Hvad er stablecoins, hvordan er de sikret, og er det værd at investere i dem i 2024

Hvad er stablecoins, hvad er de til, hvordan fungerer de, og hvordan er de sikret, og er det værd at købe dem i 2022, hvad er risiciene for en investor. Cryptocurrency-aktiver vinder popularitet hvert år. Flere og flere nye tokens dukker op, inklusive stablecoins. De har allerede formået at erobre en stor del af cryptocurrency-markedet, da de har mange fordele, det vigtigste er beskyttelsen af ​​midler mod den volatilitet, som enhver crypto-aktiver er underlagt. Denne artikel vil fokusere på stablecoins.

Hvad er en stablecoin i enkle vendinger

Hovedproblemet med cryptocurrency-aktiver for dem, der bruger tokens som valuta, er ukontrolleret
volatilitet . Udsvingene i værdien af ​​den første mønt i verden oversteg gentagne gange titusindvis af dollars og faldt til under et dusin efter et højdepunkt på $67.000. En stablecoin løser problemet med volatilitet, da kursen på en sådan mønt er knyttet direkte til fiat-valuta eller fysiske aktiver. I det første tilfælde kan det være den amerikanske dollar, og i det andet guld. Der er dog stablecoins, hvis kurs delvist eller fuldstændigt bekræftes af værdien af ​​et andet cryptocurrency-aktiv.

Hvad er stablecoins til?

Stablecoins kan bruges som en almindelig fiat-valuta til for eksempel at købe dagligvarer. Dette er dog ikke det eneste anvendelsesområde for sådanne mønter. Typisk bruges stablecoins til at opbevare penge på en kryptovalutabørs.
Det vil ikke være muligt at tjene penge ved simpel opbevaring, dog er det muligt at forhindre tab af handelsparret i løbet af efteråret ved at overføre det til en stablecoin. Dette er én use case, men langt fra den eneste. Et andet eksempel er, at store spillere på kryptovalutamarkedet konverterer aktiver til stablecoins for ikke at miste noget under nedetid. Stablokiner bruges også til:

• udføre daglige transaktioner;
• overførsler til andre mennesker uden provision – herunder til andre lande;
• beskytte den lokale valuta mod inflation;
• at reducere afhængigheden af ​​kryptovalutaudvekslinger af omkostningerne ved bitcoin;
• optimering af tilbagevendende overførsler fra en bankkonto til en anden.

Denne liste udvides konstant. Dette skyldes udvidelsen af ​​rækkevidden af ​​stablecoins. For eksempel kan de satses for at modtage passiv indkomst, men dette område er mindre populært.

Hvad er de populære stablecoins i 2022 – liste over populære

I alt kan du tælle et stort antal stablecoins, men ikke hver mønt kan betragtes som pålidelig. Først og fremmest skyldes dette rotationen af ​​aktiver, der udgør den generelle pulje af tokenet, samt investorernes tillid. Overvej de TOP 10 mest populære stabile apps til juli 2022.

Navn	Markedsværdi ($)
USDT	3,9 billioner
USDC	3,3 billioner
BUSD	1,07 billioner
DAI	440 mia
FRAX	84 mia
TUSD	71 mia
USDP	56 mia
USDN	44 mia
USDD	43 mia
FEI	25 mia

Oplysninger hentet fra den analytiske platform CoinMarketCap. TOP er dannet efter princippet om markedsværdi. Det vil sige, at jo større bogstaver, jo højere plads i den givne vurdering.

Hvilke aktiver er knyttet til

I dag er de mest almindelige stablecoins, som er knyttet til værdien af ​​en fiat-valuta – den amerikanske dollar. Den mest pålidelige token i dag er USDT, hvor kursen altid forbliver 1 til 1. Afvigelser er mulige, men de er minimale og opstår som regel under fiat-valutaens volatilitet.
Dollaren betragtes som den universelle valuta, så de fleste stablecoins er knyttet til den. Der er dog andre stabile aktiver knyttet til andre landes nationale valutaer, såsom euroen. Der er også en masse stablecoins, der er bundet til ædle metaller. Oftest guld. Den største fordel ved aktiver baseret på ædelmetaller er, at der ikke er nogen provisioner, og det er lettere at administrere aktiver. Og det er nemmere at hæve penge.

Hvad er prisstøttemekanismerne

Næsten alle cryptocurrency-aktiver har værktøjer, der understøtter og retfærdiggør dens pris. Der er dog tre hovedmåder, der kan opdeles i typer:

• antal mønter reserveret af systemet:
• regler for brug af aktiver fra reserven;
• andre måder at bevare værdien på – hvert aktiv har sin egen tilgang.

Hvad er centraliserede stablecoins

Stort set alle stabile tokens styres af centraliserede udstedere. De opretter og vedligeholder fonde, der har reserverede aktiver eller fiat-valutaer såsom den amerikanske dollar. De er underlagt revisioner for periodisk at bekræfte det deklarerede beløb af aktiver. Den mest populære stablecoin er USDT, ejet af Tether. Den opdaterer konstant information om mængden af ​​lagrede aktiver i fonden og garanterer også investorer kompensation for tab, hvis der sker noget med USDT. Derfor er dette token det mest populære blandt stablecoins. I juli 2022 er fonden over 80 procent kun fyldt med fiat.
Det næststørste stabile token efter store bogstaver er USDC. Det ejes af den monopolistiske kombination af Coinbase og Circle. Reserven indeholder hovedsageligt fiat-fonde og obligationer fra USA. Administrationsselskabet er beliggende i New York. Organisationer, der administrerer stabile tokens, er registreret i en storstilet jurisdiktion. Udstedelsen af ​​stablecoins varetages af udstederen. Og asset management afhænger af den samlede omsætning og den disponible reserve.

Hvad er fordelene og ulemperne ved centraliserede stablecoins

Stabile tokens administreret af centraliserede organisationer har god bæredygtighed. Deres værdi er garanteret af aktiver, hvis volatilitet er minimal. Sådanne stablecoins har høj likviditet og er tilgængelige for handel på mange populære cryptocurrency-børser. Det er også værd at fremhæve muligheden for at beregne, spare penge og handle direkte inde på kryptobørsen. Ethvert problem på en centraliseret børs er dog et potentielt problem for enhver stablecoin-indehaver. De kan opstå på grund af fejl fra administrationsselskabet, ukorrekt rapportering, herunder i form af manipulationer eller andre hændelser.

Et af de bedste eksempler skete i 2019. Han er forbundet med Tether og dens stablecoin, såvel som Bitfinex kryptobørs. Sidstnævnte blev anklaget for at bruge kapitalen i Tether-selskabet til personlige formål – til at kompensere for de midler, som dets brugere mistede af tredje årsager. Beløbet var mere end 800 millioner dollars.

Kryptobørsen var først i stand til at tilbagebetale gælden og løse konflikten efter 2 år. Efter retten henvendte investorer af USDT-aktivet sig til retten, der er allerede blevet fremsat krav mod Tether – anklager om at bruge ulovlige ordninger til at bedrage.

Hvad er algoritmiske stablecoins

Værdien af ​​stablecoins er normalt knyttet til noget, såsom værdien af ​​en fiat-valuta eller et andet aktiv. Den største fordel ved stablecoins er beskyttelse mod høj volatilitet, som ofte bruges af både investorer og handlende. Næsten hver stablecoin stræber efter fuld binding til et eller andet aktiv ved at introducere sine egne mekanismer. Og dem, der allerede er i aktiv cirkulation, har aktiver nok til at sikre og garantere deres egen værdi. Disse aktiver er placeret i centraliserede organisationer, såsom bankvirksomhed. Fonde fungerer uden brug af blockchain-teknologi. De mest populære stablecoins efter markedsværdi fungerer præcis sådan. Der er dog stablecoins, der bruger blockchain-teknologi til at danne en fond. Nogle arbejder endda med decentraliserede mekanismer, fx DAI. Sådanne stablecoins kaldes algoritmiske. Ved navnet kan du forstå, at algoritmer bruges som grundlag for deres dannelse. I dette tilfælde er det en slags liste over regler, instruktioner og begrænsninger, der skal følges. Normalt er alt dannet af beregningsprocesser med en bestemt liste over inputdata. Algoritmeoptimering har et enkelt mål – at holde token-vekselkursen stabil i forhold til fastgjorte aktiver. Typisk har algoritmiske stablecoins ingen midler eller anden sikkerhed. Omkostningerne er ikke bundet til eksterne aktiver. Der er dog også hybrider. Alt hvad du behøver at vide om stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg I dette tilfælde er det en slags liste over regler, instruktioner og begrænsninger, der skal følges. Normalt er alt dannet af beregningsprocesser med en bestemt liste over inputdata. Algoritmeoptimering har et enkelt mål – at holde token-vekselkursen stabil i forhold til fastgjorte aktiver. Typisk har algoritmiske stablecoins ingen midler eller anden sikkerhed. Omkostningerne er ikke bundet til eksterne aktiver. Der er dog også hybrider. Alt hvad du behøver at vide om stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg I dette tilfælde er det en slags liste over regler, instruktioner og begrænsninger, der skal følges. Normalt er alt dannet af beregningsprocesser med en bestemt liste over inputdata. Algoritmeoptimering har et enkelt mål – at holde token-vekselkursen stabil i forhold til fastgjorte aktiver. Typisk har algoritmiske stablecoins ingen midler eller anden sikkerhed. Omkostningerne er ikke bundet til eksterne aktiver. Der er dog også hybrider. Alt hvad du behøver at vide om stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritmeoptimering har et enkelt mål – at holde token-vekselkursen stabil i forhold til fastgjorte aktiver. Typisk har algoritmiske stablecoins ingen midler eller anden sikkerhed. Omkostningerne er ikke bundet til eksterne aktiver. Der er dog også hybrider. Alt hvad du behøver at vide om stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg Algoritmeoptimering har et enkelt mål – at holde token-vekselkursen stabil i forhold til fastgjorte aktiver. Typisk har algoritmiske stablecoins ingen midler eller anden sikkerhed. Omkostningerne er ikke bundet til eksterne aktiver. Der er dog også hybrider. Alt hvad du behøver at vide om stablecoins, USDC, USDT, DAI, BUSD: https://youtu.be/71u4U2eJWGg

Hvad er algoritmiske stablecoins

I dag er det svært at vælge en måde at regulere værdien af ​​en stablecoin på. Derfor dukker nye variationer af stabile tokens op. En måde er at oprette en fond, hvis volumen væsentligt overstiger udstedelsen af ​​mønten. Det mest populære token, der fungerer på denne måde, er DAI. Det har en stor startmargin, opfører sig stabilt, men aktivets effektivitet er væsentligt lavere end for centraliserede modparter. I maj 2022 var den førende med hensyn til markedsværdi et aktiv, hvis værdi kollapsede til et minimum. Vi taler om Terra-projektet og UST-tokenet. Princippet var, at der ikke var nogen regulering af emission fra skaberne – enhver kunne udstede tokens. Økonomiske aktører var involveret i prisjustering.
Tokenet blev betragtet som stabilt, fordi dets deltagere kunne brænde overskud, så aktivets værdi konstant var lig med den amerikanske dollar. Stabilitet blev opnået med møntalgoritmer. UST er dog et Terra-projekt, der har et TerraLUNA-aktiv. I midten af ​​maj faldt den til 20 cents fra 60 dollars på få dage. Efter ham faldt den UST-algoritmiske stablecoin også. I juli 2022 handles den til 2-3 cents. Ingen kan nævne årsagen til et så skarpt kollaps af et lovende token, men nogle analytikere og Investing.com-ressourcen mener, at de svigagtige indspil fra store spillere på markedet er skylden. Ifølge deres version skabte sidstnævnte en situation, der destabiliserede UST-algoritmerne og dermed kurset. Et skarpt og stærkt spring mellem dollaren og møntens værdi forårsagede en reaktion fra hele markedet. Hovedfaktoren

Hvordan stalde vil udvikle sig

Langt de fleste stablecoins har fonde med reelle aktiver, algoritmiske, tværtimod. I deres arsenal er der kun matematik og udviklede mekanismer, der hjælper med at stimulere stabiliteten af ​​valutakursen i forhold til en bestemt mønt. Stablecoins er også forbundet med risici, da investorer ikke kan være sikre på gennemsigtigheden af ​​reserverne. Dette kan indikere ikke kun statens mulige regulering af stablecoins, men også udviklingen af ​​algoritmiske stabile tokens. Men ved at bruge eksemplet med UST kan man se, at der i øjeblikket ikke er nogen effektive mekanismer til udvikling af sfæren. Men det er samtidig uundgåeligt i den nærmeste fremtid. Stablecoins er et alsidigt aktiv, som allerede bliver brugt i mange områder af hverdagen. Teknologien udvikler sig aktivt, nye centraliserede mønter dukker op, såvel som algoritmiske tokens.