aan externe activa. Er zijn echter ook hybriden. Alles wat u moet weten over stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Wat zijn algoritmische stablecoins?

Tegenwoordig is het moeilijk om een ​​manier te kiezen om de waarde van een stablecoin te reguleren. Daarom zijn er nieuwe variaties van stabiele tokens in opkomst. Eén manier is om een ​​fonds op te richten waarvan het volume aanzienlijk groter is dan de uitgifte van de munt. Het meest populaire token dat op deze manier werkt, is DAI. Het heeft een grote initiële marge, gedraagt ​​zich stabiel, maar de efficiëntie van het actief is aanzienlijk lager dan die van gecentraliseerde tegenhangers. In mei 2022 was de leider op het gebied van marktkapitalisatie een troef, waarvan de waarde tot een minimum instortte. We hebben het over het Terra-project en het UST-token. Het principe was dat er geen emissieregulering was door de makers – iedereen kon tokens uitgeven. Economische agenten waren bezig met prijsaanpassingen.
Het token werd als stabiel beschouwd omdat de deelnemers het teveel konden verbranden, zodat de waarde van het actief constant gelijk was aan de Amerikaanse dollar. Stabiliteit werd bereikt door muntalgoritmen. UST is echter een Terra-project met een TerraLUNA-troef. Half mei daalde het in een paar dagen van $ 60 naar 20 cent. Na hem viel ook de UST algoritmische stablecoin. In juli 2022 wordt het verhandeld tegen 2-3 cent. Niemand kan de reden noemen voor zo’n scherpe ineenstorting van een veelbelovende token, maar sommige analisten en de Investing.com-bron zijn van mening dat de frauduleuze machinaties van grote spelers op de markt de schuld zijn. Volgens hun versie creëerde deze laatste een situatie die de UST-algoritmen en bijgevolg de koers destabiliseerde. Een scherpe en sterke sprong tussen de dollar en de waarde van de munt zorgde voor een reactie van de hele markt. De belangrijkste factor:

Hoe stallen zich zullen ontwikkelen

De overgrote meerderheid van stablecoins heeft fondsen met echte activa, algoritmische, integendeel. In hun arsenaal is er alleen wiskunde en ontwikkelde mechanismen die de stabiliteit van de wisselkoers ten opzichte van een bepaalde munt helpen stimuleren. Ook aan stablecoins zijn risico’s verbonden, aangezien beleggers niet zeker kunnen zijn van de transparantie van de reserves. Dit kan niet alleen wijzen op de mogelijke regulering van stablecoins door de staat, maar ook op de ontwikkeling van algoritmische stabiele tokens. Aan de hand van het voorbeeld van UST kan men echter zien dat er op dit moment geen effectieve mechanismen zijn voor de ontwikkeling van de bol. Maar tegelijkertijd is het onvermijdelijk in de nabije toekomst. Stablecoins zijn een veelzijdig bezit dat al op veel gebieden van het dagelijks leven wordt gebruikt. De technologie ontwikkelt zich actief, nieuwe gecentraliseerde munten verschijnen, evenals algoritmische tokens.