स्टेबलकॉइन्स काय आहेत, ते कसे सुरक्षित आहेत आणि 2024 मध्ये त्यामध्ये गुंतवणूक करणे योग्य आहे का

स्टेबलकॉइन्स काय आहेत, ते कशासाठी आहेत, ते कसे कार्य करतात आणि ते कसे सुरक्षित आहेत आणि 2022 मध्ये ते खरेदी करणे योग्य आहे का, गुंतवणूकदारासाठी कोणते धोके आहेत. Cryptocurrency मालमत्ता दरवर्षी लोकप्रिय होत आहेत. stablecoins सह अधिकाधिक नवीन टोकन दिसतात. त्यांनी आधीच क्रिप्टोकरन्सी मार्केटचा एक मोठा भाग जिंकण्यात व्यवस्थापित केले आहे, कारण त्यांचे बरेच फायदे आहेत, मुख्य गोष्ट म्हणजे कोणत्याही क्रिप्टो मालमत्तांच्या अधीन असलेल्या अस्थिरतेपासून निधीचे संरक्षण. हा लेख stablecoins वर लक्ष केंद्रित करेल.

सोप्या भाषेत स्टेबलकॉइन म्हणजे काय

चलन म्हणून टोकन वापरणाऱ्यांसाठी क्रिप्टोकरन्सी मालमत्तेची मुख्य समस्या म्हणजे अनियंत्रित अस्थिरता . जगातील पहिल्या नाण्याच्या मूल्यातील चढउतार वारंवार हजारो डॉलर्सच्या पुढे गेले आणि $67,000 च्या शिखरानंतर ते एक डझनच्या खाली गेले. एक स्टेबलकॉइन अस्थिरतेची समस्या सोडवते, कारण अशा नाण्याचा दर थेट फियाट चलन किंवा भौतिक मालमत्तेशी जोडलेला असतो. पहिल्या प्रकरणात, ते यूएस डॉलर असू शकते, आणि दुसऱ्या बाबतीत, सोने. तथापि, तेथे स्टेबलकॉइन्स आहेत, ज्याचा दर दुसर्‍या क्रिप्टोकरन्सी मालमत्तेच्या मूल्याद्वारे अंशतः किंवा पूर्णपणे पुष्टी करतो.

stablecoins कशासाठी आहेत?

उदाहरणार्थ, किराणामाल खरेदी करण्यासाठी स्टेबलकॉइन्सचा वापर नियमित फियाट चलन म्हणून केला जाऊ शकतो. तथापि, अशी नाणी लागू करण्याचे हे एकमेव क्षेत्र नाही. सामान्यतः, क्रिप्टोकरन्सी एक्स्चेंजवर निधी साठवण्यासाठी स्टेबलकॉइन्सचा वापर केला जातो.
साध्या स्टोरेजद्वारे पैसे कमविणे शक्य होणार नाही, तथापि, ते स्थिरकॉइनमध्ये स्थानांतरित करून पतन दरम्यान ट्रेडिंग जोडीचे नुकसान टाळणे शक्य आहे. हे एक वापर प्रकरण आहे, परंतु केवळ एकापासून दूर आहे. दुसरे उदाहरण म्हणजे क्रिप्टोकरन्सी मार्केटमधील मोठे खेळाडू मालमत्तेचे स्टेबलकॉइन्समध्ये रूपांतर करत आहेत जेणेकरून डाउनटाइममध्ये काहीही गमावू नये. स्टॅब्लोकिन्स देखील यासाठी वापरले जातात:

• दैनंदिन व्यवहार पार पाडणे;
• कमिशनशिवाय इतर लोकांकडे हस्तांतरण – इतर देशांसह;
• चलनवाढीपासून स्थानिक चलनाचे संरक्षण;
• बिटकॉइनच्या किंमतीवर क्रिप्टोकरन्सी एक्सचेंजचे अवलंबित्व कमी करणे;
• एका बँक खात्यातून दुसर्‍या बँक खात्यात आवर्ती हस्तांतरणांचे ऑप्टिमायझेशन.

ही यादी सतत विस्तारत आहे. हे stablecoins च्या व्याप्तीच्या विस्तारामुळे आहे. उदाहरणार्थ, निष्क्रिय उत्पन्न मिळविण्यासाठी त्यांना स्टॅक केले जाऊ शकते, परंतु हे क्षेत्र कमी लोकप्रिय आहे.

2022 मध्ये लोकप्रिय स्टेबलकॉइन्स काय आहेत – लोकप्रियांची यादी

एकूण, आपण मोठ्या संख्येने स्टेबलकॉइन्स मोजू शकता, परंतु प्रत्येक नाणे विश्वसनीय मानले जाऊ शकत नाही. सर्व प्रथम, हे टोकनचे सामान्य पूल तयार करणार्‍या मालमत्तेचे फिरणे, तसेच गुंतवणूकदारांच्या आत्मविश्वासामुळे होते. जुलै 2022 साठी टॉप 10 सर्वात लोकप्रिय स्थिर अॅप्सचा विचार करा.

नाव	बाजार भांडवल ($)
USDT	3.9 ट्रिलियन
USDC	3.3 ट्रिलियन
BUSD	1.07 ट्रिलियन
DAI	440 अब्ज
FRAX	84 अब्ज
TUSD	71 अब्ज
USDP	56 अब्ज
USDN	44 अब्ज
USDD	43 अब्ज
FEI	25 अब्ज

विश्लेषणात्मक प्लॅटफॉर्म CoinMarketCap वरून घेतलेली माहिती. बाजार भांडवलीकरणाच्या तत्त्वानुसार TOP तयार केले जाते. म्हणजेच, कॅपिटलायझेशन जितके जास्त असेल तितके दिलेल्या रेटिंगमध्ये स्थान जास्त असेल.

कोणत्या मालमत्तेशी जोडलेले आहेत

आज, सर्वात सामान्य स्टेबलकॉइन्स आहेत, जे फियाट चलनाच्या मूल्यावर आधारित आहेत – यूएस डॉलर. आज सर्वात विश्वासार्ह टोकन USDT आहे, जेथे दर नेहमी 1 ते 1 राहतो. विचलन शक्य आहे, परंतु ते किमान आहेत आणि नियमानुसार, फियाट चलनाच्या अस्थिरतेदरम्यान उद्भवतात.
डॉलर हे सार्वत्रिक चलन मानले जाते, त्यामुळे बहुतेक स्टेबलकॉइन्स त्यावर पेग केलेले असतात. तथापि, युरो सारख्या इतर देशांच्या राष्ट्रीय चलनांमध्ये इतर स्थिर मालमत्ता आहेत. मौल्यवान धातूंशी जोडलेले बरेच स्टेबलकॉइन देखील आहेत. बहुतेकदा सोने. मौल्यवान धातूंवर आधारित मालमत्तेचा मुख्य फायदा असा आहे की कोणतेही कमिशन नाहीत आणि मालमत्ता व्यवस्थापित करणे सोपे आहे. आणि पैसे काढणे सोपे आहे.

किंमत समर्थन यंत्रणा काय आहेत

जवळजवळ प्रत्येक क्रिप्टोकरन्सी मालमत्तेमध्ये त्याच्या किंमतीला समर्थन देणारी आणि समर्थन देणारी साधने असतात. तथापि, तीन मुख्य मार्ग आहेत जे प्रकारांमध्ये विभागले जाऊ शकतात:

• प्रणालीद्वारे आरक्षित नाण्यांची संख्या:
• राखीव मालमत्तेच्या वापरासाठी नियम;
• मूल्य टिकवून ठेवण्याचे इतर मार्ग – प्रत्येक मालमत्तेचा स्वतःचा दृष्टिकोन असतो.

केंद्रीकृत स्टेबलकॉइन्स काय आहेत

अक्षरशः प्रत्येक स्थिर टोकन केंद्रीकृत जारीकर्त्यांद्वारे नियंत्रित केले जाते. ते यूएस डॉलर सारख्या आरक्षित मालमत्ता किंवा फियाट चलने ठेवणारे निधी तयार करतात आणि देखरेख करतात. मालमत्तेच्या घोषित रकमेची वेळोवेळी पुष्टी करण्यासाठी ते ऑडिटच्या अधीन आहेत. सर्वात लोकप्रिय स्टेबलकॉइन हे USDT आहे, जे टिथरच्या मालकीचे आहे. हे फंडामधील संचयित मालमत्तेची माहिती सतत अद्यतनित करते आणि USDT ला काही झाल्यास गुंतवणूकदारांना नुकसान भरपाईची हमी देखील देते. म्हणून, हे टोकन stablecoins मध्ये सर्वात लोकप्रिय आहे. जुलै 2022 मध्ये, निधी 80 टक्क्यांहून अधिक फक्त फियाटने भरला आहे.
भांडवलीकरणानुसार दुसरे सर्वात मोठे स्थिर टोकन USDC आहे. हे Coinbase आणि Circle च्या मक्तेदारी संयोजनाच्या मालकीचे आहे. रिझर्व्हमध्ये प्रामुख्याने युनायटेड स्टेट्स ऑफ अमेरिकाचे फिएट फंड आणि बॉण्ड्स असतात. व्यवस्थापन कंपनी न्यूयॉर्कमध्ये आहे. स्थिर टोकन व्यवस्थापित करणाऱ्या संस्था मोठ्या प्रमाणात कार्यक्षेत्रात नोंदणीकृत आहेत. स्टेबलकॉइन्स जारी करणे जारीकर्त्याद्वारे हाताळले जाते. आणि मालमत्ता व्यवस्थापन एकूण उलाढाल आणि उपलब्ध राखीव रकमेवर अवलंबून असते.

केंद्रीकृत स्टेबलकॉइन्सचे फायदे आणि तोटे काय आहेत

केंद्रीकृत संस्थांद्वारे व्यवस्थापित स्थिर टोकन्समध्ये चांगली टिकाऊपणा आहे. त्यांचे मूल्य अशा मालमत्तेद्वारे हमी दिले जाते ज्यांची अस्थिरता कमीतकमी आहे. अशा स्टेबलकॉइन्समध्ये उच्च तरलता असते आणि ते अनेक लोकप्रिय क्रिप्टोकरन्सी एक्सचेंजेसवर व्यापारासाठी उपलब्ध असतात. गणना करणे, निधीची बचत करणे आणि थेट क्रिप्टो एक्सचेंजमध्ये व्यापार करण्याची शक्यता हायलाइट करणे देखील योग्य आहे. तथापि, केंद्रीकृत विनिमयावरील कोणतीही समस्या ही प्रत्येक स्टेबलकॉइन धारकासाठी संभाव्य समस्या आहे. व्यवस्थापन कंपनीच्या त्रुटींमुळे, चुकीच्या अहवालामुळे, हाताळणी किंवा इतर घटनांसह ते उद्भवू शकतात.

2019 मध्ये घडलेल्या सर्वोत्तम उदाहरणांपैकी एक. तो टिथर आणि त्याचे स्टेबलकॉइन, तसेच बिटफिनेक्स क्रिप्टो एक्सचेंजशी संबंधित आहे. नंतरच्यावर टिथर कंपनीचे भांडवल वैयक्तिक कारणांसाठी वापरल्याचा आरोप होता – त्याच्या वापरकर्त्यांनी तिसऱ्या कारणासाठी गमावलेल्या निधीची भरपाई करण्यासाठी. ही रक्कम 800 दशलक्ष डॉलर्सपेक्षा जास्त होती.

क्रिप्टो एक्सचेंज कर्जाची परतफेड करण्यास आणि 2 वर्षानंतरच संघर्षाचे निराकरण करण्यात सक्षम होते. न्यायालयाच्या पाठोपाठ, USDT मालमत्तेचे गुंतवणूकदार न्यायालयात वळले, टिथर विरुद्ध दावे आधीच केले गेले आहेत – फसवणूक करण्यासाठी बेकायदेशीर योजना वापरल्याचा आरोप.

अल्गोरिदमिक stablecoins काय आहेत

स्टेबलकॉइन्सचे मूल्य सामान्यत: एखाद्या गोष्टीसाठी पेग केले जाते, जसे की फियाट चलनाचे मूल्य किंवा अन्य मालमत्तेचे. स्टेबलकॉइन्सचा मुख्य फायदा म्हणजे उच्च अस्थिरतेपासून संरक्षण, जे सहसा गुंतवणूकदार आणि व्यापारी दोघेही वापरतात. जवळजवळ प्रत्येक स्टेबलकॉइन काही मालमत्तेला पूर्ण बंधनकारक करण्यासाठी, स्वतःची यंत्रणा सादर करण्याचा प्रयत्न करतो. आणि जे आधीपासूनच सक्रिय चलनात आहेत त्यांच्याकडे त्यांच्या स्वतःच्या मूल्याची सुरक्षितता आणि हमी देण्यासाठी पुरेशी मालमत्ता आहे. या मालमत्ता बँकिंगसारख्या केंद्रीकृत संस्थांमध्ये आहेत. ब्लॉकचेन तंत्रज्ञानाचा वापर न करता फंड चालतात. मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे सर्वात लोकप्रिय स्टेबलकॉइन्स अगदी याप्रमाणे कार्य करतात. तथापि, असे स्टेबलकॉइन्स आहेत जे ब्लॉकचेन तंत्रज्ञानाचा वापर करून फंड तयार करतात. काही विकेंद्रित यंत्रणेसह कार्य करतात, उदा. DAI. अशा स्टेबलकॉइन्सना अल्गोरिदमिक म्हणतात. नावावरून, आपण समजू शकता की अल्गोरिदम त्यांच्या निर्मितीसाठी आधार म्हणून वापरले जातात. या प्रकरणात, ही एक प्रकारची नियम, सूचना आणि निर्बंधांची यादी आहे ज्याचे पालन करणे आवश्यक आहे. सहसा सर्वकाही इनपुट डेटाच्या विशिष्ट सूचीसह संगणकीय प्रक्रियेद्वारे तयार केले जाते. अल्गोरिदम ऑप्टिमायझेशनचे एकच उद्दिष्ट आहे – टोकन विनिमय दर पेग केलेल्या मालमत्तेच्या तुलनेत स्थिर ठेवणे. सामान्यतः, अल्गोरिदमिक स्टेबलकॉइन्समध्ये कोणतेही निधी किंवा इतर संपार्श्विक नसतात. खर्च बाह्य मालमत्तेशी जोडलेला नाही. तथापि, संकरित देखील आहेत. तुम्हाला stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD बद्दल माहित असणे आवश्यक आहे: https://youtu.be/71u4U2eJWGg या प्रकरणात, ही एक प्रकारची नियम, सूचना आणि निर्बंधांची यादी आहे ज्याचे पालन करणे आवश्यक आहे. सहसा सर्वकाही इनपुट डेटाच्या विशिष्ट सूचीसह संगणकीय प्रक्रियेद्वारे तयार केले जाते. अल्गोरिदम ऑप्टिमायझेशनचे एकच उद्दिष्ट आहे – टोकन विनिमय दर पेग केलेल्या मालमत्तेच्या तुलनेत स्थिर ठेवणे. सामान्यतः, अल्गोरिदमिक स्टेबलकॉइन्समध्ये कोणतेही निधी किंवा इतर संपार्श्विक नसतात. खर्च बाह्य मालमत्तेशी जोडलेला नाही. तथापि, संकरित देखील आहेत. तुम्हाला stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD बद्दल माहित असणे आवश्यक आहे: https://youtu.be/71u4U2eJWGg या प्रकरणात, ही एक प्रकारची नियम, सूचना आणि निर्बंधांची यादी आहे ज्याचे पालन करणे आवश्यक आहे. सहसा सर्वकाही इनपुट डेटाच्या विशिष्ट सूचीसह संगणकीय प्रक्रियेद्वारे तयार केले जाते. अल्गोरिदम ऑप्टिमायझेशनचे एकच उद्दिष्ट आहे – टोकन विनिमय दर पेग केलेल्या मालमत्तेच्या तुलनेत स्थिर ठेवणे. सामान्यतः, अल्गोरिदमिक स्टेबलकॉइन्समध्ये कोणतेही निधी किंवा इतर संपार्श्विक नसतात. खर्च बाह्य मालमत्तेशी जोडलेला नाही. तथापि, संकरित देखील आहेत. तुम्हाला stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD बद्दल माहित असणे आवश्यक आहे: https://youtu.be/71u4U2eJWGg अल्गोरिदम ऑप्टिमायझेशनचे एकच उद्दिष्ट आहे – टोकन विनिमय दर पेग केलेल्या मालमत्तेच्या तुलनेत स्थिर ठेवणे. सामान्यतः, अल्गोरिदमिक स्टेबलकॉइन्समध्ये कोणतेही निधी किंवा इतर संपार्श्विक नसतात. खर्च बाह्य मालमत्तेशी जोडलेला नाही. तथापि, संकरित देखील आहेत. तुम्हाला stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD बद्दल माहित असणे आवश्यक आहे: https://youtu.be/71u4U2eJWGg अल्गोरिदम ऑप्टिमायझेशनचे एकच उद्दिष्ट आहे – टोकन विनिमय दर पेग केलेल्या मालमत्तेच्या तुलनेत स्थिर ठेवणे. सामान्यतः, अल्गोरिदमिक स्टेबलकॉइन्समध्ये कोणतेही निधी किंवा इतर संपार्श्विक नसतात. खर्च बाह्य मालमत्तेशी जोडलेला नाही. तथापि, संकरित देखील आहेत. तुम्हाला stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD बद्दल माहित असणे आवश्यक आहे: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

अल्गोरिदमिक stablecoins काय आहेत

आज स्टेबलकॉइनच्या मूल्याचे नियमन करण्याचा मार्ग निवडणे कठीण आहे. म्हणून, स्थिर टोकनचे नवीन बदल उदयास येत आहेत. एक मार्ग म्हणजे निधी तयार करणे, ज्याचे प्रमाण नाणे जारी करण्यापेक्षा लक्षणीय आहे. अशा प्रकारे काम करणारे सर्वात लोकप्रिय टोकन म्हणजे DAI. यात मोठे प्रारंभिक मार्जिन आहे, स्थिरपणे वागते, परंतु मालमत्तेची कार्यक्षमता केंद्रीकृत समकक्षांपेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे. मे 2022 मध्ये, बाजार भांडवलीकरणाच्या दृष्टीने नेता ही एक मालमत्ता होती, ज्याचे मूल्य कमीतकमी कमी झाले. आम्ही टेरा प्रकल्प आणि यूएसटी टोकनबद्दल बोलत आहोत. तत्त्व असे होते की निर्मात्यांनी उत्सर्जनाचे नियमन केले नाही – कोणीही टोकन जारी करू शकतो. आर्थिक एजंट किंमत समायोजनात गुंतलेले होते.
टोकन स्थिर मानले गेले कारण त्याचे सहभागी जादा बर्न करू शकतात जेणेकरून मालमत्तेचे मूल्य सतत यूएस डॉलरच्या बरोबरीचे होते. नाणे अल्गोरिदमद्वारे स्थिरता प्राप्त झाली. तथापि, यूएसटी एक टेरा प्रकल्प आहे ज्यामध्ये टेरालुना मालमत्ता आहे. मेच्या मध्यात, काही दिवसांत ते $60 वरून 20 सेंटवर घसरले. त्याच्या पाठोपाठ, यूएसटी अल्गोरिदमिक स्टेबलकॉइन देखील घसरले. जुलै 2022 मध्ये, ते 2-3 सेंट्सवर व्यापार करत आहे. आश्वासक टोकनच्या इतक्या तीव्र पडझडीचे कारण कोणीही सांगू शकत नाही, तथापि, काही विश्लेषक आणि Investing.com संसाधनाचा असा विश्वास आहे की बाजारपेठेतील मोठ्या खेळाडूंच्या फसव्या कारवाया जबाबदार आहेत. त्यांच्या आवृत्तीनुसार, नंतरची परिस्थिती निर्माण झाली ज्यामुळे यूएसटी अल्गोरिदम आणि परिणामी, अभ्यासक्रम अस्थिर झाला. डॉलर आणि नाण्याचे मूल्य यांच्यातील तीव्र आणि मजबूत उडीमुळे संपूर्ण बाजारातून प्रतिक्रिया उमटली. मुख्य घटक

स्टेबल कसे विकसित होईल

बहुसंख्य स्टेबलकॉइन्सकडे वास्तविक मालमत्तेसह निधी आहे, उलट अल्गोरिदमिक आहेत. त्यांच्या शस्त्रागारात, केवळ गणित आणि विकसित यंत्रणा आहेत जी एका विशिष्ट नाण्याशी संबंधित विनिमय दराची स्थिरता उत्तेजित करण्यास मदत करतात. तसेच, स्टेबलकॉइन्स जोखमींशी संबंधित आहेत, कारण गुंतवणूकदारांना रिझर्व्हच्या पारदर्शकतेबद्दल खात्री असू शकत नाही. हे केवळ राज्याद्वारे स्टेबलकॉइन्सचे संभाव्य नियमनच नव्हे तर अल्गोरिदमिक स्थिर टोकन्सचा विकास देखील सूचित करू शकते. तथापि, यूएसटीचे उदाहरण वापरून, कोणीही पाहू शकतो की सध्या या क्षेत्राच्या विकासासाठी कोणतीही प्रभावी यंत्रणा नाही. पण त्याच वेळी नजीकच्या भविष्यात ते अपरिहार्य आहे. Stablecoins ही एक बहुमुखी मालमत्ता आहे जी दैनंदिन जीवनातील अनेक क्षेत्रांमध्ये आधीपासूनच वापरली जात आहे. तंत्रज्ञान सक्रियपणे विकसित होत आहे, नवीन केंद्रीकृत नाणी दिसतात, तसेच अल्गोरिदमिक टोकन.