Hvað eru stablecoins, hvernig eru þau tryggð og er það þess virði að fjárfesta í þeim árið 2024

Hvað eru stablecoins, til hvers eru þeir, hvernig virka þeir og hvernig eru þeir tryggðir og er það þess virði að kaupa þá árið 2022, hver er áhættan fyrir fjárfesti. Cryptocurrency eignir njóta vinsælda á hverju ári. Fleiri og fleiri ný tákn birtast, þar á meðal stablecoins. Þeim hefur þegar tekist að sigra stóran hluta dulritunargjaldmiðilsmarkaðarins, þar sem þeir hafa marga kosti, aðalatriðið er að vernda fjármuni gegn sveiflum sem allar dulritunareignir eru háðar. Þessi grein mun leggja áherslu á stablecoins.

Hvað er stablecoin í einföldu máli

Helsta vandamál cryptocurrency eigna fyrir þá sem nota tákn sem gjaldmiðil er óstjórnandi
sveiflur . Sveiflur í verðgildi fyrsta myntsins í heiminum fóru ítrekað yfir tugþúsundir dollara og fóru niður fyrir einn tug eftir að hafa náð hámarki upp á 67.000 dollara. Stablecoin leysir óstöðugleikavandamálið, þar sem gengi slíks mynts er bundið beint við fiat gjaldmiðil eða líkamlegar eignir. Í fyrra tilvikinu getur það verið Bandaríkjadalur, og í öðru, gull. Hins vegar eru til stablecoins, gengi þeirra er að hluta eða öllu leyti staðfest af verðmæti annarrar dulritunargjaldmiðilseignar.

Til hvers eru stablecoins?

Hægt er að nota Stablecoins sem venjulegan fiat gjaldmiðil til að kaupa matvöru, til dæmis. Hins vegar er þetta ekki eina notkunarsvið slíkra mynta. Venjulega eru stablecoins notaðir til að geyma fjármuni á dulritunargjaldmiðlaskipti.
Það verður ekki hægt að vinna sér inn peninga með einfaldri geymslu, hins vegar er hægt að koma í veg fyrir tap viðskiptaparsins á haustin með því að flytja það yfir á stablecoin. Þetta er eitt notkunartilvik, en langt í frá það eina. Annað dæmi er að stórir aðilar á markaði fyrir dulritunargjaldmiðla eru að breyta eignum í stablecoins til að tapa ekki neinu á meðan á niðritíma stendur. Stablokins eru einnig notuð fyrir:

• framkvæma dagleg viðskipti;
• millifærslur til annarra án þóknunar – þar á meðal til annarra landa;
• vernda staðbundinn gjaldmiðil gegn verðbólgu;
• draga úr ósjálfstæði dulritunargjaldmiðlaskipta á kostnaði við bitcoin;
• hagræðingu á endurteknum millifærslum frá einum bankareikningi á annan.

Þessi listi er stöðugt að stækka. Þetta er vegna stækkunar á umfangi stablecoins. Til dæmis er hægt að veðja þá til að fá óbeinar tekjur, en þetta svæði er minna vinsælt.

Hverjir eru vinsælustu stablecoins árið 2022 – listi yfir vinsælustu

Alls geturðu talið gríðarlegan fjölda stablecoins, en ekki er hægt að líta á hverja mynt sem áreiðanlegan er. Í fyrsta lagi er þetta vegna snúnings eigna sem mynda almenna laug táknsins, sem og traust fjárfesta. Skoðaðu TOP 10 vinsælustu stöðugleikaöppin fyrir júlí 2022.

Nafn	Markaðsvirði ($)
USDT	3,9 billjónir
USDC	3,3 billjónir
BUSD	1.07 billjónir
DÍ	440 milljarðar
FRAX	84 milljarðar
TUSD	71 milljarður
USDP	56 milljarðar
USDN	44 milljarðar
USDD	43 milljarðar
FEI	25 milljarðar

Upplýsingar teknar af greiningarvettvangi CoinMarketCap. TOP er myndað samkvæmt meginreglunni um markaðsvirði. Það er, því meiri hástafanotkun, því hærra er sæti í tiltekinni einkunn.

Hvaða eignir eru bundnar við

Í dag eru algengustu stablecoins, sem eru fest við verðmæti fiat gjaldmiðils – Bandaríkjadals. Áreiðanlegasta táknið í dag er USDT, þar sem gengið er alltaf 1 til 1. Frávik eru möguleg, en þau eru í lágmarki og eiga sér stað að jafnaði á meðan fiat-gjaldmiðill flöktir.
Dollarinn er talinn alhliða gjaldmiðillinn, svo flestir stablecoins eru tengdir honum. Hins vegar eru aðrar stöðugar eignir tengdar innlendum gjaldmiðlum annarra landa, eins og evran. Það er líka mikið af stablecoins sem eru bundin við eðalmálma. Oftast gull. Helsti kosturinn við eignir byggðar á góðmálmum er að það eru engin þóknun og auðveldara er að halda utan um eignir. Og það er auðveldara að taka út fé.

Hver eru verðstuðningsaðferðirnar

Næstum sérhver cryptocurrency eign hefur verkfæri sem styðja og réttlæta verð hennar. Hins vegar eru þrjár megin leiðir sem hægt er að skipta í gerðir:

• fjöldi mynt sem er frátekinn af kerfinu:
• reglur um notkun eigna úr varasjóðnum;
• aðrar leiðir til að halda verðmætum – hver eign hefur sína eigin nálgun.

Hvað eru miðstýrð stablecoins

Nánast öllum stöðugum táknum er stjórnað af miðlægum útgefendum. Þeir búa til og viðhalda sjóðum sem geyma fráteknar eignir eða fiat gjaldmiðla eins og Bandaríkjadal. Þeir eru háðir úttektum til að staðfesta uppgefið magn eigna reglulega. Vinsælasta stablecoin er USDT, í eigu Tether. Það uppfærir stöðugt upplýsingar um magn geymdra eigna innan sjóðsins og tryggir einnig fjárfestum bætur fyrir tap ef eitthvað kemur upp á USDT. Þess vegna er þetta tákn vinsælasta meðal stablecoins. Í júlí 2022 er sjóðurinn aðeins yfir 80 prósent fylltur með fiat.
Næststærsta stöðuga táknið miðað við hástafi er USDC. Það er í eigu einokunarsamsetningar Coinbase og Circle. Forðinn inniheldur aðallega fiat sjóði og skuldabréf í Bandaríkjunum. Rekstrarfélagið er staðsett í New York. Stofnanir sem hafa umsjón með stöðugum táknum eru skráðar í umfangsmikilli lögsögu. Útgáfa stablecoins er í höndum útgefanda. Og eignastýring fer eftir heildarveltu og tiltækum varasjóði.

Hverjir eru kostir og gallar miðstýrðs stablecoins

Stöðug tákn sem stjórnað er af miðstýrðum stofnunum hafa góða sjálfbærni. Verðmæti þeirra er tryggt með eignum þar sem sveiflur eru í lágmarki. Slík stablecoins hafa mikla lausafjárstöðu og eru fáanlegar til viðskipta á mörgum vinsælum dulritunargjaldmiðlaskiptum. Það er líka þess virði að leggja áherslu á möguleikann á að reikna út, spara fé og eiga viðskipti beint inni í dulritunarhöllinni. Hins vegar eru öll vandræði í miðstýrðri kauphöll hugsanlegt vandamál fyrir hvern stablecoin handhafa. Þær geta átt sér stað vegna mistaka rekstrarfélagsins, rangrar skýrslugerðar, þar á meðal í formi misnotkunar eða annarra atburða.

Eitt besta dæmið gerðist árið 2019. Hann tengist Tether og stablecoin þess, sem og Bitfinex dulmálsskiptum. Sá síðarnefndi var sakaður um að hafa notað hlutafé Tether-fyrirtækisins í persónulegum tilgangi – til að bæta upp þá fjármuni sem notendur þess töpuðu af þriðju ástæðum. Upphæðin var rúmlega 800 milljónir dollara.

Dulmálskauphöllin gat endurgreitt skuldina og leyst átökin aðeins eftir 2 ár. Í kjölfar dómstólsins sneru fjárfestar USDT eignarinnar til dómstólsins, kröfur hafa þegar verið gerðar á hendur Tether – ásakanir um að nota ólögleg kerfi til að blekkja.

Hvað eru algorithmic stablecoins

Verðmæti stablecoins er venjulega tengt einhverju, svo sem verðmæti fiat gjaldmiðils eða annarrar eignar. Helsti kostur stablecoins er vernd gegn miklum sveiflum, sem er oft notað af bæði fjárfestum og kaupmönnum. Næstum sérhver stablecoin leitast við að binda sig fulla við einhverja eign og kynna sína eigin aðferðir. Og þeir sem þegar eru í virkri umferð eiga nægar eignir til að tryggja og tryggja eigin verðmæti. Þessar eignir eru staðsettar í miðstýrðum stofnunum, svo sem bankastarfsemi. Sjóðir starfa án þess að nota blockchain tækni. Vinsælustu stablecoins eftir markaðsvirði virka nákvæmlega svona. Hins vegar eru stablecoins sem nota blockchain tækni til að mynda sjóð. Sumir vinna jafnvel með dreifðri aðferðum, td DAI. Slík stablecoins eru kölluð algorithmic. Með nafninu geturðu skilið að reiknirit eru notuð sem grunnur að myndun þeirra. Í þessu tilviki er um að ræða eins konar lista yfir reglur, leiðbeiningar og takmarkanir sem þarf að fylgja. Venjulega er allt myndað af reikniferlum með ákveðnum lista yfir inntaksgögn. Hagræðing reiknirit hefur eitt markmið – að halda tákngenginu stöðugu miðað við tengdar eignir. Venjulega hafa reiknirit stablecoins enga fjármuni eða aðra tryggingu. Kostnaðurinn er ekki bundinn við erlendar eignir. Hins vegar eru líka blendingar. Allt sem þú þarft að vita um stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Í þessu tilviki er um að ræða eins konar lista yfir reglur, leiðbeiningar og takmarkanir sem þarf að fylgja. Venjulega er allt myndað af reikniferlum með ákveðnum lista yfir inntaksgögn. Hagræðing reiknirit hefur eitt markmið – að halda tákngenginu stöðugu miðað við tengdar eignir. Venjulega hafa reiknirit stablecoins enga fjármuni eða aðra tryggingu. Kostnaðurinn er ekki bundinn við erlendar eignir. Hins vegar eru líka blendingar. Allt sem þú þarft að vita um stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Í þessu tilviki er um að ræða eins konar lista yfir reglur, leiðbeiningar og takmarkanir sem þarf að fylgja. Venjulega er allt myndað af reikniferlum með ákveðnum lista yfir inntaksgögn. Hagræðing reiknirit hefur eitt markmið – að halda tákngenginu stöðugu miðað við tengdar eignir. Venjulega hafa reiknirit stablecoins enga fjármuni eða aðra tryggingu. Kostnaðurinn er ekki bundinn við erlendar eignir. Hins vegar eru líka blendingar. Allt sem þú þarft að vita um stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Hagræðing reiknirit hefur eitt markmið – að halda tákngenginu stöðugu miðað við tengdar eignir. Venjulega hafa reiknirit stablecoins enga fjármuni eða aðra tryggingu. Kostnaðurinn er ekki bundinn við erlendar eignir. Hins vegar eru líka blendingar. Allt sem þú þarft að vita um stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Hagræðing reiknirit hefur eitt markmið – að halda tákngenginu stöðugu miðað við tengdar eignir. Venjulega hafa reiknirit stablecoins enga fjármuni eða aðra tryggingu. Kostnaðurinn er ekki bundinn við erlendar eignir. Hins vegar eru líka blendingar. Allt sem þú þarft að vita um stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Hvað eru algorithmic stablecoins

Í dag er erfitt að velja leið til að stjórna verðmæti stablecoin. Þess vegna eru ný afbrigði af stöðugum táknum að koma fram. Ein leiðin er að búa til sjóð sem er verulega umfram útgáfu myntsins. Vinsælasta táknið sem virkar á þennan hátt er DAI. Það hefur mikla upphafsframlegð, hegðar sér stöðugt, en skilvirkni eignarinnar er verulega lægri en miðstýrð hliðstæða. Í maí 2022 var leiðandi hvað varðar markaðsvirði eign, verðmæti hennar hrundi í lágmarki. Við erum að tala um Terra verkefnið og UST táknið. Meginreglan var sú að höfundarnir stjórnuðu ekki losuninni – hver sem er gat gefið út tákn. Efnahagsaðilar stunduðu verðleiðréttingu.
Táknið var talið stöðugt vegna þess að þátttakendur þess gátu brennt umfram þannig að verðmæti eignarinnar var stöðugt jafnt og Bandaríkjadal. Stöðugleiki var náð með myntalgrími. Hins vegar er UST Terra verkefni sem hefur TerraLUNA eign. Um miðjan maí fór það niður í 20 sent úr 60 dali á nokkrum dögum. Í kjölfar hans féll UST algorithmic stablecoin einnig. Í júlí 2022 er það viðskipti á 2-3 sentum. Enginn getur nefnt ástæðuna fyrir svo snörpum hruni vænlegs tákns, en sumir sérfræðingar og Investing.com auðlindin telja þó að sviksamlegum brögðum stórra leikmanna á markaðnum sé um að kenna. Samkvæmt útgáfu þeirra skapaði hið síðarnefnda ástand sem óstöðugði UST reiknirit og þar af leiðandi námskeiðið. Skarpt og sterkt stökk á milli dollars og verðgildis myntarinnar olli viðbrögðum alls markaðarins. Aðalatriðið

Hvernig hesthús munu þróast

Mikill meirihluti stablecoins er með sjóði með raunverulegum eignum, reiknirit, þvert á móti. Í vopnabúr þeirra er aðeins stærðfræði og þróaðar aðferðir sem hjálpa til við að örva stöðugleika gengisins miðað við ákveðna mynt. Einnig eru stablecoins tengd áhættu þar sem fjárfestar geta ekki verið vissir um gagnsæi forðanna. Þetta getur ekki aðeins bent til mögulegrar reglusetningar á stablecoins af ríkinu, heldur einnig þróun algríms stöðugra tákna. Hins vegar, með því að nota dæmið um UST, má sjá að í augnablikinu eru engar árangursríkar aðferðir til að þróa kúluna. En á sama tíma er það óumflýjanlegt í náinni framtíð. Stablecoins eru fjölhæf eign sem þegar eru notuð á mörgum sviðum daglegs lífs. Tæknin er í virkri þróun, ný miðstýrð mynt birtast, sem og reiknirit tákn.