Cosa sono le stablecoin, come sono protette e vale la pena investire in esse nel 2024

Cosa sono le stablecoin, a cosa servono, come funzionano e come sono protette, e vale la pena acquistarle nel 2022, quali sono i rischi per un investitore. Gli asset di criptovaluta stanno guadagnando popolarità ogni anno. Appaiono sempre più nuovi token, incluse le stablecoin. Sono già riusciti a conquistare gran parte del mercato delle criptovalute, poiché hanno molti vantaggi, la cosa principale è la protezione dei fondi dalla volatilità a cui sono soggetti qualsiasi criptovaluta. Questo articolo si concentrerà sulle stablecoin.

Che cos’è una stablecoin in parole povere

Il problema principale degli asset di criptovaluta per chi usa i token come valuta è la
volatilità incontrollata . Le fluttuazioni del valore della prima moneta al mondo hanno ripetutamente superato le decine di migliaia di dollari e sono scese sotto la dozzina dopo un picco di 67.000 dollari. Una stablecoin risolve il problema della volatilità, poiché il tasso di una tale moneta è direttamente legato alla valuta fiat o agli asset fisici. Nel primo caso può essere il dollaro USA e nel secondo l’oro. Tuttavia, ci sono stablecoin, il cui tasso è parzialmente o completamente confermato dal valore di un altro asset di criptovaluta.

A cosa servono le stablecoin?

Le stablecoin possono essere utilizzate come una normale valuta fiat per acquistare generi alimentari, ad esempio. Tuttavia, questa non è l’unica area di applicazione di tali monete. In genere, le stablecoin vengono utilizzate per archiviare fondi su uno scambio di criptovalute.
Non sarà possibile guadagnare denaro con il semplice storage, tuttavia è possibile prevenire le perdite della coppia di trading durante la caduta trasferendola su una stablecoin. Questo è un caso d’uso, ma tutt’altro che l’unico. Un altro esempio è che i grandi attori del mercato delle criptovalute stanno convertendo gli asset in stablecoin per non perdere nulla durante i tempi di inattività. Gli stablokin sono usati anche per:

• effettuare transazioni giornaliere;
• trasferimenti ad altre persone senza commissioni – anche verso altri paesi;
• proteggere la valuta locale dall’inflazione;
• ridurre la dipendenza degli scambi di criptovaluta dal costo del bitcoin;
• ottimizzazione dei bonifici ricorrenti da un conto bancario all’altro.

Questa lista è in continua espansione. Ciò è dovuto all’ampliamento dell’ambito delle stablecoin. Ad esempio, possono essere scommessi per ricevere un reddito passivo, ma quest’area è meno popolare.

Quali sono le stablecoin popolari nel 2022 – elenco di popolari

In totale, puoi contare un numero enorme di stablecoin, ma non tutte le monete possono essere considerate affidabili. Innanzitutto, ciò è dovuto alla rotazione degli asset che costituiscono il pool generale del token, nonché alla fiducia degli investitori. Considera le TOP 10 app stabili più popolari per luglio 2022.

Nome	Capitalizzazione di mercato ($)
USDT	3,9 trilioni
USDC	3,3 trilioni
BUSD	1,07 trilioni
DAI	440 miliardi
FRAX	84 miliardi
TUSD	71 miliardi
USDP	56 miliardi
USDN	44 miliardi
USDD	43 miliardi
FEI	25 miliardi

Informazioni tratte dalla piattaforma analitica CoinMarketCap. TOP è formato secondo il principio della capitalizzazione di mercato. Cioè, maggiore è la capitalizzazione, maggiore è il posto nel rating dato.

A quali beni sono legati

Oggi, le più comuni sono le stablecoin, che sono ancorate al valore di una valuta fiat: il dollaro USA. Il token più affidabile oggi è USDT, dove il tasso rimane sempre 1 a 1. Le deviazioni sono possibili, ma sono minime e, di regola, si verificano durante la volatilità della valuta fiat.
Il dollaro è considerato la valuta universale, quindi la maggior parte delle stablecoin sono ancorate ad esso. Tuttavia, ci sono altre attività stabili ancorate alle valute nazionali di altri paesi, come l’euro. Ci sono anche molte stablecoin legate ai metalli preziosi. Molto spesso oro. Il principale vantaggio degli asset a base di metalli preziosi è che non ci sono commissioni ed è più facile gestire gli asset. E prelevare fondi è più facile.

Quali sono i meccanismi di sostegno dei prezzi

Quasi ogni asset di criptovaluta dispone di strumenti che supportano e giustificano il suo prezzo. Tuttavia, ci sono tre modi principali che possono essere suddivisi in tipi:

• numero di monete riservate dal sistema:
• regole per l’utilizzo dei beni della riserva;
• altri modi per conservare il valore: ogni asset ha il proprio approccio.

Cosa sono le stablecoin centralizzate

Praticamente ogni token stabile è controllato da emittenti centralizzati. Creano e mantengono fondi che detengono attività riservate o valute legali come il dollaro USA. Sono soggetti a verifiche per confermare periodicamente l’importo dichiarato delle attività. La stablecoin più popolare è USDT, di proprietà di Tether. Aggiorna costantemente le informazioni sul volume delle risorse immagazzinate all’interno del fondo e garantisce anche agli investitori un risarcimento per le perdite se succede qualcosa a USDT. Pertanto, questo token è il più popolare tra le stablecoin. Nel luglio 2022, il fondo è riempito per oltre l’80% solo con fiat.
Il secondo token stabile per capitalizzazione è USDC. È di proprietà della combinazione monopolistica di Coinbase e Circle. La riserva contiene principalmente fondi fiat e obbligazioni degli Stati Uniti d’America. La società di gestione si trova a New York. Le organizzazioni che gestiscono token stabili sono registrate in una giurisdizione su larga scala. L’emissione di stablecoin è gestita dall’emittente. E la gestione patrimoniale dipende dal fatturato totale e dalla riserva disponibile.

Quali sono i vantaggi e gli svantaggi delle stablecoin centralizzate

I token stabili gestiti da organizzazioni centralizzate hanno una buona sostenibilità. Il loro valore è garantito da asset la cui volatilità è minima. Tali stablecoin hanno un’elevata liquidità e sono disponibili per il trading su molti scambi di criptovalute popolari. Vale anche la pena evidenziare la possibilità di calcolare, risparmiare fondi e fare trading direttamente all’interno dello scambio di criptovalute. Tuttavia, qualsiasi problema su uno scambio centralizzato è un potenziale problema per ogni detentore di stablecoin. Possono verificarsi a causa di errori della società di gestione, segnalazioni errate, anche sotto forma di manipolazioni o altri eventi.

Uno dei migliori esempi è accaduto nel 2019. È associato a Tether e alla sua stablecoin, nonché allo scambio di criptovalute Bitfinex. Quest’ultimo è stato accusato di utilizzare il capitale della società Tether per scopi personali, per compensare i fondi che i suoi utenti hanno perso per terzi motivi. L’importo è stato di oltre 800 milioni di dollari.

Lo scambio di criptovalute è stato in grado di ripagare il debito e risolvere il conflitto solo dopo 2 anni. A seguito del tribunale, gli investitori dell’attività USDT si sono rivolti al tribunale, sono già state avanzate richieste contro Tether – accuse di utilizzare schemi illegali per ingannare.

Cosa sono le stablecoin algoritmiche

Il valore delle stablecoin è solitamente ancorato a qualcosa, come il valore di una valuta fiat o di un altro asset. Il principale vantaggio delle stablecoin è la protezione dall’elevata volatilità, spesso utilizzata sia dagli investitori che dai trader. Quasi tutte le stablecoin si sforzano di legarsi completamente a qualche asset, introducendo i propri meccanismi. E quelli che sono già in circolazione attiva hanno beni sufficienti per assicurarsi e garantire il proprio valore. Queste risorse si trovano in organizzazioni centralizzate, come le banche. I fondi operano senza l’uso della tecnologia blockchain. Le stablecoin più popolari per capitalizzazione di mercato funzionano esattamente in questo modo. Tuttavia, ci sono stablecoin che utilizzano la tecnologia blockchain per formare un fondo. Alcuni lavorano anche con meccanismi decentralizzati, ad esempio DAI. Tali stablecoin sono chiamate algoritmiche. Dal nome, puoi capire che gli algoritmi sono usati come base per la loro formazione. In questo caso, è una sorta di elenco di regole, istruzioni e restrizioni che devono essere seguite. Di solito tutto è formato da processi computazionali con un certo elenco di dati di input. L’ottimizzazione dell’algoritmo ha un unico obiettivo: mantenere stabile il tasso di cambio dei token rispetto agli asset ancorati. In genere, le stablecoin algoritmiche non hanno fondi o altre garanzie. Il costo non è legato ad attività esterne. Tuttavia, ci sono anche ibridi. Tutto ciò che devi sapere su stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg In questo caso, è una sorta di elenco di regole, istruzioni e restrizioni che devono essere seguite. Di solito tutto è formato da processi computazionali con un certo elenco di dati di input. L’ottimizzazione dell’algoritmo ha un unico obiettivo: mantenere stabile il tasso di cambio dei token rispetto agli asset ancorati. In genere, le stablecoin algoritmiche non hanno fondi o altre garanzie. Il costo non è legato ad attività esterne. Tuttavia, ci sono anche ibridi. Tutto ciò che devi sapere su stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg In questo caso, è una sorta di elenco di regole, istruzioni e restrizioni che devono essere seguite. Di solito tutto è formato da processi computazionali con un certo elenco di dati di input. L’ottimizzazione dell’algoritmo ha un unico obiettivo: mantenere stabile il tasso di cambio dei token rispetto agli asset ancorati. In genere, le stablecoin algoritmiche non hanno fondi o altre garanzie. Il costo non è legato ad attività esterne. Tuttavia, ci sono anche ibridi. Tutto ciò che devi sapere su stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg L’ottimizzazione dell’algoritmo ha un unico obiettivo: mantenere stabile il tasso di cambio dei token rispetto agli asset ancorati. In genere, le stablecoin algoritmiche non hanno fondi o altre garanzie. Il costo non è legato ad attività esterne. Tuttavia, ci sono anche ibridi. Tutto ciò che devi sapere su stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg L’ottimizzazione dell’algoritmo ha un unico obiettivo: mantenere stabile il tasso di cambio dei token rispetto agli asset ancorati. In genere, le stablecoin algoritmiche non hanno fondi o altre garanzie. Il costo non è legato ad attività esterne. Tuttavia, ci sono anche ibridi. Tutto ciò che devi sapere su stablecoin, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Cosa sono le stablecoin algoritmiche

Oggi è difficile scegliere un modo per regolare il valore di una stablecoin. Pertanto, stanno emergendo nuove varianti di token stabili. Un modo è creare un fondo, il cui volume supera significativamente l’emissione della moneta. Il token più popolare che funziona in questo modo è DAI. Ha un ampio margine iniziale, si comporta stabilmente, ma l’efficienza dell’asset è notevolmente inferiore a quella delle controparti centralizzate. A maggio 2022 il leader in termini di capitalizzazione di mercato era un asset il cui valore è crollato al minimo. Stiamo parlando del progetto Terra e del token UST. Il principio era che non esisteva una regolamentazione delle emissioni da parte dei creatori: chiunque poteva emettere token. Gli agenti economici erano impegnati nell’adeguamento dei prezzi.
Il token è stato considerato stabile perché i suoi partecipanti potevano bruciare l’eccesso in modo che il valore dell’asset fosse costantemente uguale al dollaro USA. La stabilità è stata raggiunta dagli algoritmi delle monete. Tuttavia, UST è un progetto Terra che ha una risorsa TerraLUNA. A metà maggio è sceso in pochi giorni a 20 centesimi da $ 60. Dopo di lui, è caduta anche la stablecoin algoritmica UST. A luglio 2022 viene scambiato a 2-3 centesimi. Nessuno può nominare il motivo di un crollo così netto di un token promettente, tuttavia, alcuni analisti e la risorsa Investing.com ritengono che la colpa sia delle macchinazioni fraudolente dei grandi attori del mercato. Secondo la loro versione, questi ultimi hanno creato una situazione che ha destabilizzato gli algoritmi UST e, di conseguenza, il corso. Un brusco e forte salto tra il dollaro e il valore della moneta ha provocato una reazione da parte dell’intero mercato. Il fattore principale

Come si svilupperanno le stalle

La stragrande maggioranza delle stablecoin ha fondi con asset reali, algoritmici, al contrario. Nel loro arsenale c’è solo matematica e meccanismi sviluppati che aiutano a stimolare la stabilità del tasso di cambio rispetto a una certa moneta. Inoltre, le stablecoin sono associate a rischi, poiché gli investitori non possono essere sicuri della trasparenza delle riserve. Ciò potrebbe indicare non solo la possibile regolamentazione delle stablecoin da parte dello stato, ma anche lo sviluppo di token stabili algoritmici. Tuttavia, usando l’esempio di UST, si può notare che al momento non esistono meccanismi efficaci per lo sviluppo della sfera. Ma allo stesso tempo è inevitabile nel prossimo futuro. Le stablecoin sono una risorsa versatile che viene già utilizzata in molte aree della vita quotidiana. La tecnologia si sta sviluppando attivamente, compaiono nuove monete centralizzate e token algoritmici.