Šta su stabilcoini, kako su osigurani i isplati li se u njih ulagati 2024.

Šta su stabilcoini, čemu služe, kako rade i kako su osigurani, te da li se isplati kupovati ih u 2022. godini, koji su rizici za investitora. Sredstva kriptovaluta svake godine postaju sve popularnija. Pojavljuje se sve više i više novih tokena, uključujući stabilne novčiće. Već su uspjeli osvojiti veliki dio tržišta kriptovaluta, budući da imaju mnoge prednosti, glavna stvar je zaštita sredstava od volatilnosti kojoj podliježe bilo koja kriptovaluta. Ovaj članak će se fokusirati na stabilne coine.

Šta je stabilcoin jednostavnim riječima

Glavni problem imovine kriptovaluta za one koji koriste tokene kao valutu je nekontrolirana
volatilnost . Fluktuacije u vrijednosti prvog novčića na svijetu više puta su prelazile desetine hiljada dolara i pale ispod desetine nakon vrhunca od 67.000 dolara. Stablecoin rješava problem volatilnosti, budući da je kurs takvog novčića direktno vezan za fiat valutu ili fizičku imovinu. U prvom slučaju to može biti američki dolar, au drugom zlato. Međutim, postoje stabilni coinovi, čija je stopa djelomično ili potpuno potvrđena vrijednošću druge kriptovalute.

Čemu služe stabilni novčići?

Stablecoins se mogu koristiti kao obična fiat valuta za kupovinu namirnica, na primjer. Međutim, ovo nije jedino područje primjene takvih kovanica. Obično se stabilni coin-ovi koriste za pohranjivanje sredstava na mjenjaču kriptovaluta.
Neće biti moguće zaraditi novac jednostavnim skladištenjem, međutim, moguće je spriječiti gubitke trgovačkog para tokom pada prebacivanjem na stabilni coin. Ovo je jedan slučaj upotrebe, ali daleko od jedinog. Drugi primjer je da veliki igrači na tržištu kriptovaluta pretvaraju imovinu u stabilne coine kako ne bi ništa izgubili tokom zastoja. Stablokins se takođe koriste za:

• obavljanje dnevnih transakcija;
• transferi drugim ljudima bez provizije – uključujući i druge zemlje;
• zaštita lokalne valute od inflacije;
• smanjenje zavisnosti mjenjačnica kriptovaluta o cijeni bitcoina;
• optimizacija ponovljenih transfera sa jednog bankovnog računa na drugi.

Ova lista se stalno proširuje. To je zbog proširenja opsega stabilnih kovanica. Na primjer, oni mogu biti uloženi da bi dobili pasivni prihod, ali ovo područje je manje popularno.

Koji su popularni stabilni novci u 2022. – lista popularnih

Ukupno možete prebrojati ogroman broj stabilnih kovanica, ali ne može se svaki novčić smatrati pouzdanim. Prije svega, to je zbog rotacije sredstava koja čine opći fond tokena, kao i zbog povjerenja investitora. Razmotrite TOP 10 najpopularnijih stabilnih aplikacija za jul 2022.

Ime	Tržišna kapitalizacija ($)
USDT	3,9 triliona
USDC	3,3 triliona
BUSD	1,07 triliona
DAI	440 milijardi
FRAX	84 milijarde
TUSD	71 milijardu
USDP	56 milijardi
USDN	44 milijarde
USDD	43 milijarde
FEI	25 milijardi

Informacije preuzete sa analitičke platforme CoinMarketCap. TOP se formira po principu tržišne kapitalizacije. Odnosno, što je veća kapitalizacija, to je više mjesto u datom rejtingu.

Za koja je imovina vezana

Danas su najčešći stabilni koini koji su vezani za vrijednost fiat valute – američkog dolara. Najpouzdaniji token danas je USDT, gde kurs uvek ostaje 1 prema 1. Odstupanja su moguća, ali su minimalna i, po pravilu, nastaju tokom volatilnosti fiat valute.
Dolar se smatra univerzalnom valutom, tako da je većina stabilnih coin-a vezana za njega. Međutim, postoje i druga stabilna sredstva vezana za nacionalne valute drugih zemalja, kao što je euro. Postoji i puno stabilnih kovanica koje su vezane za plemenite metale. Najčešće zlato. Glavna prednost imovine na bazi plemenitih metala je da nema provizija i da je lakše upravljati imovinom. A povlačenje sredstava je lakše.

Koji su mehanizmi podrške cijenama

Gotovo svaka kriptovalutna imovina ima alate koji podržavaju i opravdavaju njegovu cijenu. Međutim, postoje tri glavna načina koji se mogu podijeliti u vrste:

• broj kovanica rezervisanih od strane sistema:
• pravila korišćenja sredstava iz rezervi;
• drugi načini zadržavanja vrijednosti – svaka imovina ima svoj pristup.

Šta su centralizovani stabilni kovani

Gotovo svaki stabilni token kontroliraju centralizirani izdavaoci. Oni stvaraju i održavaju fondove koji drže rezervisana sredstva ili fiat valute kao što je američki dolar. Oni su podložni reviziji da periodično potvrđuju prijavljeni iznos imovine. Najpopularniji stabilcoin je USDT, u vlasništvu Tethera. Konstantno ažurira informacije o količini uskladištene imovine unutar fonda, a također garantuje investitorima kompenzaciju za gubitke ako se nešto dogodi USDT-u. Stoga je ovaj token najpopularniji među stabilnim kovanicama. U julu 2022. godine, fond je preko 80 posto popunjen samo fijatom.
Drugi najveći stabilni token po kapitalizaciji je USDC. U vlasništvu je monopolističke kombinacije Coinbasea i Circlea. Rezerva uglavnom sadrži fiat fondove i obveznice Sjedinjenih Američkih Država. Kompanija za upravljanje nalazi se u New Yorku. Organizacije koje upravljaju stabilnim tokenima su registrovane u jurisdikciji velikih razmera. Izdavanjem stabilnih kovanica upravlja emitent. A upravljanje imovinom zavisi od ukupnog prometa i raspoložive rezerve.

Koje su prednosti, a koje mane centraliziranih stabilnih kokova

Stabilni tokeni kojima upravljaju centralizirane organizacije imaju dobru održivost. Njihova vrijednost je zagarantovana sredstvima čija je volatilnost minimalna. Takvi stabilni koini imaju visoku likvidnost i dostupni su za trgovanje na mnogim popularnim berzama kriptovaluta. Također je vrijedno istaknuti mogućnost izračunavanja, uštede sredstava i trgovanja direktno unutar kripto berze. Međutim, bilo kakav problem na centraliziranoj berzi potencijalni je problem za svakog vlasnika stabilnih kovanica. Mogu nastati zbog grešaka društva za upravljanje, netačnog izvještavanja, uključujući u obliku manipulacija ili drugih događaja.

Jedan od najboljih primjera desio se 2019. Povezan je s Tetherom i njegovim stabilnim novcem, kao i sa Bitfinex kripto berzom. Potonji je optužen da je koristio kapital kompanije Tether u lične svrhe – da nadoknadi sredstva koja su njeni korisnici izgubili iz trećih razloga. Iznos je bio veći od 800 miliona dolara.

Kripto berza je uspela da vrati dug i reši konflikt tek nakon 2 godine. Nakon suda, investitori USDT imovine su se obratili sudu, već su podignute tužbe protiv Tethera – optužbe za korištenje ilegalnih šema za obmanu.

Šta su algoritamski stabilni novčići?

Vrijednost stabilnih kovanica obično je vezana za nešto, kao što je vrijednost fiat valute ili druge imovine. Glavna prednost stabilnih kovanica je zaštita od velike volatilnosti, koju često koriste i investitori i trgovci. Gotovo svaki stablecoin teži potpunom vezivanju za neku imovinu, uvodeći svoje vlastite mehanizme. A oni koji su već u aktivnom prometu imaju dovoljno sredstava da obezbede i garantuju sopstvenu vrednost. Ova imovina se nalazi u centralizovanim organizacijama, kao što je bankarstvo. Fondovi rade bez upotrebe blockchain tehnologije. Najpopularniji stabilni coinovi po tržišnoj kapitalizaciji rade upravo ovako. Međutim, postoje stabilni coinovi koji koriste blockchain tehnologiju za formiranje fonda. Neki čak rade sa decentralizovanim mehanizmima, npr. DAI. Takvi stabilni novčići se nazivaju algoritamski. Po imenu možete shvatiti da se algoritmi koriste kao osnova za njihovo formiranje. U ovom slučaju radi se o svojevrsnoj listi pravila, uputa i ograničenja koja se moraju poštovati. Obično se sve formira računskim procesima sa određenom listom ulaznih podataka. Optimizacija algoritma ima jedan cilj — održati kurs tokena stabilnim u odnosu na fiksiranu imovinu. Tipično, algoritamski stabilni koini nemaju nikakva sredstva ili drugi kolateral. Trošak nije vezan za eksternu imovinu. Međutim, postoje i hibridi. Sve što trebate znati o stablecoinima, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg U ovom slučaju radi se o svojevrsnoj listi pravila, uputa i ograničenja koja se moraju poštovati. Obično se sve formira računskim procesima sa određenom listom ulaznih podataka. Optimizacija algoritma ima jedan cilj — održati kurs tokena stabilnim u odnosu na fiksiranu imovinu. Tipično, algoritamski stabilni koini nemaju nikakva sredstva ili drugi kolateral. Trošak nije vezan za eksternu imovinu. Međutim, postoje i hibridi. Sve što trebate znati o stablecoinima, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg U ovom slučaju radi se o svojevrsnoj listi pravila, uputa i ograničenja koja se moraju poštovati. Obično se sve formira računskim procesima sa određenom listom ulaznih podataka. Optimizacija algoritma ima jedan cilj — održati kurs tokena stabilnim u odnosu na fiksiranu imovinu. Tipično, algoritamski stabilni koini nemaju nikakva sredstva ili drugi kolateral. Trošak nije vezan za eksternu imovinu. Međutim, postoje i hibridi. Sve što trebate znati o stablecoinima, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Optimizacija algoritma ima jedan cilj — održati kurs tokena stabilnim u odnosu na fiksiranu imovinu. Tipično, algoritamski stabilni koini nemaju nikakva sredstva ili drugi kolateral. Trošak nije vezan za eksternu imovinu. Međutim, postoje i hibridi. Sve što trebate znati o stablecoinima, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Optimizacija algoritma ima jedan cilj — održati kurs tokena stabilnim u odnosu na fiksiranu imovinu. Tipično, algoritamski stabilni koini nemaju nikakva sredstva ili drugi kolateral. Trošak nije vezan za eksternu imovinu. Međutim, postoje i hibridi. Sve što trebate znati o stablecoinima, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Šta su algoritamski stabilni novčići?

Danas je teško izabrati način regulacije vrijednosti stabilnog coina. Stoga se pojavljuju nove varijacije stabilnih tokena. Jedan od načina je stvaranje fonda čiji obim znatno premašuje izdavanje novčića. Najpopularniji token koji radi na ovaj način je DAI. Ima veliku početnu maržu, ponaša se stabilno, ali je efikasnost sredstva znatno niža od one centraliziranih kolega. U maju 2022. godine, lider po tržišnoj kapitalizaciji bila je imovina, čija je vrijednost pala na minimum. Govorimo o projektu Terra i UST tokenu. Princip je bio da kreatori nisu regulisali emisiju – bilo ko je mogao izdati tokene. Ekonomski subjekti su se bavili prilagođavanjem cijena.
Token se smatrao stabilnim jer su njegovi učesnici mogli sagoreti višak tako da je vrednost imovine konstantno jednaka američkom dolaru. Stabilnost je postignuta algoritmima za kovanice. Međutim, UST je Terra projekat koji ima TerraLUNA imovinu. Sredinom maja je pao na 20 centi sa 60 dolara za nekoliko dana. Nakon njega, pao je i UST algoritamski stabilcoin. U julu 2022. trguje se za 2-3 centa. Niko ne može navesti razlog tako oštrog kolapsa obećavajućeg tokena, međutim, neki analitičari i resurs Investing.com smatraju da su za to krive lažne mahinacije velikih igrača na tržištu. Prema njihovoj verziji, potonji je stvorio situaciju koja je destabilizirala UST algoritme i, posljedično, kurs. Oštar i snažan skok između dolara i vrijednosti kovanice izazvao je reakciju cijelog tržišta. Glavni faktor

Kako će se razvijati štale

Velika većina stabilnih coin-a ima sredstva sa realnom imovinom, algoritamskom, naprotiv. U njihovom arsenalu postoji samo matematika i razvijeni mehanizmi koji pomažu u stimuliranju stabilnosti tečaja u odnosu na određeni novčić. Takođe, stabilni koini su povezani sa rizicima, jer investitori ne mogu biti sigurni u transparentnost rezervi. To može ukazivati ​​ne samo na moguću regulaciju stabilnih kovana od strane države, već i na razvoj algoritamskih stabilnih tokena. Međutim, na primjeru UST-a može se vidjeti da u ovom trenutku ne postoje efikasni mehanizmi za razvoj sfere. Ali u isto vrijeme to je neizbježno u bliskoj budućnosti. Stablecoins su svestrana imovina koja se već koristi u mnogim područjima svakodnevnog života. Tehnologija se aktivno razvija, pojavljuju se novi centralizirani novčići, kao i algoritamski tokeni.