Cilat janë monedhat e qëndrueshme, si sigurohen dhe a ia vlen të investoni në to në vitin 2024

Çfarë janë stablecoins, për çfarë shërbejnë, si funksionojnë dhe si sigurohen dhe a ia vlen t’i blini ato në vitin 2022, cilat janë rreziqet për një investitor. Asetet e kriptomonedhave po fitojnë popullaritet çdo vit. Gjithnjë e më shumë shenja të reja shfaqen, duke përfshirë monedhat e qëndrueshme. Ata tashmë kanë arritur të pushtojnë një pjesë të madhe të tregut të kriptomonedhave, pasi kanë shumë përparësi, gjëja kryesore është mbrojtja e fondeve nga paqëndrueshmëria që i nënshtrohet çdo aseti kriptomonedhë. Ky artikull do të fokusohet në monedhat e qëndrueshme.

Çfarë është një stablecoin në terma të thjeshtë

Problemi kryesor i aseteve të kriptomonedhave për ata që përdorin token si monedhë është
paqëndrueshmëria e pakontrolluar . Luhatjet në vlerën e monedhës së parë në botë tejkaluan vazhdimisht dhjetëra mijëra dollarë dhe ranë nën një duzinë pas një piku prej 67,000 dollarësh. Një monedhë stabile zgjidh problemin e paqëndrueshmërisë, pasi norma e një monedhe të tillë është e lidhur drejtpërdrejt me monedhën fiat ose aktivet fizike. Në rastin e parë, mund të jetë dollari amerikan, dhe në të dytën, ari. Sidoqoftë, ka monedha të qëndrueshme, norma e të cilave konfirmohet pjesërisht ose plotësisht nga vlera e një aktivi tjetër të kriptomonedhës.

Për çfarë janë stabilcoins?

Për shembull, monedhat e qëndrueshme mund të përdoren si një monedhë e rregullt fiat për të blerë sende ushqimore. Sidoqoftë, kjo nuk është fusha e vetme e aplikimit të monedhave të tilla. Në mënyrë tipike, monedhat e qëndrueshme përdoren për të ruajtur fonde në një shkëmbim kriptomonedhe.
Nuk do të jetë e mundur të fitoni para me ruajtje të thjeshtë, megjithatë, është e mundur të parandaloni humbjet e çiftit tregtar gjatë vjeshtës duke e transferuar atë në një monedhë të qëndrueshme. Ky është një rast përdorimi, por larg nga i vetmi. Një shembull tjetër është se lojtarët e mëdhenj në tregun e kriptomonedhave po i konvertojnë aktivet në monedha të qëndrueshme në mënyrë që të mos humbasin asgjë gjatë kohës së ndërprerjes. Stablokinët përdoren gjithashtu për:

• kryerja e transaksioneve ditore;
• transferime te persona të tjerë pa komision – duke përfshirë në vende të tjera;
• mbrojtja e monedhës vendase nga inflacioni;
• reduktimi i varësisë së shkëmbimeve të kriptomonedhave nga kostoja e bitcoin;
• optimizimi i transfertave periodike nga një llogari bankare në tjetrën.

Kjo listë po zgjerohet vazhdimisht. Kjo është për shkak të zgjerimit të fushës së monedhave të qëndrueshme. Për shembull, ata mund të vendosen për të marrë të ardhura pasive, por kjo zonë është më pak e popullarizuar.

Cilat janë monedhat e qëndrueshme të njohura në 2022 – lista e të njohurve

Në total, mund të numëroni një numër të madh të monedhave të qëndrueshme, por jo çdo monedhë mund të konsiderohet e besueshme. Para së gjithash, kjo është për shkak të rrotullimit të aktiveve që formojnë grupin e përgjithshëm të tokenit, si dhe besimit të investitorëve. Konsideroni TOP 10 aplikacionet më të njohura të qëndrueshme për korrikun 2022.

Emri	Kapitalizimi i tregut ($)
USDT	3.9 trilionë
USDC	3.3 trilionë
BUSD	1.07 trilionë
DAI	440 miliardë
FRAX	84 miliardë
TUSD	71 miliardë
USDP	56 miliardë
USDN	44 miliardë
USDD	43 miliardë
FEI	25 miliardë

Informacioni i marrë nga platforma analitike CoinMarketCap. TOP është formuar sipas parimit të kapitalizimit të tregut. Kjo do të thotë, sa më i madh të jetë kapitalizimi, aq më i lartë është vendi në vlerësimin e dhënë.

Me cilat asete janë të lidhura

Sot, më të zakonshmet janë monedhat e qëndrueshme, të cilat janë të lidhura me vlerën e një monedhe fiat – dollari amerikan. Shenja më e besueshme sot është USDT, ku norma mbetet gjithmonë 1 me 1. Devijimet janë të mundshme, por ato janë minimale dhe, si rregull, ndodhin gjatë paqëndrueshmërisë së monedhës fiat.
Dollari konsiderohet monedha universale, kështu që shumica e monedhave të qëndrueshme janë të lidhura me të. Megjithatë, ka aktive të tjera të qëndrueshme të lidhura me monedhat kombëtare të vendeve të tjera, si euro. Ka gjithashtu shumë monedha të qëndrueshme që janë të lidhura me metale të çmuara. Më shpesh ari. Avantazhi kryesor i aseteve të bazuara në metale të çmuara është se nuk ka komisione dhe është më e lehtë për të menaxhuar asetet. Dhe tërheqja e fondeve është më e lehtë.

Cilat janë mekanizmat e mbështetjes së çmimeve

Pothuajse çdo aktiv i kriptomonedhës ka mjete që mbështesin dhe justifikojnë çmimin e saj. Sidoqoftë, ekzistojnë tre mënyra kryesore që mund të ndahen në lloje:

• numri i monedhave të rezervuara nga sistemi:
• rregullat për përdorimin e mjeteve nga rezerva;
• mënyra të tjera për të ruajtur vlerën – çdo aktiv ka qasjen e vet.

Cilat janë monedhat e qëndrueshme të centralizuara

Pothuajse çdo shenjë e qëndrueshme kontrollohet nga emetues të centralizuar. Ata krijojnë dhe mbajnë fonde që mbajnë aktive të rezervuara ose monedha fiat si dollari amerikan. Ato i nënshtrohen auditimeve për të konfirmuar periodikisht shumën e deklaruar të aseteve. Stabilcoin më i njohur është USDT, në pronësi të Tether. Ai përditëson vazhdimisht informacionin mbi vëllimin e aktiveve të ruajtura brenda fondit, dhe gjithashtu garanton investitorët kompensimin për humbjet nëse diçka ndodh me USDT. Prandaj, kjo shenjë është më e popullarizuara në mesin e monedhave të qëndrueshme. Në korrik 2022, fondi është mbi 80 për qind i mbushur vetëm me fiat.
Shenja e dytë më e madhe e qëndrueshme sipas kapitalizimit është USDC. Ajo është në pronësi të kombinimit monopolist të Coinbase dhe Circle. Rezerva përmban kryesisht fonde fiat dhe obligacione të Shteteve të Bashkuara të Amerikës. Kompania e menaxhimit është e vendosur në Nju Jork. Organizatat që menaxhojnë argumente të qëndrueshme janë të regjistruara në një juridiksion në shkallë të gjerë. Emetimi i monedhave të qëndrueshme trajtohet nga emetuesi. Dhe menaxhimi i aseteve varet nga qarkullimi total dhe rezerva e disponueshme.

Cilat janë avantazhet dhe disavantazhet e monedhave të qëndrueshme të centralizuara

Shenjat e qëndrueshme të menaxhuara nga organizata të centralizuara kanë qëndrueshmëri të mirë. Vlera e tyre garantohet nga aktivet, paqëndrueshmëria e të cilave është minimale. Të tilla stablecoin kanë likuiditet të lartë dhe janë të disponueshme për tregtim në shumë shkëmbime të njohura të kriptomonedhave. Vlen gjithashtu të theksohet mundësia e llogaritjes, kursimit të fondeve dhe tregtimit direkt brenda shkëmbimit të kriptove. Sidoqoftë, çdo problem në një shkëmbim të centralizuar është një problem i mundshëm për çdo mbajtës të stablecoin. Ato mund të ndodhin për shkak të gabimeve të kompanisë administruese, raportimit të pasaktë, përfshirë në formën e manipulimeve ose ngjarjeve të tjera.

Një nga shembujt më të mirë ka ndodhur në vitin 2019. Ai është i lidhur me Tether dhe stablecoin-in e tij, si dhe shkëmbimin e kriptove Bitfinex. Ky i fundit u akuzua për përdorimin e kapitalit të kompanisë Tether për qëllime personale – për të kompensuar fondet që përdoruesit e saj humbën për arsye të treta. Shuma ishte më shumë se 800 milionë dollarë.

Shkëmbimi i kriptove ishte në gjendje të shlyente borxhin dhe të zgjidhte konfliktin vetëm pas 2 vjetësh. Pas gjykatës, investitorët e asetit USDT iu drejtuan gjykatës, ndaj Tether tashmë janë ngritur pretendime – akuza për përdorimin e skemave të paligjshme për të mashtruar.

Cilat janë monedhat e qëndrueshme algoritmike

Vlera e monedhave të qëndrueshme zakonisht lidhet me diçka, siç është vlera e një monedhe fiat ose një aktivi tjetër. Avantazhi kryesor i monedhave të qëndrueshme është mbrojtja nga paqëndrueshmëria e lartë, e cila shpesh përdoret nga investitorët dhe tregtarët. Pothuajse çdo stablecoin përpiqet të lidhet plotësisht me disa aktive, duke prezantuar mekanizmat e veta. Dhe ato që tashmë janë në qarkullim aktiv kanë pasuri të mjaftueshme për të siguruar dhe garantuar vlerën e tyre. Këto asete janë të vendosura në organizata të centralizuara, siç janë bankat. Fondet funksionojnë pa përdorimin e teknologjisë blockchain. Stabilcoins më të njohura sipas kapitalizimit të tregut funksionojnë pikërisht kështu. Sidoqoftë, ka monedha të qëndrueshme që përdorin teknologjinë blockchain për të formuar një fond. Disa madje punojnë me mekanizma të decentralizuar, p.sh. DAI. Monedha të tilla të qëndrueshme quhen algoritmike. Me emër, mund të kuptoni që algoritmet përdoren si bazë për formimin e tyre. Në këtë rast, është një lloj liste rregullash, udhëzimesh dhe kufizimesh që duhen ndjekur. Zakonisht gjithçka formohet nga procese llogaritëse me një listë të caktuar të të dhënave hyrëse. Optimizimi i algoritmit ka një qëllim të vetëm – të mbajë kursin e këmbimit të shenjave të qëndrueshme në krahasim me aktivet e lidhura. Në mënyrë tipike, stabilcoinët algoritmikë nuk kanë fonde ose kolateral tjetër. Kostoja nuk është e lidhur me aktivet e jashtme. Megjithatë, ka edhe hibride. Gjithçka që duhet të dini rreth monedhave të qëndrueshme, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Në këtë rast, është një lloj liste rregullash, udhëzimesh dhe kufizimesh që duhen ndjekur. Zakonisht gjithçka formohet nga procese llogaritëse me një listë të caktuar të të dhënave hyrëse. Optimizimi i algoritmit ka një qëllim të vetëm – të mbajë kursin e këmbimit të shenjave të qëndrueshme në krahasim me aktivet e lidhura. Në mënyrë tipike, stabilcoinët algoritmikë nuk kanë fonde ose kolateral tjetër. Kostoja nuk është e lidhur me aktivet e jashtme. Megjithatë, ka edhe hibride. Gjithçka që duhet të dini rreth monedhave të qëndrueshme, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Në këtë rast, është një lloj liste rregullash, udhëzimesh dhe kufizimesh që duhen ndjekur. Zakonisht gjithçka formohet nga procese llogaritëse me një listë të caktuar të të dhënave hyrëse. Optimizimi i algoritmit ka një qëllim të vetëm – të mbajë kursin e këmbimit të shenjave të qëndrueshme në krahasim me aktivet e lidhura. Në mënyrë tipike, stabilcoinët algoritmikë nuk kanë fonde ose kolateral tjetër. Kostoja nuk është e lidhur me aktivet e jashtme. Megjithatë, ka edhe hibride. Gjithçka që duhet të dini rreth monedhave të qëndrueshme, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Optimizimi i algoritmit ka një qëllim të vetëm – të mbajë kursin e këmbimit të shenjave të qëndrueshme në krahasim me aktivet e lidhura. Në mënyrë tipike, stabilcoinët algoritmikë nuk kanë fonde ose kolateral tjetër. Kostoja nuk është e lidhur me aktivet e jashtme. Megjithatë, ka edhe hibride. Gjithçka që duhet të dini rreth monedhave të qëndrueshme, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Optimizimi i algoritmit ka një qëllim të vetëm – të mbajë kursin e këmbimit të shenjave të qëndrueshme në krahasim me aktivet e lidhura. Në mënyrë tipike, stabilcoinët algoritmikë nuk kanë fonde ose kolateral tjetër. Kostoja nuk është e lidhur me aktivet e jashtme. Megjithatë, ka edhe hibride. Gjithçka që duhet të dini rreth monedhave të qëndrueshme, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Cilat janë monedhat e qëndrueshme algoritmike

Sot është e vështirë të zgjedhësh një mënyrë për të rregulluar vlerën e një monedhë të qëndrueshme. Prandaj, variacione të reja të argumenteve të qëndrueshme po shfaqen. Një mënyrë është krijimi i një fondi, vëllimi i të cilit tejkalon ndjeshëm emetimin e monedhës. Shenja më e njohur që funksionon në këtë mënyrë është DAI. Ka një diferencë të madhe fillestare, sillet në mënyrë të qëndrueshme, por efikasiteti i aktivit është dukshëm më i ulët se ai i homologëve të centralizuar. Në maj 2022, lider për sa i përket kapitalizimit të tregut ishte një aktiv, vlera e të cilit ra në minimum. Po flasim për projektin Terra dhe tokenin UST. Parimi ishte se krijuesit nuk e rregullonin emetimin – kushdo mund të lëshonte argumente. Agjentët ekonomikë u angazhuan në rregullimin e çmimeve.
Shenja u konsiderua e qëndrueshme sepse pjesëmarrësit e saj mund të digjnin tepricat në mënyrë që vlera e aktivit të ishte vazhdimisht e barabartë me dollarin amerikan. Stabiliteti u arrit nga algoritmet e monedhave. Megjithatë, UST është një projekt Terra që ka një aset TerraLUNA. Në mes të majit, ajo ra në 20 cent nga 60 dollarë në pak ditë. Pas tij ra edhe stablecoin algoritmik UST. Në korrik 2022, ajo tregtohet me 2-3 cent. Askush nuk mund të emërojë arsyen e një kolapsi kaq të mprehtë të një argumenti premtues, megjithatë, disa analistë dhe burimi Investing.com besojnë se fajin e kanë makinacionet mashtruese të lojtarëve të mëdhenj në treg. Sipas versionit të tyre, këta të fundit krijuan një situatë që destabilizoi algoritmet UST dhe rrjedhimisht kursin. Një kërcim i fortë dhe i fortë mes dollarit dhe vlerës së monedhës shkaktoi një reagim nga i gjithë tregu. Faktori kryesor

Si do të zhvillohen stallat

Shumica dërrmuese e monedhave të qëndrueshme kanë fonde me aktive reale, ato algoritmike, përkundrazi. Në arsenalin e tyre, ka vetëm matematikë dhe mekanizma të zhvilluar që ndihmojnë në stimulimin e stabilitetit të kursit të këmbimit në lidhje me një monedhë të caktuar. Gjithashtu, monedhat e qëndrueshme shoqërohen me rreziqe, pasi investitorët nuk mund të jenë të sigurt për transparencën e rezervave. Kjo mund të tregojë jo vetëm rregullimin e mundshëm të monedhave të qëndrueshme nga shteti, por edhe zhvillimin e shenjave të qëndrueshme algoritmike. Sidoqoftë, duke përdorur shembullin e UST, mund të shihet se për momentin nuk ka mekanizma efektivë për zhvillimin e sferës. Por në të njëjtën kohë është e pashmangshme në të ardhmen e afërt. Monedhat e qëndrueshme janë një aset i gjithanshëm që tashmë po përdoren në shumë fusha të jetës së përditshme. Teknologjia po zhvillohet në mënyrë aktive, shfaqen monedha të reja të centralizuara, si dhe shenja algoritmike.