Kas yra stabilios monetos, kaip jos saugomos ir ar verta į jas investuoti 2024 m.

Kas yra stabilios monetos, kam jos skirtos, kaip jos veikia ir kaip yra apsaugotos ir ar verta jas pirkti 2022 m., kokia rizika investuotojui. Kriptovaliutos turtas kasmet populiarėja. Atsiranda vis daugiau naujų žetonų, įskaitant stabilias monetas. Jie jau sugebėjo užkariauti didelę kriptovaliutų rinkos dalį, nes turi daug privalumų, svarbiausia yra lėšų apsauga nuo nepastovumo, nuo kurio priklauso bet koks kriptovaliutų turtas. Šiame straipsnyje pagrindinis dėmesys bus skiriamas stabilioms monetoms.

Kas yra stabili moneta paprastais žodžiais

Pagrindinė kriptovaliutų turto problema tiems, kurie naudoja žetonus kaip valiutą, yra nekontroliuojamas
nepastovumas . Pirmosios pasaulyje monetos vertės svyravimai ne kartą viršijo dešimtis tūkstančių dolerių ir nukrito žemiau tuzino po 67 000 dolerių viršūnės. Stabili moneta išsprendžia nepastovumo problemą, nes tokios monetos kursas yra tiesiogiai susietas su fiat valiuta arba fiziniu turtu. Pirmuoju atveju tai gali būti JAV doleris, o antruoju – auksas. Tačiau yra stabilių monetų, kurių kursą iš dalies arba visiškai patvirtina kito kriptovaliutos turto vertė.

Kam skirtos stabilios monetos?

Stabilios monetos gali būti naudojamos kaip įprasta fiat valiuta, pavyzdžiui, perkant bakalėjos prekes. Tačiau tai nėra vienintelė tokių monetų taikymo sritis. Paprastai stabilios monetos naudojamos lėšoms saugoti kriptovaliutų biržoje.
Paprastu saugojimu užsidirbti nepavyks, tačiau apsisaugoti nuo prekybos poros nuostolių kritimo metu galima perkeliant ją į stabilią monetą. Tai vienas naudojimo atvejis, bet toli gražu ne vienintelis. Kitas pavyzdys – didieji kriptovaliutų rinkos žaidėjai konvertuoja turtą į stabilias monetas, kad nieko neprarastų prastovos metu. Stablokinai taip pat naudojami:

• kasdieninių operacijų vykdymas;
• pervedimai kitiems asmenims be komisinių – taip pat ir į kitas šalis;
• apsaugoti vietinę valiutą nuo infliacijos;
• kriptovaliutų keityklų priklausomybės nuo bitkoino kainos mažinimas;
• pasikartojančių pervedimų iš vienos banko sąskaitos į kitą optimizavimas.

Šis sąrašas nuolat plečiasi. Taip yra dėl stabilių monetų išplėtimo. Pavyzdžiui, jie gali būti statomi pasyvioms pajamoms gauti, tačiau ši sritis yra mažiau populiari.

Kokios yra populiarios stabilios monetos 2022 m. – populiariųjų sąrašas

Iš viso galite suskaičiuoti daugybę stabilių monetų, tačiau ne kiekviena moneta gali būti laikoma patikima. Visų pirma, tai lemia turto, sudarančio bendrą žetono fondą, rotacija, taip pat investuotojų pasitikėjimas. Apsvarstykite TOP 10 populiariausių stabilių programų 2022 m. liepos mėn.

vardas	Rinkos kapitalizacija ($)
USDT	3,9 trilijono
USDC	3,3 trilijono
BUSD	1,07 trln
DAI	440 mlrd
FRAX	84 mlrd
TUSD	71 mlrd
USDP	56 mlrd
USDN	44 mlrd
USDD	43 mlrd
FEI	25 mlrd

Informacija paimta iš analitinės platformos CoinMarketCap. TOP formuojamas pagal rinkos kapitalizacijos principą. Tai yra, kuo didesnė didžioji raidė, tuo aukštesnė vieta nurodytame reitinge.

Su kokiu turtu siejamas

Šiandien labiausiai paplitusios yra stabilios monetos, kurios yra susietos su fiat valiutos – JAV dolerio – verte. Šiandien patikimiausias tokenas yra USDT, kur kursas visada išlieka nuo 1 iki 1. Galimi nukrypimai, tačiau jie yra minimalūs ir, kaip taisyklė, atsiranda fiat valiutos nepastovumo metu.
Doleris laikomas universalia valiuta, todėl dauguma stabilių monetų yra susietos su juo. Tačiau yra ir kito stabilaus turto, susieto su kitų šalių nacionalinėmis valiutomis, pavyzdžiui, euru. Taip pat yra daug stabilių monetų, kurios yra susietos su tauriaisiais metalais. Dažniausiai auksas. Pagrindinis brangiųjų metalų pagrindu pagaminto turto privalumas yra tai, kad nėra komisinių ir lengviau valdyti turtą. Ir atsiimti lėšas yra lengviau.

Kokie yra kainų palaikymo mechanizmai

Beveik kiekvienas kriptovaliutos turtas turi įrankius, kurie palaiko ir pateisina jo kainą. Tačiau yra trys pagrindiniai būdai, kuriuos galima suskirstyti į tipus:

• sistemos rezervuotų monetų skaičius:
• turto iš rezervo naudojimo taisyklės;
• kiti būdai išlaikyti vertę – kiekvienas turtas turi savo požiūrį.

Kas yra centralizuotos stabilios monetos

Beveik kiekvieną stabilų žetoną kontroliuoja centralizuoti emitentai. Jie kuria ir prižiūri fondus, kuriuose saugomas rezervuotas turtas arba grynosios valiutos, pvz., JAV doleris. Jiems atliekamas auditas, siekiant periodiškai patvirtinti deklaruotą turto sumą. Populiariausia stabili moneta yra USDT, priklausanti Tether. Jis nuolat atnaujina informaciją apie fonde saugomo turto kiekį, taip pat garantuoja investuotojams kompensaciją už nuostolius, jei kas nors atsitiktų su USDT. Todėl šis žetonas yra populiariausias tarp stabilių monetų. 2022 m. liepos mėn. fondas daugiau nei 80 procentų užpildytas tik „fiat“.
Antras pagal dydį stabilus tokenas pagal kapitalizaciją yra USDC. Jis priklauso monopolistiniam „Coinbase“ ir „Circle“ deriniui. Rezervą daugiausia sudaro fiat fondai ir Jungtinių Amerikos Valstijų obligacijos. Valdymo įmonė yra Niujorke. Stabilius žetonus valdančios organizacijos yra registruotos didelės apimties jurisdikcijoje. Stabilių monetų emisiją tvarko emitentas. O turto valdymas priklauso nuo bendros apyvartos ir turimo rezervo.

Kokie yra centralizuotų stabilių monetų privalumai ir trūkumai

Centralizuotų organizacijų valdomi stabilūs žetonai pasižymi geru tvarumu. Jų vertę garantuoja turtas, kurio nepastovumas yra minimalus. Tokios stabilios monetos pasižymi dideliu likvidumu ir yra prieinamos prekybai daugelyje populiarių kriptovaliutų biržų. Taip pat verta pabrėžti galimybę skaičiuoti, taupyti lėšas ir prekiauti tiesiogiai kriptovaliutų biržoje. Tačiau bet kokia centralizuoto keitimo problema gali kilti kiekvienam stabilių monetų turėtojui. Jie gali atsirasti dėl valdymo įmonės klaidų, neteisingų ataskaitų teikimo, įskaitant manipuliacijas ar kitus įvykius.

Vienas geriausių pavyzdžių įvyko 2019 m. Jis siejamas su „Tether“ ir jos stabilia moneta, taip pat su „Bitfinex“ kriptovaliutų birža. Pastarasis buvo apkaltintas bendrovės „Tether“ kapitalą panaudojęs asmeniniais tikslais – kompensuoti lėšas, kurias jos vartotojai prarado dėl trečiųjų priežasčių. Suma buvo daugiau nei 800 milijonų dolerių.

Kripto birža sugebėjo grąžinti skolą ir išspręsti konfliktą tik po 2 metų. Po teismo USDT turto investuotojai kreipėsi į teismą, „Tether“ jau buvo pareikšti ieškiniai – kaltinimai neteisėtų schemų panaudojimu apgauti.

Kas yra algoritminės stabilios monetos

Stabilių monetų vertė paprastai yra susieta su kažkuo, pavyzdžiui, fiat valiutos ar kito turto verte. Pagrindinis stabilių monetų privalumas – apsauga nuo didelio nepastovumo, kuria dažnai naudojasi tiek investuotojai, tiek prekybininkai. Beveik kiekviena stabili moneta siekia visiškai susieti su tam tikru turtu, įdiegdama savo mechanizmus. O tie, kurie jau yra aktyvioje apyvartoje, turi pakankamai turto savo vertei užsitikrinti ir garantuoti. Šis turtas yra centralizuotose organizacijose, pvz., bankininkystėje. Fondai veikia nenaudojant blockchain technologijos. Populiariausios stabilios monetos pagal rinkos kapitalizaciją veikia būtent taip. Tačiau yra stabilių monetų, kurios naudoja „blockchain“ technologiją fondui sudaryti. Kai kurie netgi dirba su decentralizuotais mechanizmais, pvz., DAI. Tokios stabilios monetos vadinamos algoritminėmis. Pagal pavadinimą galite suprasti, kad algoritmai naudojami kaip jų formavimo pagrindas. Šiuo atveju tai yra savotiškas taisyklių, nurodymų ir apribojimų sąrašas, kurių privalu laikytis. Dažniausiai viską formuoja skaičiavimo procesai su tam tikru įvesties duomenų sąrašu. Algoritmo optimizavimas turi vieną tikslą – išlaikyti žetono kurso stabilumą, palyginti su susietu turtu. Paprastai algoritminės stabilios monetos neturi lėšų ar kito užstato. Kaina nėra susieta su išoriniu turtu. Tačiau yra ir hibridų. Viskas, ką reikia žinoti apie stabilias monetas, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Šiuo atveju tai yra savotiškas taisyklių, nurodymų ir apribojimų sąrašas, kurių privalu laikytis. Dažniausiai viską formuoja skaičiavimo procesai su tam tikru įvesties duomenų sąrašu. Algoritmo optimizavimas turi vieną tikslą – išlaikyti žetono kurso stabilumą, palyginti su susietu turtu. Paprastai algoritminės stabilios monetos neturi lėšų ar kito užstato. Kaina nėra susieta su išoriniu turtu. Tačiau yra ir hibridų. Viskas, ką reikia žinoti apie stabilias monetas, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Šiuo atveju tai yra savotiškas taisyklių, nurodymų ir apribojimų sąrašas, kurių privalu laikytis. Dažniausiai viską formuoja skaičiavimo procesai su tam tikru įvesties duomenų sąrašu. Algoritmo optimizavimas turi vieną tikslą – išlaikyti žetono kurso stabilumą, palyginti su susietu turtu. Paprastai algoritminės stabilios monetos neturi lėšų ar kito užstato. Kaina nėra susieta su išoriniu turtu. Tačiau yra ir hibridų. Viskas, ką reikia žinoti apie stabilias monetas, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritmo optimizavimas turi vieną tikslą – išlaikyti žetono kurso stabilumą, palyginti su susietu turtu. Paprastai algoritminės stabilios monetos neturi lėšų ar kito užstato. Kaina nėra susieta su išoriniu turtu. Tačiau yra ir hibridų. Viskas, ką reikia žinoti apie stabilias monetas, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritmo optimizavimas turi vieną tikslą – išlaikyti žetono kurso stabilumą, palyginti su susietu turtu. Paprastai algoritminės stabilios monetos neturi lėšų ar kito užstato. Kaina nėra susieta su išoriniu turtu. Tačiau yra ir hibridų. Viskas, ką reikia žinoti apie stabilias monetas, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Kas yra algoritminės stabilios monetos

Šiandien sunku pasirinkti būdą, kaip reguliuoti stabilios monetos vertę. Todėl atsiranda naujų stabilių žetonų variantų. Vienas iš būdų – sukurti fondą, kurio apimtis gerokai viršija monetos emisiją. Populiariausias tokiu būdu veikiantis žetonas yra DAI. Jis turi didelę pradinę maržą, elgiasi stabiliai, tačiau turto efektyvumas yra žymiai mažesnis nei centralizuotų analogų. 2022 metų gegužę pagal rinkos kapitalizaciją pirmavo turtas, kurio vertė krito iki minimumo. Kalbame apie Terra projektą ir UST žetoną. Principas buvo toks, kad kūrėjai nereguliavo emisijos – žetonus galėjo išduoti bet kas. Ūkio agentai užsiėmė kainų derinimu.
Žetonas buvo laikomas stabiliu, nes jo dalyviai galėjo sudeginti perteklių, todėl turto vertė nuolat buvo lygi JAV doleriui. Stabilumas buvo pasiektas naudojant monetų algoritmus. Tačiau UST yra „Terra“ projektas, turintis „TerraLUNA“ turtą. Gegužės viduryje per kelias dienas jis sumažėjo iki 20 centų nuo 60 USD. Po jo nukrito ir UST algoritminė stabili moneta. 2022 m. liepos mėn. prekiaujama 2-3 centais. Niekas negali įvardinti tokio staigios perspektyvaus žetono žlugimo priežasties, tačiau kai kurie analitikai ir Investing.com šaltinis mano, kad kaltos stambių žaidėjų apgaulingos machinacijos rinkoje. Pagal jų versiją, pastarieji sukūrė situaciją, kuri destabilizavo UST algoritmus ir, atitinkamai, eigą. Staigus ir stiprus šuolis tarp dolerio ir monetos vertės sukėlė visos rinkos reakciją. Pagrindinis veiksnys

Kaip vystysis arklidės

Didžioji dauguma stabilių monetų turi fondų su nekilnojamuoju turtu, algoritminius, atvirkščiai. Jų arsenale yra tik matematika ir sukurti mechanizmai, padedantys stimuliuoti valiutos kurso stabilumą tam tikros monetos atžvilgiu. Taip pat stabilios monetos yra susijusios su rizika, nes investuotojai negali būti tikri dėl atsargų skaidrumo. Tai gali rodyti ne tik galimą stabilių monetų reguliavimą valstybės, bet ir algoritminių stabilių žetonų kūrimą. Tačiau pasitelkus UST pavyzdį matyti, kad šiuo metu nėra efektyvių sferos plėtros mechanizmų. Tačiau kartu tai neišvengiama artimiausioje ateityje. Stabilios monetos yra universalus turtas, kuris jau naudojamas daugelyje kasdienio gyvenimo sričių. Technologija aktyviai vystosi, atsiranda naujų centralizuotų monetų, taip pat algoritminiai žetonai.