Kas ir stabilās monētas, kā tās tiek nodrošinātas un vai ir vērts tajās ieguldīt 2024.

Kas ir stabilās monētas, kam tās paredzētas, kā tās darbojas un kā tās tiek nodrošinātas, un vai ir vērts tās iegādāties 2022. gadā, kādi ir riski investoram. Kriptovalūtas aktīvi katru gadu kļūst arvien populārāki. Parādās arvien vairāk jaunu žetonu, tostarp stabilās monētas. Viņiem jau ir izdevies iekarot lielu daļu kriptovalūtu tirgus, jo tiem ir daudz priekšrocību, galvenais ir līdzekļu aizsardzība pret nepastāvību, kas ir pakļauta jebkuriem kriptovalūtu aktīviem. Šajā rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta stabilajām monētām.

Kas ir stabila monēta vienkāršā izteiksmē

Galvenā kriptovalūtas aktīvu problēma tiem, kas izmanto žetonus kā valūtu, ir nekontrolēta
nepastāvība . Pirmās monētas vērtības svārstības pasaulē vairākkārt pārsniedza desmitiem tūkstošu dolāru un pēc 67 000 dolāru maksimuma nokrita zem viena duča. Stabila monēta atrisina nepastāvības problēmu, jo šādas monētas kurss ir tieši saistīts ar fiat valūtu vai fiziskajiem aktīviem. Pirmajā gadījumā tas var būt ASV dolārs, bet otrajā – zelts. Taču ir stabilas monētas, kuru kursu daļēji vai pilnībā apstiprina kāda cita kriptovalūtas aktīva vērtība.

Kam paredzētas stabilās monētas?

Stabilās monētas var izmantot kā parastu fiat valūtu, piemēram, pārtikas preču iegādei. Tomēr šī nav vienīgā šādu monētu pielietojuma joma. Parasti stabilās monētas tiek izmantotas, lai uzglabātu līdzekļus kriptovalūtas biržā.
Pelnīt ar vienkāršu uzglabāšanu nebūs iespējams, tomēr ir iespējams novērst tirdzniecības pāra zaudējumus kritiena laikā, pārskaitot to uz stabilu monētu. Šis ir viens lietošanas gadījums, taču nebūt ne vienīgais. Vēl viens piemērs ir tas, ka lielie spēlētāji kriptovalūtu tirgū pārvērš aktīvus stabilās monētās, lai dīkstāves laikā neko nezaudētu. Stablokīnus lieto arī:

• ikdienas darījumu veikšana;
• pārskaitījumi citām personām bez komisijas maksas – arī uz citām valstīm;
• vietējās valūtas aizsardzība pret inflāciju;
• kriptovalūtu biržu atkarības samazināšana no bitkoina izmaksām;
• periodisko pārskaitījumu optimizācija no viena bankas konta uz citu.

Šis saraksts pastāvīgi paplašinās. Tas ir saistīts ar stabilo monētu klāsta paplašināšanos. Piemēram, uz tiem var likt likmes, lai saņemtu pasīvos ienākumus, taču šī joma ir mazāk populāra.

Kādas ir populārās stabilās monētas 2022. gadā – populāro saraksts

Kopumā jūs varat saskaitīt milzīgu skaitu stabilu monētu, taču ne katru monētu var uzskatīt par uzticamu. Pirmkārt, tas ir saistīts ar aktīvu rotāciju, kas veido kopējo marķiera kopu, kā arī investoru uzticību. Apsveriet TOP 10 populārākās stabilās lietotnes 2022. gada jūlijā.

Vārds	Tirgus kapitalizācija ($)
USDT	3,9 triljoni
USDC	3,3 triljoni
BUSD	1,07 triljoni
DAI	440 miljardi
FRAX	84 miljardi
TUSD	71 miljards
USDP	56 miljardi
USDN	44 miljardi
USDD	43 miljardi
FEI	25 miljardi

Informācija ņemta no analītiskās platformas CoinMarketCap. TOP tiek veidots pēc tirgus kapitalizācijas principa. Tas ir, jo lielāka ir kapitalizācija, jo augstāka vieta dotajā vērtējumā.

Kādi aktīvi ir piesaistīti

Mūsdienās visizplatītākās ir stabilās monētas, kas piesaistītas fiat valūtas – ASV dolāra – vērtībai. Mūsdienās visdrošākais marķieris ir USDT, kur kurss vienmēr paliek 1 pret 1. Novirzes ir iespējamas, taču tās ir minimālas un, kā likums, rodas fiat valūtas volatilitātes laikā.
Dolārs tiek uzskatīts par universālo valūtu, tāpēc lielākā daļa stabilo monētu ir piesaistītas tam. Tomēr ir arī citi stabili aktīvi, kas piesaistīti citu valstu nacionālajām valūtām, piemēram, eiro. Ir arī daudz stabilu monētu, kas ir piesaistītas dārgmetāliem. Visbiežāk zelts. Galvenā dārgmetālu aktīvu priekšrocība ir tā, ka nav komisijas maksas un ir vieglāk pārvaldīt aktīvus. Un izņemt līdzekļus ir vieglāk.

Kādi ir cenu atbalsta mehānismi

Gandrīz katram kriptovalūtas aktīvam ir rīki, kas atbalsta un pamato tā cenu. Tomēr ir trīs galvenie veidi, ko var iedalīt tipos:

• sistēmas rezervēto monētu skaits:
• rezerves līdzekļu izmantošanas noteikumi;
• citi veidi, kā saglabāt vērtību – katram aktīvam ir sava pieeja.

Kas ir centralizētās stabilās monētas

Gandrīz katru stabilu marķieri kontrolē centralizēti emitenti. Viņi izveido un uztur fondus, kuros ir rezervēti aktīvi vai fiat valūtas, piemēram, ASV dolārs. Tajos tiek veiktas revīzijas, lai periodiski apstiprinātu deklarēto aktīvu apjomu. Populārākā stabilā monēta ir USDT, kas pieder Tether. Tas pastāvīgi atjaunina informāciju par fondā uzglabāto aktīvu apjomu, kā arī garantē investoriem zaudējumu atlīdzību, ja kaut kas notiek ar USDT. Tāpēc šis žetons ir vispopulārākais starp stabilajām monētām. 2022. gada jūlijā fonds vairāk nekā 80 procentos ir piepildīts tikai ar fiat.
Otrs lielākais stabilais marķieris pēc kapitalizācijas ir USDC. Tas pieder monopolistiskajai Coinbase un Circle kombinācijai. Rezervē galvenokārt ir Amerikas Savienoto Valstu fiat fondi un obligācijas. Pārvaldības sabiedrība atrodas Ņujorkā. Organizācijas, kas pārvalda stabilus marķierus, ir reģistrētas liela mēroga jurisdikcijā. Stabilo monētu emisiju veic emitents. Un aktīvu pārvaldīšana ir atkarīga no kopējā apgrozījuma un pieejamās rezerves.

Kādas ir centralizēto stabilo monētu priekšrocības un trūkumi

Stabiliem marķieriem, ko pārvalda centralizētas organizācijas, ir laba ilgtspējība. To vērtību garantē aktīvi, kuru svārstīgums ir minimāls. Šādām stabilām monētām ir augsta likviditāte, un tās ir pieejamas tirdzniecībai daudzās populārās kriptovalūtu biržās. Ir arī vērts izcelt iespēju veikt aprēķinus, ietaupīt līdzekļus un tirgoties tieši kriptovalūtu biržā. Tomēr jebkuras problēmas centralizētajā biržā ir potenciāla problēma katram stabilu monētu turētājam. Tās var rasties pārvaldības sabiedrības kļūdu, nepareizas atskaites dēļ, tostarp manipulāciju vai citu notikumu veidā.

Viens no labākajiem piemēriem notika 2019. Viņš ir saistīts ar Tether un tā stabilo monētu, kā arī ar Bitfinex kriptovalūtu apmaiņu. Pēdējais tika apsūdzēts par uzņēmuma Tether kapitāla izmantošanu personīgiem mērķiem – lai kompensētu līdzekļus, ko tā lietotāji zaudēja trešo iemeslu dēļ. Summa bija vairāk nekā 800 miljoni dolāru.

Kripto birža spēja atmaksāt parādu un atrisināt konfliktu tikai pēc 2 gadiem. Pēc tiesas USDT aktīva investori vērsās tiesā, pret Tether jau ir izvirzītas prasības – apsūdzības par nelikumīgu shēmu izmantošanu maldināšanai.

Kas ir algoritmiskās stabilās monētas

Stabilo monētu vērtība parasti ir piesaistīta kaut kam, piemēram, fiat valūtas vai cita aktīva vērtībai. Stabilo monētu galvenā priekšrocība ir aizsardzība pret augstu svārstīgumu, ko bieži izmanto gan investori, gan tirgotāji. Gandrīz katra stabilā monēta cenšas pilnībā piesaistīt kādu aktīvu, ieviešot savus mehānismus. Un tiem, kas jau ir aktīvā apgrozībā, ir pietiekami daudz līdzekļu, lai nodrošinātu un garantētu savu vērtību. Šie aktīvi atrodas centralizētās organizācijās, piemēram, bankās. Fondi darbojas, neizmantojot blokķēdes tehnoloģiju. Populārākās stabilās monētas pēc tirgus kapitalizācijas darbojas tieši šādi. Tomēr ir stabilas monētas, kas izmanto blokķēdes tehnoloģiju, lai izveidotu fondu. Daži pat strādā ar decentralizētiem mehānismiem, piemēram, DAI. Šādas stabilas monētas sauc par algoritmiskām. Pēc nosaukuma jūs varat saprast, ka algoritmi tiek izmantoti kā pamats to veidošanai. Šajā gadījumā tas ir sava veida noteikumu, instrukciju un ierobežojumu saraksts, kas jāievēro. Parasti visu veido skaitļošanas procesi ar noteiktu ievaddatu sarakstu. Algoritma optimizācijai ir viens mērķis — saglabāt marķiera maiņas kursu stabilu attiecībā pret piesaistītajiem aktīviem. Parasti algoritmiskām stabilām monētām nav līdzekļu vai cita nodrošinājuma. Izmaksas nav piesaistītas ārējiem aktīviem. Tomēr ir arī hibrīdi. Viss, kas jums jāzina par stabilām monētām, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Šajā gadījumā tas ir sava veida noteikumu, instrukciju un ierobežojumu saraksts, kas jāievēro. Parasti visu veido skaitļošanas procesi ar noteiktu ievaddatu sarakstu. Algoritma optimizācijai ir viens mērķis — saglabāt marķiera maiņas kursu stabilu attiecībā pret piesaistītajiem aktīviem. Parasti algoritmiskām stabilām monētām nav līdzekļu vai cita nodrošinājuma. Izmaksas nav piesaistītas ārējiem aktīviem. Tomēr ir arī hibrīdi. Viss, kas jums jāzina par stabilām monētām, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Šajā gadījumā tas ir sava veida noteikumu, instrukciju un ierobežojumu saraksts, kas jāievēro. Parasti visu veido skaitļošanas procesi ar noteiktu ievaddatu sarakstu. Algoritma optimizācijai ir viens mērķis — saglabāt marķiera maiņas kursu stabilu attiecībā pret piesaistītajiem aktīviem. Parasti algoritmiskām stabilām monētām nav līdzekļu vai cita nodrošinājuma. Izmaksas nav piesaistītas ārējiem aktīviem. Tomēr ir arī hibrīdi. Viss, kas jums jāzina par stabilām monētām, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritma optimizācijai ir viens mērķis — saglabāt marķiera maiņas kursu stabilu attiecībā pret piesaistītajiem aktīviem. Parasti algoritmiskām stabilām monētām nav līdzekļu vai cita nodrošinājuma. Izmaksas nav piesaistītas ārējiem aktīviem. Tomēr ir arī hibrīdi. Viss, kas jums jāzina par stabilām monētām, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritma optimizācijai ir viens mērķis — saglabāt marķiera maiņas kursu stabilu attiecībā pret piesaistītajiem aktīviem. Parasti algoritmiskām stabilām monētām nav līdzekļu vai cita nodrošinājuma. Izmaksas nav piesaistītas ārējiem aktīviem. Tomēr ir arī hibrīdi. Viss, kas jums jāzina par stabilām monētām, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Kas ir algoritmiskās stabilās monētas

Mūsdienās ir grūti izvēlēties veidu, kā regulēt stabilās monētas vērtību. Tāpēc parādās jaunas stabilu žetonu variācijas. Viens veids ir izveidot fondu, kura apjoms ievērojami pārsniedz monētas emisiju. Populārākais marķieris, kas darbojas šādā veidā, ir DAI. Tam ir liela sākotnējā rezerve, tas darbojas stabili, taču aktīva efektivitāte ir ievērojami zemāka nekā centralizētiem kolēģiem. 2022. gada maijā līderis tirgus kapitalizācijas ziņā bija aktīvs, kura vērtība sabruka līdz minimumam. Mēs runājam par Terra projektu un UST žetonu. Princips bija tāds, ka veidotāji neregulēja emisiju – ikviens varēja izsniegt žetonus. Saimnieciskie aģenti nodarbojās ar cenu regulēšanu.
Žetons tika uzskatīts par stabilu, jo tā dalībnieki varēja sadedzināt pārpalikumu tā, ka aktīva vērtība pastāvīgi bija vienāda ar ASV dolāru. Stabilitāte tika panākta ar monētu algoritmiem. Tomēr UST ir Terra projekts, kam ir TerraLUNA īpašums. Maija vidū tas dažu dienu laikā nokritās līdz 20 centiem no 60 USD. Pēc viņa krita arī UST algoritmiskā stabilā monēta. 2022. gada jūlijā tas tirgojas par 2-3 centiem. Neviens nevar nosaukt iemeslu tik straujam daudzsološā žetona sabrukumam, tomēr daži analītiķi un Investing.com resurss uzskata, ka pie vainas ir lielo tirgus dalībnieku krāpnieciskās mahinācijas. Pēc viņu versijas, pēdējie radīja situāciju, kas destabilizēja UST algoritmus un līdz ar to arī kursu. Straujš un spēcīgs lēciens starp dolāru un monētas vērtību izraisīja visa tirgus reakciju. Galvenais faktors

Kā staļļi attīstīsies

Lielākajā daļā stabilo monētu ir līdzekļi ar reāliem aktīviem, algoritmiskiem, gluži pretēji. Viņu arsenālā ir tikai matemātika un izstrādāti mehānismi, kas palīdz stimulēt valūtas kursa stabilitāti attiecībā pret noteiktu monētu. Arī stabilās monētas ir saistītas ar riskiem, jo ​​investori nevar būt pārliecināti par rezervju caurskatāmību. Tas var liecināt ne tikai par iespējamu stabilu monētu regulēšanu no valsts puses, bet arī uz algoritmisku stabilu žetonu izstrādi. Taču, izmantojot UST piemēru, redzams, ka šobrīd nav efektīvu mehānismu sfēras attīstībai. Bet tajā pašā laikā tas ir neizbēgami tuvākajā nākotnē. Stabilās monētas ir daudzpusīgs līdzeklis, kas jau tiek izmantots daudzās ikdienas dzīves jomās. Tehnoloģija aktīvi attīstās, parādās jaunas centralizētas monētas, kā arī algoritmiskie žetoni.