Was sind Stablecoins, wie werden sie gesichert und lohnt es sich, 2024 in sie zu investieren?

Was sind Stablecoins, wozu dienen sie, wie funktionieren sie und wie werden sie gesichert, und lohnt es sich, sie im Jahr 2022 zu kaufen, welche Risiken bestehen für einen Anleger? Kryptowährungs-Assets gewinnen jedes Jahr an Popularität. Immer mehr neue Token erscheinen, darunter auch Stablecoins. Sie haben es bereits geschafft, einen großen Teil des Kryptowährungsmarktes zu erobern, da sie viele Vorteile haben, die Hauptsache ist der Schutz der Gelder vor der Volatilität, der alle Krypto-Assets unterliegen. Dieser Artikel konzentriert sich auf Stablecoins.

Was ist ein Stablecoin in einfachen Worten

Das Hauptproblem von Kryptowährungsanlagen für diejenigen, die Token als Währung verwenden, ist die unkontrollierte
Volatilität . Die Wertschwankungen der ersten Münze der Welt überstiegen wiederholt Zehntausende von Dollar und fielen nach einem Höchststand von 67.000 Dollar unter ein Dutzend. Ein Stablecoin löst das Problem der Volatilität, da der Kurs eines solchen Coins direkt an Fiat-Währung oder physische Vermögenswerte gebunden ist. Im ersten Fall kann es sich um den US-Dollar handeln, im zweiten um Gold. Es gibt jedoch Stablecoins, deren Kurs teilweise oder vollständig durch den Wert eines anderen Kryptowährungs-Assets bestätigt wird.

Wofür sind Stablecoins?

Stablecoins können als reguläre Fiat-Währung verwendet werden, um beispielsweise Lebensmittel zu kaufen. Dies ist jedoch nicht das einzige Einsatzgebiet solcher Coins. Typischerweise werden Stablecoins verwendet, um Gelder an einer Kryptowährungsbörse zu speichern.
Durch einfaches Speichern wird es nicht möglich sein, Geld zu verdienen, aber es ist möglich, die Verluste des Handelspaares im Herbst zu verhindern, indem es in einen Stablecoin übertragen wird. Dies ist ein Anwendungsfall, aber bei weitem nicht der einzige. Ein weiteres Beispiel ist, dass große Akteure auf dem Kryptowährungsmarkt Vermögenswerte in Stablecoins umwandeln, um während der Ausfallzeit nichts zu verlieren. Stablokine werden auch verwendet für:

• Durchführung täglicher Transaktionen;
• Provisionsfreie Überweisungen an andere Personen – auch ins Ausland;
• Schutz der Landeswährung vor Inflation;
• Verringerung der Abhängigkeit des Kryptowährungsaustauschs von den Bitcoin-Kosten;
• Optimierung wiederkehrender Überweisungen von einem Bankkonto auf ein anderes.

Diese Liste wird ständig erweitert. Dies ist auf die Erweiterung des Anwendungsbereichs von Stablecoins zurückzuführen. Sie können beispielsweise eingesetzt werden, um passives Einkommen zu erhalten, aber dieser Bereich ist weniger beliebt.

Was sind die beliebten Stablecoins im Jahr 2022 – Liste der beliebtesten

Insgesamt kann man eine riesige Anzahl an Stablecoins zählen, aber nicht jede Münze kann als zuverlässig angesehen werden. Dies liegt in erster Linie an der Rotation der Vermögenswerte, die den allgemeinen Pool des Tokens bilden, sowie am Vertrauen der Anleger. Betrachten Sie die TOP 10 der beliebtesten stabilen Apps für Juli 2022.

Name	Marktkapitalisierung ($)
USDT	3,9 Billionen
USDC	3,3 Billionen
BUSD	1,07 Billionen
DAI	440 Milliarden
FRAX	84 Milliarden
TUSD	71 Milliarden
USDP	56 Milliarden
USDN	44 Milliarden
USDD	43 Milliarden
FEI	25 Milliarden

Informationen stammen von der analytischen Plattform CoinMarketCap. TOP wird nach dem Prinzip der Marktkapitalisierung gebildet. Das heißt, je größer die Kapitalisierung, desto höher der Platz im gegebenen Rating.

An welches Vermögen gebunden ist

Am gebräuchlichsten sind heute Stablecoins, die an den Wert einer Fiat-Währung – dem US-Dollar – gekoppelt sind. Der zuverlässigste Token ist heute USDT, wo der Kurs immer 1 zu 1 bleibt. Abweichungen sind möglich, aber sie sind minimal und treten in der Regel während der Volatilität der Fiat-Währung auf.
Der Dollar gilt als universelle Währung, daher sind die meisten Stablecoins daran gebunden. Es gibt jedoch auch andere stabile Vermögenswerte, die an die Landeswährungen anderer Länder gebunden sind, wie z. B. den Euro. Es gibt auch viele Stablecoins, die an Edelmetalle gebunden sind. Meistens Gold. Der Hauptvorteil von Vermögenswerten auf Basis von Edelmetallen besteht darin, dass keine Provisionen anfallen und die Vermögenswerte einfacher verwaltet werden können. Und das Abheben von Geldern ist einfacher.

Was sind die Preisstützungsmechanismen?

Fast jedes Kryptowährungs-Asset verfügt über Tools, die seinen Preis unterstützen und rechtfertigen. Es gibt jedoch drei Hauptwege, die in Typen unterteilt werden können:

• Anzahl der vom System reservierten Coins:
• Regeln für die Verwendung von Vermögenswerten aus der Reserve;
• andere Wege zur Werterhaltung – jeder Vermögenswert hat seinen eigenen Ansatz.

Was sind zentralisierte Stablecoins?

Praktisch jeder stabile Token wird von zentralisierten Emittenten kontrolliert. Sie schaffen und unterhalten Fonds, die Reservevermögen oder Fiat-Währungen wie den US-Dollar halten. Sie werden regelmäßig überprüft, um die deklarierte Höhe der Vermögenswerte zu bestätigen. Die beliebteste Stablecoin ist USDT, im Besitz von Tether. Es aktualisiert ständig Informationen über das Volumen der gespeicherten Vermögenswerte innerhalb des Fonds und garantiert den Anlegern auch eine Entschädigung für Verluste, wenn USDT etwas zustößt. Daher ist dieser Token der beliebteste unter den Stablecoins. Im Juli 2022 ist der Fonds zu über 80 Prozent nur mit Fiat gefüllt.
Der zweitgrößte stabile Token nach Kapitalisierung ist USDC. Es gehört der monopolistischen Kombination von Coinbase und Circle. Die Reserve enthält hauptsächlich Fiat-Fonds und Anleihen der Vereinigten Staaten von Amerika. Die Verwaltungsgesellschaft hat ihren Sitz in New York. Organisationen, die stabile Token verwalten, sind in einer großen Gerichtsbarkeit registriert. Die Ausgabe von Stablecoins erfolgt durch den Emittenten. Und die Vermögensverwaltung richtet sich nach dem Gesamtumsatz und den vorhandenen Reserven.

Welche Vor- und Nachteile haben zentralisierte Stablecoins?

Stabile Token, die von zentralisierten Organisationen verwaltet werden, haben eine gute Nachhaltigkeit. Ihr Wert wird durch Vermögenswerte garantiert, deren Volatilität minimal ist. Solche Stablecoins haben eine hohe Liquidität und stehen für den Handel an vielen beliebten Kryptowährungsbörsen zur Verfügung. Hervorzuheben ist auch die Möglichkeit, direkt innerhalb der Krypto-Börse zu berechnen, Geld zu sparen und zu handeln. Jedes Problem an einer zentralen Börse ist jedoch ein potenzielles Problem für jeden Stablecoin-Inhaber. Sie können aufgrund von Fehlern der Verwaltungsgesellschaft, fehlerhafter Berichterstattung, auch in Form von Manipulationen oder anderen Ereignissen entstehen.

Eines der besten Beispiele geschah im Jahr 2019. Er ist mit Tether und seiner Stablecoin sowie der Kryptobörse Bitfinex verbunden. Letzterer wurde beschuldigt, das Kapital des Unternehmens Tether für persönliche Zwecke verwendet zu haben – um die Gelder zu kompensieren, die seine Benutzer aus dritten Gründen verloren haben. Der Betrag betrug mehr als 800 Millionen Dollar.

Erst nach 2 Jahren konnte die Kryptobörse die Schulden zurückzahlen und den Konflikt lösen. Nach dem Gericht wandten sich Investoren des USDT-Vermögens an das Gericht, es wurden bereits Ansprüche gegen Tether erhoben – Vorwürfe, illegale Systeme zur Täuschung zu verwenden.

Was sind algorithmische Stablecoins?

Der Wert von Stablecoins ist normalerweise an etwas gekoppelt, beispielsweise an den Wert einer Fiat-Währung oder eines anderen Vermögenswerts. Der Hauptvorteil von Stablecoins ist der Schutz vor hoher Volatilität, der häufig sowohl von Anlegern als auch von Händlern genutzt wird. Fast jede Stablecoin strebt eine vollständige Bindung an einen Vermögenswert an und führt ihre eigenen Mechanismen ein. Und diejenigen, die sich bereits im aktiven Umlauf befinden, verfügen über genügend Vermögen, um ihren eigenen Wert zu sichern und zu garantieren. Diese Vermögenswerte befinden sich in zentralisierten Organisationen wie Banken. Fonds funktionieren ohne den Einsatz von Blockchain-Technologie. Die beliebtesten Stablecoins nach Marktkapitalisierung funktionieren genau so. Es gibt jedoch Stablecoins, die die Blockchain-Technologie verwenden, um einen Fonds zu bilden. Manche arbeiten sogar mit dezentralen Mechanismen, z.B. DAI. Solche Stablecoins werden algorithmisch genannt. Anhand des Namens können Sie verstehen, dass Algorithmen als Grundlage für ihre Bildung verwendet werden. In diesem Fall handelt es sich um eine Art Liste von Regeln, Anweisungen und Einschränkungen, die befolgt werden müssen. Normalerweise wird alles durch Rechenprozesse mit einer bestimmten Liste von Eingabedaten gebildet. Die Algorithmusoptimierung hat ein einziges Ziel – den Token-Wechselkurs im Verhältnis zu gebundenen Vermögenswerten stabil zu halten. Typischerweise haben algorithmische Stablecoins keine Gelder oder andere Sicherheiten. Die Kosten sind nicht an externe Vermögenswerte gebunden. Es gibt aber auch Hybriden. Alles, was Sie über Stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD wissen müssen: https://youtu.be/71u4U2eJWGg In diesem Fall handelt es sich um eine Art Liste von Regeln, Anweisungen und Einschränkungen, die befolgt werden müssen. Normalerweise wird alles durch Rechenprozesse mit einer bestimmten Liste von Eingabedaten gebildet. Die Algorithmusoptimierung hat ein einziges Ziel – den Token-Wechselkurs im Verhältnis zu gebundenen Vermögenswerten stabil zu halten. Typischerweise haben algorithmische Stablecoins keine Gelder oder andere Sicherheiten. Die Kosten sind nicht an externe Vermögenswerte gebunden. Es gibt aber auch Hybriden. Alles, was Sie über Stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD wissen müssen: https://youtu.be/71u4U2eJWGg In diesem Fall handelt es sich um eine Art Liste von Regeln, Anweisungen und Einschränkungen, die befolgt werden müssen. Normalerweise wird alles durch Rechenprozesse mit einer bestimmten Liste von Eingabedaten gebildet. Die Algorithmusoptimierung hat ein einziges Ziel – den Token-Wechselkurs im Verhältnis zu gebundenen Vermögenswerten stabil zu halten. Typischerweise haben algorithmische Stablecoins keine Gelder oder andere Sicherheiten. Die Kosten sind nicht an externe Vermögenswerte gebunden. Es gibt aber auch Hybriden. Alles, was Sie über Stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD wissen müssen: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Die Algorithmusoptimierung hat ein einziges Ziel – den Token-Wechselkurs im Verhältnis zu gebundenen Vermögenswerten stabil zu halten. Typischerweise haben algorithmische Stablecoins keine Gelder oder andere Sicherheiten. Die Kosten sind nicht an externe Vermögenswerte gebunden. Es gibt aber auch Hybriden. Alles, was Sie über Stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD wissen müssen: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Die Algorithmusoptimierung hat ein einziges Ziel – den Token-Wechselkurs im Verhältnis zu gebundenen Vermögenswerten stabil zu halten. Typischerweise haben algorithmische Stablecoins keine Gelder oder andere Sicherheiten. Die Kosten sind nicht an externe Vermögenswerte gebunden. Es gibt aber auch Hybriden. Alles, was Sie über Stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD wissen müssen: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Was sind algorithmische Stablecoins?

Heutzutage ist es schwierig, einen Weg zu wählen, um den Wert einer Stablecoin zu regulieren. Daher entstehen neue Variationen von Stable Token. Eine Möglichkeit besteht darin, einen Fonds zu schaffen, dessen Volumen die Ausgabe des Coins deutlich übersteigt. Das beliebteste Token, das auf diese Weise funktioniert, ist DAI. Es hat eine große Anfangsmarge, verhält sich stabil, aber die Effizienz des Vermögenswerts ist deutlich geringer als die von zentralisierten Gegenstücken. Im Mai 2022 war der Spitzenreiter in Bezug auf die Marktkapitalisierung ein Vermögenswert, dessen Wert auf ein Minimum einbrach. Wir sprechen über das Terra-Projekt und den UST-Token. Das Prinzip war, dass es keine Regulierung der Emission durch die Schöpfer gab – jeder konnte Token ausgeben. Wirtschaftsakteure waren an Preisanpassungen beteiligt.
Der Token galt als stabil, weil seine Teilnehmer Überschüsse verbrennen konnten, sodass der Wert des Vermögenswerts konstant dem US-Dollar entsprach. Stabilität wurde durch Münzalgorithmen erreicht. UST ist jedoch ein Terra-Projekt, das über ein TerraLUNA-Asset verfügt. Mitte Mai fiel er innerhalb weniger Tage von 60 Dollar auf 20 Cent. Nach ihm fiel auch der algorithmische Stablecoin UST. Im Juli 2022 wird er bei 2-3 Cent gehandelt. Niemand kann den Grund für einen so starken Zusammenbruch eines vielversprechenden Tokens nennen, aber einige Analysten und die Ressource Investing.com glauben, dass die betrügerischen Machenschaften großer Akteure auf dem Markt schuld sind. Letztere haben ihrer Version zufolge eine Situation geschaffen, die die UST-Algorithmen und damit den Kurs destabilisiert hat. Ein scharfer und starker Sprung zwischen dem Dollar und dem Wert der Münze löste eine Reaktion des gesamten Marktes aus. Der Hauptfaktor

Wie sich Ställe entwickeln werden

Die überwiegende Mehrheit der Stablecoins hat Fonds mit realen Vermögenswerten, algorithmische, im Gegenteil. In ihrem Arsenal gibt es nur Mathematik und entwickelte Mechanismen, die dazu beitragen, die Stabilität des Wechselkurses relativ zu einer bestimmten Münze zu stimulieren. Außerdem sind Stablecoins mit Risiken verbunden, da Anleger sich nicht auf die Transparenz der Reserven verlassen können. Dies kann nicht nur auf eine mögliche Regulierung von Stablecoins durch den Staat hindeuten, sondern auch auf die Entwicklung von algorithmischen Stable Tokens. Am Beispiel von UST kann man jedoch sehen, dass es derzeit keine wirksamen Mechanismen für die Entwicklung der Sphäre gibt. Aber gleichzeitig ist es in naher Zukunft unvermeidlich. Stablecoins sind ein vielseitiges Gut, das bereits in vielen Bereichen des täglichen Lebens eingesetzt wird. Die Technologie entwickelt sich aktiv, es erscheinen neue zentralisierte Münzen sowie algorithmische Token.